Ассоциированные компании

Метод долевого участия: практические трудности

Новости МСФО – декабрь 2005 г. и февраль 2006 г..

Предприятия, применяющие долевой метод долевого участия, содержащийся в МСФО (IAS) 28, для учета ассоциированных компаний и совместных компаний, испытывают ряд трудностей в некоторых вопросах. Метод долевого участия используется уже в течение многих лет. Считалось, что он достаточно прямолинеен и легко понимаем.

В течение последних лет разработчики стандартов обращали мало внимания на метод долевого участия, несмотря на критику этого метода как концепции.

МСФО (IAS) 28 был частью проекта по усовершенствованию, когда внесенные изменения сблизили различные подходы к учету объединения бизнеса, устранив некоторые непрактичные исключения.

Однако, по мере того, как все большее количество компаний начинает составлять свою отчетность по МСФО, при применении стандарта продолжают возникать проблемы и противоречия. В данной статье рассматриваются некоторые практические вопросы, а также отдельные противоречия, встречающиеся в бухгалтерской литературе.

Распределение цены приобретения

Какой нужно применить учет при приобретении ассоциированной компании? МСФО (IAS) 28 утверждает, что «инвестиции в ассоциированную компанию представляют собой первоначально признанную стоимость». Это достаточно очевидно.

Далее стандарт говорит, что «при приобретении инвестиции любая разница между стоимостью инвестиции и долей инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов ассоциированной компании, а также ее обязательств и условных обязательств, учитывается в соответствии с МСФО (IFRS) 3.

В балансе инвестиции в долю участия продолжают признавать одной строкой, при этом инвестиция состоит из доли в чистых активах ассоциированной компании. Гудвил рассчитывается по остаточному принципу. Распределение цены приобретения должно включать долю инвестора в справедливой цене всех нематериальных активов и условных обязательств (вне зависимости от того, признаны они ассоциированной компанией или нет), и долю инвестора в любом увеличении справедливой стоимости или корректировок признанных активов и обязательств.

На практике может возникнуть проблема, что инвестор редко будет иметь доступ к информации о праве собственности в компании.

Большинству компаний, акции которых открыто торгуются на бирже, запрещено предоставлять информацию акционерам на выборочной основе – то, что знает один акционер, обычно нужно довести до сведения всех акционеров. Таким образом, инвестору необходимо рассчитать распределение цены с использованием находящейся в открытом доступе информации и достаточно приблизительных оценок.

А действительно ли требуется такое распределение? Да, можно сказать, что этого явно требует стандарт. Однако, это также может стать проблемой, потому что реальная доля результатов деятельности ассоциированной компании учитывается после приобретения.

Доля результатов не будет включать в себя сумму амортизации, если материальные и нематериальный активы не отражены по справедливой стоимости.

Две другие потенциальные проблемы делают распределение цены весьма важным вопросом. Приобретение ассоциированной компании может быть лишь первым шагом в поэтапном приобретении. Гудвил и стоимость чистых активов требуются на каждом этапе приобретения, поэтому наличие своевременной информации, которая подтверждает актуальную сумму гудвила на дату каждой операции, является исключительно важным.

Если ассоциированная компания обесценивается, любой списанный гудвил не может быть восстановлен; таким образом, в случаях, когда ассоциированная компания является компанией, акции которой открыто торгуются на бирже, сумма гудвила приобретает исключительное значение.

Пример

Компания А, крупная фармацевтическая компания, приобретает 30% компании Б, небольшой компании. Б владеет патентом, на рецепт лекарства. Через несколько лет срок действия данного патента истечет. Предположим, что никаких других корректировок справедливой стоимости не производится.

Компания Б получает выручку за счет предоставления лицензии на использование патента другим компаниям на каждом крупном рынке. Компания А, инвестор, должна определить справедливую стоимость, распределить стоимость на патент и амортизировать его в течение оставшегося срока его действия. Расходы снижают доход от ассоциированной компании и ее балансовую стоимость. Поэтому, когда истечет срок действия патента, стоимость ассоциированной компании снизится.

Если компания Б ликвидирует свою деятельность после истечения срока действия патента, стоимость ассоциированной компании, поскольку она представлена по нематериальному активу патента, должна будет уменьшиться до нуля посредством амортизации, а не через расходы от обесценения.

Отрицательный гудвил, возникающий при приобретении ассоциированной компании

Распределение цены также может привести к возникновению отрицательного гудвила (технически – избыток доли инвестора в чистой справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств ассоциированной компании – так МСФО описывают отрицательный гудвил).

