Трейдеры-миллионеры как переиграть профессионалов Уолл-стрит на их собственном поле

вновь клали, вновь теряли, и вдруг на четвертый раз дело начинало идти на лад, и теперь они торгуют вполне прилично. Очень немногим это удается с самого начала. Они тоже теряют деньги на счете как минимум один раз. Но речь идет о двух-трех сотнях долларов, и это не наносит им особого ущерба.

В: Как долго вы поддерживаете своих учеников, после того как они прошли ваш курс? Месяц? Два?

О: Нет, сколь угодно долго. Я всегда готов общаться с ними по телефону или по электронной почте. Мы регулярно устраиваем встречи, где бывшие ученики, ставшие трейдерами, делятся опытом, обсуждают свои стратегии и знакомятся с моими новыми разработками. Обмениваясь опытом, они оказывают неоценимую поддержку друг другу.

В: Каково ваше основное правило или совет номер один, который вы даете начинающим трейдерам?

О: Думаю, это дисциплина и настойчивость. Не сдавайтесь, если вам не сразу удалось добиться успеха. Когда вы учите человека применять стратегию или систему, он успешно проводит первую сделку и приходит в неописуемый восторг. Он получает прибыль во второй раз, терпит убытки в третий и внезапно обнаруживает, что система не работает. На самом деле с системой все в порядке, как правило, причиной всему проблема, решить которую совсем несложно. К примеру, он торгует в момент выхода новостей. Обычно люди не хотят анализировать сделки, которые оказались убыточными, не желают разбираться, «почему я проиграл?». Им не хочется задавать себе этот вопрос. Вместо этого они заявляют, что система, с которой они работают, никуда не годится, и переключаются на следующую. Но с другой системой происходит то же самое — одна-две сделки оказываются убыточными, и они опять переключаются на другую систему, и все повторяется вновь.

В: Как вы помогаете людям понять, почему они потерпели неудачу? О: Я задаю своему ученику вопрос: «В какое время ты торгуешь?» Он

рассказывает, что пошел на работу, вернулся домой, поужинал, немного поболтал с женой, и, когда он включил компьютер и взялся за дело, было около 8 часов вечера по южноафриканскому времени. Он заключает сделку, не получает прибыль сразу и оставляет сделку открытой до следующего дня. Проснувшись на следующее утро, он обнаруживает, что потерял 20 пунктов. Я сразу сказал ему, что он открыл сделку в конце торговой сессии в США, за которой следует азиатская сессия, обычно достаточно вялая, и именно это стало при-

чиной его убытков. Я спросил, есть ли у него возможность торговать с 7 до 9 утра по южноафриканскому времени — так он мог бы захватить открытие европейской сессии. Он последовал моему совету и начал добиваться успехов. Неудачи не были связаны ни с ним самим, ни с его системой, просто он торговал в неподходящее время суток. Чтобы стать успешным трейдером, чрезвычайно важно критически оценивать свою деятельность. Нужно продуманно состыковать торговлю со своей повседневной деятельностью и быть систематичным и последовательным в отведенное для нее время.

В: Таким образом, все сводится к тому, о чем мы говорили раньше, — важно анализировать свои сделки и выявлять ошибки.

О: Люди любят перекладывать вину на кого-то или на что-то другое, например говорят, что тот или иной индикатор не эффективен или рынок ведет себя слишком странно. Им трудно признавать собственные промахи, и чтобы этому научиться, им нужно изменить отношение к происходящему. Торгуя, будьте предельно честны с самим собой.

В: Что вы считаете самым интересным в торговле?

О: Мне очень нравится наблюдать за графиками и заниматься анализом.

В: А что для вас самое неприятное?

О: Иногда довольно скучно ждать, когда сложатся условия для сделки. Поначалу это был колоссальный выброс адреналина. Ты ждал сделки. Ты видел, как она зреет, знал, что вот-вот будет подан сигнал, — настоящие русские горки. Но со временем я понял, что все это далеко не так увлекательно, как кажется. Большую часть времени я просто сижу и смотрю на экран, ожидая, пока что-то случится, иногда приходится ждать часами, а это довольно тоскливо. Пока у меня не было роботы, случалось, что я отходил от монитора, а возвращаясь, видел, что пропустил свои сигналы. Я понял, что теперь мне интереснее всего разрабатывать и внедрять торговые системы и помогать другим добиваться успеха.

