Выбор алгоритма управления пассивами и активами предприятия.
Блок 1. Вертикальный и горизонтальный анализ актива и пассива баланса.
Таблица 1.3.1
Горизонтальный анализ показателей актива баланса*
|
Наименование показателя |
Период | |||||
|
2010г. |
2011г. |
2012г. | ||||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу | |
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное строительство |
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО: |
|
100% |
|
100% |
|
100% |
*сделано автором самостоятельно
Таблица 1.2
Вертикальный анализ показателей актива баланса*
|
Наименование показателя |
Период | |||||
|
2011 |
2012 |
За весь рассматриваемый период | ||||
|
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % | |
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное строительство |
|
|
|
|
|
|
|
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
|
|
|
|
|
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО: |
|
|
|
|
|
|
*сделано автором самостоятельно
Таблица 1.3.3
Горизонтальный анализ показателей пассива баланса*
|
Наименование показателя |
Период | |||||
|
2010г. |
2011г. |
2012г. | ||||
|
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу |
тыс. руб. |
% к итогу | |
|
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО: |
|
100% |
|
100% |
|
100% |
*сделано автором самостоятельно
Таблица 1.3.4
Вертикальный анализ показателей пассива баланса*
|
Наименование показателя |
Период | |||||
|
2011 |
2012 |
За весь рассматриваемый период | ||||
|
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % |
+–Δ |
Темп роста, % | |
|
КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
|
|
|
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
|
|
|
|
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО: |
|
|
|
|
|
|
*сделано автором самостоятельно
Блок 2. Коэффициентный анализ показателей эффективности управления активами и пассивами предприятия.
=
=
=
=
+
=
+
–
Таблица 1.3.5
Динамика показателей эффективности управления активами и пассивами предприятия*
|
Показатель |
Период |
За весь рассматриваемый период |
Значение | ||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
min |
среднее |
max | ||
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Длительность оборота дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Длительность оборота кредиторской задолженности |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости запасов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Длительность оборота запасов |
|
|
|
|
|
|
|
|
Длительность операционного цикла |
|
|
|
|
|
|
|
|
Длительность финансового цикла |
|
|
|
|
|
|
|
*сделано автором самостоятельно
Блок 3. Анализ рентабельности предприятия.
Таблица 1.3.6
Анализ рентабельности предприятия*
|
Показатели |
Период |
За весь рассматриваемый период |
Норматив | ||||
|
2010 |
2011 |
2012 |
min |
среднее |
max |
| |
|
Коэффициент рентабельности активов (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности продаж (%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала (%) |
|
|
|
|
|
|
|
*сделано автором самостоятельно
В следующей главе, на основе разработанного алгоритма, проведем анализ управления активами и пассивами.