10. Обособленная / комбинированная финансовая отчетность

Новости МСФО – Март 2008 г.

МСФО содержат очень ограниченные инструкции в отношении составления обособленной/комбинированной финансовой отчетности. В различных странах ответы практика их составления может существенно различаться. Принципиально важными являются консультации с компетентными экспертами и юристами.

Что такое «обособленная» и «комбинированная» финансовая отчетность?

Комбинированная финансовая отчетность представляет собой совокупность сегментной финансовой отчетности, отчетности отдельных компаний и групп, которые не отвечают определению «группы», содержащемуся в МСФО (IFRS) 10.

Обособленная финансовая отчетность – это отдельная финансовая отчетность подразделения или более мелких компонентов, входящих в группу компаний или являющихся более или менее автономными подразделениями.

В разных странах разные регулирующие органы используют различные термины. Например, в Великобритании обычно говорят о «комбинированной» финансовой отчетности, а в США – об «обособленной» финансовой отчетности.

Когда необходимо составлять обособленную/комбинированную финансовую отчетность?

Составление обособленной/комбинированной финансовой отчетности является достаточно сложным мероприятием. Чаще всего возникают следующие вопросы:

• Есть ли необходимость и возможно ли представление обособленной/комбинированной финансовой отчетности;

• Необходимо определить, какое предприятие является отчитывающимся;

• Каким образом нужно оценивать активы и обязательства; и

• Каким образом распределить различные типы расходов, доходов, налогов и т.д.

В настоящее время существует мнение, что обособленная/комбинированная финансовая информация должна составляться только тогда, когда все заинтересованные лица находятся под общим контролем в течение отчетного периода и формируют «отчитывающуюся единицу».

«Обособленная/комбинированная финансовая отчетность обычно составляется при планировании сделок на рынке капитала, и может готовиться по требованию местных регулирующих органов». Дэвид Смайлз.

Какие существуют требования и рыночная практика в отношении составления обособленной/комбинированной финансовой отчетности?

Большинство стран не имеют конкретных нормативных требований для составления комбинированной финансовой отчетности. Наиболее подробные и структурно оформленные рекомендации выпущены Комиссией по ценным бумагам (SEC) в отношении ОПБУ США, и в английских Приложениях к Стандарту по отчетности по инвестициям (SIR) 2000 г. для представления финансовой информации в проспекте.

Многие страны находят данные рекомендации полезными. Однако, поскольку большая часть такой отчетности составляется в связи с операциями на рынке капитала, эксперты рекомендуют выяснять все потенциальные вопросы с регулирующими органами заранее, поскольку существует множество точек зрения на этот счет.

«За последние два десятилетия были разработаны общие принципы, регулирующие составление обособленной финансовой отчетности, которые зафиксированы в докладах Комиссии по ценным бумагам США (SEC), письмах-комментариях и примерах составления обособленной финансовой отчетности». Нил Дхар

Сознавая необходимость формирования концепции, которая будет содержать в себе руководство для составителей отчетности из стран ЕС, Европейская комиссия в настоящее время работает над проектом выпуска документа, эквивалентного стандарту финансовой отчетности в отношении инвестиций. Первая часть проекта посвящена прогнозной отчетности.

«В соответствии с ОПБУ Франции, при определенных условиях разрешается объединение финансовой отчетности отдельных правовых структур. При переходе на МСФО данная практика преобразовалась в модель, которая, как кажется, находится вне регулирования, и раскрывает деятельность отчитывающейся компании». Тьерри Шаррон

Каково различие между обособленной/комбинированной финансовой отчетностью и прогнозной финансовой отчетностью?

Поскольку аудиторское заключение в отношении прогнозной финансовой отчетности не выдается, то проведение указанного различия является очень существенным вопросом.

Такой же принцип неизменно применяется во всех странах:

• Обособленная/комбинированная финансовая отчетность представляет собой ретроспективную финансовую информацию, составленную путем объединения финансовой информации компаний, находящихся под общим управлением и контролем, которые не формируют группу.

