Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Банковское обслуживание бизнеса. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

06.09.2026

Размер:

1 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 34 / 84 5 6 7 8 > Следующая >>>

4. По характеру: активные и пассивные.

5. По масштабам: крупные и мелкие.

6. По рискам: с высоким, средним и низким.

7. По форме расчетов: аккредитивы, инкассо, перевод.

8. По формам: наличные и безналичные.

9. По видам: открытие и ведение валютных счетов клиентов, операции

по международным расчетам, операции с ценными бумагами, операции по привлечению и размещению вкладов, установление корреспондентских отношений с иностранными банками и др.

Текущие валютные операции осуществляются в течение 180 дней и без ограничений. Свыше этого срока называются операции, связанные с движением капитала, которым присущ более высокий риск, и они могут иметь ограничения с целью:

 предотвращения существенного сокращения золотовалютных резер-

вов;

 сглаживание резких колебаний курса валюты;  поддержания устойчивости платежного баланса России.

Примеры текущих операций:

 расчеты по договорам транспортных экспедиций, по страхованию грузов;

 по купле/продаже валюты;

 предоплата части экспортной выручки;

 оплата экспорта и импорта товаров и услуг;

 сделки между уполномоченными банками;

 получение и возврат кредитов;

 открытие банковский вкладов и т.п.

Примеры валютных операций, связанных с движением капитала: предоставление отсрочки платежа на срок более 180 дней;

 предоставление кредитов на срок более 3 лет;

 расчеты и переводы свыше 180 дней.

Наличные операции – операции, которые совершаются в течение 2 рабочих дней. Срочные сделки – сделки, которые совершаются на какой-то период (месяц, квартал, год). К ним относятся форвардные и фьючерсные операции.

К валютным операциям с высоким риском относятся все операции, связанные с движением капитала, а также кредитные и по погашению дебиторской задолженности. К валютным операциям со средним риском можно отнести гарантийные и кредитные операции. К валютным операциям с низким риском относятся операции по привлечению вкладов, ведение счетов в иностранной валюте, расчетные операции.

ТЕМА 3. КРЕДИТОВАНИЕ КОРПОРАТИВНЫХ КЛИЕНТОВ

3.1. Основы кредитования бизнеса

Кредит – это форма движения ссудного капитала, основанное на принципах: срочности, платности, возвратности, дифференцированности и обеспеченности. Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк дает кредит, т.е. выступает кредитором, во втором берет кредит, т.е. является заемщиком. Банк может входить в кредитные отношения (брать или давать кредиты) с другими банками (кредитными организациями). В этом случае имеет место межбанковское кредитование. Что касается всех других предприятий, организаций, учреждений и физических лиц (нефинансовый сектор экономики), то кредитные отношения банка с ними носят другой характер — здесь банк практически всегда является стороной, дающей кредит.

Виды кредитов

1. По экономическому назначению кредита

1.1. Связанные (целевые):

1) платежные (на проведение конкретной коммерческой сделки или

удовлетворение временной нужды):

• на оплату платежных документов контрагентов клиента;

• на приобретение ценных бумаг;

• на проведение авансовых платежей;

• на перечисление платежей в бюджет (платеж по поручению

заемщика);

• на заработную плату (выдача денег по чеку со ссудного счета

заемщика);

• другие;

2) на финансирование производственных затрат, т.е. на:

• формирование запасов товарно-материальных ценностей;

• финансирование текущих производственных затрат;

• финансирование инвестиционных затрат, включая кредиты на

лизинговые и другие подобные операции;

3) учет векселей, включая операции репо;

4) потребительские кредиты (заемщикам — физическим лицам).

1.2. Несвязанные.

2. По форме предоставления кредита

2.1. В безналичном порядке: 1) зачисление безналичных денег на

соответствующий счет заемщика; 2) кредитование посредством векселей банка; 3) в смешанной форме (сочетание двух предыдущих вариантов).

2.2. В налично денежной форме (кредитование физических лиц).

3. По технике предоставления кредита:

3.1. Одной суммой.

