Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Управление стоимостью инвестиционно-строительных проектов. Монография
.pdf
ресурсов, сроки, обязанности участников. Здесь стоит привлечь внимание к контрактной
сети инвестиционно-строительного проекта и рассмотренной в работе [98] договорной себестоимости — стоимости проекта на основании заключенных договоров с учетом всех обусловленных договором выплат при сложившихся соглашениях. Многие специалисты прямо
или косвенно отдают приоритет окончательному контрактному бюджету как обоснованному началу инвестирования, то есть смещают вектор стоимостного развития от виртуальной
стоимости проекта к базовому договорному ценовому набору.
Формирование стоимости на этапе осуществления закупок работ по строительству объектов капитального строительства предполагает расчет начальной (максимальной) цены
договора, формирование цены договора, подготовку сметы к договору. Причем на данном
этапе выстраивания системных отношений на основе заключения договоров складывается
стоимость инвестиционно-строительного проекта, которую можно оценить как реальную
планируемую стоимость, так как именного договорная стоимость станет основой дальнейшего бюджетирования. Именно в ходе заключения договоров инициируются факторы экономических интересов как основа субъектных и системной активности.
Процесс формирования договорной цены предполагает согласование позиций по всем
элементам стоимости и принятия обоснованного решения. Заказчик имеет основания для
переговорной деятельности в виде проектно-сметной документации, в том числе инвесторской сметы. Подрядчик разрабатывает смету для калькуляции стоимости подрядных работ
на основе данных, отражающих субъективные особенности ценообразования. Согласительные процедуры касаются всем позиций сметной стоимости строительства, после достижения консенсуса возможно определение стоимости и вида договорной цены.
Согласно п. 4 ст. 709 ГК [1] цена работ может быть твердой фиксированной или приблизительной. При отсутствии в договоре иных указаний цена считается твердой. Твердая цена
подразумевает, что заказчик уплачивает подрядчику данную цену за результат работ в целом, вне зависимости от фактически выполненных объемов работ или понесенных подрядчиком затрат. Пункт 6 ст. 709 ГК прямо допускает ситуации, когда при согласовании
сторонами договора твердой цены полный объем подлежащих выполнению работ или необходимых для этого расходов предусмотреть было невозможно. Но и в этом случае согласно
указанной норме закона заказчик не вправе требовать уменьшения твердой цены, а подрядчик — ее увеличения.
Если стороны не могут заранее определить полный объем работ, подлежащих выполнению по договору подряда, и размер необходимых расходов, сторонам рекомендуется определить в договоре цену приблизительно (п. 4 и 5 ст. 709 ГК РФ). Приблизительная цена за
единицу работ рассчитывается по известному объему работ, когда подрядчик предлагает
расценки на виды работы. Расценки могут варьироваться по объемам работ и учитывать эффект масштаба производства, окончательная цена определяется в конце работ. Согласование условий о приблизительной цене в большей степени защищает интересы подрядчика,
поскольку в случае необходимости выполнения дополнительных, не учтенных договором
подряда работ он может увеличить цену на стоимость этих работ. Такое увеличение возможно при условии своевременного предупреждения об этом заказчика и отсутствия с его стороны возражений на превышение указанной в договоре подряда цены работы согласно п. 5
ст. 709 ГК РФ.
Приблизительными ценами возможно считать и цены, относящиеся к контрактам с возмещением издержек: фактические затраты и фиксированный процент от затрат; фактические затраты и фиксированная доплата; фактические затраты и переменный процент; окончательные фактические затраты; гарантированные максимальные выплаты.
В работе [139] рассмотрены проблемы установления договорных цен на строительные
подряды: грубое осреднение расчетов, отсутствие сметных расценок на новые строительные материалы, технологии и методы производства работ, некорректный подход к оценке
накладных расходов и сметной прибыли, отсутствие стоимостной дифференциации субпо-
41
дряда, учета фактора времени и формы расчетов и др. Перечисленные проблемы, с одной
стороны, являются следствием проблем сметного ценообразования, с другой — самостоятельными негативными факторами.
