Отчетность за 1-й семестр 2012-2013гг / Маркетинг / Учебники / Мурашкин.Маркетинг

Рис. 11.2. Стабильная технология

Рис. 11.3. Плодотворная технология

Рис. 11.4. Изменчивая технология

221

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

ные товары и услуги; отдельные элементы выпускаемого вида товара; товары и услуги, легко осваиваемые в производстве; новые товары и услуги, базирующиеся на новые техно- логии и т.п.

Достигается данная цель при условии, если:

∙цели производственной системы соответствуют изменениям в конъюнктуре рынка;

∙ресурсы производственной системы соответствуют изменяющимся целям производствен- ной системы.

Отсюда следует, что управление гибкостью процесса производства предполагает уп-

равление продукцией, и управление ресурсами производственной системы. Последнее (уп- равление ресурсами) осуществляется по их видам:

∙управление развитием технических и технологических ресурсов;

∙управление кадровым потенциалом;

∙управление развитием информационных ресурсов;

∙управление развитием пространственных ресурсов;

∙управление развитием организационно- производственной структуры.

Таким образом, поддержание требуемого уровня гибкости профиля производственной системы сводится к постоянному наблюдению за изменениями, происходящими во внешней среде, и адекватному изменению характера ресурсов, составляющих производственную сис- тему. Декомиозиция поддержания оптимальной гибкости профиля производственной систе- мы осуществляется по следующим уровням, представленным на схеме (см. схему11.1).

Схема 11.2. Декомпозиция главной цели СПТЭСРП

11.3.3. Стратегия инвестиционной деятельности как составная часть стратегической программы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП)

Обоснованная стратегия инвестиционной деятельности предприятия реализуется на основе разрабатываемой стратегической программы СПТЭСРП. Главной целью этой про-

222

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

граммы является поддержание в необходимых размерах и состоянии всех ресурсов произ-

водственной системы в течение долговременного периода и подвергается декомиозиции по следующим уровням (см. схему 11.2.):

1.Агрегированные цели, достигаемые на уровне предприятия относительно каждой стратегической зоны хозяйствования (СЗХ).

2.Дифференцированные цели, достигаемые на уровне функциональных отделов пред- приятия относительно каждого вида ресурсов.

3.Адресные цели, достигаемые на уровне каждого стратегического хозяйственного центра (СХЦ).

4.Детализированные цели, достигаемые на уровне рабочих мест в подразделениях стратегического хозяйственного центра (СХЦ).

Каждая цель обосновывается системой показателей, которые должны быть достиг- нуты в результате реализации стратегической программы СПТЭСРП.

В качестве агрегированных целей в той или иной стратегической зоне хозяйствова- ния могут предусматриваться:

∙высвобождение из действующих или создание новых производственных мощностей для освоения новой продукции;

∙увеличение или сокращение объемов выпускаемой продукции;

∙повышение целенаправленной эффективности пользования действующих средств и пред-

метов труда технологического оснащения в различных стратегических хозяйственных центрах;

∙повышение эффективности функционирования системы управления стратегическим хо- зяйственным центром и предприятия в целом;

∙устранение износа основных средств технологического оснащения;

∙улучшение условий труда и безопасности и жизнедеятельности коллектива;

∙формирование благоприятных условий рационального природопользования и окружаю- щей среды предприятия;

∙повышение уровня конкурентоспособности продукции;

∙другие цели перспективного развития.

Дифференцированные цели разрабатываются по каждому функциональному подраз- делению предприятия, исходя из уровня составляющих его ресурсов. Поэтому эти цели в каждом структурном подразделении могут быть разными и отражают специфику подразде- ления предприятия: повышение уровня кадрового потенциала в сфере основного или друго- го вида производства, повышение технического уровня производства или других подразде- лений предприятия и т.д.

Адресные цели конкретизируют дифференцированные цели применительно к каж- дому стратегическому хозяйственному центру (подразделению предприятия). Например,

техническое и технологическое обновление производства (стратегического хозяйствен-

ного центра) и т.п.

Детализированные цели разрабатываются и конкретизируются на каждом рабочем месте, относящемся к тому или иному стратегическому хозяйственному центру (производ- ству и т.п.). Например, повысить уровень гибкости рабочего места N...., предусмотрев улуч- шение (изменив форму) обеспечения инструментом, приспособлениями и т.д.

В свою очередь, средства достижения целей стратегической программы СПТЭСРП группируются по следующим направлениям:

∙создание новых стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;

∙ликвидация или реконструкция действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;

∙расширение действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и

223

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

рабочих мест;

∙техническое перевооружение действующих стратегических хозяйственных центров, их подразделений и рабочих мест;

∙совершенствование организационной структуры системы управления или организации производства в рамках стратегического центра и его подразделений;

∙другие средства достижения целей стратегической программы.