3.2. Кредиты с овердрафтом (схема кредитования, дающая клиенту

право оплачивать с расчетного счета товары, работы, услуги своих

контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом; различают краткосрочный, продленный, сезонный виды овердрафта).

3.3. Открытие кредитной линии:

• простая (невозобновляемая) кредитная линия;

• возобновляемая (револьверная) кредитная линия, включая:

• онкольную (до востребования) кредитную линию;

• контокоррентную кредитную линию.

Онкольная кредитная линия означает такую схему, при которой кредитование ведется в пределах лимита суммы (обусловленного величиной оценки долговых обязательств (векселей) заемщика, заложенных им в банке) и в рамках согласованного периода времени, причем таким образом, что по мере погашения взятых ранее кредитов лимит может непрерывно и автоматически (без заключения дополнительного договора/соглашения) восстанавливаться.

Контокоррентная кредитная линия предполагает такое кредитование текущих производственных нужд заемщика (в пределах оговоренного лимита сумм и установленного срока действия соглашения), когда кредиты непрерывно и автоматически выдаются и погашаются, отражаясь на едином контокоррентном счете, сочетающем в себе свойства ссудного и расчетного счетов (дебетовое его сальдо показывает сумму долга заемщика банку, кредитовое — наличие у заемщика свободных средств); лимит при этом каждый раз восстанавливается.

С контокоррентного счета средства могут направляться на:

• оплату расчетных документов за материальные ценности;

• выплату заработной платы и проведение приравненных к ней

платежей;

• погашение кредиторской задолженности по товарным и нетоварным

операциям;

• исполнение обязательных платежей в бюджеты;

• оплату операционных и других расходов заемщика по основной

производственной деятельности; уплату штрафов и неустоек;

• уплату процентов за пользование банковским кредитом.

Контокоррентный кредит погашается путем зачисления в кредит счета всех поступлений в адрес заемщика, в том числе:

• выручки от реализации продукции (работ, услуг);

• сумм, идущих в погашение дебиторской задолженности;

• полученных штрафов, пеней, неустоек.

4. По способу предоставления кредита

4.1. Индивидуальный (предоставляемый заемщику одним банком);

4.2. Синдицированный (группой банков).

5. По времени и технике погашения кредита

5.1. Погашаемые одной суммой в конце срока.

5.2. Погашаемые равными долями через равные промежутки времени (этот вариант, как и следующий, предполагает согласование графика погашения основной суммы долга и процентов с указанием конкретных дат и сумм).

5.3. Погашаемые неравными долями через различные промежутки времени:

• кредит с выплатой значительной части суммы кредита в конце срока;

• кредит с прогрессивно нарастающими к концу срока действия кредитного договора выплатами;

• кредит для сезонных производств (проектов) с выплатами только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки [26].

3.2. Кредитные операции по векселям

Банковские векселя на современном российском рынке впервые появи-

лись в августе 1992 г. Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное долговое одностороннее обязательство векселедателя (банка) уплатить при наступлении срока определённую сумму денежных средств векселедержателю. Банковский вексель выписывается банкомэмитентом на основании депонирования клиентом в банке определенной суммы средств, поэтому для банка этот вексель является инструментом привлечения дополнительных ресурсов, а для покупателя векселя возможностью размещения временно свободных денежных средств с целью получения дохода.

В экономической природе банковский вексель близок к депозитным сертификатам. Банки могут выпускать простые векселя, т.е. одностороннее обязательство уплатить банку денежную сумму и переводные векселя, по которым должниками банка могут быть 3-и лица. Коммерческие банки могут выпускать векселя как в единичном порядке, так и сериями. Банковским вексель может быть именным или выписан на предъявителя. По сроку платежа векселя могут быть выписаны на определённую дату, по предъявлению, во столько-то времени от составления и во столько-то времени от предъявления. Срок платежа по векселям устанавливается либо банком в одностороннем порядке (при серийном выпуске) либо при согласовании с клиентом (при единичном выпуске). Банки выпускают векселя процентные, дисконтные, беспроцентные, в национальной и иностранной валюте.

