BM1 / Л_мат_CAMEL
.doc
Коэффициентный анализ показателей на основе рейтинговой системы CAMELS
Американская рейтинговая система CAMELS, используемая зарубежными банковскими аналитиками, является стандартом де-факто при оценке деятельности коммерческого банка. Она относится к типу рейтинговых систем, использующих метод “информированного наблюдателя”, в соответствии с которым деятельность банка определяется по следующим критериям, используемым при анализе:
-
Достаточность капитала (Capital);
-
Качество активов (Assets);
-
Управление (Management);
-
Доходность (Earnings);
-
Ликвидность (Liquidity),
-
Чувствительность к рыночным рискам (sensitivity)
Анализ достаточности капитала
В системе CAMELS капитал банка рассматривается как важнейший элемент и оценивается исходя из объемов рискованных активов, объема критических и некачественных активов, ожидаемого роста банка, качества управления в отношении активов и роста банка. Для оценки используются следующие показатели:
С1 = Основной капитал банка / Активы, взвешенные с учетом риска
Показатель С1 считается достаточным, если превышает 15-процентный уровень.
С2 = Совокупный капитал банка / Активы, взвешенные с учетом риска
Показатель С2 считается достаточным, если превышает 8-процентный уровень.
С3 = Основной капитал банка / Активы банка
Показатель С3 считается достаточным, если он превышает 4-процентный уровень.
С4.1 = Общая величина иммобилизации / Активы банка
В общую величину иммобилизации входят:
-
материальные активы за минусом износа;
-
финансирование капитальных вложений сверх выделенных источников;
-
просрочка по кредитам сверх созданного резерва;
-
фонды обязательных резервов, депонируемых в Банке России.
Нередко рост иммобилизации приводит к тому, что иммобилизованные средства превышают величину капитала, и тогда капитал перестает выполнять функцию гаранта по вкладам и прочим обязательствам.
C4.2 = (Основной капитал – Общая величина иммобилизации) / Основной капитал
Показывает удельный вес “свободного” неиммобилизованного капитала.
C5 = Капитал банка / Депозиты банка
Показывает, насколько банк выполняет своим капиталом основную функцию гаранта средств своих вкладчиков.
С6 = (Капитал банка + Резервы банка - “Некачественные активы”) / Активы банка
Для определения коэффициента С6 активы банка диверсифицируют на группы:
-
ликвидные активы;
-
низколиквидные активы (были нарушены хотя бы раз сроки погашения кредита или процентов);
-
сомнительные активы (была хотя бы одна пролонгация кредита или отсрочка процентов);
-
безнадежные активы (невыплата в срок части кредита или процентов или более чем одна пролонгация кредита).
“Некачественными” активами считаются активы низколиквидные, сомнительные и безнадежные.
Общий вывод по итогам анализа уровня капитала банка
Банк может обладать:
достаточным капиталом / недостаточным капиталом /избыточным капиталом.
Размер капитала может:
возрастать / снижаться.
Степень иммобилизации банковского капитала может быть:
высокая / средняя / низкая.
Анализ качества активов
В системе CAMELS для выявления влияния качества активов банка на банковский риск при имеющейся достаточности капитала используют ряд показателей:
Коэффициент эффективности использования активов:
А1 = Активы, приносящие доход / Активы банка
Доля кредитного портфеля:
А2 = Кредиты / Активы банка
Доля портфеля ценных бумаг
А3 = Ценные бумаги / Активы банка
Коэффициенты качества кредитного портфеля:
А4.1 = Величина кредитов банкам / Общий объем кредитов
А4.2 = Величина кредитов юр. лицам / Общий объем кредитов
A4.3 = Величина просроченных кредитов / Общий объем кредитов
Коэффициенты качества инвестиционного портфеля:
A5.1 = Величина портфеля акций / Общий объем инвестиций
A5.2 = Государственные бумаги / Общий объем инвестиций
A5.3 = Ценные бумаги в рублях / Общий объем инвестиций
A5.5 = Ценные бумаги в валюте / Общий объем инвестиций
Коэффициент отношения просроченных кредитов к капиталу
А6 = Кредиты просроченные / Основной капитал банка
Коэффициент рискованности кредитного портфеля
А7 = Резерв на возможные потери по ссудам / Общий объем кредитов
Общий вывод по итогам анализа качества активов банка
Кредитная политика банка является:
агрессивной / активной / умеренной / слабой / пассивной.
Качество кредитного портфеля банка:
отличное / хорошее / удовлетворительное / плохое.
Инвестиционная политика банка является:
агрессивной / активной / умеренной / слабой / пассивной.
Анализ менеджмента банка
Качество управления банком по методике CAMELS определяют по следующим показателям.
