Трейдеры-миллионеры как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле

В: Чем вы не торгуете?

О: Я никогда не торгую парами с отрицательной разницей процентных ставок. Я не могу отслеживать все валютные пары и поэтому порой не торгую той или иной просто потому, что мне не уследить за всем. Иногда я торгую парой британский фунт/доллар США, но это бывает не часто. Что касается сырьевых валют [австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и канадский доллар (CAD)], на них влияет слишком много факторов, особенно на Новую Зеландию, где численность населения очень мала. Это делает экономику весьма нестабильной.

В: Вы открываете позиции по разным парам поочередно или торгуете парами евро/доллар США и доллар США/японская иена одновременно?

О: Я заключаю сделки по разным парам одновременно.

В: Какова была максимальная продолжительность ваших сделок? О: Восемь месяцев?

В: А минимальная? О: Две-три минуты.

В: Как часто вы проверяете цену валюты, открыв позицию?

О: По-разному, бывают дни, когда я не интересуюсь движением цены вовсе, и они самые удачные. Но случается, что я подхожу к компьютеру четыре-шесть раз в день, чтобы посмотреть, что происходит на рынках. Я могу провести у компьютера два часа подряд или пять минут, все зависит от ситуации. Однако, как я уже говорил, в среднем я трачу на это четыре часа в день с понедельника по пятницу — я изучаю ситуацию на рынках, но я обожаю FOREX, и это скорее развлечение, чем работа.

В: Расскажите, на что вы тратите эти четыре часа, ведь большая часть ваших сделок носит долгосрочный характер?

О: В общем-то, я никогда не сижу у компьютера четыре часа подряд, это слишком утомительно. Я могу встать, позавтракать, проверить, что произошло за ночь, проанализировать изменение цен, потом немного посидеть, изучая графики, увеличивая и уменьшая их фрагменты. Иногда я просто читаю новости, чтобы быть в курсе того, что происходит в мире, — The New York Times, французскую Le Monde, испанскую прессу и тому подобное.

В: Какую технику вы используете для торговли?

О: Очень простую. Один компьютер с одним монитором, больше ничего.

В: Расскажите о своей самой удачной сделке, которая запомнилась вам больше других.

О: Что касается крупных сделок, их у меня почти не было, обычно я держу множество отдельных позиций. Из недавнего мне запомнился очень удачный март, но я не могу назвать ни одной крупной сделки, которая выделялась бы на фоне других. Если углубиться в прошлое, однажды мне удалось купить пару доллар США/японская иена по 92 и продать по 112.

В: Как долго вы держали эту позицию? О: Одиннадцать месяцев.

В: Для большинства людей это очень немалый срок. Скажите, как часто вы вносите коррективы в свои позиции?

О: Я никогда ничего не меняю — я заключаю сделку и не выхожу из позиции, пока не достигну цели. Я никогда не ставил перед собой задачи разбогатеть за одну ночь, потому что один день оказывается удачным, а другой нет. Чтобы оценить результаты своей работы, мне нужно увидеть, чего я добился за год.

В: Какой была ваша самая неудачная сделка?

О: Это была сделка с парой евро/доллар США. Я торговал парами евро/доллар и доллар/иена и заключил несколько очень удачных сделок. В то время я работал с банком, который решил, что деньги на моем счете подвергаются слишком высокому риску, и стал по своей инициативе закрывать мои позиции, из-за чего я потерял около 700 000 долларов. Между тем, если бы они остались открытыми, через три-четыре месяца они принесли бы мне прибыль. Я оказался перед выбором: обратиться в суд или оставить все как есть, сделав соответствующие выводы. Я человек неконфликтный и решил не затевать тяжбу.

В: 700 000 — это огромный убыток. Какое кредитное плечо вы используете?

О: 50 к 1, два процента.

В: Можете ли вы рассказать о том, как торговля повлияла на вашу семью?

О: Я убежден, что должен научить своих детей заставлять деньги работать. Деньги не должны лежать мертвым грузом в банке. Помню, когда мои дети были маленькие, я начал дарить им акции на Рождество. Это было очень необычно, потому что финансовая культура в Испа-

нии не развита, и моим близким это казалось странным. Я покупал по пять-семь акций какой-нибудь компании, например Microsoft, и говорил детям, что это компания, которая находится в США. В общей сложности я тратил на это не больше 100 долларов.

