Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Финансы и кредит. Методические указания по выполнению самостоятельной работы и практических заданий для бакалавров, обучающихся по направлению Менеджм

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 45 / 75 6 7 > Следующая >>>

 финансовая самостоятельность предприятий;  заинтересованность и экономическая ответственность за выполнение обязательств

перед государством.

Принцип осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, при

котором не только текущие расходы, но и капитальные вложения, а также

финансирование социально-экономического развития предприятия и расходы будущих периодов обеспечиваются из собственных источников финансирования:

 самоокупаемость;  самофинансирование;  финансовая самостоятельность предприятий;  заинтересованность и экономическая ответственность за выполнение обязательств

перед государством.

Принцип, при котором предприятиям предоставлено право самостоятельно распоряжаться своими финансовыми, материальными, трудовыми ресурсами, изыскивать и внедрять в оборот заемные и привлеченные средства, исходя из

экономической выгоды.

перед государством.

Принцип проявляется в получении прибыли как источника материального поощрения за достигнутые положительные результаты коммерческой деятельности

предприятия и его коллектива:

перед государством.

В сфере обращения на размер выручки от реализации влияет:

 договорные условия;  объем производства;  ассортимент;  ритмичность отгрузки.

В сфере производства на размер выручки от реализации влияет:

 договорные условия;  объем производства;  ассортимент;  ритмичность отгрузки.

Валовая прибыль – это:

 это разность между выручкой и суммой явных и неявных издержек;  это балансовая прибыль минус прибыль, необлагаемая налогом, она состоит из налога

на прибыль и прибыли, остающейся для распределения;

 разница между совокупностью доходов и расходов до уплаты налогов;  слагается из результатов реализации продукции, основных средств и прочего

имущества предприятия, доходов вне реализационных операций уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Чистая прибыль – это:

на прибыль и прибыли, остающейся для распределения;  разница между совокупностью доходов и расходов до уплаты налогов;

 слагается из результатов реализации продукции, основных средств и прочего имущества предприятия, доходов вне реализационных операций уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

3.2. Роль финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности. Финансовые рынки

Государственный кредит – это часть государственных финансов. Государственный кредит – это система распределительных денежных отношений

государства с физическими и юридическими лицами по поводу:

- мобилизации временно свободных денежных средств на началах срочности,

возвратности, возмездности;

- выдачи бюджетных средств на тех же началах – возвратности, срочности,

платности.

В отношении других государств РФ может выступать как должником, так и

кредитором. Государственный кредит выступает как инструмент перераспределения финансовых ресурсов.

Население через налоги оплачивает обслуживание государственного долга. Основой государственного кредита являются возвратность и плотность. Его отличают

более низкие процентные ставки.

Он выполняет две функции:

фискальную (формирование централизованных денежных фондов); регулирующую (сокращение или увеличение денежной массы).

Государственный кредит оказывает положительное влияние на производство и

занятость.

Государственный займ – это инструмент пополнения финансовых фондов, которым

необходимо управлять.

Государственные займы бывают:

1. по месту размещения: внутренние и внешние;

2. по праву эмиссии: центральными и внутренними органами власти;

3. по сроку погашения: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет),

долгосрочные (5-25 лет);

4. по наличию заклада: закладные, беззакладные;

5. по форме выплаты: процентно-выигрышные, процентные, с нулевым купоном;

6. по возможности досрочного погашения: с правом досрочного погашения и без

такового.

Под управлением государственным кредитом понимается совокупность действий

по подготовке к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, представлению кредитов и гарантий.

Государственный долг образуется в результате осуществления государственными

органами различных видов заимствований.

Государственный долг – это долговые обязательства РФ перед физическими,

юридическими лицами, иностранными государствами, международными государствами. Для финансирования бюджетного дефицита государство прибегает к внешним и внутренним заимствованиям, в результате чего формируется внешний и внутренний долг. Увеличение долга происходит в результате капитализации процентов по ранее полученным кредитам.