Отрицательный гудвил, например, может возникнуть, если ассоциированная компания имеет существенное неучтенное условное обязательство, или если инвестор сумел купить акции по сниженной цене из-за потребности продавца в денежных средствах.

В случае существования отрицательного гудвила ассоциированная компания будет учитываться по сумме, превышающей стоимость приобретения. Стандарт очень четко формулирует требование признавать отрицательный гудвил, если он существует, и это является естественным продолжением концепции распределение цены, описанной выше.

Однако наличие ассоциированной компании с балансовой стоимостью, превышающей рыночную стоимость, ведет к необходимости проведения теста на обесценение. Предположительно, цена любой ассоциированной компании, приобретенной на открытом рынке, равнялась рыночной цене.

Признание отрицательного гудвила может вызвать необходимость проведения теста на обесценение, и корректировка может быть также списана в отчет о прибылях и убытках. Как ожидается, признание отрицательного гудвила будет происходить нечасто, и поэтому его признание должно быть обоснованным.

Что происходит при изменении доли участия?

Ассоциированная компания выпускает акции для новых инвесторов, и доля группы развидняется, хотя компания остается ассоциированной. Нужно ли учитывать прибыль или убыток, возникающие от разводнения, в отчете о прибылях и убытках или напрямую в капитале?

МСФО (IAS) 28 требует, чтобы изменения доли инвестора в ассоциированной компании, признавались напрямую в капитале инвестора.

Многие знакомы с инструкциями о включении прибылей и убытков, возникающих при разводнении доли инвестора в ассоциированной компании, а также о признании всех антиразводняющих операций в капитале.

Однако приведенные примеры являются скорее операциями ассоциированной компании, которые могут привести к движению капитала, например, переоценке основных средств (внеоборотных активов) или ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи.

Ассоциированная компания должны была дебетовать денежные средства и кредитовать капитал в финансовой отчетности ассоциированной компании: в отчете о прибылях и убытков ничего не отражалось. Теперь текст МСФО (IAS) 28 исключает признание прибылей и убытков в отчете о прибылях и убытках.

Однако отсутствие разводнения в приведенных примерах и тот факт, что МСФО (IFRS) 10 разрешает учет разводнения дочерних компаний в отчете о прибылях и убытках, подтверждают возможность применения учета таких операций в отчете о прибылях и убытках.

Тем не менее, компании могут подвергаться критике и замечаниям со стороны регулирующих органов, если они используют метод учета через отчет о прибылях и убытках.

Реклассификация ассоциированной компании в категорию, имеющиеся в финансовый инструмент

МСФО (IAS) 28 утверждает, что балансовая стоимость инвестиции, когда она перестает быть ассоциированной компанией, представляет собой ее себестоимость при первоначальной оценке как финансового актива в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

МСФО (IFRS) 9 требует, чтобы имеющиеся в финансовые активы признавались по справедливой стоимости. Каким образом соблюдаются эти требования, когда балансовая стоимость ассоциированной компании отличается от ее справедливой стоимости?

Пример

Компания А владеет 30% акций в компании Б и применяет метод долевого участия в соответствии с МСФО (IAS) 28. Компания А продала акции компании Б, уменьшив свои инвестиции с 30% до 10%.

В результате этой операции А утратила существенное влияние на Б. Оставшиеся инвестиции в Б будут, таким образом, учитываться как имеющаяся в наличии для продажи инвестиция в соответствии с МСФО (IAS) 39.

Балансовая стоимость в Б непосредственно перед сделкой составляла 300. Также, капитал А включал сумму в размере 9, возникшую в результате увеличения капитала предприятия Б, при переоценке имеющихся в наличии для продажи ценных бумаг.

Компания А получила вознаграждение в размере 320. Справедливая стоимость оставшихся 10% инвестиции составляет 160.

Что компания А должна признать в отчете о прибылях и убытках и в капитале?

Решение

Компания А должна признать прибыль при выбытии 129 в отчете о прибылях и убытках. Эта прибыль состоит из двух компонентов.

Первый компонент равен 120, что представляет собой разницу между полученными денежными средствами в размере 320 за вычетом балансовой стоимости доли, проданной за 200 (20/30 х 300).

Второй компонент представляет собой перевод 9 из капитала предприятия А в отчет о прибылях и убытках.

Общая сумма переводится из капитала в отчет о прибылях и убытках, поскольку А более не оказывает существенного влияния на Б.