Процедура формирования механизма подрядных договорных отношений и, соответственно, договорной стоимости по сути отражает тектологическую модель инвестиционно-строительного проекта, в которой учитывается активность субъектов. Например, модель заказчика может иметь статусы [98]:
– активный профессиональный заказчик (АП) в области строительства необходимых ему
объектов, имеет опыт в технологическом или производственном процессе, может адекватно
оценить затраты инвестиционно-строительного проекта на основе собственных компетенций
и опыта;
– активный непрофессиональный заказчик (АН) объекта, не входящего в поле его ключевых компетенций, но необходимого для выполнения непрофильных функций, имеет компетенции в управлении, требует тщательного учета в проекте операционных затрат на эксплуатацию;
– пассивный профессиональный заказчик (ПП), инвестирует в объекты недвижимости
в целях дальнейшей перепродажи или в иных целях, не предполагающих эксплуатацию объекта и его использование для получения операционной прибыли от производственной или
арендной деятельности;
– пассивный непрофессиональный заказчик (ПН), который плохо себе представляет специфику проектирования, строительства и эксплуатации объекта и в принципе не намерен на
этом акцентировать внимание в будущем.
Модели заказчика позволяют определить приоритетную для него форму контрактной модели и, далее, доминирующую ценовую модель и модель выбора исполнителей. По сути договорная цена может считаться плановой стоимостью инвестиционно-строительного проекта
и стоимостной основой начала реализации проекта.
Таблица 2.1
КонтрактныемоделизаказчиковпометодуВ.И.Малахова[98]
Тип заказчика Параметры контрактной модели
АП
АН
ПП
ПН
Конкурентные переговоры
Стоимостная оценка на основе компенсации затрат
Конкурентные переговоры
Стоимостная оценка на основе объявленной цены
Тендерный отбор
Стоимостная оценка на основе компенсации затрат
Тендерный отбор
Стоимостная оценка на основе объявленной цены
Активная роль подрядчиков в инвестиционно-строительных проектах очевидна и имеет
свою детальную характеристику на различных этапах. При разработке исполнительских смет
подрядчики могут использовать сметные расчеты базовой стоимости в формах конкурсной
документации заказчика или выполнять собственные расчеты по правилам и нормативам собственной информационной базы и текущей конъюнктуры рынка строительных ресурсов. Характеристику активности подрядных организаций, участвующих в торгах. рассматривали авторы работы [144] в отношении формирования договорной стоимости строительства. «При
стабильном занижении сметной стоимости, рассчитанной по базе и заложенной в начальную
максимальную цену контрактов, происходит… стабильное… снижение деловой активности
исполнителей работ».
42
Дальнейшим этапом стоимостного моделирования служит разработка бюджета, планирующего во временной развертке не только расходную, но и доходную части инвестиционно-строительного проекта. Роль бюджетирования в системе управления инвестиционно-строительными проектами в 5-м издании Свода знаний по управлению проектами PMBOK [174] определена
следующим образом: управление стоимостью проекта «обеспечивает составление оптимального бюджета проекта и обеспечение выполнения проекта в рамках утвержденного бюджета». Широко принято, что удержание показателей проекта в рамках запланированного бюджета является
главной целью управления стоимостью инвестиционно-строительного проекта и ключевым фактором обеспечения его эффективности на всех этапах жизненного цикла.
Базовыми модельными элементами бюджетирования являются денежные потоки, служащие
аналитической основой для принятия обоснованных эффективных управленческих решений. Денежные потоки являются универсальными системными категориями и имеют возможность дифференциации по объектам, договорам, проектам, отдельным работам, статьям, периодам, в результате чего становятся универсальным инструментом проектного менеджмента.
Особенную роль обеспеченная возможность управления денежными потоками играет
именно в строительстве, когда вложенные средства отвлекаются из экономического оборота
на значительное время, имеет место специфика финансирования проектов, возникает необходимость изыскивать дополнительные источники финансирования. В отношении фактора времени бюджетное моделирование может столь точно и регулярно отражать финансовые факты,
сколь точно субъектом управления будут заданы периоды в приближении к моментальному
управлению. Логика бюджетирования служит основой регулярного отслеживания текущей
или даже моментальной стоимости инвестиционно-строительного проекта в машинном режиме, что, в свою очередь, обеспечивает цифровизацию проекта и автоматизацию управления
инвестиционно-строительными проектами.
