Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Международный бизнес и маркетинг. Учебное пособие
.pdf
41
Это повышает актуальность решения проблемы взаимодействия человека и цифровых технологий в финансовой сфере. С одной стороны, функциональные возможности цифровых технологий создают новую платформу финансовой активности человека
(в т. ч. новые виды инвестиционных активов, возникшие в результате блокчейн-технологии, доступность финансовых продуктов и
услуг и их персонификация благодаря обработке и анализу больших данных и др.), но, с другой стороны, перемещение все больших объемов финансовой активности в виртуальное пространство,
изменение формата взаимодействия (от традиционных Business-
to-Customer к взаимодействию Peer-to-Peer и даже Digital Profile-
Digital Profile), появление финтех-компаний, цифровизация фи-
нансовой сферы имеет широкий круг последствий. Например,
формирование «цифрового финансового профиля» человека, который в конечном счете может стать предметом социального рейтингования и источником информации для управления финансовым
поведением человека и населения страны в целом. В свою очередь,
ответы на вопросы, кто и в чьих интересах управляет финансовым
поведением населения страны, относятся к области национальной
безопасности.
С научной точки зрения требуется осмысление двойственности цифровых финансовых технологий: как основы развития инновационных процессов в финансовой сфере и как источника рисков для общества, экономики и человека. Научно обоснованные
решения необходимы для идентификации «цифрогенных» вызовов и угроз, выявления направлений их влияния на глобальную и
национальную финансовую безопасность, определения качественных параметров и количественных характеристик данных вызовов
и угроз, оценки последствий их реализации для финансовой безопасности, анализа эффектов от использования цифровых финансовых технологий и на этой основе – прогнозирования будущих
трансформаций и разработки превентивных решений.
42
Цифровизация экономики предполагает переход экономических процессов в цифровую среду, что сопровождается существенными изменениями и обновлениями во многих аспектах.
Стратегия развития информационного общества в Российской Федерации на 2017–2030 гг., утвержденная Указом Президента Российской Федерации от 9 мая 2017 г. № 203, направлена
на создание условий для развития общества знаний в Российской
Федерации.
В России обеспечение ускоренного внедрения цифровых
технологий в экономике и социальной сфере является одной из
национальных целей развития34.
Необходимо акцентировать внимание на ключевых аспектах:
1) глобальные проблемы, вызовы и угрозы, их влияние на
состояние национальной безопасности;
2) стремительное развитие цифровых финансовых техноло-
гий, их сущность и влияние на государство, человека и общество.
Анализ современного состояния исследований по указанным аспектам приведен ниже.
«Глобализация мировой экономики приводит к тому, что
международные организации все больше контролируют мировое
хозяйство. Постепенно происходит процесс, при котором полномочия управления отдельной страны перераспределяются на международный уровень»35.
«В настоящий момент мировая экономика вступает в стадию
геоэкономического развития. Экономическая конкуренция будет
осуществляться, главным образом, между интернационально развитыми территориями, регионами и предприятиями, включая такие, как ТНК, теряя национально ориентированное значение»36.
34
О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федера-
ции на период до 2024 года: Указ Президента Российской Федерации от
07.05.2018 № 204 [Электронный ресурс]. – URL: http://www.kremlin.ru/acts/bank/43027 (дата обращения: 15.05.2020).
35
Сильвестров С.Н. Совет по финансовой стабильности как четвертая опора гло-
бальной финансовой системы / С.Н. Сильвестров // Вестник Финансового университета. – 2014. – № 6 (84). – С. 84–91.
36
Сильвестров С.Н. К вопросу о принципах санкционной войны запада против
России / С.Н. Сильвестров, Ф.А. Смирнов // Экономические стратегии. – 2015. –
Т. 17. – № 3 (129). – С. 36–45.
43
Сопоставление современных отечественных и зарубежных
концепций миропорядка, регулярной смены устойчивых и неустойчивых состояний международной системы представлено в
работе Никитина А.И., в которой затронут актуальный вопрос,
стало ли обострение напряженности после 2014 г. кризисом миропорядка, либо международные процессы трех десятилетий после
окончания холодной войны вполне вписываются в траекторию
эволюции миропорядка, установившегося после второй мировой
войны с середины ХХ столетия до настоящего времени37.