Оставшиеся 10% инвестиций в Б теперь классифицируются как имеющийся в наличии для продажи актив.

МСФО (IAS) 28 требует, чтобы первоначальная оценка имеющегося в наличии для продажи актива равнялась его балансовой стоимости непосредственно перед утратой существенного влияния.

Первоначальная оценка 10% доли в Б составляет, таким образом, 100 (10/30 х 300).

Последующая оценка имеющегося в финансового актива представляет собой справедливую стоимость, при этом изменения справедливой стоимости учитываются напрямую в капитале в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Компания А должна, таким образом, признать прибыль в размере 60 напрямую в отчете о прибылях и убытках имеющихся в наличии для продажи ценных бумаг для отражения переоценки оставшихся 10% доли в Б от первоначальной оценки в размере 100 до справедливой стоимости в размере 160.

Ассоциированные компании и операции под общим контролем

Какой учет необходимо применять в случае, когда группа реорганизуется и переводит доли в существующие ассоциированные компании? МСФО (IAS) 28 не содержит никаких конкретных инструкций. Стандарт утверждает, что в случае приобретения инвестиции в ассоциированной компании применяются концепции, аналогичные используемым в случаях, когда предприятие приобретает дочернюю компанию.

Пример: Структура группы

См. таблицу ниже.

Компания С, которая имеет вложения в несколько дочерних компаний, составляет финансовую отчетность в соответствии с МСФО. Она меняет свою долю в ассоциированных компаниях Д и Е в обмен на долю участия в капитале Б.

Сделка состоялась под контролем А. Может ли С отразить эту операцию, как будто она была проведена под общим контролем? Такие объединения не входят в сферу применения МСФО (IFRS) 3, и компания имеет возможность выбрать политику использования предыдущей стоимости.

Если С выбирает такой подход, то она отражает долевые инструменты в Б по предыдущей балансовой стоимости своих инвестиций в Д и Е.

С не может использовать исключение в отношении операций под общим контролем. Это исключение применяется только к объединению компаний (приобретение дочерней компании материнской компанией); в МСФО (IAS) 28 не существует такого исключения.

Каким образом С должно учитывать такую операцию?

Справедливая стоимость чистых активов Б до сделки составляла 500.

Прибыль при выбытии:

Балансовая стоимость инвестиции в ассоциированную компанию в группе Б в консолидированной финансовой отчетности С:

Решение

С должна признать прибыль или убыток соразмерно проданной части своих долей в Д и Е. Эти прибыли или убытки будут основаны на сумме полученного вознаграждения, которое представляет собой справедливую стоимость доли, приобретенной в Б.

Это означает, что вложение в акционерный капитал Б будет происходить по справедливой стоимости 20%-ной доли С в Б., плюс предыдущая балансовая стоимость удержанных долей в Д и Е. С сохранило 18% (20% х 90%) доли в Д и 17% (20% х 85%) доли в Е.

Поскольку Д и Е являются ассоциированными компаниями С и до, и после проведения операции, то увеличения справедливой стоимости этих долей не произойдет.

ПРИМЕР – Учет долгосрочной ссуды, предоставленной ассоциированной компании

Компания А владеет ассоциированной компанией Б. А предоставила суду Б. Ссуда беспроцентная и подлежит уплате по требованию, однако А не планирует и не собирается требовать погашения ссуды в обозримом будущем. Ссуда необеспеченная.

А рассматривает кредит ассоциированной компании как часть чистых инвестиций в ассоциированную компанию в соответствии с МСФО (IAS) 28.

Каким образом А должна учитывать и классифицировать ссуду Б?

А должна учесть ссуду в соответствии с инструкциями МСФО (IFRS) 9, даже если она трактует ее как часть чистых инвестиций в ассоциированную компанию.

Ссуда должна быть первоначально признана по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IFRS) 9. Ее справедливая стоимость не может быть меньше, чем сумма выплаты (МСФО (IFRS) 9).

Соответственно, ссуда должна признаваться по сумме, предоставленной Б.

Последующий учет ведется по амортизированной стоимости, однако, ссуда будет все равно продолжать учитываться по первоначальной стоимости в соответствии. Это происходит потому, что эффективная ставка процента не рассчитывается и амортизация не начисляется.

Ссуда может быть классифицирована в бухгалтерском балансе либо как часть прочей дебиторской задолженности, либо как часть инвестиций в ассоциированную компанию. Примечания к финансовой отчетности должны включать компетентное описание остатка непогашенной ссуды, с тем, чтобы пользователю финансовой отчетности был ясен ее характер.

