Варианты теоретических вопросов

1.

а) Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

б) Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

2.

а) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

б) Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.

3.

а) Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

б) Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные (коллективные). Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвестированием.

4.

а) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

б) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

5.

а) Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

б) Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

6.

а) Еврооблигации. Участники и инфраструктура рынка еврооблигаций. Еврооблигации Российской Федерации.

б) Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок.

7.

а) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

б) Понятие, статус и виды инвестиционных фондов. Важнейшие показатели в деятельности фонда: стоимость чистых активов и стоимость пая. Расчет стоимости пая.

8.

а) Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФСФР России.

б) Понятие и виды производных финансовых инструментов.

9.

а) Инфраструктура рынка ценных бумаг: регулятивная, информационная, торговая, расчетно-клиринговая, депозитарная и регистраторская.

б) Основные законы Российской Федерации по рынку ценных бумаг.

10.

а) Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

б) Фондовые индексы: международная и российская практика.

11.

а) Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.

б) Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Разновидности привилегированных акций.

12.

а) Понятие и виды андеррайтинга ценных бумаг. Функции андеррайтера. Андеррайтинговый (эмиссионный) синдикат.

б) Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.

13.

а) Понятие и виды финансовых рисков, связанных с ценными бумагами.

б) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

14.

а) Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

б) Еврооблигации. Участники и инфраструктура рынка еврооблигаций. Еврооблигации Российской Федерации.

15.

а) Виды инвесторов: индивидуальные, корпоративные, институциональные (коллективные). Основные преимущества коллективного инвестирования по сравнению с индивидуальным инвестированием.

б) Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

16.

а) Понятие, статус и виды инвестиционных фондов. Важнейшие показатели в деятельности фонда: стоимость чистых активов и стоимость пая. Расчет стоимости пая.

б) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

17.

а) Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

б) Рейтинг ценных бумаг.

18.

а) Механизм торговли на фондовой бирже: виды аукционов, виды приказов клиентов.

б) Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг. Общая характеристика регулятивной инфраструктуры в России. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.

19.

а) Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг.

б) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

20.

а) Регулятивная инфраструктура рынка ценных бумаг. Общая характеристика регулятивной инфраструктуры в России. Политика государства на рынке ценных бумаг: основные принципы, задачи и методы регулирования.

б) Понятие, виды и этапы эмиссии ценных бумаг.

21.

а) Основные законы Российской Федерации по рынку ценных бумаг.

б) Инвестиционный портфель: понятие, классификация, стратегии управления.

22.

а) Понятие и виды депозитарных расписок.

б) Понятие и виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Требования, предъявляемые к профессиональным участникам.

23.

а) Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

б) Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика.

24.

а) Этика фондового рынка.

б) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

25.

а) Раскрытие информации в соответствии с законом «О рынке ценных бумаг». Служебная (инсайдерская) информация.

б) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

26.

а) Фондовые индексы: международная и российская практика.

б) Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФСФР России.

27.

а) Ценные бумаги на предъявителя, именные, ордерные ценные бумаги: сравнительная характеристика.

б) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

28.

а) Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Разновидности привилегированных акций.

б) Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

29.

а) Чеки: условия выпуска и обращения в России.

б) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

30.

а) Товарораспорядительные ценные бумаги: коносаменты, складские свидетельства.

б) Государственные органы, регулирующие рынок ценных бумаг: статус, основные функции, политика, механизм взаимодействия. Функции и организация ФСФР России.

31.

а) Депозитные и сберегательные сертификаты: условия выпуска и обращения.

б) Фондовая биржа: понятие, функции, организационная структура. Члены и участники биржевых торгов. Процедура допуска ценных бумаг к обращению на фондовой бирже.

32.

а) Депозитарная деятельность. Понятие центрального депозитария, расчетного депозитария, клиентского (кастодиального) депозитария.

б) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

33.

а) Коммерческие банки на рынке ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные участники рынка ценных бумаг.

б) Понятие и виды производных финансовых инструментов.

34.

а) Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Виды лицензий.

б) Обыкновенные и привилегированные акции. Голосующие и неголосующие акции. Разновидности привилегированных акций.

35.

а) Понятие сбалансированного инвестиционного портфеля. Понятие и этапы управления инвестиционным портфелем. Активное и пассивное управление.

б) Облигации: понятие и разновидности, погашение облигаций.

36.

а) Организационная структура инвестиционного фонда. Функции управляющей компании, депозитария, регистратора, аудитора, оценщика и агента фонда.

б) Понятие и виды векселя. Характер обязательства, выраженного векселем. Ответственность по векселю, протест векселя. Индоссамент: понятие и отличие от цессии.

37.

а) Понятие биржевого и внебиржевого рынка. Организованный и неорганизованный рынок.

б) Акции: понятие, виды акций, виды стоимости акций, внутренняя стоимость акции.

38.

а) Обыкновенные и привилегированные акции. Разновидности привилегированных акций.

б) Государственный внутренний и внешний долг. Государственные и муниципальные ценные бумаги. Понятие и виды государственных и муниципальных ценных бумаг в России.

39.

а) Понятие и виды производных финансовых инструментов.

б) Ценная бумага как экономическая категория. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Классификации ценных бумаг по различным основаниям. Виды ценных бумаг, обращающихся на российском рынке ценных бумаг.

40.

а) Рейтинг ценных бумаг.

б) Понятие, сущность и функции рынка ценных бумаг. Объективная необходимость существования рынка ценных бумаг в рыночной экономике. Классификации рынков ценных бумаг по различным основаниям.

Практическое задание

Инвестор вкладывает денежные средства в открытый паевой инвестиционный фонд.

Известны:

- инвестируемая сумма;

- период инвестирования;

- стоимость чистых активов фонда (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда);

- количество пайщиков фонда (на момент приобретения инвестором инвестиционных паев фонда);

- стоимость чистых активов фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда)

- количество пайщиков фонда (на момент погашения инвестором инвестиционных паев фонда);

- величина надбавки при выдаче инвестиционного пая;

- величина скидки при погашении инвестиционного пая.

Требуется вычислить:

1. Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования.

2. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев.

3. Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.

4. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев.

5. Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).

6. Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.

7. Доходность инвестора за период инвестирования.

8. Доходность инвестора в расчете на год.

(При расчете округления производить до второго знака после запятой, при расчете процентов округления производить до сотых долей процента).

Исходные данные	Варианты
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Инвестируемая сумма (руб.)	10000	15000	20000	25000	30000	35000	40000	45000	50000	55000
Период инвестирования (мес.)	3	5	1	2	4	8	6	9	7	1
Стоимость чистых активов фонда на момент покупки (руб.)	2996554	116824611	14515990	6947612	29098000	764650316	167914286	2738251577	108265220	11163473
Количество пайщиков фонда на момент покупки	2367	76923	15259	7564	28900	330649	203740	2429681	3178662	11220
Стоимость чистых активов фонда на момент продажи (руб.)	3119442	118860305	16085325	7519340	30586003	915967531	295016116	47467990	211256095	11832224
Количество пайщиков на момент продажи	2402	71718	15259	7564	29150	360949	346860	39855	5193119	11504
Надбавка при покупке пая (%%)	0,6	0,55	0,5	0,45	0,4	0,35	0,3	0,25	0,2	0,15
Скидка при продаже пая (%%)	1,75	0,75	3	2	1	0	0	0	0	3

Таблица 2

Исходные данные для каждого варианта практического задания