Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Бухгалтерская (финансовая) отчетность в системе финансового анализа предприятия. Учебное пособие
.pdf
71
значительно в общем объеме в сравнении с предыдущим годом до уровня 5,13 %, что
в общей картине свидетельствует о не плохой ликвидности организации и
эффективном использовании имеющихся денежных средств. К концу 2021 г. активы
баланса уменьшились в сравнении с 2020 годом. [73].
Пассивы дают возможность оценить изменения в происходящие в финансово-
хозяйственной деятельности организации, поскольку они включают в свой состав
капитал, резервы, краткосрочные и долгосрочные обязательства. Для полной
детальной оценки финансового состояние организации нам необходимо
проанализировать пассив бухгалтерского баланса, что даст нам возможность дать
достоверную оценку источникам формирования средств организации.
Далее автором проведен вертикальный анализ пассивов баланса ООО ПКФ
«ИДЕАЛ». Данные отражены в таблице 8.
Таблица 8.
Вертикальный анализ пассива баланса ООО ПКФ «ИДЕАЛ»
за 2020-2021 гг., руб.[73]
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
На 31 декабря
2020 г.
На 31 декабря
2021 г.
ВЕРТИКАЛЬНЫЙ
АНАЛИЗ
2020 г
2021 г
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд, вклады
товарищей)
10 000,00
10 000,00
0,03
0,05
Собственные акции, выкупленные
у акционеров-
- - -
-
Переоценка внеоборотных
активов-
- - -
-
Добавочный капитал (без
переоценки)-
- - -
-
Резервный капитал-
- - -
-
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)-
12 000 000,00
12 300 000,00
34,3
63,0
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
72
Краткосрочные заемные средства-
5 400 000,00
4 600 000,00
15,5
23,6
Кредиторская задолженность-
17 700 000,00
2 600 000,00
50,6
13,4
Доходы будущих периодов-
- - -
Оценочные обязательства -
- - -
Прочие обязательства-
- - -
БАЛАНС ПАССИВ
35 000 000,00
19 500 000,00
100
100
Источник: таблица составлена автором настоящей работы.
Проведенный вертикальный анализ пассивов баланса ООО ПКФ «ИДЕАЛ»,
дает возможность оценить их текущее состояние. Произведенные расчеты нам
показывают, за анализируемый период наблюдается увеличение нераспределенной
прибыли общем объеме пассива баланса. За 2021 год доля нераспределенной прибыли
составила 63 %, в сравнении с 2020 г., где ее доля составляла 34,3% .
Проведенный горизонтальный анализ активов баланса ООО ПКФ «ИДЕАЛ»,
дает возможность оценить их текущее состояние. Произведенные расчеты нам
показывают, что абсолютная величина внеоборотных за 2020 год увеличилась на 600
000 и составляет – 2 400 000,00 руб. или 138 %. Изменения не очень значительные,
поэтому мы можем сказать, что текущее положение организации находится в
стабильном состоянии. Данные таблицы свидетельствуют, что в составе
внеоборотных активов увеличились основные средства по сравнению с 2020 годом и
на конец 2021 г. составляют 2 400 000,00 [26]. Оборотные активы организации,
показывают нам как положительную, так и отрицательную динамику по сравнению с
2020 годом, обще совокупные показатели на 2021 г. уменьшились на – 16 300 000 руб.
или 49% и составили в 2021 г. – 17 000 000,00 рублей. На уменьшение оборотных
средств значительно повлияло уменьшение по статье «Денежные средства и
денежные эквиваленты» до – 91%. На основе проведенных расчетов пассива баланса
ООО ПКФ «ИДЕАЛ» мы можем сказать, что пассив баланса уменьшился на 15 500 000 руб. или на – 45% и составил в 2021 г. – 19500 000,00 рублей. На
уменьшение пассива повлияло уменьшение всех показателей баланса организации по
разделу «Кредиторская задолженность», ситуация по краткосрочные обязательства
также показывает уменьшение показателей баланса.
На основании проведенного горизонтального и вертикального анализа
структуры и динамики бухгалтерского баланса ООО ПКФ «ИДЕАЛ», мы можем
сказать, что текущее положение организации находится в хорошем состоянии и
финансово-хозяйственная деятельность организации находится в стабильном
73
состоянии, изменения, происходящие в отчетных периодах не значительны, и не
оказывают влияния на общую характеристику.
3.3 Анализ отчета о финансовых результатах деятельности
ООО ПКФ «ИДЕАЛ» за 2020 – 2021 гг.