Предпочтительным вариантом средств достижения целей стратегической програм- мы технико-экономического и социального развития предприятия (СПТЭСРП) является

максимальное значение положительного влияния того или иного средства на конкретный статус предприятия и привлекательность стратегической зоны хозяйствования. Это, в свою очередь, побуждает предприятие постоянно улучшать стратегические позиции. Очевидным становится, что цели стратегического управления связаны и зависят от этих двух парамет- ров: привлекательности стратегической зоны хозяйствования и конкурентного статуса пред- приятия. Оценка эффективности средств для достижения целей стратегической программы осуществляется критерием дохода, получаемого в результате реализации стратегических

капитальных вложений, который может занимать любое значение между критической точкой объема капитальных вложений, находящейся на границе прибылей и убытков и по- казывающей, что объем капитальных вложений ниже этой точки не приведет к получению дохода, и точкой оптимального объема капитальных вложений, после которой увеличение капитальных вложений приводит к снижению дохода. Таким образом, чем ближе факти-

ческие капитальные вложения к оптимальному размеру, тем большей величины дохода можно достичь в результате использования того или иного средства достижения цели, тем предпочтительнее это средство.

Однако в основе процесса принятия управленческих решений инвестиционного харак- тера должна лежать оценка и сравнение объема предполагаемых инвестиций и будущих де- нежных доходов. Очевидно, важным является вопрос о размере предполагаемых инвести- ций. Но не менее важным будет вопрос о будущих денежных доходах. Более того, поскольку сравниваемые показатели относятся к различным моментам времени, при которых размеры инвестиций генерируемых наступлений доходов; длина лага между ними (горизонт прогно- зирования, шаг расчета реализации инвестиционного проекта); темпы инфляции и других факторов (задержки платежей и т.), влияющих на ценность используемых денежных средств; учет неопределенностей и рисков имеют не менее важное значение. В этой связи методы,

используемые в оценке инвестиционной деятельности предприятий должны быть основаны на дисконтированных оценках, т.е. на сопоставлении общей величины (исходной и дисконти- рованных для последующих периодов) инвестиций с общей суммой дисконтированных дохо- дов (денежных поступлений), генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. При про- гнозировании доходов по годам (другим периодам) надлежит по возможности учитывать все виды поступлений как производственного, так и не производственного характера, которые могут быть ассоциированы с данными инвестициями. Так, если по окончании периода реали- зации прогнозируемых инвестиций предусматривается поступление средств в виде ликвида- ционной стоимости средств труда или высвобождение части других ресурсов производствен- ной системы, они должны быть учтены как доходы соответствующих периодов.

Если стратегия развития предприятия предполагает не разовую величину инвести- ций, и последовательное инвестирование финансовых результатов (доходов) в течение t лет, то надлежит найти сумму дисконтированных инвестиций (капитальных вложений).

При этом период дисконтирования инвестиций и период дисконтирования генериро- ванных годовых доходов (прибылей) может не совпадать. Тогда сумма дисконтированных инвестиций определится по уравнению:

224

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

где n - кол-во последовательных лет инвестирования финансовых ресурсов (горизонт расчета);

Выбор предпочтительных (наилучших) вариантов средств достижения стратегичес- кой цели инвестиционной деятельности определится посредством определения чистого дис- контированного дохода (интегрального эффекта) по формуле:

Информацию по расчетам Дi можно найти в наших исследованиях1

При значительном количестве составляющих стратегических зон хозяйствования (СЗХ) и стратегических хозяйственных центров (СХЦ) для окончательного выбора целей и средств стратегической программы технико-экономического и социального развития пред- приятия может быть использована матрица выбора альтернатив (рисунок - таблица)

1 Мурашкин Н.В. Экономическая эффективность новой техники и технологии в лесном комплексе: Лекции ЛТА. Спб. 1992 г. с.96.

225

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

ПРИМЕЧАНИЕ: Эnc - максимальный эффект производственной системы. Необходимо отметить, что показатель Д отражает прогнозную оценку изменения тех-

нико-экономического потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемых целей (решений инвестиций). Этот показатель адективен во временном аспекте, тогда:

где Д1 , Д2 ,...,Дin - соответственно дисконтированный доход (интегральный эф-

фект) от реализации цели 1, цели 2,...., цели in.

Немаловажным моментом разработки данной стратегической программы является определение сроков ее реализации, которые, в известной мере, зависят от структуры жиз- ненного цикла программы и ресурсных ограничений, регламентирующих годовой объем работ по подготовке и реализации программы.