Финансовая аналитика в аспекте денежных потоков позволяет оценивать эффективность
и рассматривать варианты развития проектов, определять устойчивость как проекта, так
и субъекта, организовывать ритмичное функционирование и рационализацию затрат, координировать денежные потоки, ускорять оборачиваемость денежных средств, осуществлять контроль финансирования и платежеспособности, управлять дебиторской задолженностью и др.
Таким образом, мы обоснованно можем рассматривать бюджетирование как оперативную составляющую управления инвестиционно-строительных проектами, соотносимую с финансовым планированием.
Бюджетирование различных видов строительной деятельности, не только инвестиционностроительных проектов, стоит рассматривать как необходимую функцию управления, без которой возникает риск дефицита денежных средств и возможность убыточной деятельности.
В целом необходимость внедрения бюджетного управления в инвестиционно-строительной
деятельности обусловлена следующими факторами:
– циклическая специфика деятельности: контрактность, технологические этапы, неравно-
мерность требуемого ресурсообеспечения, особый порядок платежей и др.;
– требование стабильного финансирования субъектов, подразделений, проектов, миними-
зация дефицита денежных средств;
– возможность распределения финансовой ответственности и прав на несколько уровней
управления;
– создание нормативной базы для контроля как реализации инвестиционно-строительных
проектов, так и субъектной деятельности в целом;
– прогнозирование финансового результата инвестиционно-строительной деятельности.
Любой бюджет как финансовый план или финансовая модель выполняет ряд важных функций: обоснование затрат, постановка производственных задач, оценка ресурсообеспечения,
определение внутренних резервов, оптимизация ресурсообеспечения, планирование финанси-
43
рования, координация деятельности, управление денежными потоками, основа бюджетного контроля, обеспечение возможности прогнозирования. Именно в таком аспекте управление стоимостью инвестиционно-строительного проекта можно рассматривать как воздействие на факторы,
вызывающие отклонения по стоимости, то есть управление изменениями бюджета проекта.
Использование механизмов бюджетирования позволяет сформировать проектную реакцию минимизации потерь и адаптации к изменяющейся среде, например, за счет перераспределения средств по группам затрат и между работами. Следует подчеркнуть, что рекомендации прошлого раздела по совершенствованию ресурсно-проектного планирования стоимости
инвестиционно-строительного проекта именно в совокупности с бюджетированием на основе программного комплекса и автоматизации представляют собой систему управления, стремящуюся к оптимальной.
Проектно-ориентированное бюджетирование отличается от традиционного тем, что в финансовой структуре организации в качестве центров финансовой ответственности выступают
не только подразделения, но также и отдельные проекты, а бюджетная модель наряду с основными, операционными и вспомогательными бюджетами предусматривает формирование бюджетов отдельных проектов [159]. С операционной точки зрения под бюджетированием инвестиционно-строительного проекта понимается комплекс процессов финансового планирования:
– определение параметров финансового планирования проекта: требуемая структуризация, методы планирования, горизонт и периоды планирования, степень детализации и специализации, способы консолидации локальных бюджетов, методы измерения и оценки показателей и др.;
– дезагрегация видов деятельности, проектных работ, статей затрат и иных факторов бюджетирования, разработка иерархической структуры бюджета, классификация и кодирование
статей бюджета;
– формирование набора критериев финансового моделирования и дальнейшего контроля
исполнения бюджета проекта: ключевые показатели, контрольные точки и иные условия;
– планирование и согласование объемов и сроков финансирования, совмещение расписания проекта, финансирования и календаря ресурсообеспечения;
– формирование бюджета проекта, содержащего утвержденное распределение затрат по
видам работ, статьям затрат, по времени выполнения работ, по центрам затрат или по иной
структуре;
– определение плановых — целевых и допустимых — значений ключевых стоимостных
показателей, выполняемых в рамках проекта работ и проекта в целом;
– разработка и согласование плана управления стоимостью инвестиционно-строительного проекта на основе бюджетирования, «встраивание» бюджета в систему управления;
– работа с бюджетом в различных статусах его развития: предварительный (оценочный),
утвержденный (официальный), текущий (корректируемый) и фактический.
