- •Оглавление
- •Проблематика и сущность антикризисного управления. Понятие кризиса.
- •Тенденции циклического развития организации.
- •Пятиэтапный цикл развития организации: типы и характеристики.
- •4. Кризисы в развитии организации: критерии. Математическая модель переходного периода.
- •4 Критерия переходного периода:
- •5. Анализ переходных периодов: гомеостатический, инновационный, бифуркационный.
- •6. Правовые институты несостоятельности (банкротства).
- •7.Кризис как базисный фактор несостоятельности. Виды и стадии банкротства.
- •4 Вида банкротства (условно):
- •8. Сущность и причины конфликта.
- •9. Этапы разрешения и стратегии поведения в конфликтных ситуациях
- •10. Диагностика хозяйственной деятельности предприятия с целью определения стратегии и тактики антикризисного управления
- •11. Модель взаимосвязи показателей текущей ликвидности и рентабельности текущих активов, зоны риска предприятия.
- •12. Характер кривой безразличия функции полезности ликвидности и рентабельности предприятий. Направления наибольшего роста.
- •13. Характер кривой безразличия функции полезности ликвидности и рентабельности предприятий, вошедших в зону убытков.
- •14. Мониторинг и прогнозирование кризиса. Критерии оценки и алгоритм прогноза финансового состояния предприятия.
- •15. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •16. Оценка финансовой устойчивости предприятия
- •17.Оценка деловой активности предприятия. "Золотое правило экономики".
- •1 Вариант модели Альтмана был простоЙ:
- •19. Контроллинг. Определение, концепции, предпосылки возникновения.
- •20. Функции и характеристики стратегического и тактического контроллинга.
- •21. Структура и взаимодействие функциональных подсистем системы контроллинга на предприятии.
- •22. Трансформация отрасли. Типы адаптационных изменений.
- •23. Фаза консолидации предприятия. Основные финансовые показатели.
- •24. Программа трансформации предприятия.
- •25. Особенности разработки антикризисной стратегии предприятия.
- •26. Этапы и принципы разработки антикризисной стратегии.
- •27. Инвестиции: определение и сущность.
- •28. Классификация инвестиций в реальные активы.
- •29. Инвестиционный проект: определение и сущность. Классификация инвестиционных проектов. Участники проекта.
- •30. Жизненный цикл проекта и его фазы.
- •31.Определение и виды эффективности инвестиционных проектов
- •32.Основные принципы оценки эффективности.
- •33.Денежные потоки инвестиционного проекта.
- •34. Дисконтирование денежных потоков.
- •35. Определение реальной эффективности вложений денежных средств. Номинальная и эффективная ставки процента
- •36. Показатели экономической эффективности инвестиционного проекта*
- •37.Метод определения чистой текущей стоимости npv (оценка абсолютной эффективности капиталовложений).
- •38.Метод расчета внутренней нормы прибыли irr
- •39.Метод расчета рентабельности инвестиций pi
- •40. Метод оценки периода возврата капиталовложений с учетом дисконтирования (рр).
- •41. Классификация видов и форм финансирования. Заемное проектное финансирование.
- •42. Классификация видов и форм финансирования. Долевое проектное финансирование.
- •43. Классификация видов и форм финансирования. Смешанные формы проектного финансирования. Венчурное финансирование.
- •44. Классификация видов и форм финансирования. Бюджетное финансирование.
- •45. Инвестиционные рейтинги. Смысл присвоения компании инвестиционного рейтинга.
- •46. Сравнительная характеристика критериев npv (чистая текущая стоимость) и irr (внутренней нормы прибыли инвестиций). Анализ проектов с различающимися по величине денежными потоками
- •47. Бухгалтерский учет кредитной организации. «Работающие» активы кредитной организации.
- •48. Состав собственного капитала кредитной организации и его роль в обеспечении финансовой устойчивости кредитной организации.
- •49. Ненадлежащие активы банка – понятие, способы выявления и меры регулирования.