• Прогнозная финансовая отчетность представляет собой гипотетическую финансовую информацию, созданную для иллюстрирования, каким образом операция на рынке капитала могла бы повлиять на эмитента ценных бумаг, если бы конкретная сделка или серия сделок были проведены на начало отчетного периода или на дату составления бухгалтерского баланса.

В разных странах значение и интерпретация термина «прогнозный» может варьироваться, и в составлении прогнозной финансовой отчетности могут встречаться определенные различия.

«В некоторых странах обособленная/комбинированная финансовая отчетность называлась «прогнозной» и представляется как проаудированная ретроспективная финансовая информация. Такое использование одного и того же термина для различной финансовой информации нельзя смешивать с концепцией иллюстративной прогнозной финансовой информации, по которой выдаются не аудиторское заключение, а другой документ, - так считает Европейский Акт о Проспекте и соответствующее руководство». Дэвид Смайлз «Германия выпустила стандарт, регулирующий составление прогнозной финансовой информации (так же, как и SEC в своем Акте S-Х). Во всех случаях необходимо наличие определенного базиса или концепции для обеспечения сбора и подготовки прогнозной финансовой информации». Надя Пикар

Какая компания является отчитывающейся, и каковы общие признаки существования такой компании, для которой можно составлять финансовую отчетность по такой компании?

Концепция МСФО дает следующее определение отчитывающейся компании: «это компания, финансовая отчетность которой, является основным источником информации для пользователей».

Специалисты, работающие в области рынка капитала, рассматривают все факты, чтобы определить, существует ли отчитывающаяся компания. К таким факторам относятся:

• Действительно ли активы и обязательства, включенные в обособленную отчетность, юридически связаны между собой посредством:

• правовой реорганизации группы/групп, которая произошла после отчетной даты, но до опубликования финансовой отчетности;

• реорганизации, которая произойдет одновременно с предложенным IPO, сделкой продажи или аналогичной операцией; или

• соглашения, которое было подписано и действовало в продолжение всего рассматриваемого финансового периода.

• Действительно ли одна и та же сторона владеет активами и обязательствами, и существует ли доказательство, что ими управляли вместе как единой экономической единицей в течение указанного периода.

Все активы и обязательства владельца, которыми управляли вышеуказанным способом, должны быть включены в отчетность.

«При наличии существенного объема операций между компаниями или с обычными контрагентами, отдельной компании будет сложнее представить содержательную обособленную/комбинированную отчетность». Дэвид Смайлз

Если два сегмента компании, управляемые на единой основе представляют обособленную/комбинированную финансовую отчетность, то это не всегда означает, что и управление этими сегментами также происходит на совокупной основе.

Представление обособленной/комбинированной финансовой отчетности потребует дальнейшего анализа отношений между двумя сегментами, чтобы определить, связаны ли эти сегменты между собой и взаимозависимы, и существуют ли какие-либо существенные деловые отношения между ними.

ПРИМЕР Была создана компания, НьюКо. Ее директора готовят проспект эмиссии акций (IPO), который включает обязательство использовать поступления от проспекта эмиссии акций на приобретение части существующей компании у третьей стороны, Опбус. Ранее компания Опбус не готовила отдельную финансовую отчетность, она представляет собой сочетание нескольких юридических субъектов и подразделений. Эмитентом является НьюКо. Проспект должен включать в себя проверенные аудитором результаты коммерческой деятельности НьюКо, однако эта информация не представлена в стандартном формате. Обычно проспект должен включать: Обособленную/комбинированную финансовую информацию компании Опбусу; и Прогнозную информацию по расширенной группе компаний НьюКо, иллюстрируя, каким бы образом выглядела финансовая информация НьюКо, если бы Ньюко уже приобрела Опбус.

