Инновации в торговой деятельности. Учебное пособие

жений. Слишком существенно за это время могут измениться и конъюнктура рынка, и цены. Этот подход неизменно актуален и для отраслей, в которых наиболее высоки темпы научно-технического прогресса и где появление новых технологий или изделий может быстро обесценить прежние инвестиции. Наконец, ориентация на показатель «период окупаемости» часто избирается в тех случаях, когда нет уверенности в том, что инновационное мероприятие будет реализовано, и потому владелец средств не рискует доверить инвестиции на длительный срок.

Формула периода окупаемости:

где K – первоначальные инвестиции в инновации;

Д – ежегодные денежные доходы (сумма годовой амортизации и годовой чистой прибыли).

Если денежные доходы (прибыль) поступают по годам неравномерно, то срок окупаемости равен периоду времени (числу лет), за который суммарные чистые денежные поступления превысят величину инвестиций.

В общем виде срок окупаемости n равен периоду времени, в течение которого

n

Pk > I,

k =1

где Рk – чистый денежный доход в год k, обусловленный инвестициями, рассчитывается как сумма годовой амортизации в k-й год и годовой чистой прибыли за k-й год;

I – величина инвестиций.

Этот метод имеет ряд существенных недостатков:

1)не делает различия между проектами с одинаковой суммой общих денежных доходов, но с разным распределением доходов по годам;

2)не учитывает доходов последних периодов, т. е. периодов времени после погашения суммы инвестиций.

Примеры применения методики расчета экономического эффекта от внедрения новой техники представлены в прил. 2.

81

При рассмотрении альтернативных проектов в деловой практике применяют следующие направления анализа:

1)сравнивается индекс рентабельности проектов со средней ставкой банковского кредита;

2)сравниваются периоды окупаемости инвестиций;

3)сравнивается потребность в инвестициях;

4)учитывается стабильность поступлений;

5)сравнивается рентабельность инвестиций в целом за весь срок осуществления проекта;

6)сравнивается рентабельность инвестиций в целом с учетом дисконтирования.

При этом исходят из следующих критериев принятия инвестиционных решений:

– отсутствие более выгодных альтернатив;

– краткость срока окупаемости;

– относительная дешевизна проекта;

– обеспечение стабильности поступлений;

– высокая рентабельность с учетом дисконтирования.

Таким образом, оценка эффективности инновационных проектов позволяет оценить их с точки зрения инвестиционной привлекательности.

Другим основным условием для внедрения инноваций является наличие эффективной системы маркетинга и сбыта, осуществляющей связь предприятия с конечными потребителями с целью постоянного выявления новых требований покупателей, предъявляемых к качеству производимых товаров и услуг. Это условие имеет важное значение, так как на практике инновации часто определяются как «создание и предоставление товаров или услуг, которые предлагают потребителям выгоды, воспринимаемые ими как новые или более совершенные».

Ибольшинство неудач с выведением инноваций на рынок специалисты объясняют тем, что они возникают на базе новых знаний, а не потребностей, в то время как покупателям нужен не новый товар, а новые выгоды.

82

3.3. Социальные методы определения эффективности инновационных проектов

Социальный анализ эффективности проекта рассматривает вопросы и предлагает меры по обеспечению соответствия результатов проекта интересам различных социальных групп. Этот анализ позволяет наметить такую систему мер, которые, с одной стороны, гарантировали бы поддержку проекта населением, а с другой – способствовали бы достижению целей проекта путем стимулирования изменений в общественных представлениях и поведении. Если проведению социального анализа проекта уделяется недостаточное внимание, то социокультурная ориентация разработчиков проекта может оказывать большее воздействие на содержание проекта, чем социальные ценности потенциальных потребителей.

Социальный анализ инновационного проекта, как правило, концентрируется на следующих группах факторов и аспектах:

1)социальные и демографические характеристики населения, затрагиваемого проектом;

2)приемлемость проекта с точки зрения местной культуры, его способность приводить к нужным изменениям в потребностях и поведении людей;

3)заинтересованность и участие целевых социальных групп во всех стадиях разработки проекта.

Основным методом оценки социальной эффективности проекта является экспертный метод. Экспертиза социальной результативности инновационного проекта может проводиться в следующих формах:

– индивидуальный или групповой опрос высококвалифицированных специалистов (экспертов) соответствующей сферы деятельности;

– социологические опросы населения и трудовых коллективов;

– референдумы по целесообразности проектов, затрагивающих интересы различных групп.

Эффективность конкретного проекта с точки зрения интересов самого общества отражают показатели социальной эффективности, которые определяют и помогают проанализировать целесообразность потраченных средств и других затрат ресурсов на выполнение конкретного проекта.

Социальные результаты проекта могут иметь большой масштаб

иоказывать не только региональное, но и государственное влияние. К возможным влияниям относят:

– увеличение количества рабочих мест;

– улучшение уровня жизни населения за счет своевременной и высокой оплаты труда;

83

–обеспечение некоторыми важными товарами и услугами конкретного региона;

–улучшение условий работы и обеспечение безопасной трудовой деятельности населения.