Первоначально банки преимущественно выпускали дисконтные векселя и выгодой покупателя в этом случае составляла разность между номиналом векселя и ценой её приобретения. В последующем более широкое распространение получили процентные векселя, т.к. они были удобны и

выгодны как для банков, так и для клиентов. Коммерческие банки также могут предоставлять вексельные кредиты. Вексельные кредиты делятся на постоянные и единовременные. По постоянному кредиту клиент может в разрешенных пределах использовать сумму кредита неоднократно. По единовременному кредиту сумма предоставляется только один раз.

Учет векселя – это передача (продажа) векселедержателем банку до наступления срока платежа и получения за это вексельной суммы за вычетом определенного процента, который называется учетным процентом или дисконтом. В данном случае банк – это кредитор-векселедержатель. С экономической стороны досрочное получение средств по векселю векселедержателем означает получение им ссуды, которая в последующем будет погашена плательщиком по векселю.

3.3. Факторинг и форфейтинг

Факторинг (англ.- «посредник, торговый агент») - покупка банком

или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение.

Банк (факторинговая компания) за определенную плату получает от организации право взыскивать и зачислять на ее счет причитающиеся ей от покупателей суммы денег. Одновременно банк кредитует оборотный капитал клиента и принимаете его кредитный и валютный риски. В результате клиент основную часть денежной выручки получает сразу, банк берет на себя риск неоплаты требований, зная точную дату оплаты своих требований, поставщик может планировать совершение своих платежей. До окончательного погашения счетов банк может оказывать клиенту ряд дополнительных услуг, среди которых оценка кредитоспособности нынешних и потенциальных должников клиента, информационное, рекламное обслуживание, страхование, аудит, подготовка разнообразных статистических сводок, юридическое консультирование. Это все способствует ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения, расширению производства и росту прибыли.

Форфейтинг (франц.- «общая сумма»)— это кредитование экспортера посредством покупки векселей или других долговых требований у импортера, форма трансформации коммерческого кредита в банковский.

Продавцом выступает экспортер, покупателем (форфейтером) — банк или специализированная компания. Покупатель (банк) берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортеров.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

- в финансовых - в целях быстрой реализации долгосрочных финансо-

вых обязательств;

- в экспортных сделках для содействия поступлению наличных денег

экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

Основными оборотными документами, используемыми в качестве форфейтинговых инстументов, являются векселя. Срок форфейтирования составляет от 180 дней до 5-7 лет. Форфейтинг применяется при приобретении машин и оборудования. Долг можно дробить и каждую часть долга оформляется отдельным векселем, это удобно при возникновении потребности финансовых ресурсов.

3.4. Лизинговые операции

Лизинг (в переводе с англ. означает сдача имущества в аренду) – основу лизинговых отношений составляют ГК РФ, ФЗ от 29 окт. 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Лизинг содержит в себе одновременно свойства кредитной сделки, инвестиционной и арендной деятельности, которые вместе образуют новую форму бизнеса. Часто под лизингом понимают долгосрочную аренду машин и оборудования купленным лизингодателем для лизингополучателя с целью производственного использования при сохранении права собственности на них лизингодателем на весь срок договора. Договор лизинга – это договор, в соответствии с которым лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанные лизингополучателем имущество у определенного поставщика и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное пользование. По истечении срока договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока.

Основные элементы лизинговой операции – это объект, субъекты операции, срок договора, лизинговые платежи.

Объектом лизинга могут быть здания, оборудования, имущественные комплексы, транспортные средства и т.п.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения.

Прямые участники лизинговой операции: 1) лизингодатели – физические и юридические лица, которые для осуществления лизинговых операций приобретают в собственность имущество и предоставляют в аренду на срок и за определённую плату; 2) лизингополучатели – физические и юридические лица, которые принимают в аренду имущество; 3) поставщики (продавцы) – это физические и юридические лица, которые в соответствии с договором купли продажи продают лизингодателю имущество, которое в будущем будет предметом лизинга. Косвенные участники лизинговых операций: банки, кредитующие лизингодателя, страховые компании и др.