По внешнему государственному долгу определяется коэффициент его обслуживания –

отношение всех платежей по задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг, выраженное в процентах. Безопасным уровнем обслуживания государственного долга принято считать его значение до 25%.

На достижение эффективности государственного кредита направлены следующие

меры:

конверсия; консолидация; обмен облигаций по регрессивному отношению; отсрочка погашения; аннулирование займов.

Кредитные отношения – важнейший аспект современной экономической

деятельности. Категория «кредит» может трактоваться как акт доверия, представляющий собой обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга во времени.

Кредит – это предоставление банком или кредитной организацией денег заемщику в

размере и на условиях, предоставленных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить по ней проценты.

Принципы кредита:

Возвратность – обязательный принцип; Платность – не бывает беспроцентных кредитов; Срочность – не обязательный принцип; Дифференцированность – выдавать деньги разным клиентам на разных условиях; Целевой характер использования – не обязательный принцип; Обеспеченность – не обязательный принцип.

Этим кредит отличается от ссуды, займа. Займ – это передача одной стороной в собственность денег или ценных вещей, с

обязательством заемщика возвратить заимодавцу такую же сумму денег или ценных вещей той же стоимости, как были получены.

Отличия займа от кредита:

 Заимодавцем может быть любое лицо, кредитором – только банк.  Предметом займа могут быть деньги или иное имущество, предметом кредита –

только деньги.

 Договор займа считается заключенным только с момента передачи денег или иного

имущества, договор кредита – с момента его заключения.

 Проценты по займу выплачиваются только за счет чистой прибыли (т.е. после

выплаты налогов и сборов), проценты по кредиту – относятся на себестоимость продукции в пределах ставки ЦБ (3%).

 Если в договоре кредита не указан его срок, то кредит считается выданным на 30

дней.

 Если в кредитном договоре не указаны проценты, то они должны выплачиваться в

размере ставки рефинансирования ЦБ (14% годовых).

Акт кредитования может принимать различные формы:

- отсрочку платежа за уже полученные поставки;

- предоставление фондов;

- обещание предоставить ссуду;

- замещение одним кредитом другого. Для рынка ссудных капиталов характерны следующие участники:

- первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов;

- специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций,

предоставляющие ссудный капитал;

- заемщики – юридические, физические лица и государство, испытывающие

недостаток в финансовых ресурсах.

Функции кредита:

1. Перераспределительная – осуществляется передача временно свободных

материальных и денежных ресурсов одних собственников во временное пользование другим.

2. Воспроизводственная – происходит воспроизводство хозяйствующего субъекта.

3. Функция замещения действительных денег кредитными орудиями

обращения – действительные деньги (золото) заменяются денежными знаками. В процессе обращения наличные денежные знаки замещаются кредитными орудиями обращения – векселями, чеками, безналичные – расчетами со счетов предприятий.

2. Виды и формы кредита

1. Банковский кредит – предоставляется банками и другими кредитно-

финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

2. Государственный кредит – следует разделять на собственно государственный

кредит и государственный долг.

3. Ссудный кредит.

4. Коммерческий кредит – предоставляется одним предприятием другому в виде

продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк.

5. Потребительский кредит – предоставляется торговыми компаниями, банками,

специализированными финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

6. Международный кредит – отражает движение ссудного капитала в сфере

международных экономических и валютно-финансовых отношений.

7. Инвестиционный налоговый кредит – *изменение* уплаты налога.

Предоставляется возможность в течение определенного срока уменьшить платежи по налогу.

8. Ломбардный кредит – более чем на день и меньше, чем на 30 дней. ЦБ выдает

кредиты под залог государственных ценных бумаг, включенных в ломбардный список, который разрабатывает ЦБ. В этот список входят два вида ценных бумаг: ГКО (краткосрочные) и ОФЗ (облигации федерального займа) трех видов. Сумма кредита определяется исходя из текущей рыночной стоимости гос. бумаг (цена продажи ММВБ на этот день), скорректированной на ломбардный коэффициент, равный 0,8.

