Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Международные экономические отношения. Учебное пособие-2
.pdf
программы и базы данных на носителях, записанные тем или иным способом
результаты художественного творчества, медийные программы и пр.
В отличие от информационных товаров информационные услуги выступают как
специфический вид деятельности по распространению информации. Например,
услуга образовательная представляет собой в своей основе услугу информационную.
В тот же раздел попадает информация, распространяемая средствами массовой
информации, в порядке публичных лекций и т.п..
Таким образом, современное положение характеризуется опережающими
темпами роста международной торговли товарами с глубокой степенью переработки,
высокотехнологичной и наукоѐмкой продукцией. Доля таких. товаров в экспорте
передовых стран достигает 40%. Особенно заметно растет экспорт машин и
оборудования в связи с быстрым моральным старением капитала в условиях
перманентной научно-технической революции. Это автоматизированное
технологическое оборудование для разных отраслей промышленности, оборудование
для информатики и НИОКР. В потребительском секторе — это разнообразная
бытовая электроника, автомобили и пр. Рост в разы машинотехнического экспорта
породил новые виды деятельности, такие услуги как лизинг, инжиниринг, консалтинг
и прочие.
Наряду с машинотехнической продукцией растѐт оборот химическими товарами
в связи с ускоренным развитием большой химии. Это пластмассы и прочие товары
производственного и бытового назначения.
И, наконец, современный международный оборот отличает широкая торговля
всякого рода услугами и интеллектуальной собственностью — технологиями,
информацией и т.п.
2.8. Географическое распределение международной торговли
Заметные изменения происходят и в географии международной торговли, в еѐ
географическом распределении, которые обусловлены неравномерным развитием
отдельных стран.
42
Как уже упомянуто выше, США вышли из Второй мировой войны с окрепшей
экономикой, вооруженной наиболее передовой технологией. И пока остальные
страны были заняты восстановление своего разрушенного хозяйства, подтягиванием
технологии промышленного производства, США заняли лидирующие позиции в
международной торговле. Если в начале прошлого века на долю США приходилось
лишь 13% мирового экспорта, а непосредственно перед началом войны — и того
меньше, то к 50-м годам их доля превысила 42%, тогда как вся Западня Европа не
дотягивала до трети. Доля экспорта Великобритании, Германии и Японии
выражалась однозначными цифрами.
Ситуация с географическим распределением международной торговли заметно
изменилась к концу века. К 90-м годам доля США упала до 13%, т.е. вернулась к
значению начала века, а к 2000 г. и вовсе сократилась до 11% — до уровня
довоенного 1938 г. Место США в 90-х годах заняла восстановившаяся и
консолидированная Западная Европа с долей в 40%, в том числе ФРГ 10%. Другим
крупным экспортѐром стала Япония, доля которой в 90-е годы превысила 7%.
Обращает на себя внимание то, что в ряд лидеров вышли две разгромленные в
войне страны — Германия и Япония. И та и другая практически лишились своего
устаревшего промышленного потенциала, но сумели относительно быстро
восстановить его, модернизировав свою промышленность с использованием
новейшего технологического оборудования. Германия сохранила свой профиль в
области машиностроения и большой химии. Япония, в отличие от довоенных лет,
используя закупленные лицензии, развила судостроительную промышленность,
автомобилестроение, производство бытовой электроники и заняла на некоторое
время лидирующие позиции в этих секторах.
К началу ХХI положение вновь заметно изменилось. Наряду с резким падением
роли США сократилась до трети и доля Западной Европы. Американский и
европейский экспорт потеснили страны Азии и Латинской Америки.
В Азии, вес которой превысил 27%, появились так называемые «малые драконы».
Это страны с быстро развившейся высокотехнологичной экономикой современного
типа — производство разнообразной электроники и т.п. Среди них Корея, Тайвань,
43
Гонконг, Сингапур. Корея, потеснив Японию, вышла на первое место в мире по
судостроению. И, наконец, в начале века заявил о себе бурно развивающийся Китай,
доля которого на начало века достигла 8% мирового экспорта. Латинская Америка
также заняла заметное место в мировом экспорте, расширив свою долю на начало
текущего века до 8% .
Ещѐ одна характерная черта последних десятилетий — так называемые «новые
индустриальные страны» (НИС). Эти в недавнем прошлом аграрные и сырьевые
придатки экономически развитых стран встали на путь индустриализации и
включились в процесс МРТ уже в новом качестве. Среди них Бразилия, Индия,
Мексика, Малайзия, ЮАР и др.
В особую группу выделяются страны БРИК. Это Бразилия, Индия, Россия и
Китай, для которых характерны наиболее высокие темпы развития экономики с
соответствующим расширением их участия в международной торговле.
