Задача 11

Як працівник відділу маркетингу зовнішньоторговельної фірми, проаналізуйте наведену інформацію і визначте найбільш рентабельний із наступних варіантів реалізації продукції: на внутрішньому ринку, на зовнішньому ринку за варіантами експорту EXW, FAS, CIP, DDP, якщо ціна на зовнішньому ринку за варіантом EXW – 500 дол., FAS – 600 дол., CIP – 850 дол., DDP – 1250 дол.

Відпускна ціна продукції фірми – 3600 грн. (з 10% рентабельністю). Ціни на аналогічну продукцію на внутрішньому ринку – 4100 грн., курс валюти: 1 дол.: 8 грн.

Показники	Витрати
Навантаження товару на транспортний засіб, грн.	50
Експортна очистка товару, грн.	220
Транспортування до порту, грн.	60
Відвантаження в порту, оформлення та передача супровідних документів, повідомлення покупця, грн.	170
Фрахт судна, дол.	125
Страхування вантажу, дол.	85
Оплата штифки (розміщення товару на борту судна), дол.	15
Відвантаження товару у порту призначення, дол.	45
Імпортні митні формальності, дол.	140

Розв’язок

1). Визначаємо рентабельність реалізації продукції фірми на внутрішньому ринку:

а) визначаємо витрати фірми

3600 - 110%

X - 100%, Х = 3272,7 грн.

б) визначаємо рентабельність реалізації продукції на внутрішньому ринку:

(4100-3272,7) / 3272,7*100% =25%

2) визначаємо рентабельність реалізації продукції на зовнішньому ринку на різних умовах постачання.

EXW: 500*8 – 3272,7 = 4000 – 3272,7 = 727,3 грн.

727,3/3272,7* 100 = 22,2 %

FAS: 600*8 – (3272,7 + 50 + 220 + 60 + 170) = 4800 – 3772,7 = 1027,3 грн.

1027,3 / 3772,7*100 = 27,2 %

CIP: 850*8 – (3772,7 + 125*8 + 85*8 + 15*8)=6800 – 5572,7 = 1227,3 грн.

1227,3/5572,7*100= 22%

DDP: 1250*8 – (5572,7 + 140*8)= 10 000 – 6692,7 = 3307,3 грн.

3307,3/6692,7*100= 49,4%

Відповідь: найбільш рентабельний варіант реалізації продукції – експорт на умовах DDP.

Задача 12.

Американська компанія замовляє у Німеччині обладнання вартістю 500 000 євро з умовою оплати через півроку. На момент укладання угоди курс становить 1,28 дол.США./євро. Фінансовий менеджер американської компанії прогнозує девальвацію долара відносно євро. У зв’язку з цим компанія купує на суму операції 500 опціонів колл, кожен на 1000 євро (номінал опціону), з ціною виконання 1,30 дол.США/євро, та строком виконання через півроку. Вартість одного контракту - 30 дол.США.

Завдання: визначити, в якому випадку опціони захистять компанію від ризиків коливання курсів валют, якщо припустити, що значення спот-курсів через півроку складуть: 1) 1,31 дол.США/євро; 2) 1,34 дол.США/євро; 3) 1,35 дол.США/євро.

Розв’язок::

1. 500 * 30 = 15 000 дол. США (затрати на купівлю опціонів).

2. (1,31 – 1,3 )= 0,01 * 500 000 = 5 000 – 15 000 = – 10 000 (збиток);

3. (1,34 – 1,3) = 0,04 * 500 000 = 20 000 – 15 000 = 5 000 (прибуток);

4. (1,35 – 1,3) = 0,05 * 500 000 = 25 000 – 15 000 = 10 000 (прибуток)

Робити у всіх випадках, щоб зменшити втрати від сплати за контракти.

Задача 13

За даними платіжного балансу України (млн. дол. США) знайти:

• Сальдо торгівельного балансу

• Сальдо поточного рахунку платіжного балансу

• Сальдо платіжного балансу та дати відповідь, чи буде з точки зору теорії платіжного балансу ревальвуватися чи девальвуватися національна валюта і на яку суму країна поповнить чи зменшить свої золотовалютні резерви.

Експорт товарів	67717	Поточні трансферти (сальдо)	3127
Імпорт товарів	83808	Доходи (сальдо)	-1540
Експорт послуг	17895	сальдо фінансового рахунку	9700
Імпорт послуг	16154
Розв’язання
Сальдо торговельного балансу	-14350	Сальдо поточного рахунку платіжного балансу	-12763
Девальвація, зменшення валютних резервів на 3063 млн.дол.		Сальдо ПБ	-3063

Задача 14

У трьох регіональних фінансових центрах встановлені наступні обмінні курси валют:

1. У Києві 10 російських рублів = 2,8 гривні.

2. У Москві 1000 білоруських рублів = 10 російських рублів.

3. У Мінську 1 гривна = 330 білоруських рублів.

Завдання: Проілюструйте можливість отримання прибутку з використанням трьохстороннього арбітражу на суму 100 000 гривень

Розв’язок:

Розташуємо кожну з валют на різних кутах трикутника

Здійснимо наступну послідовність операцій:

1.Продаж українських гривень за російські рублі: 100 000 * 3,57(10:2,8 - курс рос. руб.\грн.) = 357 000 руб. рос.

2.Продаж російських рублів за білоруські дасть: 357 000 * 100 (1000\10 - курс біл. руб.\рос. руб.) = 35 700 000 біл. руб.

3.Продаж білоруських рублів за гривні: 35 700 000 * 0,003 (1\330 – курс грн.\біл. руб.) = 107 100 грн.

4.Чистий прибуток від тристороннього арбітражу: 107 100 - 100 000 = 7 100 гривень