Лизинговый кредит. Лизинг – процедура, также присущая банкам по закону «О

банковской деятельности», т.е. банкам для проведения лизинга не требуется лицензия. В 1998 г. принят закон о лизинге.

Лизингополучатель – лицо, которое хочет приобрести какое-либо имущество в

аренду.

Лизингодатель – приобретает нужное лизингополучателю имущество в собственность

и передает его в аренду лизингополучателю.

Продавец или поставщик имущества – третье лицо, участвующее в лизинге. Формы лизинга:

1. Внутренний – лизингодатель или лизингополучатель являются резидентами (т.е.

отечественными юр. и/или физ. лицами).

2. Международный лизинг – лизингодатель и/или лизингополучатель не резиденты. Типы лизинга:

1. Финансовый – лизинг на срок не меньше срока амортизации имущества,

передаваемого в аренду, т.е. по истечении срока лизингополучатель становится собственником имущества.

2. Оперативный – лизинг на срок меньше срока амортизации имущества. По срокам лизинг бывает трех видов:

Долгосрочный – на срок более 3 лет.

Среднесрочный – более 1,5 лет, но менее 3 лет. Краткосрочный – до 1,5 лет.

Факторинг.

Цель факторинга – получение средств немедленно или в срок, предусмотренный

договором, устранение риска. Банк становится собственником неоплаченных платежных требований и берет на себя риск их неоплаты.

Кредиты в виде отрицательного остатка на счете клиента.

ОВЕРДРАФТ. 850 Ст. ГК РФ: «… в случаях, когда в соответствии с договором банковского счета, банк осуществляет платежи со счета клиента, несмотря на отсутствие денежных средств на этом счете, считается, что банк предоставил клиенту кредит на овердрафт». Для этого необходимо заключение особого счета: контокоррентного счета (лат. - единый). Едины и расчетный, и ссудный счета, т.е. по дебету зачисляются кредиты, предоставляемые банком клиенту, а на кредите счета поступления денег на счет клиента. Разница по дебету и кредиту называется сальдо счета. Дебетовое сальдо счета означает, что средств дебета больше, чем средств кредита, следовательно, долг клиента банку, т.е. предоставление банком клиенту кредита овердрафт. В договоре об овердрафте обязательно оговариваются следующие условия:

Классификация кредитов.

1. По назначению:

1.1. На коммерческие цели (развитие производства);

1.2. Потребительские кредиты.

2. По срокам предоставления:

3. По форме обеспечения возврата:

4. В зависимости от способа погашения:

5. В зависимости от процентов, взимаемых за кредит:

Кредитная система – это совокупность различных кредитно-финансовых институтов, действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Структура кредитной системы РФ.

I Центральный банк;

II Банковская система:

- коммерческие банки;

- сберегательные банки;

- ипотечные банки;

III Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты (парабанковская система):

- страховые компании;

- инвестиционные фонды;

- пенсионные фонды;

- финансово-строительные компании и др.

Виды кредитных организаций:

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом («О банках и банковской деятельности»). Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России.

Иностранный банк – банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Кредитная организация помимо перечисленных выше банковских операций вправе осуществлять следующие сделки:

выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих выполнение

обязательств в денежной форме;

приобретение права требования от третьих лиц исполнения обязательств в

денежной форме;

доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по

договору с физическими и юридическими лицами;

осуществление операций с драгоценными металлами и драгоценными камнями в

соответствии с законодательством РФ;

предоставление в аренду физическим и юридическим лицам специальных

помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов или ценностей;

лизинговые операции; оказание консультационных и информационных услуг.

Темы рефератов

1. Международные кредитные отношения

1.1. Внешний долг России.

1.2. Международный кредит.

1.3. Платежный баланс, его составляющие.

1.4. Международное экономическое сотрудничество в современных условиях.

2. Валютный рынок.

2.1. Развитие валютного рынка России.

2.2. Региональные валютные системы.

