28. Наличные валютные сделки.

текущие валютные операции (наличные) - это конверсионная операция с датой валютирования отличающиеся от даты заключения сделки на срок не более 2-х рабочих дней.

дата определяемая для исполнения условий сделки. текущ валют операции бывают 3-х видов:1)сделки-тод это конверсионные сделки с датой конвертирования в день сделки2)сделки-том это конверсионные операции с датой конвертирования на следующий день за днем заключения сделки3)сделки-спот это конверсионная операция с датой конвертирования на 2-ой раб день за днем заключения сделки.

основные участники спот-рынка:КомБанки которые осуществляют конверсионные операции с различными партнерами: своими клиентами, с другими КБ, с ЦБ.

главные цели операций СПОТ:1) выполнение конверсионных поручений клиентов банка2) перевод собственных средств банка из одной валюты в другую с целью поддержания банковской ликвидности3) проведение спекулятивных конверсионных операций4) регулирование валютных позиций с целью избежания непокрытых остатков на счетах

валютная позиция: короткая - продано валюты больше чем куплено.длинная - куплено валюты больше чем продано

этапы заключения СПОТ-сделки1) выбор обмениваемых валют2) фиксация валютных курсов3) установление суммы сделки4) указание адреса доставки валюты5) перечисления средств6) документальное подтверждение совершения сделки

29. Срочные валютные сделки.

срочные операции - это валютные сделки расчет по которым производится более чем через 2 раб дня после их заключения.

цели применения срочных валютных операций:

1) страхование от изменения валютных курсов

2) возможность извлечения спекулятивной прибыли

3) покрытие существующего по коммерческим и финансовым операциям риска.

основные разновидности срочных операций:

- форвардные

- фьючерсные

- валютные опционы

- валютные свопы

при этом фьючерсы и опционы реализуются на биржах, а форварды и свопы реализуются КБ.

33. Операции своп

операции своп, своп-контракты - это комбинация сделок спот и форфардных сделок.

операции своп - это валютная операция сочетающая куплю-продажу 2-х валют на условиях немедленной поставки с одновременной контр-сделкой на определенный срок с теми же валютами.

сделки своп обычно осуществляются на срок от 1 дня до 6 месяцев. операции своп очень удобны для банка, т.к они не создают открытой позиции, продажа закрывается покупкой и временно обеспечивают себя необходимой валюты без риска, связанного с изменением валютного курса. операции своп используются в 3-х случаях:

- для совершения коммерческих сделок, т.е банк продает валюту на условиях немедленной поставки и одновременно покупает ее на определенный срок

- для взаимного межбанковского кредитования в 2-х валютах

- для приобретения банком необходимой валюты практически без валютного риска, для обеспечения международных расчетов и для деверсиффикации валютных резервов банков.

32. Валютные опционы.

опционы - операции на валютном рынке при которых держателю опциона предоставляется выбор реализовать опцион по заранее выбраной цене или отказаться от его исполнения.могут быть 2-х видов:

- опцион продавца

дает право его владельцу на продажу определенной валюты в будущем по цене зафиксированной в настоящий момент времени

- опцион покупателя

дает право его владельцу на покупку определенной валюты в будущем по цене зафиксированной сейчас

европейский опцион - должны быть исполнены только в день истечения срока действия контракта

американский опцион - может быть исполнен в любой день до дня истечения срока действия контракта

азиатский опцион - средневзвешенная цена

основная задача опционной сделки извлеч прибыль из колебаний валютных курсов

покупатель опциона не обязан воспользоваться правом купить опцион.

продавец опциона обязан выполнить условия опциона если покупатель к ниму все-таки обратиться

базисная стоимость опциона- это цена за которую покупатель опциона имеет право купить/продать валюту в случае реализации условий контракта, базисная стоимость определяется в момент заключения сделки и остается постоянной в течении всего срока опциона. если срок опциона закончился и покупатель опциона не обратился то он считается анулированным а продавец освобождаетмя от своих обязательст. цена опциона зависит от следующих факторов:

- базисной цены

- текущего валютного курса

- срока опциона

- соотношения спроса и предложения на конкретную валюту

- вулатильности (изменчивости) рынка

- средней банковской % ставки