ПРИМЕР Когда одна компания, которая управляется вместе с другими как единый хозяйственный сегмент, не подлежит реорганизации, нужно ли включать ее в отчетность отчитывающейся компании? Здесь важно не предоставлять вводящую в заблуждение информацию: если исключить существенные операции между компаниями, то обособление может привести к представлению недостоверной финансовой отчетности. Например, если исключенная компания являлась убыточной по операциям, в отличие от ситуации, когда операции происходили бы между независимыми партнерами.

Сложности возникают, когда требуется одобрение регулирующего органа. Этот вопрос требует здравого смысла и должен прорабатываться заранее, при планировании процесса подготовки обособленной/комбинированной финансовой отчетности. Нил Дхар

Каковы принципы распределения активов, обязательств, доходов и расходов?

Наиболее распространенными позициями, где требуется распределение, являются затраты головного офиса, налоги на прибыль, привлеченное финансирование и проценты. Каждая ситуация уникальна, и требует индивидуального рассмотрения на основе имеющихся в наличии фактов.

«Факторы, которые обычно рассматриваются при распределении, включают: - Будут ли активы и обязательства переводиться в обособленную группу? - Имело ли место перераспределение затрат внутри группы компаний между материнской компанией и группой, например судебные, бухгалтерские или финансовые издержки? И - Было ли перераспределение затрат произведено на основе справедливой стоимости?» Габриеле Матроне

Распределение может совершаться только в той степени, в которой расходы были реально понесены группой.

Необходимым предварительным условием для любого перераспределения средств является качество информации. Оно должно происходить в соответствии со стандартом, который разрешает представление перераспределения в финансовой отчетности, составленной по МСФО, и, в большинстве случаев, оно подлежит обязательному аудиту.

Если качественной информации нет, составитель должен достаточно подробно раскрыть информацию в примечаниях, чтобы пользователи обособленной/комбинированной финансовой отчетности могли понять, как будут отличаться будущее финансовое положение, деятельность и потоки денежных средств отдельного предприятия.

Какой бы метод распределения активов, обязательств, доходов и расходов ни использовался, для лучшего понимания финансовой отчетности определяющим фактором является наличие четких и содержательных пояснений в примечаниях.

Материалы стандартов Великобритании и SEC, описанные выше, содержат полезные инструкции в отношении распределения.

Кеннеди Лью с фондовой биржи Гонконга делится своими комментариями: «Пожалуйста, раскрывайте основу перераспределения в основе для составления отчетности». «Раскрыло ли руководство свое суждение, что обособление уместно в важных суждениях и оценках для целей бухгалтерского учета?» «Раскрыло ли руководство подробную информацию по обособленному предприятию в основах для составления отчетности?» «Проинформируйте и раскройте основания для наличия «общего контроля»». «Какой подход уместно использовать при подготовке финансовой отчетности: подход с использованием обособления или прекращенной деятельности?» «Удовлетворяет ли обособление критериям стандарта Великобритании по отчетности по инвестициям 2000 г.?» «Соответствует ли обособленная финансовая отчетность Гонконгским стандартам финансовой отчетности/МСФО»?

С какими налогами на прибыль приходится сталкиваться?

Респонденты привели следующие примеры:

Налоговый статус	Налоговый режим
Компании, которые включают в себя обособленный бизнес, подали отдельные налоговые декларации	Расходы по уплате налогов, активы и обязательства учитываются в соответствии с налоговой декларацией
Компании, которые включают обособленный бизнес, являлись частью консолидированной налоговой группы	а) Подход подачи отдельной налоговой декларации: по данному методу налог на прибыль пересчитывается и учитывается, как будто компания всегда подавала отдельные налоговые декларации. Особое внимание следует уделить налоговым убыткам, когда налоговый актив был уже использован другой компанией группы, которая не является частью обособленного бизнеса. или б) реально уплаченные налоги: этот метод можно будет использовать, если материнская компания перераспределил налоги на компании, которые включают в себя обособленную/ комбинированную компанию.