2.3. Перспективы развития европейских региональных валютных систем.

2.4. Валютная система России

Тесты

К элементам финансового рынка относятся:

 национальная и иностранная валюта;  золото и драгоценные металлы;  ссудный капитал и ценные бумаги;  производственные элементы.

Основная цель функционирования финансового рынка:

 устранение неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала;  установление непосредственных контактов между покупателями и продавцами финансовых ресурсов;

 формирование и использование фондов денежных средств;  управление доходами предприятия.

К функциям финансового рынка относятся:

 аккумуляция временно свободных денежных средств;  формирование ссудного капитала;  ускорение концентрации и централизации капитала;  обеспечение взаимосвязи продавцов денежных ресурсов и покупателей.

Государство, юридические и физические лица, располагающие свободными финансовыми ресурсами, направляемыми на соответствующие рынки в целях

последующего извлечения прибыли:

 инвесторы;  распорядители;  пользователи;  кредиторы.

Сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операций по

купле продаже иностранной валюты и ценных бумаг в валюте:

 рынок золота;  валютный рынок;  денежный рынок;  рынок ценных бумаг.

Территориально финансовый рынок может охватывать:

 отдельную страну;  отдельную страну или регион;  отдельную страну, регион или мир в целом;  регион.

Сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции по

купли-продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте:

 финансовый рынок;  валютный рынок;  кредитный рынок;  рынок ценных бумаг

По сфере распространения выделяют валютные рынки:

 международный и внутренний;  свободный и несвободный;  с одним режимом и с двойным режимом;  биржевой и внебиржевой.

Биржа, организующая торги валютой и ценными бумагами в валюте:

 фондовая биржа;  товарная биржа;  валютная биржа.

Совокупность экономических отношений, возникающих между различными экономическими субъектами по поводу мобилизации и размещения свободного

капитала в процессе выпуска и обращения ценных бумаг:

 финансовый рынок;  валютный рынок;  кредитный рынок;  рынок ценных бумаг.

Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг:

 эмитенты;  инвесторы;  биржевые организации;  фондовые посредники.

Денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент на условиях

возвратности:

 ссуженная стоимость;  ссудный процент;  ссудный капитал;  прибыль.

Сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду:

 заемщик;  кредитор;  ссуженная стоимость;  ссудный процент.

Функция страхования, предусматривающая возмещение ущерба пострадавшим

лицам в целях защиты их интересов при наступлении рисковых обстоятельств:

 предупредительная;  сберегательная;  рисковая;  контрольная.

Товар, предлагаемый на страховом рынке:

 страховой риск;  страховая выплата;  страховая премия;  страховая услуга.

Соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на сроки до 15 лет:

 лизинг;  факторинг;  форфейтирование;  клиринг.

Покупка денежных требований экспортера к иностранному партнеру

специализированной финансовой компанией:

 лизинг;  факторинг;  форфейтинг;  клиринг.

Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим

погашением задолженности (в середине или конце месяца):

 фирменный кредит;  банковский кредит;  вексельный кредит;  кредит по открытому счету.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды:

 акцептные, акцептно-рамбурсные кредиты;  кредиты по открытому счету, вексельные кредиты;  товарные и валютные кредиты;  обеспеченные и бланковые кредиты.

Функциями международного кредита являются:

 перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства;  ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;  экономия на издержках в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств обращения;  регулирование экономики.

Валютный контроль - это:

 запрещение операций с валютой  ограничения на обмен национальной валюты на валютуиностранного государства  регламентация операции резидентов и нерезидентов с валютой идругими валютными

ценностями  контроль за эмиссией валюты

Страны, использующие валютный контроль, находятся на:

 более ранних стадиях экономического развития  более зрелых стадиях экономического развития  закономерность с точки зрения экономического развития отсутствует

Валютные ограничения по текущим операциям способствуют:

 росту международной торговле  росту международных рынков капитала  не способствуют международной торговле  международной координации экономической политики

В России полностью отсутствует конвертируемость:

 по текущим операциям  по операциям с капиталом  российский рубль обладает полной конвертируемостью

Монетный паритет представляет собой:

 соотношение цены золота к национальной валюте;  официальный курс валюты;  валюту в любой форме.

