BM1 / Модель_ПНК

Декомпозиционный анализ ПНК (модель Дюпона)

Целью анализа является выявление причин изменения прибыли банка в зависимости от состояния и динамики основных показателей деятельности банка.

В качестве базового показателя выступает соотношение:

, где ЧП – чистая прибыль банка;

СК – собственные средства (капитал банка).

I стадия анализа:

ПНК = ПНА * МК, где ПНА – прибыль на активы, ;

МК – мультипликатор капитала, .

Мультипликатор капитала показывает способность банка привлекать ресурсы, не нарушая устойчивой и доходной работы. Мультипликативный эффект капитала банка заключается в привлечении и эффективном использовании платных денежных ресурсов.

II стадия анализа:

ПНА = МП * ИА, где МП – маржа прибыли, , где СД – совокупный доход банка;

ИА – использование активов, .

Таким образом,

ПНК = МП * ИА * МК.

Экономический смысл этой формулы заключается в следующем:

Отдача собственного капитала = эффективность контроля над расходами * эффективность управления активами * эффективность управления ресурсами.

При сравнении изменений параметров, входящих в состав ПНК, по структуре изменений (вертикальный анализ) и в динамике (горизонтальный анализ) выясняется, за счет каких факторов произошли изменения. Для этого необходимо построить следующую модель:

ПНК = ПНК₁ – ПНК₀ ПНК(МП) = (МП₁ – МП₀) * ИА₀ * МК₀

ПНК(ИА) = МП₁ * (ИА₁ – ИА₀) * МК₀

ПНК(МК) = МП₁ * ИА₁ * (МК₁ – МК₀)

Абсолютные показатели используются для оценки динамики одного банка. Для сравнения двух банков используются относительные показатели:

ПНК₁ МП₁ ИА₁ МК₁

iПНК =  ; iМП =  ; iИА =  ; iМК =  .

ПНК₂ МП₂ ИА₂ МК₂

III стадия заключается в детальном анализе показателей МП и ИА.

Совокупный доход Депозиты

минус

Процентные расходы Недепозиты

Минус

ЧП Операционные и прочие Зарплата

расходы Эксплуатационные

МП минус расходы

Налог на прибыль Резервы на потери

Прочие

СД Процентные доходы

ПНА Комиссионные доходы

СД Прочие операционные доходы

ИА Высоколиквидные активы

А Кредиты

Инвестиции

Прочие

Отдельные компоненты исследуются по отношению к совокупному доходу или активам. Например, можно рассматривать заработную плату на 1 рубль доходов или активов.