Тема 11. Доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятий

1. Доходы и расходы предприятий

2. Прибыль и рентабельность

3. Оценка финансового состояния предприятия

1. Доходы – это увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшения обязательств, которые приводят к возрастанию собственного капитала (за исключением возрастания капитала за счет взноса собственников).

Свыше 90% всех доходов предприятия составляет выручка от реализации, которая представляет собой средств, поступившие за реализованную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги. Остальные 10% приходятся на выручку от прочей реализации (продукции подсобного хозяйства, излишних товарно-материальных ценностей и др) и внереализационные доходы (полученные штрафы, доходы от ценных бумаг и др. (сдача имущества в аренду, доходы от депозитов)).

Расходы – это уменьшение экономических выгод в виде выбытия активов или увеличения обязательства, которые приводят к уменьшению собственного капитала (за исключением уменьшения капитала за счет его изъятия или распределения собственниками).

Расходы бывают:

• текущие (расходы на основную деятельность), они составляют себестоимость продукции;

• капитальные (на расширенное воспроизводство, источник расходов- прибыль и часть амортизационного фонда);

• финансовые – инвестирование свободных средств в ценные бумаги, депозиты, в уставный фонд смешанных или совместных предприятий (источник – прибыль).

Себестоимость – это денежное выражение всех расходов, связанных с использованием в процессе производства и реализации продукции материальных, трудовых, природных и других ресурсов, а также включает в себя обязательные сборы и налоги согласно действующего законодательства.

2. Прибыль и рентабельность

Прибыль характеризует конечный результат деятельности предприятия. Прибыль можно рассматривать как плату за труд предпринимателя по управлению производства или как плату предпринимателю за риск. Это сумма, на которую доходы превышают расходы. Убыток также является конечным результатом деятельности предприятия, то представляет сумму, на которую расходы превышают доходы.

Прибыль выполняет определенные функции:

• оценочная функция, которая означает, что через абсолютный размер прибыли оценивается работа предприятия. Недостатком этой функции является то, что размер прибыли зависит от уровня цен;

• стимулирующая функция, благодаря которой происходит формирование фондов экономического стимулирования на предприятии.

На формирование абсолютной суммы прибыли влияют сфера деятельности предприятия, область хозяйствования, установленный государством порядок формирования расходов на производство продукции.

Показатели деятельности предприятия делятся в зависимости от видов деятельности:

• обычная деятельность, представляющая основную деятельность

• необычная деятельность, связанная, как правило, с чрезвычайными ситуациями (пожар, стихийное бедствие и др.).

Обычная деятельность, в свою очередь, делится на:

• операционную;

• финансовую;

• прочую деятельность (в т.ч. инвестиционную)

Прибыль (убыток) от операционной деятельности формируется в результате реализации продукции, выполнения работ и услуг (основная операционная деятельность), а также реализации оборотных активов, иностранной валюты, полученные штрафы, неустойки, пеня, полученные гранды субсидии и т.д. (прочая операционная деятельность).

Прибыль (убыток) от финансовой деятельности формируется в результате получения доходов от инвестиций в ассоциации и дочерние предприятия, дивидендов, процентов за облигации и др. ценные бумаги и др.финансовые операции.

Прибыль (убыток) от прочей обычной деятельности образуется через реализацию финансовых инвестиций, основных средств, нематериальных активов, ликвидацию необоротных активов и др.

Финансовые результаты от необычной деятельности чаще всего связаны с убытком предприятия.

Полученная прибыль выступает для предприятия объектом распределения. Принципы распределения прибыли:

• первоочередное исполнение обязательств перед государством

• заинтересованность в улучшении результатов хозяйствования

• создание льготных условий для отдельных субъектов хозяйствования.

На этапе распределения чистой прибыли создаются целевые фонды предприятия: резервный; фонд выплаты дивидендов, фонд развития производства, фонд социальных потребностей, фонд материального поощрения.

Во всех государствах мира прибыль, как правило, подвергается налогообложению. В Украине

прибыль до налогообложения = скоррегированный валовой доход – (валовые расходы+амортизационные отчисления).

Скоррегированный валовой доход = Валовой доход предприятия - (непрямые налоги + отдельные виды доходов согласно законодательства).

Валовый доход – сумма доходов всех видов деятельности, полученных в течение определенного периода в денежной, материальной и нематериальной формах.

Валовые расходы – сумма расходов в денежной, материальной и нематеральной формах.

В состав валовых расходов входят:

• суммы расходов на подготовку, организацию и ведение производства, реализации продукции, охраны труда;

• средства, перечисленные в страховые резервы

• суммы внесеных налогов и сборов

• средства или стоимость имущества, переданного неприбыльным организациям (но не более 4% налогооблагаемой прибыли за предыдущий период)

• суммы расходов на улучшение основных средства в пределах 5% балансовой стоимости на начало отчетного период

• пролчие расходы.

Прибыль, рассчитанная таким образом, облагается налогом по ставке 25%.

Важным результативным показателем деятельности предприятия является рентабельность. Рентабельность характеризуется уровень эффективности расходов, осуществленных в процессе производства и реализации продукции. Рентабельность производства – показатель эффективности производства, определяемый как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормированных оборотных средств. Рентабельность продукции является финансовым показателем, который определяется как отношение прибыли от реализации продукции к текущим расходов на их производство (в процентах). Выручка от реализации, благодаря которой предприятие уже не имеет убытков, но еще и не имеет прибыли, называется порогом рентабельности.

3. Оценка финансового состояния предприятия.

Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Целью оценки финансового состояния предприятия является поиск резервов повышения рентабельности производства и реализация принципа коммерческого расчета как основы стабильной работы предприятия и исполнение им обязательств перед бюджетов, банком и другими организациями.

Основные задачи оценки финансового состояния:

• определение рентабельности и финансовой устойчивости предприятия

• исследование эффективности использования имущества

• оценка положения субъекта хозяйствование на финансовом рынке и количественная оценка его конкурентоспособности.

• Определение эффективности использования финансовых ресурсов.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основании анализа финансовой и бухгалтерской отчетности (ф.№1 Баланс предприятия, ф.№2 Отчет о финансовых результатах), ф.№3 (Отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия). В процессе финансового анализа необходимо оценить платежеспособность и ликвидность предприятия. Платежеспособность характеризует способность предприятия своевременно и полностью исполнять свои платежные обязательства. Ликвидность – показатель, свидетельствующий о том, как быстро предприятие может продать активы и получить средства для оплаты своих обязательств. Определяется ликвидность соотношение текущих активов и текущих обязательств предприятия.

Различают три типа финансовой устойчивости предприятия:

1. абсолютная финансовая устойчивость – когда запасы и расходы предприятия формируются лишь за счет собственных оборотных активов (встречается редко)

2. нормально устойчивое состояние – когда запасы и расходы обеспечиваются величиной собственных оборотных активов и долгосрочными ссудными источниками

3. неустойчивое финансовое состояние – когда запасы и расходы обеспечиваются за счет собственных оборотных активов, долгосрочных ссудных источников и краткосрочных кредитов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и расходов

4. кризисное финансовое состояние – когда запасы и расходы не обеспечиваются источниками их формирования и предприятие стоит на границе банкротства.