Авторы Братерский М.В. и др. формулируют ряд признаков
нового регионального порядка стран АТР, который, возможно, разовьется в новый международный (глобальный) порядок38. Такой
тип системы, по мнению авторов, будет более конкурентным и менее иерархичным, в его рамках не будет существовать единственной доминирующей силы или идеологии, он будет основан на множестве центров силы. Такой мировой порядок более привлекателен для России, нежели однополярный Атлантический порядок.
Он даст стране возможность использовать такие собственные
сравнительные преимущества, как территория, ресурсы, жесткая
сила, достаточно ригидная политическая организация и возможность мобилизовать ресурсы для стратегических целей.
В работе авторов Бауэр В.П.39 и др., а также Вайл П40 проведен анализ нового тренда, приходящего на смену компьютеризации и информатизации общества, – глобальной цифровизации общества.
37
Никитин А.И. Современный миропорядок: его кризис и перспективы [Элек-
тронный ресурс] / А.И. Никитин // Полис. Политические исследования. – 2018. –
№ 6. – URL: https://doi.org/10.17976/jpps/2018.06.03
38
Братерский М.В. Россия между двух систем: перспектива транзита из Атлантического мира в мир Евразийско-Тихоокеанский / М.В. Братерский, Г.И. Кутырев
// Контуры глобальных трансформаций: политика, экономика, право. – 2019. –
Т. 12. – № 1. – С. 220–240. DOI: 10.23932/2542-0240-2019-12-1-220-240
39
Экономическое моделирование процессов цифровой трансформации / В.П. Ба-
уэр, В.В. Еремин, С.Н. Сильвестров, В.В. Смирнов // Журнал экономической теории. – 2019. – Т. 16. – № 3. – С. 428–443
40
Вайл П. Цифровая трансформация бизнеса. Изменение бизнес-модели для ор-
ганизации нового поколения: пер. с англ. / П. Вайл, С. Ворнер. – М.: Альпина
Паблишер, 2019. – 257 с.
44
Автор Schueffel P. исследует сложность Fintech и дает опре-
деление, «что это новая финансовая индустрия, которая применяет
технологии для улучшения финансовой деятельности создания инноваций в сфере финансовых услуг»41. В своей статье об эволюции
Fintech Arner D.W.42 описывает развитие Fintech как непрерывный
процесс, «в ходе которого финансы и технологии развивались вместе» и который привел к многочисленным постепенным и разрушительным инновациям, таким как интернет-банкинг, мобильные
платежи, краудфандинг, «peer-to-peer», Robo-Advisory, онлайнидентификация и т. д. Авторы Chishti S. и Barberis J.43, Ferreira
J.J.P. и др. 44, Heap T. и Pollari I. 45представляют целый ряд примеров того, как взаимодействие финансов и технологий привело к
инновациям в секторе финансовых услуг (eToro), в действующих
компаниях (Citi), на правительственном уровне (например, в Израиле), SWIFT. В каждом из этих случаев Fintech значительно стимулирует инновации. Благодаря своей инновационности и потенциальному разрушающему воздействию на отрасль финансовых
услуг Fintech оказывает всестороннее и длительное воздействие на
весь сектор.
Авторы Куладжи Т.В. и др. видят применение цифровых
технологий в решении национальных проектов и программ46.
41
Schueffel P. Taming the beast: a scientific definition of fintech / P. Schueffel // Journal of Innovation Management. – 2016. – № 4(4). – Р. 32–54.
42
Arner D. W. The evolution of Fintech: A new post-crisis paradigm / D.W. Arner,
J. Barberis, R.P. Buckley // Geo. J. Int'l L. – 2015. – № 47. – Р. 1271.
43
Chishti S. The FinTech Book: The Financial Technology Handbook for Investors,
Entrepreneurs and Visionaries / S. Chishti, J. Barberis. – Chichester, UK: John Wiley
& Sons Ltd., 2016.
44
Ferreira J. J. P. Illumination in times of uncertainty: Fifty shades of innovation for
societal impact / J. J. P. Ferreira, A. L. Mention, M. Torkkeli // Journal of Innovation
Management. – 2015. – № 3(1). – Р. 1–4.
45
Heap T. FINTECH 100-Leading Global Fintech Innovators Report 2015 [Electronic
resource] / T. Heap, I. Pollari. – URL: https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/pdf/2015/12/fintech-100-leading-innovators-2015.pdf (дата
обращения: 20.08.2020).
