4 Методы оценки финансовой устойчивости организации

Оценка финансового состояния субъектов хозяйствования имеет огромную практическую значимость [14] с. 45:

– определяет ориентиры в направлении деятельности организации, его масштабы;

– незаменима при выработке и принятии стратегических и оперативных управ­ленческих решений;

– является ключевым источником информации при формировании деловых контактов оцениваемого организации с инвесторами, банковскими учреждениями, страховыми компаниями;

– становится отправной точкой для действий по финансовому оздоровлению организации.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет выяснить, насколько рационально организация управляет собственным и заемным капиталом в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития ор­ганизации, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации и отсутствию у него средств для развития произ­водства, а избыточная – усложняет деятельность организации, отягощая за­траты организации из­лишними запасами и резервами [9] с. 76.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы организации, но и его учредители, инвесторы с целью изу­чения эффективности использования ресурсов, банки – для оценки условий кредитова­ния и определения степени риска, поставщики – для своевременного посту­пления пла­тежей, налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами организации, и его результаты ис­пользуются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния организации. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования организации, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетно­сти. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспе­чить максимум прибыли и исключить риск потерь.

В настоящее время применяют различные методики анализа финансо­вого состояния и финансовой устойчивости организации.

На рисунке 3.1 представлены показатели, характеризующие финансовую ус­тойчивость организации [9] с. 79.

Показатели финансовой устойчивости организации

Абсолютные показатели

Относительные показатели

Финансовые коэффициенты

Источники средств для формирования материально-производственных запасов

Величина запасов

запасов

Трехфакторная модель

определения типа финансовой устойчивости (абсолютный показатель)

Рисунок 3.1 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации

После проведения расчетов показателей финансовой устойчивости необхо­димо полученные значения сравнить с нормативными, и на их основании сделать вы­воды о финансовой устойчивости анализируемого организации.

Традиционные подходы к анализу финансовой устойчивости предполагают ее оценку с использованием относительных и абсолютных показателей, методики, при­менения которых рассмотрены далее.