Для того чтобы проанализировать динамику и уровень показателей
финансовых результатов деятельности ООО ПКФ «ИДЕАЛ» за 2020 – 2021 гг.,
необходимо использовать данные, отраженные в отчете о финансовых результатах
предприятия (формы № 2). Информация, которая содержится в данных отчета о
финансовых результатах предприятия, позволит нам проанализировать финансовые
результаты всех видов деятельности ООО ПКФ «ИДЕАЛ».
Таблица 9.
Основные финансовые результаты деятельности ООО ПКФ «ИДЕАЛ» за 2020-2021 гг., руб.
[73]
Отчет о финансовых результатах
2020 г.
2021 г.
Отклонение
2020/2021
тыс. руб.
Выручка
36 700 000
23 400 000
- 37 %
Себестоимость продаж
36 000 000
23 000 000
-37 %
Валовая прибыль (убыток)
710 000
417 000,00
- 42 %
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
710 000
417 000
- 42 %
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
142 000
83 000
- 42 %
Прочие доходы
Прочие расходы
74
Прибыль (убыток) до налогообложения
568 000
334 000
- 42 %
Налог на прибыль
142 000
83 000
- 42 %
Текущий налог на прибыль
142 000
-
-
Постоянные налоговые обязательства
(активы)
Изменение отложенных налоговых
обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
710 000
417 000
- 42 %
Совокупный финансовый результат
периода
710 000
417 000
- 42 %
Источник: таблица составлена авторами настоящей работы.
Проведенный горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности
организации показал, что выручка организации в 2021 году в значительной мере
уменьшилась в поступлении в сравнении с предыдущим периодом на 37 %, и
составила –23 400000,00 руб. прослеживается динамика уменьшения себестоимости
относительно выручки организации, что соответственно оказывает свое влияние на
уменьшение прибыли организации. Согласно данным, отраженным в таблице, мы
видим уменьшение валовой прибыли от продаж в 2021г. относительно 2020 года, и
соответственно уменьшение показателей чистой прибыли от общего объема выручки.
Прочие доходы организации уменьшились относительно 2020 года, а расходы
организации увеличились и остаются стабильными на протяжении всего
анализируемого периода.
На основе выше проведённого анализа данных отраженных в таблице 9, мы
можем сказать, что на формирование чистой прибыли организации оказывает влияние
себестоимость продаж, так как составляет 70-80% от выручки.
Данные таблицы свидетельствую об уменьшении общей выручки на
протяжении всего анализируемого периода
Уменьшение наблюдается и по себестоимости продаж: с 36 000 000 руб. в 2020
году до 23 000 000 руб. в 2021 году. [73]
Данный показатель отражает затраты предприятия на производство товара или
оказания услуги, следовательно, он напрямую влияет на стоимость конечного товара
или услуги. Рост цен может отрицательно сказаться на спросе услуг данного
предприятия.
75
Подводя итоги проведенного анализа, можно сказать, что баланс предприятия
является средне ликвидным. Это значит, что медленно реализуемые активы меньше
долгосрочных обязательств, наличие труднореализуемых активов больше стоимости
собственного капитала, а это значит, что собственного капитала недостаточно для
восполнения оборотных средств, которые придется приобретать за счет отсрочки
погашения кредиторской задолженности в условиях отсутствия собственных
источников для этих целей.
3.4 Сравнительный финансовый анализ показателей
ООО ПКФ "Идеал" за 2021 год
Ниже приведено сравнение ключевых финансовых показателей ООО ПКФ
"Идеал" за 2021 год с аналогичными среднеотраслевыми показателями за 2021 год. В
качестве среднеотраслевых показателей взяты показатели 21,4 тыс. организаций с
выручкой 10 - 120 млн. руб., занимающиеся видом деятельности "Торговля оптовая
неспециализированная" (код по ОКВЭД2 46.9). В качестве среднего показателя
использовано медианное значение, смысл которого в следующем: половина (50%)
всех организаций имеют показатель выше медианного, другая половина – ниже.
Таблица 10.
Показатели финансовой устойчивости организации [73]
Показатели
ООО
ПКФ
"Идеал",
2021 г.
Отраслевые показатели, 2021 г.
Существенно
хуже*
среднего
Среднеотраслевое
значение
Существенн
Коэффициент автономии
0,34
≤0,04
0,17
≥0,5
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,31
≤0,02
0,14
≥0,47
Коэффициент обеспеченности
запасов
0,53
≤0,06
0,49
≥1,68
Коэффициент покрытия
инвестиций
0,34
≤0,06
0,25
≥0,61
Источник: таблица составлена авторами
Из произведенных расчетов можно заключить:
Значение коэффициента автономии, лучше среднеотраслевого, так как
минимум половина аналогичных организаций имеют меньшую долю собственных
средств, то есть обладают меньшей финансовой устойчивостью.