Номинальный курс определяет:

 соотношение одной валюты по отношению к другой;  изменения, зависящие от спроса и предложения на рынке валют;  валюту, по отношению к которой осуществляется обмен.

Валюта - это...

 платежное средство;  денежные инструменты, используемые в международных расчетах;  денежные знаки иностранных государств.

Международный кредит - это...

 движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов;  предоставление экспортером одной страны импортеру другой страны отсрочки платежа за проданный товар.

3.3 Банки

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ – составная часть государственного регулирования экономики; совокупность мероприятий кредитно-денежной политики, направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок.

Цель – регулирование экономики путем влияния на состояние денежного обращения и кредита.

Методы регулирования делятся на группы:

- общие – влияющие на рынке ссудных капиталов;

- селективные – выборочно предназначенные для регулирования конкретных видов

кредитования отдельных отраслей и фирм.

К общим методам относятся:

учетная политика; операции на открытом рынке; применение норм обязательных резервов банка.

К селективным относятся:

 установление количественных параметров на кредиты приоритетным отраслям;

 создание специализированных финансово-кредитных учреждений;

 распространение различного вида льгот на кредитные учреждения,

предоставляющие кредиты приоритетным сферам экономики.

Политика количественных кредитных ограничений – количественное ограничение суммы выданных кредитов является прямым способом воздействия на деятельность

банков. Добиваясь при помощи данной политики сдерживания денежной массы, государство способствует снижению деловой активности.

Международная финансовая система

Мировые финансы являются частью мировой экономики, представляют собой совокупность финансовых ресурсов мира.

Мировые финансы – ресурсы, используемые в международных экономических отношениях, т.е. в отношениях между резидентами и нерезидентами.

Финансовые ресурсы находятся в обращении и образуют мировой финансовый рынок.

Структура мировых финансов:

1) финансовая помощь:

- межгосударственные кредиты и гаранты;

- кредиты и гранты международных организаций;

2) мировой финансовый рынок:

- валютный счет-рынок;

- рынок деривативов (производные финансовые инструменты, в основе которых

лежат акции, облигации, валюта). Виды деривативов: опционы – дают право продать или купить необходимые акции; свопы – соглашение об обмене денежными платежами в течение определенного периода, фьючерсы – контракты на будущую поставку, в том числе валюты, по указанной цене.

- рынок долговых и долевых ценных бумаг;

- кредитный рынок, рынок банковских кредитов.

3) золотовалютные резервы:

- частные золотовалютные резервы;

- официальные золотовалютные резервы.

В составе международных финансов можно выделить:

Публичные финансы. Субъектами являются:

- суверенные государства;

- нации и народы;

- межгосударственные организации;

- государственные образования;

- вольные города. Частные финансы. Субъектами являются:

- национальные и иностранные физические и юридические лица государства;

- созданные физическими и юридическими лицами государства.

Признаки классификации мирового финансового рынка:

1. Участники рынка делятся на:

- прямых (те, кто заключает сделки за свой счет или по поручению клиентов);

- косвенных (опосредованные).

2. На рынке участвуют:

- хеджеры – проводят операции хеджирования, предназначенные для защиты

валютной выручки от валютно-курсового риска;

- спекулянты – заключают сделки с целью получения дохода на разнице курсов;

- трейдеры – используют колебания курса по одному или нескольким контрактам;

- арбитражеры – осуществляют финансовые операции на одном рынке с

одновременным проведением противоположной операции на другом в целях извлечения прибыли на разнице курсов на разных рынках и в разные периоды.

3. В зависимости от страны происхождения участники подразделяются на:

- развитые страны;

- развивающиеся страны;

- международные институты;

- офшорные зоны.

<<< < Предыдущая 1 2 3 45 / 75 6 7 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]