1. СУЩНОСТЬ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Задачи, объект и субъект анализа финансовой отчетности организации

Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого можно оценить прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. В ходе анализа осуществляют расчет, интерпретацию и оценку комплекса финансовых показателей отчетных форм, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Главной целью анализа при этом является получение информации, необходимой для принятия управленческих решений пользователями отчетности, своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности.

Финансовый анализ может использоваться для выявления проблем управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельности руководства организации; быть использован для выбора направлений инвестирования капитала и выступать в качестве инструмента прогнозирования отдельных показателей в финансовой деятельности в целом.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является информационной базой финансового анализа.

Объект анализа финансовой отчётности – конкретные хозяйствующие субъекты, их производственная, инвестиционная и финансовая деятельность.

Предметом анализа является финансовая отчётность.

Субъектами анализа выступают заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

Существуют две группы пользователей – внешние и внутренние.

К внешним пользователям относятся:

–собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы и т. д. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т. д.;

–субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, профсоюзы.

К внутренним пользователям относятся руководители предприятия

различных уровней.

Внутренний анализ проводится службами организации, его результаты

5

используются для планирования финансового состояния организации, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование организации, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

Задача внешнего пользователя при анализе предприятия, как правило, достаточно конкретна – сказать "да" или "нет" предприятию: предоставить или не предоставить кредит, стать деловым партнером или отказаться от сотрудничества, приобрести пакет акций или инвестировать средства в другое предприятие.

С различиями в постановке задач анализа связаны различия в выборе показателей, определяющих управленческие решения внутренних и внешних пользователей информации. Безусловно, можно выделить показатели, в равной степени важные как для внешних, так и для внутренних аналитиков (например, ликвидность). Тем не менее, для каждой из указанных групп существует особый набор показателей, которые являются определяющими (основными) при принятии решения относительно рассматриваемой организации.

Таким образом, прежде чем приступить к проведению анализа финансового состояния организации, необходимо определиться, с чьей точки зрения будет выполняться эта работа.

Основные задачи, решаемые при проведении финансового анализа:

–определение ("фиксация") финансового состояния предприятия на момент исследования;

–выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период;

–определение "узких" мест, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия;

–выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

1.2.Методологические аспекты анализа

Система аналитических процедур, используемых в процессе оценки финансово-хозяйственной деятельности организации, имеет следующую структуру:

1)определение целей и задач анализа;

2)подготовка информационной базы анализа;

3)обоснование базовых методических подходов к проведению анализа;

4)проведение расчетно-аналитических работ:

–составление сравнительных аналитических таблиц, позволяющих осуществлять сопоставление аналитических показателей с ранее подготовленной информацией;

–расчет аналитических показателей;

–сравнение полученных результатов анализа согласно установленной базе;

6

5) подведение итогов анализа:

–обобщение результатов экономического анализа;

–выявление положительных (благоприятных) и отрицательных (неблагоприятных) тенденций в укреплении экономического потенциала;

6) формулирование выводов и разработка рекомендаций;

7) финансовое прогнозирование: анализ и оценка финансовохозяйственной деятельности как инструмента прогнозирования отдельных показателей и деятельности в целом.

Т. е. анализ проводится ради получения практических рекомендаций. Следовательно, надо выбирать такие процедуры и методы анализа, которые дадут материал для получения необходимых выводов.

На первом этапе анализа, необходимо предварительно ознакомиться с отчетностью и последним аудиторским заключением, провести визуальную простейшую счетную проверку отчетности по формальным признакам и по существу: определить наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяются правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Также необходимо ознакомиться с пояснениями к балансу и отчету о финансовых результатах, которые позволят понять особенности бизнеса организации, стратегию ее развития, этап жизненного цикла.

Анализ может проводиться как экспресс-анализ, а может быть более

детализированным и полным.

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка

имущественного состояния и эффективности развития организации.

Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

1)подготовительный;

2)предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

3)экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм; проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги; проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснениями к балансу, что необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде,

7

выявить тенденции изменения основных показателей деятельности, а также качественные изменения в имущественном и финансовом положении организации.

Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции.

Третий этап – основной в экспресс-анализе. Его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Цель детализированного анализа – подробная характеристика иму-

щественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Для полного анализа необходимо привлекать дополнительную учетную информацию.

Детализированный анализ дает возможность оценить финансовое положение, имущественное состояние, степень предпринимательского риска (возможность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности организации.

В общем виде углубленный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности может выглядеть следующим образом:

1.Предварительный обзор экономического и финансового состояния организации.

1.1.Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2.Выявление «больных» статей отчетности.

2.Оценка и анализ экономического потенциала организации.

2.1. Оценка имущественного положения.

2.1.1.Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2.Вертикальный анализ баланса.

2.1.3.Горизонтальный анализ баланса.

2.1.4.Анализ качественных сдвигов в имущественном положении. 2.2. Оценка финансового состояния.

2.2.1.Оценка ликвидности.

2.2.2.Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации.

3.1.Оценка объема продаж.

3.2.Анализ структуры доходов организации.

8

3.3.Анализ структуры расходов организации.

3.4.Анализ прибыли.

3.5.Анализ рентабельности.

3.6.Оценка финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности.

В настоящее время сложилось несколько подходов к последовательности проведения анализа:

1) от расчета и оценки обобщающих показателей эффективности использования капитала, изучения его состава и структуры к оценке платежеспособности и финансовой стабильности организации;

2) от общей характеристики и оценки активов и их источников к оценке платежеспособности, финансовой устойчивости и эффективности использования активов;

3) от анализа финансовых результатов к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, финансовой устойчивости и ликвидности, эффективности деятельности организации;

4) от анализа формирования капитала, его размещения, оценки платежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффективности использования капитала и основным факторам формирования и изменения финансового положения;

5) от анализа ликвидности, структуры и стоимости капитала к анализу оборачиваемости оборотных средств, доходности организации, перспективному финансовому анализу и оценке безубыточности.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов

иприемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Величина внеоборотных активов в балансе – абсолюная величина, а доля внеоборотных активов в итоге баланса – относительная.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

9