46
Куладжи Т.В. Применение сквозных технологий связи 5G для реализации про-
граммы «Цифровая экономика России» / Т.В. Куладжи, А.В. Бабкин,
С.А.Ю. Муртазаев // В кн.: Цифровая экономика и сквозные технологии: теория
и практика под ред. А.В. Бабкина. – Санкт-Петербург, 2019. – С. 191–213.
45
В работах Karabarbounis L.47, Савина Т.Н.48 исследованы ста-
дии развития общества под влиянием промышленных революций,
определены позитивные эффекты, выявлены риски и угрозы экономическому развитию от массового внедрения цифровых технологий.
С ростом интереса к данному направлению цифровизации
финансовых технологий увеличиваются и объемы капиталовложений в индустрию финтеха. Крупные финансовые компании спонсируют исследования особенностей внедрения распределенного
реестра баз данных применительно к их специализациям и видам
деятельности. Так, в 2017 г. общий объем инвестиций в мировой
экономике в сферу финтех-стартапов составил 14,6 млрд долл., что
практически в два раза больше, чем в предыдущем 2017 г., дальнейшее увеличение объемов рынка продолжилось и в 2018 г. (рис. 2).
Технология финтех направлена на оптимизацию финансовых услуг и банковского дела. Передовые инновации, такие как
искусственный интеллект и блокчейн, открывают новые способы
ведения бизнеса.
Fintech затрагивает множество областей, в частности:
– банковское дело,
– страхование,
– кредиты,
– личные финансы,
– электронные платежи,
– кредиты,
– венчурный капитал,
– управление благосостоянием.
47
Karabarbounis L. The global decline of the labor share / L. Karabarbounis, B. Neiman
// The Quarterly journal of economics, 2014. – № 129(1). – Р. 61–103.
48
Савина Т.Н. Цифровая экономика как новая парадигма развития: вызовы, воз-
можности и перспективы / Т.Н. Савина // Финансы и кредит. – 2018. – Т. 24. –
№ 3(771).
46
Рис. 2. Ежегодный общий объем инвестиций в финтех-стартапы
в мировой экономике за 2014–2018 гг.49
В ближайшие годы все они приобретают цифровую составляющую. Бренды, которые являются лидерами и «первооткрывателями» в секторе финтех:
Apple,
Goldman Sachs,
PWC,
JP Morgan,
Samsung,
Amazon,
Paypal.
Мы составили список самых последних статистических данных, подтверждающих аргумент о том, что fintech – это будущее
современных финансов.
– Ожидается, что мировой финансовый сектор будет стоить
26,5 трлн долларов США в 2022 г. с CAGR 6 %.
49
Составлен на основании данных аналитической компании CB Insights «Global
FinTech Report»: https://www.cbinsights.com/research/report/fintech-trends-q3-2017
(дата обращения 12.03.2018) и достроен авторами.
47
– Доля рынка финтех-технологий среди 67 «финтех-единорогов» в настоящее время составляет более 252 млрд долларов
США (по состоянию на первую половину 2020 г.) (см. рис. 3).
– В исследовании Goldman Sachs, проведенном в 2015 г.,
было подсчитано, что fintech может в конечном итоге разрушить
доход до 4,7 трлн долларов США, который получают традиционные финансовые услуги.
– 60 % кредитных союзов и 49 % банков в США считают,
что партнерство с финтехами важно.
– Одним из крупнейших финтех-продуктов является цифровая оплата, которая занимает 25 % рынка финтех-технологий.
Рис. 3. Самые крупные «финтех-единороги» по состоянию
на 1-й квартал 2020 г., рыночной стоимостью 252 млрд долларов
США50
Возможность выполнить любую финансовую задачу с помощью смартфона и мобильного приложения сформировала пользовательский опыт банковского дела. Важно, чтобы два мира встретились, чтобы можно было заниматься современным бизнесом.
Платежные компании возглавляют рейтинг.
50
Источник: Global Fintech Unicorns See Covid-19’s Impact. – URL:
https://www.cbinsights.com/research/fintech-unicorns-q1-20/ (дата обращения:
31.08.2020)
48
– К 2021 г. мобильные платежи со своего смартфона будут
совершать 90 % пользователей.
– Прогнозируется, что к 2022 г. мобильные транзакции вырастут на 121 %. В конечном итоге, они составят 88 % всех банковских операций.
– Согласно прогнозам, в 2022 г. потребительские расходы в
магазине приложений возрастут на 92 % и составят 157 млрд долларов по всему миру.
– К 2022 г. почти 78 % представителей поколения Миллениума (millennials) в США станут пользователями цифрового банкинга.