В рамках данного исследования нас интересуют следующие виды бюджетов:
– скоординированный план деятельности, разработанный для субъекта в целом, — общий
или генеральный бюджет участника инвестиционно-строительного проекта;
– скоординированный план деятельности, разработанный для проекта в целом, — общий
бюджет инвестиционно-строительного проекта;
– финансовый план субъектной фазы инвестиционно-строительного проекта — частный
локальный бюджет операционного характера, то есть текущий план, который характеризует
планируемые субъектом операции на определенный период для прогнозирования финансового результата по данному направлению бюджетирования.
Бюджет инвестиционно-строительного проекта — это финансовый план проекта, сформулированный в стоимостном выражении для планирования, принятия решений, исполнения
контроля в подсистеме контроллинга системы управления проектами. Следует подчеркнуть,
что данное определение относится как к проекту в целом, так и к субъектной фазе инвестиционно-строительного проекта.
44
Практическое внедрение любой системы бюджетирования предполагает обязательную
субъективную стандартизацию: состав и регламент бюджетных процессов, формы бюджетов
и комментарии к их заполнению, сроки подготовки и представления, определение ответственных за разработку и исполнение. Полагая бюджетирование подсистемой управления инвестиционно-строительными проектами, рассмотрение стандартизации отнесем в главу 4, где эти
вопросы будут представлены системно. Для того чтобы составить бюджет инвестиционностроительного проекта, необходим план проекта, который должен содержать перечень всех
этапов и мероприятий с указанием сроков их реализации и требуемых ресурсов. Тогда базой
для разработки бюджета доходов и расходов инвестиционно-строительного проекта будут более локальные бюджеты, набор и форма которых разрабатывается субъектом бюджетирования в соответствии с выбранной стратегией управления проектами.
В данный набор могут входить: бюджет продаж (доходов по проекту), производственный бюджет (бюджет строительства), бюджет материальных затрат, бюджет запасов и закупок, бюджет трудовых затрат, бюджет общепроизводственных расходов с выделением бюджета эксплуатации машин и механизмов и др. Отдельно решаются специфические вопросы
финансового планирования проекта, например бюджетирование движения материально-технических ресурсов или административных расходов. Следует подчеркнуть, что практическая разработка системы бюджетирования традиционно имеет базовую формальную основу
и предполагает рациональную вариабельность для достижения конкретных целей, поставленных субъектом (набор бюджетов, шаблоны, статьи). Кроме того, российский опыт выявил проблемы унификации и, напротив, достоинства индивидуального подхода в бюджетировании
строительных организаций [159].
Форма представления бюджетов зависит от потребителя документа, цели создания документа, сложившихся стандартов, интересующей информации. Локальный операционный
бюджет инвестиционно-строительного проекта по сути представляет собой систему иных локальных бюджетов специфического уровня локализации, характеризующих расходы и доходы и по операциям, планируемым для достижения целей проекта. На данном этапе планирования или моделирования стоимости инвестиционно-строительного проекта, как и при сметном
ценообразовании, начинает работать иерархическая система «вложенных» бюджетов. Причем этот принцип иерархичности здесь имеет микроуровень, развивающейся далее в процессах консолидации бюджетов. С перспективой как практического регулярного применения, так
и автоматизации и цифровизации управления инвестиционно-строительными проектами при
разработке форматов бюджетов желательно соблюдать принципы компактности форм, приоритетности статей, достаточность информационного обеспечения.
При построении бюджетных форм следует учитывать субъектную специфику учета —
статьи учета и аналитику, необходимо обеспечить учет затрат и доходов по статьям, дающим возможность легко сопоставлять показатели «план-факт» по бюджетным и учетным данным за соответствующий период для анализа и принятия эффективных решений, вести учет
в разрезе аналитик «проект», «центр финансовой ответственности» и других для обеспечения менеджмента необходимой информацией. Показатели бюджетирования безусловно должны быть сбалансированы и унифицированы без излишней детализации.
Разработка бюджетной модели инвестиционно-строительного проекта предполагает следующие этапы:
– определение входных и выходных параметров как для бюджетной модели в целом, так
и для каждого бюджета;
– формирование запроса и получение базы входных данных;
– подготовка прогноза и бюджета доходов по проекту;
– разработка бюджетов затрат по проекту;
– сведение доходов и расходов по проекту;
– расчет и анализ движения денежных средств по проекту.