- •50. Обязательные нормативы кредитной организации. (9)
- •51. Принципы антикризисного управления кредитными организациями.
- •52. Внутренние и внешние причины возникновения кризисной ситуации в кредитной организации.
- •53. Классификация рисков, связанных с деятельностью кредитной организации.
- •54. Способы защиты кредитной организации от рисков.
- •55. Кредитный риск банка и способы его ограничения.
- •I. Нейтрализующие факторную сторону риска:
- •II. Нацеленные на результирующую сторону кредитного риска (минимальные последствия, убытки):
- •56. Рейтинговая оценка рисков. Деятельность рейтинговых агентств.
- •57. Операционный риск банка и способы его ограничения.
- •58. Риск ликвидности банка и способы его ограничения
- •59. Рыночный риск банка и способы его ограничения
- •60. Стресс-тестирование кредитной организации.
- •61. Субординированный кредит как инструмент антикризисного управления капиталом кредитной организации
- •62. Меры по предупреждению банкротства кредитных организаций –понятие и основания для применения.
- •63. Финансовое оздоровление кредитной организации – понятие и порядок проведения. План финансового оздоровления.
- •64. Временная администрация по управлению ко
- •Глава 3 Федерального Закона «о несостоятельности (банкротстве) кредитных организации» (№40-фз от 25 февраля 1999 года) посвящена временной администрации.
- •65. Реорганизация ко как мера антикризисного управления
- •66. Роль Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» в антикризисном управлении кредитными организациями.
- •67. Роль Государственной корпорации «Внешэкономбанк» в антикризисном управлении кредитными организациями
- •68. Роль Банка России в антикризисном управлении кредитными организациями.
- •69. Производство по делу о банкротстве кредитной организации в арбитражном суде.
- •70. Деятельность конкурсного управляющего по управлению кредитной организацией-банкротом
- •71. Правовое регулирование оценочной деятельности
- •72. Цели и объекты оценки
- •73. Оценка бизнеса в целях ау
- •74. Рыночная стоимость и цена продажи
- •75. Виды стоимости, отличные от рыночной
- •76. Принципы оценки имущества
- •77. Содержание процесса оценки имущества
- •78. Сравнительный подход к оценке имущества…
- •79. Доходный подход к оценке недвижимого имущества: анализ доходов и расходов, методы преобразования доходов в стоимость объекта.
- •80. Подход к оценке через дисконтирование денежных потоков.
- •81. Учёт стоимости денег во времени при оценке имущ-ва доходным подходом.
- •82. Методы определения ставок дисконтирования в оценке имущества.
- •83. Методы расчета стоимости реверсии
- •84. Затратный подход к оценке недвижимого имущества
- •85. Подходы и методы оценки стоимости бизнеса
- •86. Износ имущества: типы износа, методы определения износа имущества
- •87. Методы оценки физического износа имущества
- •88. Оценка машин и оборудования
- •89. Согласование результатов в итоговую оценку стоимости
- •90. Требования к отчету об оценке имущества
87. Методы оценки физического износа имущества
Физический износ машин и оборудования в основном рассчитывается след методами:
1.метод срока жизни -
, где И - износ, руб.;СВ - стоимость воспроизводства, руб.; ЭВ - эффективный возраст, лет; СЭЖ - типичный срок экономической жизни, лет.
, где И — износ в процентах от стоимости воспроизводства.
Срок экономической жизни — отрезок времени, в течение которого объект можно использовать и получать прибыль, причем вклад улучшений в стоимость земельного участка больше нуля. Ремонт и реконструкция могут увеличить его, а изменившиеся вкусы и социально-экономическая обстановка - уменьшить.