76
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами выше медианы. Это значит, что оборотные средства обеспечены
собственным капиталом организации лучше, чем у большинства аналогичных
предприятий.
Коэффициент обеспеченности запасов показывает нам степень покрытия
имеющихся у организации материально-производственных запасов собственными
средствами. Значение показателя превосходит среднеотраслевое, большинство
организаций имеют худший показатель.
Значительная доля собственного и долгосрочного заемного капитала в общем
капитале организации обеспечила коэффициент покрытия инвестиций,
превосходящий среднеотраслевой.
Таблица 11.
Платежеспособность ООО ПКФ "Идеал"
Показатели
ООО
ПКФ
"Идеал",
2021 г.
Отраслевые показатели, 2021 г.
Существенно
хуже*
среднего
Среднеотраслевое
значение
Существенно
лучше**
среднего
Коэффициент текущей
ликвидности
1,44
≤1,03
1,25
≥2,33
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,61
≤0,61
0,97
≥1,51
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,48
≤0,01
0,08
≥0,37
Источник: таблица составлена авторами
Утрата платежеспособности в долгосрочной или среднесрочной перспективе
угрожает ООО ПКФ "Идеал" меньше, чем большинству сопоставимых организаций.
Соотношение ликвидных активов и краткосрочных обязательств значительно
хуже среднеотраслевых показателей, что может привести к утрате
платежеспособности в среднесрочной перспективе.
Доля краткосрочных обязательств, обеспеченных высоколиквидными активами
организации, намного выше, чем у большинства аналогичных предприятий. Это
говорит об отсутствии риска кассовых разрывов при погашении текущих
обязательств.
77
Таблица 12.
Рентабельность деятельности
Показатели
ООО
ПКФ
"Идеал",
2021 г.
Отраслевые показатели, 2021 г.
Существенно
хуже*
среднего
Среднеотраслевое
значение
Существенно
лучше**
среднего
Рентабельность продаж
1,93%
≤0,66%
2,29%
≥6,32%
Рентабельность продаж
по EBIT
1,93%
≤0,48%
1,85%
≥5,72%
Выше
среднего.
1,55%
≤0,32%
1,29%
≥4,28%
Коэффициент покрытия
процентов к уплате
- - -
Рентабельность активов
2,16%
≤0,86%
4,47%
≥15,9%
Рентабельность
собственного капитала
4,86%
≤12,1%
38,3%
≥100%
Фондоотдача
33,9
≤14,2
51,2
≥265
Источник: таблица составлена авторами
Прибыль от продаж в каждом рубле выручки ниже, чем у большинства
аналогичных организаций.
Норма чистой прибыли показывает, сколько копеек чистой прибыли получает
организация в каждом рубле выручки. В ООО ПКФ "Идеал" этот показатель лучше,
чем у большинства аналогичных организаций.
У организации в 2021 году отсутствовали расходы в виде процентных
платежей.
Отдача от использования всех активов ниже среднеотраслевого.
Рентабельность собственного капитала в 2021 году ниже, чем у трех четвертей
сопоставимых организаций.
Фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый
рубль стоимости основных фондов организации. Для фондоемких отраслей этот
показатель ниже, чем для материалоемких. Фондоотдача организации ниже
среднеотраслевой. Причиной этого стала, в том числе, повышенная доля
внеоборотных активов.
78
Таблица 13.
Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Показатели
ООО
ПКФ
"Идеал",
2021 г.
Отраслевые показатели, 2021 г.
Существенно
хуже*
среднего
Среднеотраслевое
значение
Существенно
лучше**
среднего
Оборачиваемость
оборотных активов, в
днях
250
≥237
120
≤57,7
Оборачиваемость
дебиторской
задолженности, в днях
16,3
≥125
53,4
≤20,9
Оборачиваемость
активов, в днях
261
≥254
129
≤61,4
Источник: таблица составлена авторами
Организации требуется значительно больше дней для получения выручки
равной величине оборотных активов, чем аналогичным предприятиям.
Управление дебиторской задолженностью поставлено значительно лучше, чем
в аналогичных организациях.
Организация распоряжается всеми имеющимися активами намного менее
эффективно, чем три четверти других сравниваемых хозяйствующих субъектов.