Жизненный цикл стратегической программы технико-экономического и социально- го развития предприятия (производственной системы) включает в себя следующие этапы:

∙определение целей и разработка программы;

∙составление стратегических планов;

∙создание, согласование, уточнение и утверждение инвестиционных проектов;

∙разработка тактических планов реализации программы;

∙организация ресурсного обеспечения планов программы;

∙осуществление работ по реализации инвестиционных проектов;

∙освоение производственных мощностей, подвергавшихся реконструкции и техническому перевооружению;

∙обеспечение эффективного функционирования освоенных производственных мощностей;

∙моральный и физический (материальный) износ (старение) технической базы производ- ственной системы и других ресурсов предприятия.

Врезультате изучения состава и объема работ на каждом из этапов жизненного цик- ла посредством их моделирования устанавливается оптимальная продолжительность меж- реконструкционного периода (периода технического перевооружения). В зависимости от его продолжительности величина затрат, связанных с поддержанием технических ресурсов в работоспособном состоянии, будет изменяться, что повлияет на эффективность функцио- нирования стратегической программы.

Порядок формирования и реализации стратегической программы технико-экономи- ческого и социального развития предприятия отражен на схеме 11.3.

Как видно из схемы 11.3., формирование стратегической программы - это слож-

ный процесс с обратной связью: выявление целей - разработка стратегии их достижения - реализация программы - анализ результатов реализации программы - внесение корректив в цели стратегического развития предприятия и т.д.

Важнейшим требованием к разработке концепции (главной цели СПТЭСРП) соци- ально-экономического развития предприятия и его механизма хозяйствования является со-

здание экономико-организационных условий для ускорения темпов научно-техничес-

кого прогресса. Темп научно-технического прогресса равен удвоенному темпу роста произ- водительности труда за минусом темпа роста фондовооруженности труда. А темп роста уровня жизни в коллективе предприятия примерно равен темпу научно-технического про- гресса. При равенстве темпов научно-технического прогресса и фондовооруженности труда

226

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

Схема 11.3. Схема выработки управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия (начало).

227

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

Схема 11.3. Схема выработки управленческих решений в области инвестиционной деятельности предприятия (продолжение).

развитие экономики предприятия осуществляется нормально, фондоотдача не меняется, а уровень жизни соответственно растет. Если темп роста фондовооруженности труда больше темпов роста научно-технического прогресса, то темп роста уровня жизни будет меньше темпа роста производительности труда, иначе начнется “проедание” фондов. Несоблюде- ние этих закономерных требований приводит сначала к застою в экономике, а потом к кри- зису и чреватым последствиям. Значит, в механизме хозяйствования все должно быть на- правлено на то, чтобы экономика предприятия была восприимчива к научно-техническому прогрессу.

Разрабатываемая концепция развития предприятия в условиях перехода на рыноч-

ные отношения должна сочетать экономические и социальные интересы коллектива и их семей. В этих условиях техника и технология предприятия должна обеспечить высокую конкурентоспособность. С этой целью предстоит осуществлять соответствующую реконст- рукцию или техническое перевооружение предприятия.

Реконструкция или техническое перевооружение производств предприятия является

228

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

не столько инженерной, сколько экономико-социальной задачей и представляет собой про- блемы совершенствования производительных сил, развития инфраструктуры предприятия

исистемы планово-регулируемых рыночных отношений. Поскольку нельзя сводить оценку вариантов реконструкции или технического перевооружения производств предприятия, в том числе и с целью перепрофилирования, только к технико-экономическим расчетам, не- обходимо, прежде всего, учитывать складывающуюся на предприятии социальную, эколо- гическую и экономическую ситуацию.

Сущность такого подхода к проблеме реконструкции или техническому перевоору- жению предприятия заключается в том, что сравниваемые варианты должны оцениваться не по величине затрат на производство и транспортировку (продвижение) продукции по- требителю, не по величине прибыли на единицу вкладываемых ресурсов, а с учетом влия- ния на организацию коллектива, представляющую собой систему производственных про- порций и связей экономического, социального и экологического характера

То есть необходимо учитывать изменение социально-экономической ситуации, про- являющееся через изменение затрат на единицу применяемых ресурсов, на единицу произ- водимой продукции, на нейтрализацию единицы загрязнения окружающей среды, на со- здание экологически- и социально-комфортной среды работы и проживания коллектива и их семей, повышение жизненного их уровня.