Группа так называемых развивающихся стран, Юг в терминах геополитики, к
которой относится большинство прежних колоний и зависимых стран, продолжает
оставаться поставщиками относительно дешѐвого сырья для Севера, рынками сбыта
готовой продукции. Вместе с тем страны пытаются развить собственное
производство простых промышленных изделий.
Характерная для развитых стран тенденция к ресурсосбережению снизила роль
развивающихся стран в качестве поставщиков сырья. С прежних 40% их для упала до
28%, и это держит цены на сырьѐ на относительно низком уровне. В результате
страны-поставщики сырья продолжают терять на диспаритете цен.
На все эти непростые изменения накладывается и определѐнная регионализация
международной торговли. Развитые страны в порядке МРТ все в большей мере
специализируются на высокотехнологичном, наукоѐмком производстве разных видов
изделий в одной и той же товарной группе. Это приводит к усилению обмена
«сложной техникой» в пределах этой группы стран, и прежде всего между «большой
триадой», США-ЕС-Япония, в которую настойчиво стучится Китай.
В этих условиях развивающиеся страны также увеличивают торговый оборот
между собой, обмениваясь более простыми готовыми товарами..
44
Таким образом, современное положение характеризуется довольно быстрыми
переменами в географическом распределении мирового торгового оборота и
появлением новых стран-экспортѐров, готовых побороться с традиционными
экспортѐрами за своѐ место в международной торговле.
Глава 3. Международная инвестиционная деятельность
3.1. От экспорта капитала к его миграции
Ещѐ в начале прошлого века учѐные-экономисты Дж.Гобсон, Гильфердинг и др.
заметили в развитии капиталистической формации новые явления, новую стадию,
которую назвали империализмом. Это открытие подхватил В.И.Ленин в
политических целях в своей работе «Империализм, как высшая стадия капитализма».
Новое явление характеризовалось рядом признаков, одним из которых был
экспорт капитала из метрополий в колонии. Таким образом, экспорт капитала был
отмечен уже на рубеже XIX- XX вв.
В своѐ время этим явлением, но с иных позиций заинтересовались шведские
экономисты Хекшер и Олин, которые в рамках своей доктрины установили, что экспорт
товаров может быть заменѐн экспортом капитали. Последующие развитие мировой
экономики полностью подтвердило это положение доктрины Хекшера-Олина.
Под экспортом капитала понимается его изъятие из национального оборота одной
страны и перемещение его в товарной или денежной форме в производственный
процесс или в обращение другой страны.
В своѐм первоначальном виде экспорт капитала существовал в форме вывоза
капитала из экономически развитых стран на периферию мировой экономики, т.е.,
главным образом, из метрополий в колонии и зависимые страны. Эти средства шли
на развитие транспортной инфраструктуры, на создание предприятий по добыче
руды и других рудных ископаемых, по добыче угля и нефти, а также на развитие
сырьевых отраслей сельского хозяйства, таких как выращивание джута, хлопка,
каучуконосов равно как и на производство так называемых «колониальных товаров» —
чая, кофе, какао, пряностей.
45
Именно в таком направлении развивалось инвестируемая Великобританией
экономика Индии (производство джута, чая, пряностей) и Австралии (шерсть и
прочие сельхозтовары). До завоевания независимости Северная Америка в качестве
британской колонии также была сельскохозяйственным придатком, поставлявшим в
Европу хлопок, табак. Французский капитал инвестировал свои средства в
североафриканские страны — Египет, Сирию, Германия — в западноафриканские
страны. США, вырвавшись из колониальной зависимости, приступили к
инвестиционному освоению Латинской Америки, создавая там так называемый «Пакс
Американа», зону своих особых интересов.
Такой экспорт вполне успешно выполнял задачу превращения колоний и
зависимых территорий в аграрно-сырьевые придатки метрополий и в рынки сбыта
готовой продукции. Экспорт капитала подкреплял и дополнял политическую
зависимость колоний и полуколонии зависимостью экономической, открывал доступ
к источникам дешѐвого сырья, способствовал растаскиванию природных богатств на
основе неэквивалентного обмена дешѐвого колониального сырья на дорогие готовые
товары из метрополий. Это давало основание марксистским теоретикам говорить о
«колониальном грабеже», а в дальнейшем стало причиной серьѐзных разбирательств
на уровне мирового сообщества, стало одним геополитических факторов
формирования особых отношений между бывшими колониями и метрополиями.
По мере развития экономики в прошлом отсталых стран у последних также
возникли возможности для экспорта капиталов. Углубление международного
разделения труда среди развитых стран обусловило взаимный обмен инвестициями
между ними. По этим причинам, начиная со второй половины прошлого века,
односторонне движение инвестиций только на периферию превращается в
многосторонний обмен инвестициями между развитыми экономиками, между
развитыми и развивающимися странами и в пределах развивающихся экономик.
