- •Содержание
- •Введение
- •Выбор алгоритма управления пассивами и активами предприятия.
- •Экспресс–диагностика управления пассивами и активами предприятия оао «комбинат благоустройства»
- •Расчет показателей управления пассивами и активами предприятия.
- •Анализ тенденцийактивов и пассивов.
- •Заключение
- •Список используемой литературы
- •Глоссарий
- •Приложения
Экспресс–диагностика управления пассивами и активами предприятия оао «комбинат благоустройства»
Расчет показателей управления пассивами и активами предприятия.
ОАО «КОМБИНАТ БЛАГОУСТРОЙСТВА» расположен по адресу 456080, Челябинская область, г. Трехгорный, Ул. Маршала Жукова, Д 1–А.
Основные вида деятельности комбината: уборка территории и аналогичная деятельность, удаление и обработка твердых отходов, удаление и обработка сточных вод, подготовка строительного участка, монтаж инженерного оборудования зданий и сооружений, производство отделочных работ, предоставление прочих услуг, деятельность по обеспечению работоспособности электрических сетей, деятельность по обеспечению работоспособности тепловых сетей, управление эксплуатацией жилого фонда, предоставление услуг по монтажу, ремонту и техническому обслуживанию промышленного холодильного и вентиляционного оборудования, чистка и уборка производственных и жилых помещений и оборудования.
Таблица 2.1.1
Горизонтальный анализ показателей актива баланса*
|
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | ||||
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % | |
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
Результаты исследований и разработок |
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
Нематериальные поисковые активы |
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
Материальные поисковые активы |
– |
|
– |
|
– |
|
|
|
Основные средства |
532 |
10 |
– 2 082 |
– 35 |
1 901 |
50 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
232 |
10 |
– 122 |
– 5 |
– 1 042 |
– 42 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
– |
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
764 |
10 |
– 2 204 |
– 26 |
859 |
14 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
– |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
1 234 |
10 |
– 4 447 |
– 32 |
300 |
3 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
– |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
427 |
10 |
2 253 |
47 |
3 339 |
48 |
|
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
– |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
43 |
10 |
5 954 |
1 253 |
– 4 573 |
– 71 |
|
|
Прочие оборотные активы |
4 |
10 |
314 |
714 |
143 |
40 |
|
|
Итого по разделу II |
1 708 |
10 |
4 074 |
21 |
– 791 |
– 3 |
|
|
БАЛАНС |
2 471 |
10 |
1 870 |
7 |
68 |
0 |
|
|
*сделано автором самостоятельно
Таблица 2.1.2
Вертикальный анализ показателей актива баланса*
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |||||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу | |
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Результаты исследований и разработок |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Нематериальные поисковые активы |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Материальные поисковые активы |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Основные средства |
5 376 |
22 |
5 908 |
22 |
3 826 |
13 |
5 727 |
19 |
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Финансовые вложения |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Отложенные налоговые активы |
2 345 |
9 |
2 577 |
9 |
2 455 |
8 |
1 413 |
5 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу I |
7 721 |
31 |
8 485 |
31 |
6 281 |
21 |
7 140 |
24 |
|
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Запасы |
