Страхование. Учебное пособие (опорный конспект лекций)

нению реальных страховых выплат от тех, что были учтены в структуре страхового тарифа.

Показатель уровня доходности определяется как отношение годовой суммы прибыли к годовой сумме платежей по какому-либо виду страхования или страховым операциям в целом. Этот показатель в страховании называется рентабельностью страховых операций. Кроме прибыли от страховых операций, страховщик может иметь также прибыль от инвестиционной деятельности.

Прибыль от инвестиций – это прибыль страховой организации от участия в хозяйственной деятельности нестрахового характера. Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы на компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, а также в коммерческих целях или на потребление.

Тема 14. Финансовая надежность страховщика

1.Понятие финансовой надежности.

2.Страховые резервы.

3.Инвестиционная политика страховщика.

1. Понятие финансовой надежности

Финансовая надежность постоянно пребывает в центре внимания страховой компании и связана с тарифной, финансовой, инвестиционной и перестраховочной политикой.

Финансовая надежность обеспечивается следующими факторами:

-размером собственных средств;

-правильно рассчитанными страховыми ставками;

-сбалансированным страховым портфелем;

61

-величиной страховых резервов, адекватных сумме взятых страховщиком на себя обязательств;

-размещением страховых резервов;

-перестрахованием.

Финансовая надежность страховщика – это его способность выполнять страховые обязательства, которые приняты по договорам страхования и перестрахования в случае влияния неблагоприятных факторов.

Страховщик должен иметь в ходе деятельности не только Уставный фонд, но и значительный объем собственных средств, свободных от обязательств. Такими средствами являются гарантийный фонд и свободные резервы. К гарантийному фонду относят специальные и резервные фонды, а также сумму нераспределенной прибыли. Свободные резервы – это часть собственных средств, которая резервируется с целью дополнительного обеспечения финансовой надежности.

Еще один фактор финансовой надежности – достаточность страховых резервов, которые отражают объем страховых обязательств по составленным договорам страхования. Размер страховых резервов должен быть равным взятым страховым обязательствам.

Аккумулированные в страховые резервы средства, которые некоторое время находятся у страховщика могут быть инвестированы с целью получения дополнительного дохода. Однако временно свободные средства, инвестированные страховщиком, подлежат регулированию.

Финансовая надежность страховщика обеспечивается и таким инструментом как перестрахование. Определение размера собственного удержания имеет очень большое значение. Размер собственного удер-

62

жания должен зависеть от отрасли страхования, характера риска, вероятности и возможного максимального размера убытка, размера собственных средств страховой компании. Если размер собственного удержания будет очень высоким, то в случае наступления страхового события у страховщика не может быть достаточно средств для покрытия убытков страхователю.

2. Страховые резервы

Для осуществления страховых выплат страховая компания должна располагать определенными денежными средствами, наличие которых гарантирует выполнение обязательств перед страхователями. Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию, взаимному страхованию страховщики формируют страховые резервы. Средства страховых резервов используются исключительно для осуществления страховых выплат. Источником их формирования являются средства страхователей в виде страховых платежей.

Страховые резервы в соответствии с требованиями страхового законодательства подразделяются на:

•резервы по страхованию жизни;

•резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни.

Такое разделение вызвано различным содержанием, функциями и задачами страховой защиты, характером рисков и методологией расчета тарифов.

Резервы по страхованию жизни предназначены

для выполнения обязательств по договорам страхования жизни и формируются как единый фонд. Базой для расчета величины резерва по страхованию жизни служит начисленная в отчетном периоде страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования.

63

Резервы по страхованию иному, чем стра-

хование жизни, включают в себя:

1.Резервы незаработанной премии (РНП) – предназначены для будущих выплат по массовым однородным рискам, поддающимся количественной оценке;

2.Резервы убытков предназначены для текущих выплат по любым рискам, страховые случаи – по которым уже наступили.

3.Страховые резервы, формируемые при наличии определенных финансовых условий, в частности, при угрозе убыточности отдельных видов страхования. Предназначены для будущих выплат.

1-2 резервы формируются из страховых платежей, третий резерв – за счет собственных средств.

Под достаточностью страховых резервов

понимается адекватность их структуры и размеров принятых страховщиком обязательств по договорам страхования.

3.Инвестиционная политика страховщика

К инвестиционным ресурсам страховых органи-

заций относятся их собственные средства (уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенная прибыль) и привлеченные средства в виде страховых резервов, формируемых из собранных страховых премий.

Пополнение собственных средств зависит от доходов страховщика, а формирование страховых резервов зависит от заработанной премии и обязательств по действующим договорам страхования.

Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

64

Принцип диверсификации вложений служит основой распределения инвестиционных рисков по различным видам вложений и способствует большей устойчивости инвестиционного портфеля страховщика. Согласно этому принципу не должно допускаться превалирование какого-либо вида вложений над другими.

Принцип возвратности (гарантированности)

предполагает максимально надежное размещение активов, обеспечивающее их возврат в полном объеме.

Принцип прибыльности вложений (или принцип рентабельности) предполагает, что активы должны размещаться с учетом конъюнктуры фондового рынка и приносить постоянный и достаточно высокий доход.

Принцип ликвидности означает, что структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или активы, без труда обращаемые в ликвидные средства.

Существенное влияние на инвестиционную активность страховой компании оказывают размеры и структура страхового портфеля по видам страхования, величина аккумулированных резервов и сроки распоряжения ими.

Существенно различаются характеристики инвестиционной деятельности страховых организаций, занимающихся страхованием жизни, и страховых организаций, занимающихся иными видами страхования.