Итак, экспорт капитала, осуществляемый в современных условиях каждой страной с
относительно успешной экономикой, превращается в многостороннюю миграцию
капиталов в целях их более выгодного применения и становится одной из
характерных черт экономической глобализации.
46
В результате экспорта капитала за рубежами страны-экспортѐра развивается
производство тех товаров и услуг, которые ранее вывозились в порядке товарного
экспорта. Таким образом, экспорт капитала во всѐ большей мере заменяет собой
экспорт товаров.
Ускоренным темпам такой замены способствовало и то обстоятельство, что
экспорт капиталов по темпам роста значительно превышает темпы роста торговли
товарами. При увеличении объѐма международной торговли на 5-7% инвестиции
возрастают на 30-35%, т.е. растут в 6-7 раз быстрее. К 2000 году был достигнут
годовой максимум инвестиций1, 4 трлн. долл. против прежних 250 млрд. долл.
Некоторое уменьшение годового объѐма инвестиций в дальнейшем, в частности, по
причине мировых кризисных явлений не снизило значения инвестиционной
деятельности, как важнейшей составляющей международных экономических
отношений.
3.2. Мотивация экспорта капитала
У экспортѐра капитала должны быть достаточные побудительные мотива для
того, чтобы решиться вывезти свои средства за рубеж. Вместе с тем для экспорта
капитала должны создаться определенные предпосылки в стране-экспортере, равно
как и благоприятные условия в стране-импортѐре.
Наиболее универсальным и очевидным мотивом вывоза капитала, как
самовозрастающей стоимости для получения прибыли, выступает возможность
получения более высокой нормы прибыли. Предпосылки к этому создаются и в
стране-экспортѐре и в стране импортѐре.
Разноприбыльность вложения капитала обусловлена перенакоплением, т.е.
относительным избытком капитала в стране-экспортѐре. Это означает относительную
занятость всех ниш для приложения капитала в национальной экономике, при
которой, схематически выражаясь, вложение в нее дополнительного капитала
возможно только при пониженной норме прибыли. В то же время в стране импорта
должен существовать дефицит капитала в качестве предпосылки его импорта.
47
Если иметь в виду конкретные факторы разноприбыльности, то они сводятся к
существенной разнице в:
уровне налогов в стране экспорта и импорта
уровне экологических требований
стоимости сырья и энергии
оплате труда
Налоги традиционно поддерживаются на высоком уровне в странах, проводящих
политику смягчения и устранения социальной напряженности. К ним, в первую
очередь, относятся экономически развитые страны, наученные горьким опытом
социальных революций, неурядиц и войн. Высокие налоги – фактор экспорта
капитала.
Важную роль при решении вопроса экспорта капитала играют экологические
факторы. Ухудшение среды обитания, вызванное, в том числе и результатами
человеческой деятельности, остро поставило проблему экологии, особенно в
промышленно развитых странах. Экологические требования к промышленности и
транспорту в этих странах выросли и продолжают повышаться, вызывая нешуточные
дополнительные издержки. Повышенные экологические требования породили волну
перевода «грязных» производств в страны с пониженными требованиями, торговлю
экологическими квотами в рамках Киотского протокола.
Развитие черной металлургии, одного из наиболее «грязных» производств,
практически прекратилось в западных странах и перебазировалось в страны Азии
(Китай, Индия) и Латинскую Америку (Бразилия). Аналогичные тенденции имеют
место и в первичной переработке нефти.
Определенную роль играет и стоимость сырья, Сырьѐ, естественно, дешевле там,
где оно производится или добывается, а это, в основном, группа развивающихся
стран. Дешевизна энергоносителей в тех же странах обусловливает и дешѐвую
электроэнергию. Правда, массовое внедрение ресурсо- и энергосберегающих
технологий, переход развитых экономик на производство высокотехнологичной,
наукоѐмкой продукции заметно понизили значение этого фактора при мотивации
экспорта капитала.
48
Что касается оплаты труда, то этот фактор не потерял своего значения.
Общеизвестно, что уровень оплаты труда в экономически развитых странах в 5-10
раз выше, чем в большинстве стран Азии, Латинской Америка и Африки.
Помимо прямых факторов экспорту капитала способствует также благоприятный
инвестиционный климат в стране-реципиенте. К благоприятствующим
обстоятельствам относится, дружественные политические отношения между
странами, тесные двусторонние экономические связи, стабильная политическая
обстановка в стране-импортѐре. Политическая стабильность в стране снижает
уровень риска инвестирования в местную экономику.
При выборе страны для инвестирования свою роль играет налоговая система.
Помимо высоты налогов важна и прозрачность налоговой системы, которая не
должна допускать двоетолков в применении одних и тех же налоговых законов и
правил.
