4.1 Оценка финансового состояния на основании методики Инструкции № 140/206

В соответствии с Инструкцией о порядке расчетов коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состоя­ния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвер­жденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь и Министер­ства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206, основной целью про­ведения анализа финансового состояния организаций по данной мето­дике явля­ется обоснование решения о признании струк­туры бухгалтерского ба­ланса неудо­влетворительной, а организаций – неплатежеспо­собными.

Также согласно постановлению Совета Министров Республики Беларусь от 12.12. 2011 г. № 1672 «Об определении критериев оценки платежеспособно­сти субъектов хозяйствования»в целях обеспечения единого методического подхода к оценке платежеспособности субъектов хозяйствования, своевременного выявления нестабильности их финансового состояния использовать в качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгал­терского баланса организации пока­затели, представленные в таблице 3.1.

Значения приведенных коэффициентов платежеспособности зависят от отрас­левых особенностей деятельности организации. В приложении А, в соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособ­ностью субъектов предпринимательской деятельности, приведены нормативные зна­чения таких коэффициентов, дифференцированные по отраслям народного хозяй­ства.

Выводы, полученные по результатам расчета коэффициентов платежеспособности субъектов хозяйствования, используются при подготовке предварительных заключений по запросам хозяйственных судов и информации о финансовом состоянии субъектов хозяйствования заинтересованным органам и организациям по их запросам.

Таблица 4.1 − Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации, согласно Инструкции № 140/206

Наименование показателя	Условное обозначение	Формула расчета	Экономическая сущность	Норматив
Коэффициент текущей лик­вид­ности	Ктл		Характеризует общую обеспечен­ность организации собственными оборотными средствами для веде­ния хозяйственной де­ятельности и своевременного погашения сроч­ных обязательств организации	К1 ≥ 1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Коб		Харак­теризует наличие у органи­зации собственных оборотных средств, необходимых для ее фи­нансовой устойчивости	К2 ≥ 0,1
Коэффициент обеспеченности финансовых обя­зательств акти­вами	Кфо		Характеризует способность субъ­екта хозяйствования рассчиты­ваться по своим финансовым обя­зательствам после реализации акти­вов	К3 ≤ 0,85

Примечания: КА – краткосрочные активы (форма № 1, итог раздела II) млн. руб.; КО – крат­ко­сроч­ные обязательства (форма № 1, итог раздела V), млн. руб.; СК – собственный капитал (форма № 1, итог раздела III), млн. руб.; ДА – долгосрочные активы, (форма № 1, итог раздела I) млн. руб.; ДО − долго­срочные обязательства (форма №1, итог раздела IV), млн. руб.; ИБ – итог баланса (форма №1, строка 300 или 700).

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса удовлетво­ри­тельной, а организации – платежеспособной является наличие одновременно сле­дующих условий [15]:

– коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимо­сти от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение не ниже установленного (для промышленности строительных материалов ≥ 1,2);

– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на ко­нец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежно­сти организации имеет значение не ниже установленного (для промышленности строительных материалов ≥ 0,15).

В случае если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспечен­ности собственными оборотными средствами имеют значения ниже оптимальных (нормативных зна­чений таких коэффициентов), то структура бухгалтерского баланса организации признается неудовлетворительной.

Организация считается неплатежеспособной в том случае, когда:

– наличие одновременно коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих значения менее приведенных в нормативных значениях коэффициентов;

– неплатежеспособность субъекта хозяйствования приобретает устойчивый ха­рактер в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бух­галтерского баланса;

– име­ется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение че­тырех квар­талов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэф­фици­ента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего 0,85.

Коэффициентом, характеризующим платежеспособность организации, т.е. определяет часть краткосрочных обязательств, которую организация может погасить немедленно, явля­ется коэффициент абсолютной ликвидности,определяемый как отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам субъекта хозяйствования. Его значение должно быть не менее 0,2 [15].

Установив неплатежеспособность организации и неудовлетворитель­ность структуры ее бухгалтерского баланса, проводится детальный анализ бухгалтерской отчетности организации, целью которого является выявление при­чин ухудшения финансового состояния организации.

В рамках данного анализа:

− анализируется динамика итога бухгалтерского баланса;

− анализируется структура бухгалтерского баланса;

− исследуется структура пассива и актива бухгалтерского баланса.

По результатам анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования проводится подготовка экспертных заключений о финансовом состоянии и платежеспособности субъектов хозяйствования.

Выводы, полученные на основе анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования и экспертного заключения, используются в соответствии с законодательством в производстве по делам об экономической несостоятельности (банкротстве) субъектов хозяйствования

Таким образом, при оценке финансовой устойчивости в соответствии с Инст­рукцией № 140/206 используется система относительных показателей, норматив­ные значения которых индивидуальны для каждой отрасли. На основании коэффи­циен­тов приведенных в данной Инструкции делается оценка платежеспособности органи­зации. Однако относительные показатели, предложенные в Инструкции, де­лают больший акцент на платежеспособность организации, в то время как финансо­вая ус­тойчивость более широкое понятие, которое характеризуется большим коли­чеством разнородных коэффициентов.

Проведение анализа финансовой устойчивости с использованием системы аб­солютных показателей позволит определить тип финансовой устойчивости органи­зации. Рассмотрение данной методики представлено ниже.