Каким образом нужно перераспределять задолженность и затраты на выплату процентов?

Респонденты согласились, что внутрифирменная задолженность между обособленным бизнесом и материнской компанией должна быть восстановлена в обособленной/комбинированной финансовой отчетности, вместе с соответствующими понесенными затратами на выплату процентов.

ПРИМЕР В прошлом было предоставлено финансирование в размере 100. При реструктуризации будет распределено 150 задолженности группы. 100 должно быть распределено на обособленный бизнес, поскольку отражает сумму, относящуюся к обособленной компании. Однако, в некоторых случаях, будет приемлемо также распределить 150, путем понижения до уровня бухгалтерского баланса наиболее раннего из представленных периодов вместе с соответствующими затратами на выплату процентов, если дополнительные 50 не представляют корректировку прогнозного типа. Также необходимо провести анализ окончательной структуры капитала

«На практике трудности возникают, когда материнская компания предоставила беспроцентные ссуды обособленной компании: проблема в том, что распределение реальных расходов на уплату процентов требует анализа структуры капитала и задолженности всей группы. Например, если беспроцентные ссуды финансировались с помощью процентных ссуд, которые являются внешними по отношению к группе, то проценты, выплаченные по этим ссудам, могут перераспределяться». Габриеле Матроне

Какое заключение могут предоставить аудиторы в отношении обособленной/комбинированной финансовой отчетности?

Заключение аудитора может формулироваться как «достоверное и объективное» или «объективное представление в соответствии с МСФО». Однако, в отдельных случаях, более уместной может быть данная ссылка на основы составления отчетности. Чем больше корректировок и перераспределений было произведено для подготовки представления обособленной/комбинированной отчетности, тем менее вероятно, что возможно будет вынести аудиторское заключение по МСФО.

«Ссылка на основы составления отчетности широко применяется в Великобритании для заключений, составленных на основе ретроспективной финансовой информации, представленной в проспекте эмиссии по инвестициям, включенном в SIR (Стандарт по отчетности инвестиций) 2000». Дэвид Смайлз

«Параграф, привлекающий внимание» также широко используется при составлении аудиторского заключения. В нем объясняется, что компания не функционировала как отдельная экономическая единица, и что финансовая отчетность не обязательно указывает на результаты, которые могли бы быть получены, если бы компания представляла собой отдельно действующее независимое предприятие в течение представленного отчетного периода, а также эта отчетность не указывает на будущие результаты деятельности данной компании.

«Обычной практикой в Гонконге является составление аудиторского заключения без оговорок, без привлечения внимания. Но даже в этом случае, как правило, уместно будет включить такое раскрытие информации в примечаниях к обособленной/комбинированной финансовой отчетности». Кенни Лью

С какими проблемами, с которыми можно столкнуться на практике при составлении обособленной/комбинированной финансовой отчетности?

На практике такие проблемы могут разниться в зависимости от обстоятельств.

Респонденты подчеркнули три ключевые области:

1. Структура обособленной компании:

Финансовую отчетность легче составить, когда она представляет собой совокупность отдельных юридических субъектов, каждый из которых имеет отдельную финансовую отчетность. Составление финансовой отчетности становится более сложным делом, если при этом необходимо выделять доли каждого юридического субъекта.

2. Взаимодействие между обособленной/комбинированной компанией и остальными членами группы:

Степень такого взаимодействия определяет сложность выявления и идентификации внутригрупповых операций и распределения доходов, расходов, активов и обязательств.

3. Качество бухгалтерского учета, внутреннего контроля, организации бизнес-процессов и систем:

Финансовая отчетность должна быть составлена надежно и таким образом, чтобы была возможность провести ее аудит.

«Одной из практических трудностей, с которыми мы сталкиваемся, является распределение оборотного капитала, таких как дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и запасы». Нил Дхар