В: Сколько у вас детей? О: Трое. Два сына и дочь.

В: Как они воспринимали такие подарки? Они огорчались или были довольны?

О: Я объяснил им, что это акции американских компаний и теперь каждому из них принадлежит кусочек компании. После этого они стали с интересом наблюдать за развитием сектора высоких технологий в Америке.

В: Сколько им было лет, когда вы начали дарить им акции? О: Шесть, девять и двенадцать.

В: Вместе с акциями вы дарили им игрушки?

О: [Смеется.] Да, игрушки, и парочку акций. Результаты оказались очень неплохими, всем им уже больше двадцати, и это помогло существенно увеличить их сбережения. А недавно они так заинтересовались FOREX, что продали свои акции и стали посвящать больше времени валютным операциям.

В: Ваша жена тоже занимается торговлей?

О: У нее есть мини-счет. Она много лет наблюдала, как этим занимаюсь я, и ей тоже захотелось попробовать. Но она подходит к делу несколько иначе. Она открывает и закрывает позиции в течение дня, понемногу получая прибыль. Так она зарабатывает немного денег на дополнительные расходы. Она торгует довольно успешно, в среднем ее прибыль составляет около 2000 долларов в месяц, и она очень довольна этим. У этого увлечения есть еще один огромный плюс — у нас появилась дополнительная тема для разговоров. Мы говорим о детях, о погоде — и о том, как поведет себя рынок FOREX. Это сближает нас и делает наше общение куда более интересным. Попросту говоря, это помогает нам упрочить брак.

В: Случается ли, что вы с женой заключаете сделки в противоположном направлении?

О: Нет. Такого не бывает никогда, мы придерживаемся определенной системы — если она торгует парой британский фунт/японская иена, я буду торговать парой доллар США/японская иена.

В: Вы тоже регулярно снимаете со счета прибыль, как и ваша жена? О: Мы снимаем деньги далеко не всегда и делаем это не потому,

что без них нам не обойтись. Иногда мы снимаем их, чтобы купить что-нибудь для себя. Мы снимаем со счетов около 12 процентов нашей совокупной прибыли и делаем это один-два раза в год.

В: Ваша жена следует вашим правилам — например, заключает сделки только при положительной разнице процентных ставок?

О: Да, она придерживается той же тактики, что и я.

В: А как насчет ваших детей, как вы учили их торговать?

О: На самом деле они подготовлены к этому лучше нас, ведь они изучали бизнес в университете. И все же они признают, что в значительной мере успех приходит с опытом. Мы с детьми активно обмениваемся идеями. Мы звоним друг другу и говорим: мне кажется, происходит то-то и то-то, что думаешь ты и пытаемся выработать единую точку зрения. Так у нас заведено. Обмен идеями очень сплачивает нас. К примеру, мне звонит старший сын и говорит: «Знаешь, сегодня у меня был очень неплохой день». А я отвечаю: «Нет, это у нас был неплохой день, мы заработали столько-то». Отчасти мы соперничаем друг с другом, но при этом мы подолгу обсуждаем новости рынка. Мы с женой состоим в браке 29 лет и с самого начала твердо решили, что наш главный бизнес — это семья.

В: Ваши дети выработали собственную стратегию или их подход похож на ваш?

О: У каждого из них свой характер, и поэтому что-то они делают по-своему, но основы они позаимствовали у меня.

В: Когда вы учили своих детей торговать, говорили ли вы «Ну вот, ты кое-что заработал и теперь можешь потратить эти деньги»? Вы позволяли им тратить заработанное или учили их торговать только для увеличения сбережений?

О: Вначале, когда они говорили, что хотят научиться торговать, мы открывали счета на небольшие суммы. Я учил их контролировать риск, сводить его к минимуму, все остальное зависело только от них. Я хотел одного — чтобы они научились хорошо торговать, но совсем не желал, чтобы ими руководила жадность или жажда наживы.

В: Когда вы открыли для них счета на FOREX? О: Примерно полтора года назад.

В: Что вы говорили им, когда они теряли деньги?

О: Мы говорили, что умного человека убытки могут научить большему, чем прибыли. Нас немного беспокоило, что, если они добьются успеха слишком рано, они не захотят искать другую работу. Если один день на FOREX будет приносить столько же денег, сколько две недели постоянной работы, у них не будет мотивации. Мы воспитывали у них уважение к труду и старались внушить мысль о том, что деньги даются не просто так. Беседуя с детьми, я говорил: «Ты можешь взять свои сбережения и вложить их в торговлю, чтобы заставить деньги работать. Но для начала ты должен стать полезным членом общества. Торговля — это лишь дополнительная возможность заставить свои сбережения работать».