– К 2021 г. кредитные карты, дебетовые карты и электронные кошельки, по прогнозам, превзойдут наличные в любой точке
продаж.
Блокчейн – это технология распределенной бухгалтерской
книги (DLT), которая позволяет глобально хранить данные на тысячах серверов. Это просто средство для двух человек / компаний,
ведущих бизнес и использующих в качестве оплаты криптовалюту
(например, биткойн). Соглашение – это то, что образует «блок» в
цепочке. Это тип финансовой технологии, которая революционизирует центральные банки и финансовые рынки.
– Приблизительно 24 % людей во всем мире уже знакомы с
технологией блокчейна.
– Блокчейн и регтех (технология регулирования) являются
двумя наиболее быстрорастущими сегментами финтех-индустрии.
– К 2024 г. технология блокчейна должна составить
20 млрд долларов США.
– Peer-to-Peer (P2P) (цифровое кредитование) стоил
43,16 млрд долларов США в 2018 г. и, как ожидается, вырастет до
567,3 млрд долларов США в 2026 г. с CAGR 26,6 %.
В настоящее время существует множество информационных
ресурсов, которые формируют цифровое пространство, предоставляя доступ к данным о функционировании финансовых и товарных рынков.
Согласно данным 2017 г. аналитического агентства «IBM»,
большинство крупных банков, входящих в опросную группу из
200 компаний, планируют внедрить технологию блокчейн в свои
49
бизнес-процессы в период с 2018 по 2020 гг. Пик своего развития
в сфере практикоприменимости относительно финансовых рынков блокчейн продемонстрирует к 2025 г. (рис. 4).
Рис. 4. Распределение сроков введения технологии блокчейн
крупнейшими мировыми банками в свои бизнес-процессы,
по данным 2016 г.51
Использование технологии блокчейн обусловливает изменения во многих элементах надзора и учета. Торговые процессы и
обмен информацией становятся прозрачными, более быстрыми и
существенно более дешевыми, за счет отсутствия разного рода издержек (например, затраты на спецификацию и заключение контракта, издержки юридической защиты, банковские комиссии).
Для банковских учреждений, бирж и иных финансовых институтов эта технология открывает глобальные перспективы развития
всей системы операций. Но несмотря на потенциальные возможности, блокчейн также является серьезной угрозой для индустрии
финансовых посредников.
51
По данным доклада IBM «Power of blockchain in financial services»:
https://www.ibm.com/blogs/systems/power-blockchain-financial-services.
15%
51%
34%
К 2018
К 2018-2020
После 2020
50
Цифровизация экономики, с одной стороны, является основой инновационного развития современных экономических систем, с другой – формирует новые угрозы и риски. В условиях
цифровой среды создаются возможности для злоумышленников
применять инновации в преступных целях, использовать их для
доступа к закрытой и стратегически важной информации.
Процессы глобализации и цифровой трансформации общества формируют в глобальном экономическом пространстве
трудно прогнозируемые ранее явления, а также способствуют изменению соотношения финансовых возможностей всех игроков на
мировой арене. Создание интернета вещей (промышленного интернета), искусственного интеллекта и blockchain-технологии,
ускоряющаяся капитализация криптовалют послужили основой
для появления инновационной финансовой экосистемы, принципиально отличающейся от традиционной, которая вынуждена противодействовать новым вызовам и угрозам.
Сегодняшняя ситуация, вызванная пандемией коронавирусной инфекции, внесла серьезные коррективы в экономику большинства стран мира. Противоэпидемические мероприятия привели к остановке предприятий в различных отраслях52.
Основные риски, связанные с отмыванием денег и финансированием терроризма в связи с COVID-1953:
Рост числа преступлений, связанных с COVID-19, в том
числе случаев мошенничества, киберпреступности, нецелевого
или неправомерного использования государственных средств или
международной финансовой помощи, создает новые источники
доходов для незаконных субъектов.
52
Как влияет коронавирус на инвестиции? [Электронный ресурс]. – URL:
https://yandex.ru/q/question/kak_vliiaet_koronavirus_na_investitsii_103cffe4/ (дата
обращения: 02.05.2020).
53
COVID-19-related Money Laundering and Terrorist Financing Risks and Policy Responses [Electronic resource]. – URL: http://www.fatf-gafi.org/publications/fatfgeneral/documents/covid-19-ml-tf.html (accessed: 15.05.2020).
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]