Так, для страховых компаний, занимающихся рисковыми видами страхования, важнейшим принципом инвестиционной деятельности является ликвидность, принцип доходности имеет меньшее значение. При управлении резервами по договорам страхования жизни, напротив, на первом месте стоит принцип доходности,

65

а ликвидность не играет большой роли благодаря долгосрочному характеру договоров и согласованию сроков выплат со сроками инвестирования.

Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим – резидентам РФ.

66

ТЕРМИНОЛОГИЧЕСКИЙ СЛОВАРЬ

Абандон – когда имущество застраховано от гибели, страхователь или выгодоприобретатель может заявить страховщику об отказе от своих прав на застрахованное имущество и получить за него всю страховую сумму.

Аварийный комиссар – специалист, который может оценивать страховой риск; определять размер ущерба, нанесенного страховому имуществу; проводить оценку страховой стоимости и размера выплат; урегулировать процедуру страхового возмещения.

Актуарий – специалист, осуществляющий расчет страховых тарифов, страховых резервов, инвестиционного дохода по договорам страхования и другие статистические и прогнозные страховые расчеты.

Безусловная франшиза – размер страховой выплаты определяется как разница между размером убытка и размером франшизы.

Взаимное страхование – особая форма стра-

хования, при которой граждане и юридические лица могут страховать свое имущество и имущественные интересы на взаимной основе путем объединения в обществах взаимного страхования необходимых для этого средств.

Вид страхования – группировка страховых операций по однородным объектам с характерными именно для них рисками.

Выгодоприобретатель – лицо, указанное в дого-

воре страхования, в пользу которого заключен договор. Генеральный полис – предлагается страхо-

вателю, риски которого связаны с частыми отправлениями партий товара различной стоимости или по разным маршрутам.

67

Добровольное медицинское страхование – вид личного страхования, по которому за счет страховой компании, с которой у гражданина заключен договор, оказываются дополнительные к обязательному медицинскому страхованию медицинские услуги.

Добровольное пенсионное страхование – это система денежных отношений между страховщиком и страхователем (выгодоприобретателем), целью которой является помощь в создании целевых накоплений к определенному сроку (пенсионный возраст).

Добровольное страхование – это форма прове-

дения страховых операций, которая осуществляется на основании договора страхования и правил страхования.

Застрахованное лицо – физическое лицо, риски которого предусмотрены в договоре страхования.

Инвестиционное (фондовое) страхование жизни (unit-linked life insurance) – участие страхователя в непосредственных результатах инвестиций.

Каско-страхование – страхование, которое покрывает повреждения, утрату или уничтожение транспортного средства.

Классификация страховых операций – научно-

страхования.

Классическое накопительное страхование жизни дает страхователю гарантию выплаты определенной суммы денег в случае наступления смерти застрахованного лица или его дожития до определенного срока.

Лицензия на осуществление страхования, перестрахования, взаимного страхования, посреднической деятельности в качестве страхового брокера –

68

специальное разрешение, предоставленное органом страхового надзора субъекту страхового дела.

Маржа платежеспособности – часть собствен-

ных средств страховщика, которая может быть использована на покрытие обязательств.

Нагрузка – часть страхового тарифа, которая включает в себя расходы на ведение дела, расходы на создание резерва предупредительных мероприятий и прибыль страховщика от страховых операций.

Накопительное страхование – виды страхо-

вания, условия которых предусматривают выплату как при дожитии застрахованного до окончания срока страхования, так и в случае его смерти в течение срока действия договора.

Нетто-ставка дополнительно включает в себя накопительную составляющую, за счет которой производится накопление страховой суммы, подлежащей к выплате по окончанию срока страхования.

Неполное страхование – положение, при котором на момент наступления страхового случая страховая сумма оказывается ниже страховой стоимости имущества.

Непропорциональное перестрахование – вид перестрахования, при котором перестрахователь оплачивает все убытки до согласованного размера; превышение подлежит оплате перестраховщиком.

Несчастный случай – произошедшее в течение срока страхования внезапное физическое воздействие различных внешних факторов на организм застрахованного помимо его воли и приведшее к телесным повреждениям, нарушениям физиологических функций организма застрахованного или его смерти.

Нетто-ставка – важная часть страхового тарифа, которая идет на формирование страховых резервов для

69

последующих выплат по договорам страхования. Неттоставка включает в себя рисковую ставку и рисковую надбавку.

Облигаторное перестрахование – внутренняя форма перестрахования, при которой перестрахователь обязан передать перестраховщику в перестрахование на условиях заключенного с ним договора перестрахования обязательства (или часть) по страховой выплате по основным договорам страхования, заключенным перестрахователем и подпадающим под условия указанного договора перестрахования, и такие обязательства считаются перестрахованными перестраховщиком с момента вступления в силу соответствующего основного договора страхования.

Облигаторно-факультативное перестрахо-

вание – внутренняя форма перестрахования, при которой перестрахователь обязан передать перестраховщику в перестрахование на условиях заключенного с ним договора перестрахования обязательства (или часть) по страховой выплате по основным договорам страхования, заключенным перестрахователем

иподпадающим под условия указанного договора перестрахования, а перестраховщик вправе перестраховать указанные обязательства (или часть) либо отказать в их перестраховании.

Объекты страхования – имущественные интересы физических и юридических лиц.

Объекты медицинского страхования – иму-

щественные интересы, связанные с оплатой организации

иоказания медицинской и лекарственной помощи,

вследствие расстройства здоровья физического лица, а также проведения профилактических мероприятий.

Объекты страхования жизни – имущественные интересы, связанные с дожитием граждан до опреде-

70