В: Случалось ли, что вам было трудно удержаться от каких-либо сделок? К примеру, вы торгуете британским фунтом, и вдруг крупный рывок делает иена — не чешутся ли у вас руки заключить сделку?

О: Нет. Я досконально изучил пары евро/доллар США и фунт/доллар США и разработал стратегии торговли именно этими парами. Я убежден, что любая валютная пара уникальна. Поэтому стараюсь заниматься только тем, что знаю как свои пять пальцев, и не жалею, если упустил рывок цены на другой паре. Главное для меня —

зарабатывать деньги, с чем бы я ни работал — с канадским долларом, с евро, с фунтом стерлингов или с золотом и серебром. Мне не важно, что именно приносит мне эти деньги. Поэтому я вполне доволен фунтом, а сейчас торгую еще и серебром. Для меня все сводится к дисциплине. Когда я только начал торговать, я брался за все просто ради того, чтобы быть на рынке. Если мне было скучно ждать и я видел сигнал по иене, хотя и не торговал иеной, я открывал позицию, просто чтобы поучаствовать в происходящем. В итоге я терпел убытки. После пары неудачных сделок я научился дисциплине. Я предпочту остаться в стороне, ведь, чтобы компенсировать убытки от одной неудачной сделки, понадобятся две прибыльные, а я не выношу убытки. Такова моя позиция: когда тебе нечего делать на рынке, держись от него подальше, это для меня равноценно удачной сделке.

В: Чем торговля валютой отличается от торговли серебром?

О: Основное различие, пожалуй, в том, что цена серебра меняется оченьочень медленно. Вы должны запастись терпением, потому что за дватри часа серебро может вырасти всего на 4–5 пунктов, но каждый пункт приносит гораздо больше денег. Я зарабатываю на каждом пункте 50 долларов. Поэтому, даже если цена за три-четыре часа изменилась, к примеру, всего на пять пунктов, это приносит мне 250 долларов. Меня это вполне устраивает, но здесь нужно терпение.

В: Приходилось ли вам, занимаясь торговлей, состязаться со своими учениками или своим братом?

О: Нет, я сравниваю себя только с самим собой. С малых лет меня учили делать все как можно лучше, отец часто говорил мне: «Даже если тебе кажется, что ты лучше всех, скорее всего, это не так. Наверняка найдется тот, кто лучше тебя. Поэтому всегда нужно стремиться стать лучше». Я думаю, что именно так он воспитал во мне неутолимую жажду знаний. Страстную любовь к путешествиям, встречам с другими людьми, изучению других культур. Когда я стал заниматься серебром, оказалось, что у меня есть опробованные индикаторы, которые доказали свою эффективность, и все же каждый день я продолжаю искать нечто более совершенное, и это придает мне силы и энергию.

В: Много ли своих систем и стратегий вы изменили по ходу дела?

О: Это были очень незначительные изменения, небольшие коррективы, которые я вносил, обнаруживая нечто новое.

Я хотел бы сказать еще кое-что. Когда я начал обучать людей, я понял, чтомножествоначинающихтрейдеровдопускаютсерьезнейшуюошибку. Нередко они открывают демосчет на 50 000 долларов. Работая с этой

лишь размер спреда по валютной паре или колебания курса, которые происходят в мгновение ока. Однако 10 пунктов в день пять дней в неделю складываются в 200 пунктов в месяц или 2400 пунктов в год. Цифры показывают, что эта цель не так уж скромна. Есть масса способов зарабатывать деньги торговлей. Некоторые из тех, с кем мы беседовали, стремятся заработать 200 пунктов в день, а не 200 пунктов в месяц. Оба подхода имеют право на существование, но для краткосрочных трейдеров, которые хотят получить вознаграждение немедленно, методология Хусейна подходит больше. Вы всегда можете изменить объем средств, которые используете для торговли. 10 пунктов по одному стандартному лоту — 100 000 единиц базовой валюты — это 100 долларов, но десять таких лотов дадут вам 1000 долларов в день. Возможно, сосредоточиться на задаче в пунктах — более разумный подход, чем ставить цели в долларах.