Для правильного определения социальных результатов конкретного проекта вначале проверяют его на предмет соблюдения социальных норм и стандартов, учета интересов и прав человека. Также берется во внимание наличие разного рода мероприятий по обеспечению работников необходимыми условиями, достойной оплатой труда, объектами инфраструктуры и жилплощадью. При подсчете эффективности учитывается улучшение жилищных условий (разные варианты обеспечения жильем или жилплощадью) и развитие культурной составляющей за счет инфраструктуры.

Социальный эффект внедрения инвестиционного проекта может выражаться в прямой и косвенной формах. Прямой эффект возникает в связи с непосредственным строительством и последующей эксплуатацией объекта, косвенный же проявляется в виде налоговых поступлений, дополнительных инвестиций и развития производства, отрасли, региона, вызванных реализацией проекта. Особенностью косвенного эффекта является его постоянное увеличение, к примеру создание новых рабочих мест приводит к снижению безработицы в регионе, затем

кповышению доходов населения, а следовательно, и покупательской способности, что способствует созданию новых рабочих мест и поступлению дополнительных налоговых платежей.

К основным положительным эффектам реализации относятся:

–создание дополнительных рабочих мест;

–рост доходов населения и повышение покупательской способ-

ности;

–дополнительные налоговые поступления;

–улучшение здоровья и демографической ситуации в регионе (долгосрочный эффект, возникающий как сумма остальных);

–повышение квалификации рабочей силы в связи с внедрением прогрессивных технологий.

Списки положительных эффектов могут бесконечно пополнять-

ся и значительно отличаться друг от друга в зависимости от специфики бизнеса. Однако реализация инвестиционного проекта может иметь

отрицательный социальный эффект:

– снижение количества рабочих мест вследствие автоматизации производств или разорения конкурентов;

84

– возникновение социальных конфликтов на почве конкуренции, притока рабочей силы из других регионов/стран и др.

Социальный эффект является сложным для измерения, однако существуют методы его оценки, предложенные российскими учеными. Так, Е.Н. Сидняшкина5 предлагает оценивать каждый социальный эффект отдельно от других. Например, создание рабочих мест как в прямой, так и в косвенной форме рассчитывается по формуле

где Р – число рабочих мест, планирующихся к созданию; И – объем инвестиций в проект;

d – доля инвестиций, направленных на создание рабочих мест (по мнению автора, экспертная оценка составляет около 0,8);

С – средняя стоимость ввода рабочего мест в эксплуатацию.

Для оценки повышения уровня жизни населения предлагается определять соотношение между совокупным годовым доходом жителей региона и рабочих по проекту, при этом совокупный годовой доход персонала рассчитывается по формуле

где Д – совокупный годовой доход персонала по проекту;

Зi – среднемесячная заработная плата i-й категории персонала; Чi – численность i-й категории персонала.

Подобным образом предлагается оценить все положительные или же отрицательные эффекты внедрения инвестиционного проекта для дальнейшей интегральной оценки, которая проводится следующим образом:

1) Оценка эффекта по критериям:

а) направленность действия (положительная, отрицательная); б) степень выраженности эффекта (слабая, умеренная, значи-

тельная).

5 Синдяшкина Е.Н. Вопросы оценки видов социального эффекта при реализации инвестиционных проектов // Экономический портал. URL: http://institutiones.com/

85

в) масштаб охвата населения.

2)Введение балльной шкалы оценки эффектов.

3)Суммирование оценок разных видов эффектов, интегральная оценка социального эффекта.

В качестве альтернативы данной методики можно привести процедуру оценки, предложенную Е. Л. Шековой6, которая использует дисконтирование для оценки социального эффекта инвестиционного проекта. В основе метода лежит коэффициент социальной рентабель-

ности, расчет которого проводится по аналогии с показателем экономической рентабельности:

Однако измерение как эффекта, так и затрат напрямую связанных с его появлением, не всегда возможно, что связано с растянутостью процесса во времени и влиянием одного проекта на многие социальные аспекты одновременно. Также Е. Л. Шекова вводит показатель общей рентабельности, который подчеркивает целесообразность реализации экономически убыточных, но социально эффективных проектов, который рассчитывается по формуле

где TR – общая рентабельность проекта;

R – экономическая рентабельность проекта; SR – социальная рентабельность проекта.

Согласно методике оценки к реализации должны приниматься проекты с положительной общей рентабельностью, в которых социальные выгоды перекрывают финансовые убытки. Вместе с этим к внедрению могут быть приняты и проекты с отрицательной и нулевой общей рентабельностью, но лишь при возможности дальнейшей поддержки со стороны государства или благотворительных организаций. Для проектов, сильно растянутых во времени, особую важность принимает временная стоимость поступлений, учитывать ее помогает по-

6 Шекова Е. Л. Экономика и менеджмент некоммерческих организаций. СПб.:

Лань, 2003. – 242 с.