При определении срока договора учитывается срок службы оборудования, период его амортизации, конъюнктура рынка и т.п. В состав лизингового платежа входит амортизация; плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем; лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые услуги (1-3%); рисковая премия в зависимости от потенциальных рисков или убытков, которые может нести лизингодатель. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют лизинговые процент.

Классификация видов лизинга и лизинговых операций:

1) по составу участников: прямой лизинг, при котором собственник

имущества самостоятельно сдаёт объект в лизинг (двусторонняя сделка); косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника (трёхсторонняя сделка). При прямом лизинге возможен возвратный лизинг, т.е. лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и ему же сдаёт в аренду;

2) по типу имущества: движимое и недвижимое;

3) по условиям амортизации: с полной амортизацией, с неполной

амортизацией.

Лизинговая сделка и финансовые потоки (рис. 4):

Рис. 4. Схема лизинговой сделки

3.5. Особенности кредитования и осуществления платежей

на международных рынках

Международные расчеты – это регулирование платежей по денеж-

ным требованиям и обязательствам, возникающих в связи между субъектами разных стран.

Массовый объём расчётов осуществляется безналичным путем и ведущую роль в этом играют крупнейшие банки. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские от-

ношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием счетов «лоро» (счет иностранного банка в национальном банке) и «ностро» (счета национального банка в иностранном). Для своевременного осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах и регулярно диверсифицируют свои валютные резервы.

Международные расчеты переплетаются с обменом валют и предоставлением кредита внешнеторговыми партнерами друг другу. В этом проявляется взаимосвязь международных валютно-кредитных и расчетных операций. В зависимости от вида продаваемого товара (например, машины и оборудование), а также в связи с усилением конкуренции на рынке продавцов и их стремлением использовать кредит для расширения рынков сбыта новой продукции, расчеты по внешнеторговым операциям осуществляются с использованием коммерческого кредита. Международные расчеты регулируются нормативными национальными законодательными актами, а также международными банковскими правилами и обычаями. Международные расчеты — объект унификации, что обусловлено интернационализацией хозяйственных связей, универсализацией банковских операций. Международные расчеты имеют, как правило, документарный характер, т.е. осуществляются против финансовых и коммерческих документов. К финансовым документам относятся простые и переводные векселя, чеки, платежные расписки. Коммерческие документы включают:

а) счета-фактуры;

б) документы, подтверждающие отгрузку или отправку товаров, или принятие к погрузке;

в) страховые документы страховых компаний морских страховщиков или их агентов;

г) другие документы — сертификаты, удостоверяющие происхождение, вес, качество или анализ товаров, а также пересечение ими границы, таможенные и консульские счета-фактуры и т.д. Банк проверяет содержание и комплектность этих документов.

Еврорынок – это часть финансового рынка (наднациональный рынок), на котором проводятся операции по кредитам и займам в евровалютах.

Развитие еврорынков позволило создать возможность свободного соотношения спроса и предложения на финансовые ресурсы в мировом масштабе. Национальные предприятия и банки могут удовлетворять свои потребности в финансировании, не обращаясь к внутреннему рынку капиталов, который слишком узок или регламентирован, или к внутренним рынкам других стран, которые могут быть труднодоступными.

Еврорынки не имеют статуса государственных рынков, а операции на них не подпадают под государственное налоговое или валютное регулирование конкретной страны. Еврорынки играют положительную роль в процессе финансирования внешних дефицитов и перелива избыточных капиталов. В перераспределительной деятельности они располагают самым

главным преимуществом - они политически нейтральны. Операции на рынке евровалют делятся на несколько разновидностей: предоставление кредитов, выпуск еврооблигаций, краткосрочные сделки.

Среди краткосрочных инструментов рынка евровалют можно различить:

• еврокоммерческие векселя — это векселя в евровалютах на три-шесть

месяцев;

• депозитные сертификаты — свидетельства банков о депонировании

денежных средств в евровалютах от тридцати дней до пяти лет;

• евроноты — краткосрочные обязательства с плавающей процентной

ставкой.