45
Процессы бюджетирования имеют в своей основе формализованные входные факторы: основные условия договора, источники финансирования, требования проектно-сметной документации, графики платежей, описание работ, расписание проекта, запас материалов на начало проекта и требуемый запас на конец, схему поставки и использования сырья и материалов,
условия использования машин, механизмов и трудовых ресурсов, условия субподряда, взаимосвязь между подразделениями и др. Входные параметры позволяют рассмотреть перечень
всех мероприятий в соответствии со сроком их реализации на основе плана проекта, определить полный список используемых ресурсов и их привязку к мероприятиям. Распределение
ресурсов по проектным работам приводит к бюджету затрат по проекту в разрезе работ и видов ресурсов в соответствии со сроками исполнения работ. Кроме бюджета затрат рассчитывается потребность в материальных ресурсах для каждого материала, далее на уровне субъекта данная информация консолидируется по всем проектам и используется для составления
сводного бюджета закупок материалов.
Тогда на выходе будут иметь место результаты бюджетирования: финансовая модель проекта, базовый план по стоимости, требования к финансированию, план управления стоимостью. Детализация входных, выходных параметров и локальной бюджетной аналитики приведена в табл. 2.2.
Таблица 2.2
Системнаяпараметризация
бюджетноймоделиинвестиционно-строительныхпроектов
Локальный бюджет Входная информация Производимые расчеты Выходная информация
Бюджет доходов
по проекту
Бюджет прямых
материальных затрат
Бюджет прямых затрат
на оплату труда
Бюджет
общепроизводственных
расходов
Бюджет доходов
и расходов
Бюджет движения
денежных средств
Запланированный объем работ
и их стоимость, распределенная
по времени
План производства, потребность
на единицу, запас материалов,
стоимость единицы
План выполненных работ,
затраты труда на единицу,
почасовая тарифная ставка
Запланированные затраты,
ставка переменных расходов,
постоянные производственные
затраты
Объем работ, выручка,
переменные расходы,
постоянные затраты
Выручка, полученные авансы,
кредиты, затраты на материалы
и прямой труд
Поступления
за выполнения
Потребность в материалах,
прямые материальные
затраты
Прямые затраты труда Денежные выплаты
Переменные
общепроизводственные
затраты, общее количество
производственных
расходов
Общие затраты,
маржинальная прибыль,
прибыль до налога
Налог на прибыль,
денежные выплаты на
затраты
Запланированные
поступления
Стоимость закупок
материалов
Выплаты на общепроизводственные расходы
Операционная прибыль,
чистая прибыль
Чистое движение
денежных средств
Бюджет продаж или доходов по проекту — начальный и самый важный шаг бюджетирования проектов — включает в себя объем будущих денежных поступлений от текущей деятельности по проекту (договору). Например, для подрядчика составление бюджета начинают
с определения объема реализации или списка планируемых строительно-монтажных работ,
которые будут выполняться в рамках инвестиционно-строительного проекта (договора подряда) на предстоящий период в физическом выражении для определения планируемой выручки. Доходная часть подрядчика по проекту формируется как поступления денежных средств
от заказчиков за выполнение отдельных этапов работ. На основе плановых объемов подписания работ моделируются денежные поступления, в том числе на основании планируемых по-
46
ступлений авансовых платежей и предусмотренных договорами сроков и размеров оплаты
выполненных работ.
Исходя из бюджета доходов по проекту, в производственном бюджете строительства устанавливают объем услуг или работ по проекту с учетом производственных мощностей, что позволяет планировать потребности в ресурсах. Предварительно объем строительно-монтажных
работ определяется по графикам производства работ на основе проектно-сметной документации с учетом возможного субподряда. С другой стороны, бюджет строительства консолидируется из локального бюджета расходов инвестиционно-строительного проекта. Бюджет
строительства тесно связан с бюджетом производственных запасов и планом закупок материальных ресурсов, поэтому их рекомендуют составлять параллельно.
При формировании расходной части строительства необход имо уч иты вать график и не «замораживать» остатки средств в счетах материальных запасов и авансов за предоставленные
материалы. На основе производственной программы, нормативов затрат на материалы и информации об их остатках составляют бюджет потребности в них и закупок ресурсов. После
распределения материальных ресурсов по всем мероприятиям можно получить бюджет затрат по проекту в разрезе мероприятий и ресурсов. Помимо количественных данных может
быть представлена информация о затратах по каждому ресурсу, мероприятию и срокам исполнения проекта. Эта информация используется для составления сводного бюджета закупок
материалов и для контроля их фактического расходования.