Эффективный возраст — возраст здания, определяемый исходя из его внешнего вида. Часто эффективный возраст совпадает с хронологическим возрастом — количеством лет, прошедших со дня постройки
2 метод нормативного срока службы
И(%)=Тэк/Тн*100% (фактич срок эксплуатации, лет/нормативный срок,лет)
3 метод укрупнённой оценки тех состояния – применение оценочной шкалы (хорошее, удовлетворит, непригодное состояние)
При оценке недвижимости физ износ определяют по правилам износа жилых зданий ВСН 53-68(р)
При оценке физ износа учитывают что элементы здания делятся на 2 категории
долговременные – стены, перекрытия, фундаменты
быстро изнашиваемые – элементы чей срок службы < экономической жизни здания – окраска, крыша
Ифиз = ∑Фi*di , n – кол-во эл-тов, Фi-физ износ i-го эл-та, di- доля i-го эл-та в общ.ст-ти строит-ва
Физический износ можно разделить на два вида:
1) исправимый - износ, затраты на устранение которого меньше, чем добавляемая при этом стоимость;
2) неисправимый - износ, затраты на устранение которого превышают добавляемую стоимость.
Определение устранимого физического износа основано на учете всех необходимых расходов по текущему ремонту, включающему покраску и мелкий технический ремонт. Неустранимый износ, определенный в процентах, переводят в денежное выражение умножением процента износа на восстановительную стоимость каждого элемента.
88. Оценка машин и оборудования
Этапы оценки стоимости машин и оборудования (в том числе офисного):
1) посещение рабочих помещений и осмотр машин и оборудования;
2) изучение инвентарных списков, предоставленных руководством предприятия;
3) применение методов оценки машин и оборудования.
В отчете об оценке должно быть указано, проводил ли оценщик инвентаризацию лично.
Методы оценки машин и оборудования тоже опираются на три подхода: затратный, сравнительный и доходный.
Затратный подходв оценке машин и оборудования основан на определении стоимости восстановления или стоимости замещения, связанных с созданием, приобретением и установкой оцениваемого объекта.
Стоимость восстановления оцениваемых машин и оборудования — это стоимость воспроизводства их полной копии в текущих ценах на дату оценки или стоимость приобретения нового объекта, полностью идентичного данному по конструктивным, функциональным и другим характеристикам.
Стоимость замещения оцениваемых машин или оборудования — это минимальная стоимость приобретения аналогичного нового объекта, максимально близкого к оцениваемому по всем функциональным, конструктивным и эксплуатационным характеристикам в текущих ценах.
При установлении сходства машин и оборудования можно выделить три уровня:
1) функциональное сходство (по области применения, назначению);
2) конструктивное сходство (по конструктивной схеме, составу и компоновке элементов);
3) параметрическое сходство (по значению параметров).
Если оцениваются машины и оборудование, спрос на которые отсутствует, то их стоимость принимается на уровне себестоимости.
Для определения остаточной стоимости машин и оборудования из восстановительной стоимости или стоимости замещения отчитается суммарный износ: физический, функциональный и внешний.
физический износ машин и оборудования преимущественно измеряется двумя методами.
1. Метод срока жизни. Этот метод базируется на соотношении:
И – износ, руб; ЭВ – эффективный возраст, лет; СВ – стоимость воспроизводства, руб; СЭЖ – типичный срок экономической жизни, лет.
2. Метод укрупненной оценки технического состояния. Данный метод основан на применении оценочной шкалы (процент износа 0-20; 21-40… - оценка)
Сравнительный подходк оценке стоимости машин и оборудования представлен прежде всего методом прямого сравнения. 1.нахождение аналога 2.внесение корректировок
Доходный подход в оценке машин и оборудования заключается в прогнозировании ожидаемого дохода от оцениваемого объекта, но применительно к машинам и оборудованию напрямую решить эту задачу невозможно, так как доход создается всем производственно-имущественным комплексом. В целом сложно выделить доход, который приносит отдельно взятая машина или оборудование. Таким образом, нередко единственно возможным является затратный подход.
Методы доходного подхода к оценке оборудования
метод дисконтирования чистых доходов
метод прямой капитализации чистого дохода Ст-ть = Доход/ставка кап-ции
метод равноэффективного аналога