Управление ликвидностью

Ликвидность – способность отвечать по всем своим обязательствам в обусловленный срок.

Ликвидность необходима банкам главным образом для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения потоков создают для банков проблемы ликвидности.

Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кроме того, банк должен иметь достаточный ликвидный резерв для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд.

Ликвидность банка непосредственно связана с теми активами, которыми располагает банк.

Способность банка обеспечивать ликвидность требует наличия высоколиквидных и легко перемещаемых финансовых активов:

Требование ликвидности – финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) по номиналу.

Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него.

Определим банковскую ликвидность как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, оказывающую определяющее влияние на деятельность коммерческого банка.

В мировой банковской теории и практике ликвидность принято рассматривать как «запас» и «поток»:

«запас» - определение уровня возможности банка выполнять свои обязательства в определенный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

«поток» - предполагает оценку способности банка в течение определенного периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение объективно необходимого уровня за счет эффективного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

В процессе управления активами банки практически всегда сталкиваются с дилеммой «прибыльность – ликвидность».

Банк может иметь проблемы с ликвидности не только в связи с поведением вкладчиков, но и в значительной степени в связи с выбором оптимального решения при установлении соотношения «прибыльность - ликвидность» в разрезе банковской стратегии и тактики.

Состояние ликвидности может характеризоваться с двух позиций: как дефицитное, так и избыточное. В случае, когда речь идет о кризисе ликвидности, имеется ввиду именно ее дефицит. Однако избыточная банковская ликвидность также не является благом для банка, так как характеризует ситуацию неэффективности проводимых операций или бездействия.

Выделяют два уровня управления ликвидностью:

I. Макроуровень – регулирование банковской ликвидности со стороны центрального банка. В настоящее время цб рф использует следующие нормативы:

Норматив мгновенной ликвидности банка регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня:

Лам

Н2 = --------- х 100% >= 15%, где

Овм

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня или могут быть незамедлительно востребованы банком или в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств,

Овм - обязательства до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении.

Норматив текущей ликвидности банка регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней:

Лат

Н3 = ------- х 100% >= 50%, где

Овт

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней или в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки.

Овт - обязательства до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней.

Норматив долгосрочной ликвидности банка регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы:

Крд

Н4 = ------------ х 100% <= 120%, где

К + ОД

Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней;

К - собственные средства (капитал) банка;

ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней.

II микроуровень – управление ликвидностью со стороны коммерческих банков.

Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи.

1.акцент делается на управление активами банка:

теория коммерческих ссуд,

теория перемещаемости.

теория ожидаемых доходов.

2. управление пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне – теория управляемых пассивов – управление ликвидностью связано с привлечением дополнительных средств с рынка, т.е. ликвидность регулируется посредством постоянных заимствований извне. Однако это может привести к увеличению рисков и ситуации полной зависимости от состояния межбанковского рынка кредитов и банков-контрагентов.

3. Портфельный подход к управлению активами и пассивами банка Управление портфелем банка – рациональное управление активами и пассивами банка, преследующее достижение цели оптимального соотношения прибыльности, ликвидности и платежеспособности. В данном подходе наиболее известными являются метод общего фонда, метод конверсии средств.

Использование метода общего фонда предполагает объединение всех ресурсов в совокупный ресурсный фонд, который распределяется между наиболее приемлемыми с точки зрения прибыльности по мнению банка активами. Ресурсный фонд формируется из счетов до востребования, срочный вкладов, депозитов, собственного капитала. В классическом варианте размещение совокупных ресурсов идет по следующим направлениям: первичные резервы, вторичные резервы, кредиты, прочие ценные бумаги, здания и сооружения.

Под первичными резервами понимаются касса и приравненные к ней средства, корреспондентский счет в Центральном Банке, корреспондентские счета в других банках, Т.е. высоколиквидные активы. Первичные резервы практически не приносят дохода, поэтому удельный вес данных активов должен соответствовать выполнению нормативов и разумному решению проблемы «прибыльность-ликвидность». Под вторичными резервами обычно понимают государственные ценные бумаги. Такое деление на первичные и вторичные резервы достаточно условно. Принцип отнесения к ним заключается в следующем: первичные резервы являются источником ликвидности, вторичные - источником пополнения первичных резервов.

Недостатком данного подхода является отсутствие связи выделенных групп активов с источниками средств.

Метод распределения активов (конверсии средств) выражается в закреплении отдельных статей пассива за определенными статьями актива. Источники средств делятся исходя из норм обязательного резервирования и скорости их обращения и предполагается создание нескольких центров «прибыльности-ликвидности». В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, собственные средства. Так, поскольку вклады до востребования требуют самой высокой степени обеспечения, то пути размещения следующие: большая часть - первичные резервы, другая существенная часть - вторичные резервы, незначительная часть может быть размещена в краткосрочные кредиты банка. Пропорция определяется банком самостоятельно, исходя из ряда факторов:

1. Проводимая политика: более агрессивная политика подразумевает приоритет прибыльности по отношению к ликвидности, соответственно первичные резервы будут минимальны;

2. Наличие статистических данных по ежедневным остаткам на корреспондентском счете, в кассе, на счетах клиентов дает представление о среднем допустимом значении размещения средств до востребования в краткосрочные кредиты.

Преимущество метода: возможность более точного определения доли высоколиквидных активов в общем объеме активов, что позволяет эффективнее использовать высвобожденный ресурс с целью вложения в доходные активы.