Планирование расходных статей операционного бюджета предполагает определение материальных затрат, затрат на оплату труда, общепроизводственных расходов. Бюджет прямых
материальных затрат показывает потребность в материальных ресурсах для исполнения проектных работ, учитывая уровень запасов и планируя закупки. Бюджет прямых затрат на оплату труда представляет собой расходы на заработную плату основного производственного персонала и разрабатывается исходя из бюджета производства, сведений о производительности
труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала.
Традиционно в различных производственных видах деятельности бюджет общепроизводственных расходов выражает объем всех косвенных затрат, связанных с производством, за исключением прямых материальных издержек и прямых затрат на оплату труда. Механизм разнесения косвенных затрат по проектам является сложной процедурой и требует отдельной
разработки, но традиционно в состав общепроизводственных расходов на содержание и обслуживание строительного производства входят:
– расходы на содержание и эксплуатацию строительных машин, механизмов, оборудования;
– амортизация основных средств и иного имущества, используемого в производстве;
– текущий ремонт производственных основных средств;
– расходы по страхованию имущества;
– расходы на содержание помещений;
– арендная плата за помещения, машины, оборудование и др., используемые в производстве;
– оплата труда работников, занятых обслуживанием производства;
– другие, аналоги
чные по назначению расходы.
Из представленного списка расходы на содержание и эксплуатацию строительных машин,
механизмов, оборудования и амортизацию при дифференцированном планировании, учете
и оценке затрат в строительстве возможно выделить в отдельный бюджет.
Общепроизводственные расходы могут включать в себя переменную и постоянную части,
что важно с точки зрения финансового контроля и управления. Переменные накладные расходы нормируются и относятся к контролируемым расходам, постоянные расходы определяются исходя из потребностей производства. Постоянные расходы, чаще всего полагаются неконтролируемыми, но в условиях гибкого бюджетирования в определенной степени становятся
управляемыми. В разрезе отдельных статей основными методами планирования общепроизводственных расходов являются калькулирование на основе расчета плановой ставки начисления, технологическое нормирование, сметное планирование и расчетные методы.
47
При планировании расходов генподрядчика необходимо определиться, какие работы будут выполняться собственными силами, какие с помощью субподрядчиков. Для субподряда
необходимо отдельно определить стоимость этой работы. Затраты работ, выполняемых собственными силами, формируются как расходы по различным статьям бюджета.
Для целей эффективного управления на основании нормативов необходимо рассчитать
бюджет затрат в интегральном выражении по прямым статьям затрат. Проведенные расчеты позволяют определить бюджет прямых переменных затрат, которые можно рассматривать
в разрезе статей затрат и в разрезе работ, каждую работу в разрезе статей. Производственную
себестоимость единицы выполненных работ (например, квадратного метра) как планируемый
ключевой показатель можно определить на основе интегральной суммы прямых затрат, затраченных на выполнение определенного объема подрядных строительно-монтажных работ. Накладные общепроизводственные расходы рассчитываются на основании потребностей в основных ресурсах и производственных показателях. Субъект управления принимает решение
о выделении бюджета административных, коммерческих и прочих расходов.
Отдельные локальные бюджеты инвестиционно-строительного проекта интегрирует
в сводном бюджете доходов и расходов для определения финансовых результатов деятельности по проекту. При корректной разработке данного бюджета необходимо изначально установить способ признания финансового результата — по мере готовности, что будет рассмотрено далее. По сути бюджет доходов и расходов иллюстрирует финансовый результат, а значит,
и текущую эффективность проектной деятельности за период.
Здесь можно отметить, что по мнению некоторых авторов [148, 157], которое мы разделяем, ориентация при оценке инвестиционно-строительных проектов не только на прибыль, но
и на денежные потоки может считаться предпочтительной. Прибыль зависит от ряда факторов субъективного и объективного характера, тогда как денежные потоки отражают реальное
движение средств, с помощью которых можно оценивать финансовые результаты и возможность управлять ими.