12 477 |
50 |
13 711 |
50 |
9 264 |
32 |
9 564 |
33 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Дебиторская задолженность |
4 318 |
17 |
4 745 |
17 |
6 998 |
24 |
10 337 |
35 |
|
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
432 |
2 |
475 |
2 |
6 429 |
22 |
1 856 |
6 |
|
|
Прочие оборотные активы |
40 |
0 |
44 |
0 |
358 |
1 |
501 |
2 |
|
|
Итого по разделу II |
17 267 |
69 |
18 975 |
69 |
23 049 |
79 |
22 258 |
76 |
|
|
БАЛАНС |
24 989 |
100 |
27 460 |
100 |
29 330 |
100 |
29 398 |
100 |
|
|
*сделано автором самостоятельно
Таблица 2.1.3
Горизонтальный анализ показателей пассива баланса*
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |||||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу | |
ПАССИВ |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
5 129 |
21 |
5 636 |
21 |
6 128 |
21 |
6 128 |
21 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
2 665 |
11 |
2 929 |
11 |
2 437 |
8 |
2 437 |
8 |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
4 424 |
18 |
4 862 |
18 |
3 111 |
11 |
7 270 |
25 |
|
|
Резервный капитал |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу III |
12 219 |
49 |
13 427 |
49 |
11 676 |
40 |
15 835 |
54 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Заемные средства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
136 |
1 |
149 |
1 |
206 |
1 |
206 |
1 |
|
|
Оценочные обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Прочие обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу IV |
136 |
1 |
149 |
1 |
206 |
1 |
206 |
1 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Заемные средства |
2 371 |
9 |
2 606 |
9 |
1 906 |
6 |
1 600 |
5 |
|
|
Кредиторская задолженность |
10 263 |
41 |
11 278 |
41 |
15 542 |
53 |
11 757 |
40 |
|
|
Доходы будущих периодов |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Оценочные обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Прочие обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу V |
12 634 |
51 |
13 884 |
51 |
17 448 |
59 |
13 357 |
45 |
|
|
БАЛАНС |
24 989 |
100 |
27 460 |
100 |
29 330 |
100 |
29 398 |
100 |
|
|
*сделано автором самостоятельно
Таблица 2.1.4
Вертикальный анализ показателей пассива баланса*
|
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 | |||||
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу |
тыс.руб |
% к итогу | |
ПАССИВ |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
5 129 |
21 |
5 636 |
21 |
6 128 |
21 |
6 128 |
21 |
|
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
2 665 |
11 |
2 929 |
11 |
2 437 |
8 |
2 437 |
8 |
|
|
Переоценка внеоборотных активов |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
4 424 |
18 |
4 862 |
18 |
3 111 |
11 |
7 270 |
25 |
|
|
Резервный капитал |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу III |
12 219 |
49 |
13 427 |
49 |
11 676 |
40 |
15 835 |
54 |
|
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Заемные средства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
136 |
1 |
149 |
1 |
206 |
1 |
206 |
1 |
|
|
Оценочные обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Прочие обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу IV |
136 |
1 |
149 |
1 |
206 |
1 |
206 |
1 |
|
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Заемные средства |
2 371 |
9 |
2 606 |
9 |
1 906 |
6 |
1 600 |
5 |
|
|
Кредиторская задолженность |
10 263 |
41 |
11 278 |
41 |
15 542 |
53 |
11 757 |
40 |
|
|
Доходы будущих периодов |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Оценочные обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Прочие обязательства |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
|
|
Итого по разделу V |
12 634 |
51 |
13 884 |
51 |
17 448 |
59 |
13 357 |
45 |
|
|