86

казатель чистой приведенной социальной стоимости, который рассчитывается по формуле:

где NPSV – чистая приведенная социальная стоимость;

Ks – ставка дисконта, которая в случае использования в социальных проектах и некоммерческих организациях отражает альтернативные направления вложения средств.

По аналогии с расчетом общей рентабельности рассчитывается и общая чистая приведенная стоимость проекта, позволяющая объединить все эффекты от его внедрения в один:

где TNPV – общая чистая приведенная стоимость; NPV – чистая приведенная стоимость;

NPSV– чистая приведенная социальная стоимость.

Так же, как и в случае с привычным аналитикам показателем чистой приведенной стоимости, проект будет считаться рекомендованным к реализации при положительной общей чистой приведенной стоимости. Использование рассмотренных методик для оценки социальных эффектов инвестиционных проектов поможет в ориентации бизнеса в сторону социальной ответственности, что в дальнейшем приведет не только к повышению имиджа компаний, но и к становлению инновационной экономики в России в целом.

87

Вопросы к семинарским занятиям

Тема 7. Риски инновационной деятельности, их страхование

1.Возможные риски инновационной деятельности.

2.Страхование инновационных рисков.

3.Методы страхования инновационных рисков.

4.Российский опыт страхования инноваций.

Тема 8. Разработка бизнес-плана по внедрению инновационной технологии в коммерческой организации

1.Структура бизнес-плана инновационного проекта.

2.Основные этапы разработки бизнес-плана по внедрению инновационной технологии в коммерческой организации.

3.Определение точки безубыточности при внедрении бизнесразработок.

4.Разработка плана маркетинга и финансового плана.

Тема 9. Анализ эффективности затрат, идущих на инновации

1.Обоснование эффективности инновационных проектов.

2.Методы обоснования инновационных решений.

3.Методика оценки инновационного потенциала предприятия.

4.Роль финансовых (денежных) потоков при определении экономической эффективности инновационных проектов

5.Фактор времени и его влияние на оценку эффективности ин-

новаций.

Групповой минипроект

на тему «Разработка инновационного проекта в области торговой деятельности»

Задания:

1.Определить проблему в торговой деятельности в целом (или на уровне государства, федерального округа, муниципального образования) или в конкретной торговой организации, и провести ее анализ.

2.Предложить варианты решения проблемы – возможные инновации, используя метод мозгового штурма.

3.Обосновать выбор инновации.

4.Разработать мероприятия по разработке инновации. Распределить работы среди членов подгруппы.

88

5. Оформить инновационный проект по следующей схеме:

1. Вводная часть:

– цели проекта и результаты выполнения проекта;

– современное состояние исследований и разработок в области реализации проекта;

– научно-техническая сущность предложения. 2. Маркетинговая часть:

пример для продуктовой инновации:

–преимущества и конкурентоспособность продукции в сравнении с имеющимися на рынке аналогами;

–существующий и прогнозируемый спрос на инновационную продукцию;

–потенциальный рынок сбыта продукции;

–продвижение инновационной продукции на рынок.

3. Организационная часть:

– этапы работ по проекту с указанием сроков и промежуточных результатов;

– распределение работ по проекту. 4. Финансово-экономическая часть:

– затраты на разработку проекта;

– затраты на реализацию проекта;

– затраты на внедрение инновации.

5. Оценка эффективности инновационного проекта.

Подготовленный проект презентуется членами подгруппы на одном из семинарских занятий.

Вопросы для повторения

1.Характеристика инновационных проектов и программ.

2.Инвестиционная привлекательность проекта.

3.Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность

проекта.

4.Основные показатели привлекательности проекта.

5.Оценка экономической эффективности инноваций и инновационного управления.

6.Эффективность как соотношение результатов и затрат.

7.Абсолютная и относительная эффективность.

8.Результаты и затраты в инновационной деятельности.

89

9.Принципы оценки эффективности инноваций.

10.Роль финансовых (денежных) потоков при определении экономической эффективности инновационных проектов.

11.Фактор времени и его влияние на оценку эффективности инноваций.

12.Поступления от инновационной деятельности.

13.Структура и особенности оценки. Учет единовременных и текущих затрат при обосновании эффективности инновационного проекта.

14.Методические положения по оценке эффективности инновационных проектов.

15.Экономические критерии целесообразности и эффективности реализации инновационных проектов.

16.Обоснование эффективности инновационных проектов. Оценка срока окупаемости, индекса доходности и среднегодовой рентабельность инвестиций.

17.Понятие внутренней нормы доходности и ее роли при принятии решения о реализации инновации.

18.Показатель годового экономического эффекта.

19.Методы обоснования инновационных решений.

20.Социальный эффект.

21.Методики оценки социального эффекта.

90