Поэтому завершающим процессом бюджетирования эффективно избрать формирование
бюджета движения денежных средств, в котором отражаются прогнозируемые поступления
и списания денежных средств по проекту (договору) с целью финансовой сбалансированности
проекта (договора). Возникает возможность оперативного управления денежными потоками,
избежания или минимизации дефицита средств, управления дебиторской задолженностью
и др. При разработке бюджета инвестиционно-строительного проекта с целью эффективного
оперативного управления определяются ключевые показатели, например показатели выручки по проекту, нефинансовые показатели (объемы материалов, количество операций и др.),
удельные показатели (себестоимость 1 кв. метра или удельные затраты на единицу собственного капитала) и др.
Бюджет инвестиционно-строительного проекта может быть сформирован в рамках традиционного бухгалтерского плана счетов или с использованием специально разработанного
плана счетов управленческого учета. Однако практика показывает, что в большинстве случаев бухгалтерского плана счетов бывает недостаточно. Для каждого конкретного проекта
требуется учет определенной специфики с точки зрения управления стоимостью, поэтому
каждый проект должен иметь свой уникальный план счетов, который базируется на установившихся показателях управленческого учета.
По завершении разработки бюджета инвестиционно-строительного проекта возникает необходимость его рационализации, которая заключается в следующем. При обнаружении кассовых разрывов и нехватки денежных средств для обеспечения строительства необходимо
запланировать заимствование денежных средств в те периоды, когда возникают кассовые разрывы. После подготовки бюджета заимствований возможно проверить процентные расходы
по кредитам и займам, их влияние на эффективность инвестиционно-строительного проекта.
Здесь подчеркнем, что разработанный бюджет инвестиционно-строительного проекта позволяет оценить планируемую текущую эффективность инвестиционно-строительного проекта.
48
Если представлять управление стоимостью проекта системно, то обязательным условием
является не только взаимосвязь, но и детальная согласованность между подсистемами проектно-сметного планирования, бюджетирования и дальнейшего управленческого учета на основе сквозной автоматизации и, более того, цифровизации управленческих процессов, что отсутствует в настоящее время и, соответственно, снижает качество управления и исполнения
инвестиционно-строительных проектов. Например, результаты сметного ценообразования
отличаются неточностью оценки и закладывают риски исполнения проектов, сметная стоимость строительства не содержит исчерпывающие данные, не учитывает многие виды расходов. Группировка затрат сметных расчетов не всегда сопоставима с бюджетированием: значительные трудности сопоставимости этих двух этапов планирования касаются расходов по
содержанию и эксплуатации строительных машин и механизмов, накладных расходов. Имеет место календарная неопределенность смет, сметы не учитывают график производства работ, производственную структуру, что влечет за собой два негативных следствия: нарушение
временного принципа планирования и отсутствие учета динамического фактора формирования реальных затрат. В настоящее время бюджетирование не имеет системной корреляции
со сметным ценообразованием.
В качестве позитивного факта развития методологии бюджетирования инвестиционностроительных проектов можно оценить опубликование в 2017 году Международного стандарта по подготовке бюджета строительства [74, 106], где представлена единая иерархическая структура затрат для различных объектов капитального строительства в виде трех
категорий:
1) основные затраты строительства на демонтаж и подготовку территории, подземные конструкции, каркас зданий, ненесущие элементы и отделку, инженерные сети и оборудование,
поверхностный и подземный дренаж, наружные работы, общепроизводственные расходы, риски, налоги и сборы;
2) связанные капитальные вложения на внеплощадочные сети, мебель и технику, консультации и сопровождение строительства, риски;
3) прочие затраты заказчика на приобретение земельного участка, маркетинг, финансовые
и юридические услуги и др.
Данные стандарта можно рассматривать как шаг по достижению единой системной методологии создания стоимости инвестиционно-строительного проекта, хотя он требует доработки, например, рекомендовано его использование для всех типов объектов, кроме жилых зданий. Необходима адаптация стандарта к российским реалиям — существующей,
пусть несовершенной, но устоявшейся системе работы со стоимостью инвестиционно-строительных проектов.
В перспективе развития ресурсных методов ценообразования в рамках цифровой модели объекта капитального строительства возникает актуальная необходимость разработки
единой подсистемы моделирования и контроля стоимости инвестиционно-строительного
проекта: сметное ценообразование — формирование договорной цены — бюджетирование — управленческий учет. На простейшем практическом уровне это, в первую очередь,
сближение документационных форм сметного ценообразования и бюджетирования, дополнение сметных документов приложением о календарном распределении сметной стоимости проекта и др. Далее уже требуется оптимизация аналитических срезов интегрально
в подсистемах и в системе, эффективная иерархическая структуризация, разработка иерархических справочников всех подсистем, интеграция всех изменений в программное обеспечение, что приведет к качественному улучшению управления инвестиционно-строительными проектами.