БАЛАНС |
24 989 |
100 |
27 460 |
100 |
29 330 |
100 |
29 398 |
100 |
|
|
*сделано автором самостоятельно
Далее рассчитаем показатели второго блока.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости текущих активов:
Кота2009= 59 058 / 17 267 = 3,4
Кота2010= 64 8998 / 18 975 = 3,4
Кота2011= 64 724 / 23 049 = 2,8
Кота2012= 58 592 / 22 258 = 2,6
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Кодз2009= 59 058 /4 318= 13,7
Кодз2010= 64 8998 /4 745= 13,7
Кодз2011= 64 724 /6 998= 9,2
Кодз2012= 58 592 /10 337= 5,7
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:
Кокз2009= 59 058 /10 263= 5,8
Кокз2010= 64 8998 /11 278= 5,8
Кокз2011= 64 724 /15 542= 4,2
Кокз2012= 58 592 /11 757= 5
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости запасов:
Коз2009=50 715/12 477= 4,1
Коз2010=55 731/13 711= 4,1
Коз2011=55 629/9 264= 6
Коз2012=47 234/9 564= 4,9
Рассчитаем длительность оборачиваемости запасов:
Доз2009=360/ 4,1 = 89
Доз2010=360/4,1= 89
Доз2011=360/6= 60
Доз2012=360/4,9= 74
Рассчитаем длительность оборачиваемости дебиторской задолженности:
Додз2009=360/ 13,7 = 26
Додз2010=360/ 13,7 = 26
Додз2011=360/ 9,2 = 39
Додз2012=360/5,7= 64
Рассчитаем длительность оборачиваемости кредиторской задолженности:
Докз2009=360/ 5,8 = 63
Докз2010=360/ 5,8= 63
Докз2011=360/ 4,8 = 87
Докз2012=360/5,2= 73
Рассчитаем длительность операционного цикла:
Доц2009= 89 + 26 = 115
Доц2010= 89 + 26 = 115
Доц2011= 60 + 39 = 99
Доц2012= 74 + 64 = 138
Рассчитаем длительность операционного цикла:
Дфц2009= 89 + 26 – 63 = 52
Дфц2010= 89 + 26 – 63 = 52
Дфц2011= 60 + 39 – 87 = 12
Дфц2012= 74 + 64 – 73 = 65
Таблица 2.1.5
Коэффициентный анализ
№ п/п |
Показатели эффективности управления предприятия |
Период |
За весь рассматриваемый период | ||||||
2 009 |
2 010 |
2 011 |
2 012 |
2 013 |
min |
среднее |
max | ||
3 |
Оборачиваемость текущих активов |
3,4 |
3,4 |
2,8 |
2,6 |
|
2,6 |
3,0 |
3,4 |
4 |
Оборачиваемость запасов |
4,1 |
4,1 |
6,0 |
4,9 |
|
4,1 |
5,3 |
7,4 |
5 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
13,7 |
13,7 |
9,2 |
5,7 |
|
5,7 |
9,7 |
13,7 |
6 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
5,8 |
5,8 |
4,2 |
5,0 |
|
4,2 |
5,0 |
5,8 |
7 |
Длительность оборачиваемость дебиторской задолженности |
26,3 |
26,4 |
39,1 |
64,0 |
|
26,3 |
43,2 |
64,0 |
8 |
Длительность оборачиваемость кредиторской задолженности |
62,6 |
62,7 |
86,9 |
72,8 |
|
62,6 |
73,8 |
86,9 |
9 |
Длительность оборачиваемость запасов |
88,6 |
88,8 |
60,3 |
73,5 |
|
49,2 |
72,1 |
88,8 |
10 |
Финансовый цикл |
52,3 |
52,5 |
12,5 |
64,7 |
|
12,5 |
41,5 |
64,7 |
|
Операционный цикл |
114,9 |
115,2 |
99,4 |
137,5 |
|
99,4 |
115,3 |
137,5 |
*сделано автором самостоятельно
Далее рассчитаем показатели третьего блока.
Рассчитаем рентабельность активов:
Ра2009=1 785 / 24 989= 7
Ра 2010=1 961 / 24 989= 7
Ра2011=– 542 / 29 330= –2
Ра 2012=4 159 / 29 398= 14
Рассчитаем рентабельность продаж:
Рп2009=1 785 / 59 058= 3
Рп 2010=1 961 / 64 899= 3
Рп2011=– 542 / 64 724= –1
Рп 2012=4 159 / 58 592= 7
Рассчитаем рентабельность собственного капитала:
Рск2009=1 785 / 12 219= 15
Рск 2010=1 961 / 13 427= 15
Рск2011=– 542 / 11 676= –5
Рск 2012=4 159 / 15 835 = 26
Таблица 1.3.6
Анализ рентабельности предприятия*
Показатели эффективности управления предприятия |
Период |
За весь рассматриваемый период | ||||||
2 009 |
2 010 |
2 011 |
2 012 |
2 013 |
min |
среднее |
max | |
Рентабельность активов |
7,1 |
7,1 |
– 1,8 |
14,1 |
– |
– 1,8 |
5,3 |
14,1 |
Рентабельность продаж |
3,0 |
3,0 |
– 0,8 |
7,1 |
– |
– 0,8 |
2,5 |
7,1 |
Рентабельность собственного капитала |
14,6 |
14,6 |
– 4,6 |
26,3 |
– |
– 4,6 |
10,2 |
26,3 |
*сделано автором самостоятельно
Далее проведем анализ тенденций рассчитанных показателей.