ПРИМЕР – Ассоциированные компании и выбытия внутри группы

Компания С владеет 20% долей в ассоциированной компании, Д.

В течение года С провела следующие операции с Д:

- продажа портфеля ценных бумаг стоимостью 100 ф.ст. за 200 ф.ст.. На конец года А не продала ценные бумаги; и

- предоставление управленческих услуг компании Д и выставление счета в размере 200 ф.ст. за эти услуги.

Каким образом компания С должна учитывать выручку, возникающую от продажи бумаг и предоставления управленческих услуг?

Многие из процедур, применяемые для дочерних компаний, справедливы и для ассоциированных компаний.

Нереализованная прибыль и убытки, возникающие от сделок, финансируемых из оборотного капитала, исключаются в той степени, в которой инвестор проводит операции сам с собой. Пока активы остаются на бухгалтерском балансе ассоциированной компании, она не будет учитывать убытки в своем отчете о прибылях и убытках.

Таким образом, учетная запись по консолидации, снижая выручку, возникающую от продажи запасов на 40 ф.ст. (200 ф.ст. х 20%), должна будет исключить нереализованную часть прибыли, полученную компанией С.

Выручка, возникающая от предоставления управленческих услуг, не будет корректироваться, поскольку стоимость управленческих услуг реализуется в ассоциированной компании.

Поскольку компания Д учитывается по методу долевого участия, 40 ф.ст. (200 ф.ст. х 20%) –будет отражено в финансовой отчетности компании С; таким образом, никакой другой записи по исключению (перерасчету) не требуется.

ПРИМЕР. Ассоциированные компании

Компания П владеет 20% ассоциированной компании А. На дату составления бухгалтерского баланса А имеет запасы, которые она приобрела у П, стоимостью 100. П выручило 25 прибыли на этой сделке.

Поскольку прибыль получена материнской компанией, доля материнской компании в прибыли исключается.

ПРИМЕР. Ассоциированные компании

Компания П владеет 20% ассоциированной компанией А. На дату составления бухгалтерского баланса П имеет запасы, которые она приобрела у А, стоимостью 100. А выручила 25 прибыли на этой сделке.

ПРИМЕР. Реклассификация ассоциированной компании

Компания А владеет 30% акций компании Б, и применяет метод долевого участия для данной инвестиции в соответствии с МСФО (IAS) 28. В течение года А продала часть своих акций в Б, снизив свои инвестиции с 30% до 10%.

В результате данной сделки А утратила существенное влияние над Б. Таким образом, оставшиеся в Б инвестиции будут учитываться как инвестиции, имеющиеся в финансовый инструмент, в соответствии с МСФО (IFRS) 9.

Балансовая стоимость инвестиции А в Б непосредственно перед сделкой, составляла 300. Также, капитал А включал сумму 9, что предоставляет собой долю А в увеличении капитала Б.

По данной операции А получила денежные средства в размере 320. Справедливая стоимость оставшихся 10% инвестиции в Б составляет 160.

Какой результат по сделке А должна признать в своем отчете о прибылях и убытках, и что – в капитале?

Компания А должна признать прибыль при выбытии 129 в отчете о прибылях и убытках. Эта прибыль состоит из двух компонентов. Первый компонент равен 120, что представляет собой разницу между полученными денежными средствами в размере 320 и балансовой стоимостью доли, проданной за 200 (20/30 х 300).

Второй компонент представляет собой перевод 9 из капитала А в отчет о прибылях и убытках. Эта сумма включается в капитал А в результате применения метода долевого участия к 30% доли в Б.

Общая сумма переводится из капитала в отчет о прибылях и убытках, поскольку А более не имеет существенного влияния в Б.

Оставшиеся 10% инвестиций в Б теперь классифицируются как имеющийся в финансовый актив. МСФО (IAS) 28 требует, чтобы первоначальная оценка имеющегося в финансового актива равнялась его балансовой стоимости непосредственно перед утратой существенного влияния.

Первоначальная оценка 10% доли в Б составляет, таким образом, 100 (10/30 х 300). Последующая оценка имеющегося в актива представляет собой справедливую стоимость, при этом изменения справедливой стоимости учитываются напрямую в отчете о прибылях и убыткахс МСФО (IFRS) 9.

Компания А должна, таким образом, признать прибыль в размере 60 напрямую в отчете о прибылях и убытках имеющихся в ценных бумаг для отражения переоценки оставшиеся 10% доли в Б от первоначальной оценки в размере 100 до справедливой стоимости в размере 160.