Сравнение с общероссийскими показателями
В дополнение к сравнительному анализу в рамках отрасли ниже приведено
сравнение финансовых показателей ООО ПКФ "Идеал" со всеми российскими
предприятиями аналогичного масштаба деятельности. В сравнении использованы 545
тыс. российских организаций с выручкой 10 - 120 млн. руб.
Таблица 14.
Сравнение с общероссийскими показателями
Показатели
ООО
ПКФ
"Идеал",
2021 г.
Общероссийские показатели, 2021 г.
Существенно
хуже*
среднего
Среднее
значение
(медиана)
Существенно
лучше**
среднего
Коэффициент автономии
0,34
≤0,05
0,31
≥0,71
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,31
≤0
0,2
≥0,65
79
Коэффициент обеспеченности запасов
0,53
≤0
0,68
≥3,11
Коэффициент покрытия инвестиций
0,34
≤0,11
0,44
≥0,8
Коэффициент текущей ликвидности
1,44
≤1,03
1,49
≥3,79
Коэффициент быстрой ликвидности
0,61
≤0,63
1,07
≥2,6
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,48
≤0,02
0,13
≥0,66
Рентабельность продаж
1,93%
≤0,91%
4,16%
≥12,8%
Рентабельность продаж по EBIT
1,93%
≤0,67%
3,4%
≥11,6%
Норма чистой прибыли
1,55%
≤0,33%
2,22%
≥8,99%
Коэффициент покрытия процентов к
уплате
- - -
Рентабельность активов
2,16%
≤0,68%
5,92%
≥23,4%
Рентабельность собственного капитала
4,86%
≤7,57%
32,5%
≥92,6%
Фондоотдача
33,9
≤4,54
20,2
≥107
Оборачиваемость оборотных активов, в
днях
250
≥266
130
≤63,8
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, в днях
16,3
≥144
59,3
≤21,7
Оборачиваемость активов, в днях
261
≥345
161
≤76,9
Источник: таблица составлена авторами
Формируя выводы по результатам сравнительного анализа, рассмотрены девять
наиболее важных показателей:
три показателя финансовой устойчивости (коэффициенты автономии,
обеспеченности собственными оборотными средствами и покрытия
инвестиций);
три показатели платежеспособности (коэффициенты текущей, быстрой и
абсолютной ликвидности);
три показателя эффективности деятельности (рентабельность продаж, норма
чистой прибыли, рентабельность активов).
В зависимости от попадания каждого значения в квартиль, показателям
присвоен балл от -2 до +2 (-2 – 1-й квартиль, -1 – 2-й квартиль, +1 – 3-й квартиль; +2 –
4-й квартиль; 0 – значение отклоняется от медианы не более чем на 5% разницы
между медианой и квартилем, в который попало значение показателя). Для
формирования вывода баллы обобщены с равным весом каждого показателя (найдено
среднее арифметическое баллов). Полученное значение интерпретировано
следующим образом:
80
от +1 до +2 включительно – финансовое состояние значительно лучше
среднего;
от 0.11 до +1 включительно – финансовое состояние лучше среднего;
от -0.11 вкл до +0.11вкл – примерно соответствует среднему;
от -1 вкл до -0.11) – хуже среднего;
от -2 включительно до -1 – значительно хуже среднего.
Результат расчета итогового балла для ООО ПКФ "Идеал" представлен в следующей
таблице 15:
Таблица 15.
Итоговый балл оценки финансовой устойчивости ООО ПКФ "Идеал"
Показатель
Результат сравнения показателей ООО ПКФ "Идеал"
с отраслевыми
с общероссийскими
1. Финансовая устойчивость
1.1.Коэффициент автономии (финансовой
независимости)
+1 0 1.2.Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
+1
+1
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций
+1
-1
2. Платежеспособность
2.1. Коэффициент текущей ликвидности
+1 0 2.2. Коэффициент быстрой ликвидности
-2
-2
2.3.Коэффициент абсолютной ликвидности
+2
+1
3. Эффективность деятельности
3.1. Рентабельность продаж
-1
-1
3.2. Норма чистой прибыли
+1
-1
3.3. Рентабельность активов
-1
-1
Итоговый балл
+0.3
Финансовое состояние
организации лучше
среднего по отрасли.
-0.4
Финансовое состояние
организации хуже среднего
по РФ.
* Существенно хуже среднего – 1-я квартиль значений, то есть наихудшие значения 25% предприятий
отрасли.
** Существенно лучше среднего – 4-я квартиль значений, то есть наилучшие значения 25% предприятий
отрасли.
Источник: таблица составлена авторами
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]