Эффективно заложенная на начальных этапах бюджетирования дифференциация
в соответствии с принятыми иерархическими принципами на следующем этапе приводит к необходимости консолидации отдельных бюджетов. И здесь мы имеем несколько
аспектов. Во-первых, локальный бюджет по проекту, точнее, по субъектной части проек-
49
та, имеющий внутри свою специфическую локализацию по характеру денежных потоков.
Во-вторых, консолидированный бюджет экономического субъекта и, в-третьих, консолидированный общий бюджет проекта. Тогда при проектно-ориентированном бюджетировании консолидация проектных бюджетов возможна и необходима: в рамках субъекта —
в общий субъектный бюджет и в рамках проекта — в общий для участников или для
застройщика бюджет проекта.
Для субъектной консолидации, исходя из принципа «снизу-вверх», формируются следующего уровня локальные бюджеты субъекта инвестиционно-строительной деятельности:
проектные бюджеты, бюджеты субподрядных работ и услуг заказчика, бюджеты подразделений с внутренней локализацией по характеру денежных потоков и др. Далее частные
или локальные по различным признакам бюджеты позволяют в итоге сформировать общий
для субъекта бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств и в итоге — прогнозный баланс, что можно считать логическим завершением общего финансового
планирования деятельности экономического субъекта. Бюджеты текущих проектов лежат
в основе общего бюджетирования субъектов инвестиционно-строительной деятельности
и дополняются другими локальными бюджетами по направлениям деятельности и иной
дифференциации.
Консолидированный проектный бюджет представляет собой свод всех локальных бюджетов, используемых при составлении бюджета проекта, и бюджетов отдельных участников инвестиционно-строительного проекта в его составе. Бюджет общих затрат на реализацию проекта отражает себестоимость производства продукции в рамках проекта и включает в себя
бюджеты прямых затрат и накладных расходов. Бюджет общих доходов и расходов по проекту
состоит из бюджета затрат на реализацию проекта и бюджета получаемой прибыли от продаж
проекта. Бюджет движения денежных средств по проекту как план всех поступлений и платежей на основе предварительных бюджетных разработок позволяет сформировать финансовую модель инвестиционно-строительного проекта для целей выявления текущего финансового результата и возможности управления этим результатом.
Ключевая задача консолидированного бюджета — предоставить информацию о ходе
исполнения инвестиционно-строительного проекта в целом. Функционально второй задачей выделим балансирование денежных потоков, что возможно попытаться сделать как
в локальном бюджетировании, так и в процессах консолидации и в дальнейшем управлении стоимостью в рамах как локальных, так и консолидированного бюджета различными
субъектами. Методики консолидации предусматривают сбор и обработку большого объема информации.
Консолидация локальных бюджетов в общий проектный бюджет может осуществляться
совместным или раздельным планированием. Совместное планирование подразумевает ведение учета всех статей затрат в одной системе, что позволяет сразу формировать консолидированные бюджеты и отчеты по проекту. Раздельное планирование включает в себя ведение
раздельного учета и формирование собственных плановых и отчетных документов и их последующее объединение в консолидированные бюджеты и отчеты по проекту.
Консолидированный бюджет инвестиционно-строительного проекта составляется на основе отдельных бюджетов участников проекта, выполняющих различные функции в инвестиционно-строительном проекте. Заказчик осуществляет общее руководство, следит за составлением бюджетов, сроками их составления, сведением отдельных бюджетов в единый
документ и получением отчетной документации. Можно проследить аналогию с составлением сметной документации: локальная смета → объектная смета, объединяющая локальные сметы по отдельным видам работ на объект → сводный сметный расчет. После того как
согласования и утверждения проходят, проектный бюджет становится нормативом, с которым сравниваются фактические результаты. Причем следует подчеркнуть нестатичный характер текущих бюджетов реализуемых инвестиционно-строительных проектов, их изменения в различных статусах вплоть до завершения проекта.
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]