Чтобы фиксировать прибыли и повысить вероятность успеха, Хусейн использует скользящие стоп-ордера. Так, если цена поднялась на 8 пунктов, а потом опустилась на 3 и прибыль составляет 5 пунктов, разработанная Хусейном программа-робот автоматически фиксирует прибыль. Опять-таки кому-то эти единичные пункты могут показаться крохами, но мы уже знаем, что осмотрительность Хусейна окупается.

Регулярно анализируйте свою работу

В подходе Хусейна нам импонирует его мудрое стремление анализировать свои сделки. Когда Хусейн был новичком в трейдинге, порой он начинал нести убытки. В таких случаях он неизменно старался выяснить, есть ли в убыточных сделках какая-то закономерность. Мы тоже применяем такой подход. Даже в отсутствие череды убытков, мы еженедельно анализируем свои сделки, чтобы понять, как улучшить их результаты. Может оказаться, что следует избегать времени выхода новостей или использовать более близкие стоп-ордера. В частности, мы обнаружили, что, если цена меняется более чем на 70 пунктов не в нашу пользу, сделка на 90 процентов закончится убытком. Так мы пришли к выводу, что стоплоссы следует выставлять на расстоянии 70 пунктов. Проанализировав свои сделки, вы тоже непременно обнаружите способы улучшить результаты своей работы.

ГЛАВА 5

МУДРОСТЬ ОПЫТА

Фрэнки Лоу

Познакомьтесь с Фрэнки Лоу, человеком, превратившим 200 000 гонконгских долларов в 6 миллионов. Фрэнки, который занимается трейдингом более двадцати лет, твердо верит, что успех приходит с опытом и со временем. Человек с техническим складом ума, оценивая движение цены по шкале A-B-C, он опирается не на сложные индикаторы вроде волновой теории Эллиотта, но учитывает потенциальные возможности получения прибыли. Он выявляет зону для торговли и, пока она сохраняется, придерживается ее, постепенно сокращая объем сделки. Его спокойное, рассудительное отношение к торговле сослужило ему добрую службу, и мы получили огромное удовольствие от беседы с Фрэнки, которая состоялась в его офисе в Гонконге.

***

В: Как вы пришли к игре на бирже?

О: Это началось в 1986 году и продолжается уже более двадцати лет. В то время в Гонконге только-только появились фьючерсы на индекс Hang Sang. Помимо индексных фьючерсов можно было торговать всего одним продуктом — фьючерсами на золото. Поскольку у нас и не пахло изобилием продуктов, доступных за рубежом, таких как нефть, иностранная валюта, товары и облигации, я был вынужден торговать фьючерсами на золото и индекс Hang Sang, причем и те, и другие имели не слишком большие объемы. После краха 1987 года мне хотелось переключиться на что-то другое, и в 1988-м я начал торговать валютой, а позднее вернулся и к торговле акциями.

В: Что пробудило у вас интерес к торговле? Это был предмет, который вы изучали в школе?

О: Двадцать лет назад у нас не было тех возможностей, которые есть у многих в Гонконге сегодня. Я окончил лишь среднюю школу и не имел возможности поступить в колледж и получить диплом финансового аналитика (CFA) или технического аналитика рынка

(CMT). В этом были и свои плюсы — единые правила игры и равные возможности для большинства. Все начинали с нуля. Даже если вы могли поступить в колледж, хотя там и преподавали экономику, едва ли там были курсы, посвященные инвестициям. Мое освоение финансовых рынков началось с административной работы. Я не искал эту работу, она подвернулась мне случайно, но вскоре я понял, что на финансовых рынках существует масса возможностей. Именно тогда я сменил работу и решил стать инвестиционным уполномоченным. Я был брокером, который специализируется на фьючерсах, а позднее — на валюте и акциях. Лишь став брокером, я начал торговать на собственном счете. Такая возможность появилась у меня только в 1988 году, потому что в отличие от тех, кто пришел в эту сферу с целым состоянием и подыскивал, куда бы вложить деньги, я начал торговать не сразу, поскольку первым делом мне нужно было подкопить денег. На это у меня ушло два года.