В: Чему научили вас ваши ошибки? Какой самый главный урок вы извлекли?

О: Во-первых, я понял, что нельзя заработать деньги, не открыв позицию. Во-вторых, если вы открываете позицию, у вас должно быть достаточно средств, чтобы не закрывать сделку из-за снижения цены на один-два цента. Хотя я торгую весьма успешно, моя стратегия требует крупных вложений капитала. Кроме того, я хотел бы сказать трейдерам-новичкам чрезвычайно важную вещь: не надейтесь разбогатеть за одну ночь, особенно если у вас мало денег. Убедитесь, что ваша стратегия приносит прибыль постоянно, а не от случая к случаю. Помните, важна не только эффективная стратегия, но и надлежащий контроль риска. Не пускайтесь в авантюры, за которые вы будете корить себя. Даже если вы зарабатываете деньги в настоящий момент, в долгосрочной перспективе избыток риска нанесет вам только вред. Цель торговли — улучшить качество жизни, а не испортить ее. Старайтесь всегда действовать надлежащим образом — тогда вы будете хорошо жить и крепко спать, зная, что ваша стратегия работает как положено.

Советы Марселино Ливиана

Убедитесь, что у вас достаточно средств, чтобы держать позицию

Ливиан — трейдер, который специализируется на долгосрочных сделках. Он может держать позиции целый год и нацелен на ощутимые изменения цены. Хотя такой стиль резко отличается от подхода краткосрочных трейдеров, которые делают 10 пунктов в день или 50 пунктов в неделю, Ливиан, который за последние четыре года получил 80 про-

центов прибыли, вышел на уровень доходов, которому могут позавидовать многие хеджевые фонды. Однако, чтобы применять подобную стратегию, надо быть весьма состоятельным человеком. Ее суть в том, чтобы выявить коридор изменения цены и входить в сделку поэтапно, по мере повышения или понижения цены. Действуя таким образом, Ливиан формирует крупную позицию с невысокой средней ценой входа

иполучает неплохую прибыль даже при небольшом изменении цены. Однако следует помнить, что в таких условиях столь же незначительное изменение цены не в вашу пользу может нанести немалый ущерб. Важно позаботиться о том, чтобы у вас было достаточно средств для удержания такой позиции.

Нужно помнить об этом, даже если ваша стратегия не похожа на ту, что применяет Ливиан. Если вы держите слишком крупную позицию

ивам не хватает капитала, чтобы выдержать колебания рынка, вам придется закрыть позицию из-за краткосрочных изменений цены.

Позаботьтесь о том, чтобы время ожидания окупалось

Одно из основных правил Ливиана — всегда заключать сделки с положительной разницей процентных ставок. Торгуя на FOREX, вы продаете и покупаете деньги разных стран. При каждой транзакции вы играете на повышение одной валюты и на понижение другой. Играя на повышение, вы можете заработать проценты. При игре на понижение вам приходится уплачивать проценты. Разница процентных ставок двух стран — сумма, которую вы можете уплатить или заработать. Ливиан заключает сделки только с положительной разницей процентных ставок, поскольку отрицательные проценты при долгосрочных сделках снижают прибыли или увеличивают убытки. Когда вы входите в позицию, которая требует уплаты процентов, последние превращаются в дополнительные торговые издержки. И напротив, если позиция позволяет зарабатывать проценты, это улучшает общие результаты. Изо дня в день проценты поступают к вам на счет, что увеличивает объем средств и помогает снизить убытки. Иными словами, проценты снижают для вас цену входа в рынок. При долгосрочной сделке это дает значительное преимущество. Если вы держите позицию в течение года, доход от процентов становится достаточно ощутимым. К примеру, проценты по паре новозеландский доллар/японская иена могут составлять 10 долларов в день, что равно одному пункту на стандартный контракт. Если вы держите позицию в течение 100 дней, вы заработаете 100 пунктов. Поэтому, если вы играете на повышение пары новозеландский доллар/японская иена, цена входа в рынок для вас через 100 дней снизится примерно на 100 пунктов, а это немало.