Равным образом имеет значение независимость судебной системы и стабильность
правоприменительной практики. Суд должен подчиняться только закону, что и даѐт
иностранному капиталу гарантию справедливого решения спорных вопросов.
Судебная система должна опираться на стабильную правовую базу, не подверженную
перманентным изменениям, тем более в своих коренных положениях. Законы страны
должны, в частности, гарантировать неприкосновенность частной собственности и
позволять вывозить прибыль, полученную добросовестным образом. Стабильная
правовая база может быть сформирована внутренним законодательством, а также
участием в международных конвенциях, многосторонних договорах или в
двусторонних соглашениях взаимодействующих стран.
Инвестиционной деятельности способствуют развитые межкорпоративные связи,
наличие дочерних фирм.
Немалое значение имеет возможность использовать квалифицированную рабочую силу.
И наконец, в ряде случаев важным фактором становится уровень коррупции в
стране-импортѐре, коррумпированность государственного аппарата. Высокий
уровень коррупции, создавая рискованную неопределенность при реализации
инвестиционных проектов, естественно отпугивает инвесторов.
49
3.3. Виды инвестиций
Инвестиционная деятельность осуществляется, как правило, структурами
частного характера. Это корпорации, акционерные общества, банки, фонды и т.п.*) В
зависимости от уровня контроля за инвестированными средствами инвестиции
делятся на портфельные и прямые.
Портфельные инвестиции реализуются путѐм приобретения ценных бумаг —
акций, облигаций и вторичных ценных документов (деривативов). Цель портфельных
инвестиций сводится к получению прибыли в виде дивиденда от акций или процента
от прочих обязательств. Целью таких инвестиций может быть прибыль, получаемая в
результате движения курсов ценных бумаг. Так или иначе, но инвестор, вложивший
денежные средства в ценные бумаги, практически лишен возможности
контролировать их движение, их прибыльность. К исключениям относятся биржевые
игры спекулятивного характера, когда инвесторы-спекулянты, авантюристы
международного или национального масштаба намеренно обрушивают или задирают
курсы ценных бумаг, чтобы впоследствии скупить их по низкому курсу или сбыть их
по высокому. Подобные биржевые игры могут таить в себе немалую опасность для
экономики, особенно тогда, когда в них участвуют такие финансовые
воротилы как известный Дж.Соррос.
Тем не менее портфельные инвестиции представляют собой важный источник
средств для национальной экономики, который может быть использован в
позитивных целях.
Отрицательным качеством портфельных инвестиций можно считать их
мобильность, возможность быстрых трансграничных передвижений, что обусловливает их неустойчивость, склонность к паническому бегству из страны под
влиянием реальных или фиктивных политических, экономических и иных факторов.
В отличие от портфельных при прямых иностранных инвестициях (ПИИ)
средства вкладываются в реальные секторы экономики — в промышленность,
транспорт, связь, сельское хозяйство и т.п.
*) политизированное инвестирование в рамках существовавшей мировой системы социалистического
хозяйства производилось структурами, основанными на государственной собственности
50
Соответствующие предприятия формируются целиком на средства инвестора или
его средства составляют определѐнную долю в уставном капитале. Сообразно своей
доле инвестор может контролировать деятельность предприятия, участвовать в его
управлении.
Портфельное инвестирование в акции предприятий может приобрести форму
ПИИ, если инвестор приобретает контрольный пакет акций, дающий ему право
решающего или блокирующего голоса при принятии фундаментальных решений или
претендовать на место в управленческом аппарате для принятия оперативных
решений.
Будучи вложенными в объекты недвижимости, ПИИ не обладают той
мобильностью, ликвидностью, спекулятивностью, характерной для портфельных
инвестиций. Они представляют собой непосредственные вложения в развитие
национальной экономики и в этом качестве всячески приветствуются в странеимпортѐре.
Экспорт капитала в форме ПИИ, кроме соображений прямой выгоды, может быть
мотивирован и инымми причинами. Среди них может быть стремление к освоению
рынков путѐм прямой замены товарного экспорта вывозом капитала. Этим
достигается экономия на таможенных сборах и на транспортировке товара из страны
производства в страну потребления.
Мотивом может быть обход таможенных границ, когда товарный экспорт в
страну невозможен вследствие высоких или запретительных пошлин, но свободен от
таможенных пошлин из третьей страны, куда и экспортируется капитал для создания
соответствующего производства.
Средства в форме ПИИ могут быть использованы для вытеснения иностранных
конкурентов с национального рынка или для приучения рынка к определенному виду
продукции, к определенному бренду, чем прокладывается дорога для последующего
товарного экспорта.
Ещѐ одна причина — желание импортѐра воспользоваться научными и
техническими достижениями, секретами ноу-хау, управленческим опытом и т.п..
51
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]