Формирование резерва на возможные потери под ссудам:
М1 = РВПС / Просроченная задолженность
Формирование резерва под обесценение ценных бумаг:
М2 = Резервы по ценным бумагам / Вложения в ценные бумаги
Полнота формирования резервного фонда:
М3 = Резервный фонд / Уставный капитал
Степень износа основных фондов банка:
М4 = Износ фондов / Фонды банка
Определение неденежной части уставного капитала:
М5 = Неденежная часть уставного капитала / Уставный капитал
Доля управленческих расходов во всех расходах
M6 = Расходы на аппарат управления / Расходы банка
Доля расходов на управление в прибыли:
M7 = Расходы на аппарат управления / Прибыль банка
Удельный вес выданных гарантий в активах:
М8 = Выданные гарантии / Активы банка
Общий вывод по итогам анализа качества управления и менеджмента банком: руководство банка реализует свои управленческие способности с той или иной степенью эффективности.
Анализ прибыльности банка
Показатели прибыльности банка по методике CAMELS:
Рентабельность активов
E1 = Прибыль банка / Активы банка
Рентабельность доходных активов
E2 = Прибыль банка / Доходные активы банка
Рентабельность капитала:
E3 = Прибыль банка / Капитал банка
Норма операционной маржи:
E4 = (Доходы операционные - Расходы операционные) / (Доходы банка - Расходы банка)
Доля операционных доходов:
E5 = Доходы операционные / Доходы банка
Общий вывод по итогам анализа доходности, рентабельности и прибыльности банка:
Рентабельность банка:
высокая / средняя / низкая.
Прибыль банка:
увеличивается / снижается / имеется убыток.
Прибыльность банка:
устойчивая / неустойчивая.
Анализ ликвидности баланса
Доля обязательств до востребования в активах:
L1 = Обязательства до востребования / Активы банка
Доля привлеченных межбанковских кредитов:
L2 = Межбанковские кредиты / Активы банка
Сумма показателей L1 и L2 показывает, в какой доле баланс банка сформирован за счет наиболее неустойчивых пассивов.
Покрытие обязательств до востребования денежными активами:
L3 = Денежные активы / Обязательства до востребования
Покрытие обязательств до востребования ликвидными активами:
L4 = Ликвидные активы / Обязательства до востребования
Общий вывод по итогам анализа ликвидности банка
Ресурсная база банка:
устойчивая / неустойчивая.
Банк в краткосрочной перспективе:
ликвиден / неликвиден.
S чувствительность к рыночным рискам
Оценивается влияние рыночных рисков на прибыльность и капитал банка, включая в себя оценку рыночных рисков и оценку системы управления ими.
_____________________________________________________________________________________
По всем шести критериям банку выставляются баллы от 1 (высший) до 5 (низший).
В результате банки получают рейтинг двух видов:
- многокритериальный q = (q1, q.2, q3, q4, q5, q6)
- сводный Q = ƒ(q1, q.2, q3, q4, q5, q6), в котором каждому элементу присваивается определенный вес в зависимости от его значимости.
На завершающем этапе дается сводная оценка финансовой устойчивости банка с учетом конкретных оценок всех составляющих системы CAMELS. Вместе с тем сводная оценка банка не является простым средним арифметическим значением частных оценок. При выведении сводного рейтинга некоторым компонентам может быть придан больший вес по сравнению с другими.
Применительно к полученному рейтингу в системе CAMELS существуют следующие характеристики классификационных групп банка:
-
сводный рейтинг 1 (высший: от 1 до 1,4): банк полностью здоров, устойчив по отношению к внешним потрясениям, можно не менять систему управления, нет необходимости во вмешательстве органов надзора;
-
сводный рейтинг 2 (удовлетворительный: от 1,5 до 2,4): банк практически здоров, имеющиеся недостатки в целом несущественны, практика управления рисками удовлетворительна, возможно вмешательство органов надзора в ту область, которая наиболее уязвима;
-
сводный рейтинг 3 (посредственный: от 2,5 до 3,4): у банка существуют определенные проблемы, уязвим при неблагоприятных изменениях внешней среды, необходимы эффективные меры по преодолению недостатков и вмешательство органов надзора;
-
сводный рейтинг 4 (критический: от 3,5 до 4,4): у банка имеются серьезные проблемы, существует большая вероятность разорения, имеющиеся проблемы не контролируются со стороны руководства банков и менеджеров, необходим тщательный надзор и контроль соответствующих органов за выполнением комплексного плана преодоления недостатков;
-
сводный рейтинг5 (неудовлетворительный: от 4,5 до 5,0): существует большая вероятность разорения в ближайшее время, имеет место убыточная деятельность и неудовлетворительная практика менеджмента, необходима срочная поддержка акционеров, поскольку без помощи акционеров банк будет преобразован (слит, ликвидирован и т.д.).