В: Торгуя на бирже, вы работали с полной занятостью?

О: Да, у меня была штатная должность. В то время я работал брокером и финансовым консультантом.

В: Как долго вы торговали акциями и нефтью?

О: Я торгую ими по сей день. В начале 2005 года я оставил место брокера, чтобы уделять больше внимания образовательной деятельности, и попутно продолжаю торговать акциями и нефтью.

В: Когда вы создали собственную обучающую компанию?

О: В 1992 году, но все это время я работал как консультант по инвестициям. Лишь в начале прошлого года я стал посвящать ей все свое время.

В: Какой суммой вы располагали, когда начали торговать?

О: В 1988 году у меня было около 50 000 гонконгских долларов, немалые деньги по тогдашним меркам, — я накопил их за два года.

В: Торговля давалась вам легко с самого начала или на первых порах были разочарования?

О: Разумеется, поначалу не обошлось без разочарований. На первых порах меня преследовали неудачи. Думаю, когда речь идет об инвестициях и торговле, поначалу это всегда череда успехов и неудач, которые сменяют друг друга. Но последний этап — это либо успех, либо неудача, такова жизнь. Мои успехи проистекают из опыта, который я приобрел благодаря неудачам. Этот цикл повторяется вновь и вновь. Даже когда мне кажется, что я добился успеха, внезапно

я сталкиваюсь с проблемой, которая становится для меня источником нового поучительного опыта, и все это часть процесса обучения, который позволил мне стать успешным трейдером.

В: Что давало вам силы не бросить торговлю, когда вы терпели неудачи? О: У торговли есть замечательная особенность, она состоит в том, что успехи или неудачи преходящи. Сегодня ты заключаешь сделку

итерпишь убытки, но завтра наступает новый день. Поэтому, если сделка оказалась скверной, я выбрасываю ее из головы и иду спать, а на следующий день начинаю все сначала. Успех приносит огромное удовлетворение, и это главное, что удерживает меня на рынке. В других сферах ты ощущаешь успех или неудачу не так остро. В торговле ты испытываешь эти эмоции каждый день. Для тех, кто любит драйв

иощущение победы, торговля открывает массу возможностей получить удовлетворение.

В: Но многие трейдеры, потерпев крупные убытки, теряют уверенность в себе, и это мешает им торговать в дальнейшем. Как вам удается избегать подобного состояния?

О: Наделав уйму ошибок, я пришел к выводу, что главное — использовать стоп-ордера, это как минимум позволяет вам контролировать риск, поскольку неудачные сделки неизбежны. Возьмем, к примеру, казино. Вероятность того, что вы сумеете выиграть 10 раз, сделав 10 ставок, невысока. Однако, пока вы контролируете размеры ставки, вы сохраняете часть капитала и можете сыграть в следующий раз.

Кроме того, я не люблю усредняться вниз и удовлетворять требование о пополнении маржи. Многие из тех, кто торгует на повышение валютной пары, продолжают вливать деньги на свои счета, получив требование о пополнении маржи, и покупать на падении, надеясь компенсировать убытки при оживлении рынка. К примеру, если вы открыли 10 лотов на повышение и цена падает, вы добавляете еще 20, когда она падает еще ниже, и вы открываете еще 30 и так далее. Хотя возможность быстро компенсировать убытки весьма соблазнительна, такая тактика очень опасна, и я использую ее крайне редко. Внося деньги на счет для пополнения маржи и наращивая убыточную позицию, я отдаю себя во власть капризов рынка. Мне остается лишь надеяться, что цена двинется туда, куда нужно, но я лишен возможности принимать решения. Движение цены может потребовать игры на понижение, но, поскольку я увяз в длинной позиции по уши, рынок будет увлекать меня куда ему вздумается. Поэтому, получив требование о внесении добавочной маржи, я закрываю позицию и жду удобного случая, чтобы войти в рынок вновь, — таким образом я не позволяю