Евровалютный рынок – это по преимуществу краткосрочный рынок, на котором значительная часть операций осуществляется посредством межбанковских расчетов.

Евробанки – это особая категория крупнейших банков, через которые осуществляются операции на валютном еврорынке.

Монополизация этими банками еврорынка и мирового рынка ссудных капиталов позволяет им диктовать свои условия менее крупным банкам, выигрывать в конкурентной борьбе за получение от клиентов мандата на организацию консорциумов и синдикатов для размещения кредита, что приносит крупные прибыли, укрепляет связи с клиентами и служит рекламой.

Крупные банки предоставляют кредит перспективным заемщикам, обеспечивая себе на разнице между процентными ставками большие прибыли. На евровалютном рынке действуют, как правило, постоянные банковские консорциумы или синдикаты. Процентные ставки по еврокредитам обычно ниже ставок по иностранным (отечественным) банковским кредитам. Это обусловлено следующими причинами:

- большинство заемщиков на еврорынке хорошо известны (что снижает

издержки сбора информации и кредитного анализа для банков);

- евровалютные займы предоставляются в крупных суммах, что позво-

ляет (в силу эффекта экономии на масштабах) устанавливать низкие маржи, снижает операционные издержки (что происходит также в силу того, что кредиты стандартизированы и осуществляются посредством телефона или телекса);

- еврокредиты предоставляются филиалами евробанков, распо-

ложенными в офшорах, что обеспечивает высокие доходы этим банкам.

Синдицированные кредиты

Синдицированный кредит – это кредит, предоставляемый только

юридическим лицам крупными суммами на долгосрочный период, обладающих соответствующим капиталом. Это ссуда, предоставляема, группой банков, которые либо не могут в силу недостаточности капитала или не хотят в силу определенных обстоятельств осуществлять кредитование на индивидуальной основе.

Субъектами синдицированного кредита являются, с одной стороны, два или более кредиторов, а с другой стороны, одна или несколько организаций. С юридической точки зрения, синдицированный кредит – это соглашение между двумя и более кредиторами, совместно предоставляющими ссуду заемщику. В составе кредиторов могут быть не только банки, но и крупные финансовые компании, международные организации.

Во главе синдиката становится крупный коммерческий банк. Синдицированный кредит предоставляется не просто совокупностью банков. Каждый банк имеет свои задачи и среди них есть банк-руковолитель, являющийся крупнейшим кредитором, обладающий большим опытом проведения крупномасштабных операций. Заемщик вступает в договорные отношения только с одним банком.

Для синдицированного кредита характерна сложная структура сделки, наличие большого количества вознаграждений в зависимости от доли участия того или иного банка. Синдицированный кредит – это долгосрочный кредит на очень купную сумму. Он может предоставляться до 25 лет на сумму от 20 млн. долл. до 15 млрд. долл.

Классификация синдицированного кредита:

1. По субъектам: компании различных отраслей, преимущественно

промышленные.

2. По объектам кредитования: основные и оборотные средства.

3. По обеспечению: обеспеченные и необеспеченные.

4. По сфере применения: международный или внутренний синдициро-

ванный кредит.

5. По характеру кредитования: срочный, мультивалютный, получение

всей суммы сразу или частями.

Договор между банками, входящими в синдикат, заключается стандартный договор. В нем оговариваются цели проекта, квоты участия, обязанности и права участников, ответственность, финансовые условия, обязательства банков. Преимущество синдицированного кредита для банкакредитора – это возможность диверсифицировать риски кредитного портфеля, экономить на издержках, доверяя проверку и подготовку кредитного договора банку-организатору.

3.6. Инвестиционное банковское кредитование

Инвестиционное банковское кредитование — это долгосрочное

вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта.

При этой форме кредитования банк не принимает на себя рисков, связанных с реализацией проекта, и не участвует в распределении прибыли, полученной от реализации проекта. Возврат кредита банку обеспечивается

<<< < Предыдущая 1 2 34 / 84 5 6 7 8 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]