Торгуйте вместе с семьей

В заключение Ливиан дал совет — торговать вместе со своей семьей. Сам он сумел не только сплотить семью с помощью дружеской конкуренции, но и обучить своих детей разумно распоряжаться деньгами. По его мнению, главное дать им понять, что торговля — это не азартная игра, и приучить их контролировать риск. Благодаря торговле ваши деньги будут работать, а не лежать мертвым грузом в банке.

ГЛАВА 12

ЧЕЛОВЕК ПРОТИВ МАШИНЫ

Стивен Икоу

Торговля на фондовых рынках все чаще ведется с помощью «черных ящиков» — порой на их долю приходится около 70 дневного объема торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже и NASDAQ, и трейдеры сетуют, что такие торговые системы делают игру на бирже невозможной. Однако Стивену Икоу хватило ума и изобретательности, чтобы не только адаптироваться к новым условиям, но и использовать про- граммы-роботы в своих интересах. Строго соблюдая дисциплину торговли, Икоу ведет почти затворническое существование — ежедневно он проводит шесть с половиной часов в своем домашнем офисе, изолированный от внешнего мира. Собранность и умение сосредоточиться позволяют ему неизменно добиваться отличных результатов — из последних 180 торговых дней убыточными оказались лишь 4. Находясь у себя дома, в пригороде Чикаго, Стив беседует с нами о своем подходе к работе на финансовых рынках и делится некоторыми профессиональными секретами.

***

В: Нередко, общаясь с трейдерами, мы обнаруживали, что многие из них стали интересоваться игрой на бирже еще в школе или даже раньше. Как обстоит дело с вами?

О: Фондовый рынок всегда привлекал меня. Но я был нацелен на поступление в медицинский колледж, поэтому биржа появилась в моей жизни позднее. Этим всегда интересовался мой отец, но он не торговал, а скорее рассматривал это как пенсионное решение.

В: Он периодически вкладывал средства в акции?

О: Да, и моя мама тоже. Впрочем, все мы любили азартные игры. Игры, где есть элемент везения. Особенно моя мама. Ей нравился блек-джек. Таков и мой брат. Он — профессиональный игрок в покер. Кроме того, у нас в доме всегда любили спорт — мы смотрели спортивные передачи, занимались игровыми видами спорта и т. п.

В: И играли на спортивном тотализаторе? О: И это тоже.

В: Торговали ли вы на бирже, когда учились в колледже.

О: В общем-то, нет. Я занялся этим позднее, когда стал клерком на Чикагской товарной бирже. (Клерк — посредник между клиентами крупной брокерской фирмы и операционным залом биржи. Он держит клиентов в курсе происходящего на рынке и обеспечивает заключение сделок в операционном зале по заявкам клиентов. — Прим. авт.) Я работал в торговых залах Nikkei, NASDAQ и S&P. Тогда все были помешаны на акциях интернет-компаний. И я решил попытать счастья. Мой друг был успешным трейдером, и он оказал мне финансовую поддержку.

В: Когда он дал вам денег, вы ушли из операционного зала? О: Да, я торговал акциями не в операционном зале.

В: Почему вы пошли работать клерком на товарную биржу?

О: Я получил степень по биологии, но решил, что не буду заниматься этим. Я перепробовал массу разных занятий, а потом оказалось, что приятель друга моего друга работает на Чикагской бирже и дела у него идут неплохо, и я решил попробовать и это.

В: Как долго вы работали клерком? О: Около трех лет.

В: Вы освоили искусство трейдинга в операционном зале биржи? Или приобретенные там умения не имеют отношения к тому, что вы делаете сейчас?

О: Нет, разумеется, эти навыки актуальны для меня и сегодня. Мой нынешний подход к торговле я освоил в операционном зале Nikkei. Это был небольшой зал, где было потише, чем в других. Акции, которыми я торгую сейчас, поспокойнее прочих. Они дают возможность наблюдать за происходящим и за участниками рынка. Это похоже на работу в небольшом торговом зале — здесь видно, кто покупает, кто продает, кто пытается вклиниться между участниками и опередить других. Поэтому мой стиль похож на то, что происходило в операционном зале Nikkei. Когда я начал торговать, я работал с акциями крупных компаний с большими объемами вроде Microsoft. Но это не позволяло мне получить преимущество, и я переключился на акции компаний помельче — вокруг них нет такого ажиотажа и вычислить основных игроков куда проще.