11.4.Экономическая оценка инвестиций

11.4.1.Выбор базового варианта и условия сопоставимости вариантов инвестиционных проектов (мероприятий)

Экономическая оценка инвестиционных проектов по техническому перевооружению

иреконструкции, расширению (наращиванию) объемов производственной деятельности и освоению новых видов деятельности в той или иной степени связаны со сравнением вне- дряемого проекта (варианта инвестиций) с базовым вариантом работы предприятия (базо- вым вариантом инвестиций), обоснованный выбор которых обеспечивает объективность определения рассматриваемой оценки.

Обоснованность выбора базового варианта при оценке экономической эффективнос- ти инвестиционного проекта зависит от поставленной цели, рассматриваемых технологий

исистем машин по рассматриваемым вариантам инвестиций, влияние проекта на окружа- ющую среду, адекватности возможностей в получении одной и той же номенклатуры и ас- сортимента продукции, объемов и сроков освоения предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений (прибылей).

Так, при экономической оценке инвестиционных проектов, связанных с реконструк- цией, техническим перевооружением и расширением объемов деятельности предприятия

за базу сравнения принимаются действующие производственные процессы с наилучшей организацией труда, производства, обеспеченностью по охране окружающей среды

иадекватностью в снабжении потребителей продукцией и ассортиментами.

При оценке инвестиционных проектов в создание новой техники, новых технологий и т.п. за базу сравнения надлежит принимать показатели лучшей отечественной техники или показатели зарубежной техники, которая может быть закуплена в необходимом количе- стве или разработана в России на основе приобретенных лицензий.

При решении вопросов сопоставимости вариантов при экономической оценке инве- стиционных проектов надлежит рассматривать их через ряд аспектов, включающих:

∙экономический, определяющий, при каких совокупных обстоятельствах обеспечивается максимально возможный экономический, коммерческий и финансовый эффект;

229

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com

∙социальный, означающий ликвидацию (снижение) использования тяжелого непривлека- тельного труда и удовлетворение спроса потребителей (рынка) в продукции, получаемой

при освоении и реализации инвестиционного проекта за счет расширения ассортимента и повышения качества или запаса конкурентоспособности;

∙экологической, проявляющейся в сохранении и воспроизводстве баланса полезности и

благ в оболочке нашей планеты или увеличении их роли в охране природы или защите окружающей среды (среды существования). Проблема экологии состоит в том, чтобы в полной мере оценить весь комплекс затрат, связанных с воздействием на окружающую среду, и вложить их в издержки инвестиционного проекта;

∙технологический, предусматривающий рациональную схему (технологию) и систему машин для выработки продукции с максимальным выходом (извлечением) всевозмож- ных ассортиментов (всех вещественных компонентов);

∙организационный, устанавливающий создание таких форм и сроков в плане эксплуата- ции, воспроизводства, потребления ресурсов и проводимых расчетов по вариантам срав- нения, которые удовлетворяли бы совокупности предшествующих (экономических, соци- альных, экологических, технологических) аспектов.

Рассматривая нерешенные проблемы теории экономического анализа, А.И. Муравь-

ев отмечает, что “анализ недостоверных данных возможен, но бесполезен из-за неадекватности его результатов реальной действительности”. Подобное можно адресовать и к несопоставимым вариантам сравнения инвестиционных проектов.

Таким образом, при экономической оценке инвестиционных проектов (внедрения инновационных мероприятий) должна быть обеспечена сопоставимость сравниваемых ва- риантов:

∙по качественным параметрам;

∙по объему производимой продукции;

∙по методам исчисления расчетных показателей;

∙по ценам, тарифам и тарифным ставкам, применяемым для выражения затрат и получа- емого эффекта (генерируемых поступлений);

∙по фактору времени и темпам инфляции;

∙по природно-климатическим и организационно-производственным условиям;

∙по социальным факторам производства и использования результатов производства (ис- пользования продукции), включая влияние экологических факторов и воздействий на ок- ружающую среду;

∙при равенстве прочих условий.

11.4.2.Методические рекомендации к технологии экономических исследований при комплексной оценке инвестиционных проектов

Общеизвестно, что в основе процесса принятия управленческого решения инвести-

ционного характера лежит экономическая оценка объема предполагаемых инвестиций на стадиях заказа на разработку проекта, его создания и внедрения в производство.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования у предприятия довольно много и в тоже время оно имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Здесь имеет место также фактор риска и различный уро- вень ответственности, связанной с принятием решений инвестиционного характера.

Это, в свою очередь, предъявляет требования к организации комплексных экономи- ческих обоснований эффективности их разработки, производства и потребления. При пра- вильной организации комплексной оценки эффективности, разработки, реализации инвес-

тиционных проектов должен предусматриваться на всех этапах единый порядок расчетов и

230

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com