Анализ и конъюнктура мировых рынков товаров и услуг. Учебное пособие

наиболее часто применяется индекс Фингера – Крейнина1, с помощью которого изучают меру подобия в товарных потоках. Другими показателями являются меры комплементарности между моделями специализации2, сходство между распределением торговых и инвестиционных потоков.

Кроме того, активно используются коэффициенты концентрации и диверсификации, например, индекс Херфиндаля – Хиршмана, коэффициент Джини, индекс диверсификации Фингера – Крейнина.

Помимо вышеперечисленных групп статистических индикаторов применяются методы оценки товарной структуры на основе противопоставления оценок таможенной стоимости и данных платежного баланса, анализ данных в текущих и постоянных ценах, изучение статистической территории и географической номенклатуры.

Следует сказать, что наиболее полная характеристика статистических индикаторов внешней торговли дана экспертами ОЭСР, разработавшими «Руководство по экономическим индикаторам глобализации», которое предполагает изучение концепции экономической глобализации и методов ее измерения; прямых иностранных инвестиций; экономической активности МНК; интернационализации технологий и различных аспектов внешнеторговойглобализации. Помимоэтого, проводитсяисследованиена основании статистических показателей международной торговли и производства.

Оценка сформированности отдельных сегментов мирового рынка товаров и услуг определяется путем использования системы показателей, которые разработаны и адаптированы различными международными организациями. В таблице 3.1 систематизированы некоторые из используемыхпоказателей, которыевнаибольшейстепениотражаютэффективность и интенсивность внешнеторговых связей.

1 Michaely M. Multilateral Balancing in International Trade // American Economic Review. 1962. LII. P. 685–702; Finger J.M., Kreinin M.E. A Measure of ‘Export Similarity’ and Its Possible Uses // Economic Journal. 1979. 89. P. 905–912.

2 Drysdale P.D., Garnaut R. Trade Intensities and the Analysis of Bilateral Trade Flows in a Manycountry World: a Survey // Hitotsubashi Journal of Economics. 1982. 22. P. 62–84; Trade Indicators and Indices / B. Hoekman, A. Mattoo, P. English, eds., Development, Trade and the WTO. World Bank. Washington, 2002. P. 585–588.

41

Таблица 3.1

Классификация показателей для оценки оптимальности международного товарного потока страны (региона)

1. Абсолютные показатели внешней торговли. Эти показатели от-

ражаются в виде стоимостных показателей или показателей физического объема экспорта/импорта. Кроме того, возможно рассчитать внешнеторговый оборот как сумму стоимостного/физического объема экспорта/ импорта либо сальдо внешней торговли как разницу стоимостного/физического объема экспорта/импорта (отрицательное значение будет свидетельствовать о пассивном торговом балансе, а положительное значение – об активном торговом балансе).

42

2.Относительные величины динамики. Эти показатели измеряют изменения в динамике внешнеторгового оборота, а также стоимостного/ физического объемов экспорта/импорта товаров/услуг. Они рассчитываются по формуле среднегодового темпа роста/прироста.

3.Относительные величины структуры. Эти показатели характери-

зуют изменения удельного веса составных частей совокупности в общем объеме (100%).

3.1.Индекс абсолютной энтропии используется для оценки географической структуры торговли.

Ixi bij ln(bl ) ,

ij

где bij – удельный вес экспорта/импорта страны i в страну j; ln(1/bij) используется в качестве веса.

Чем выше значение индекса, тем более географически диверсифицированной структурой отличается экспорт/импорт.

3.2. Для исследования товарной структуры наиболее успешно исполь-

зуется индекс «товарной концентрации» Херфиндаля – Хиршнера, кото-

рый рассчитывается следующим образом:

где Hj – страновой индекс и индекс группы стран; xij – стоимость экспорта для страны j и товара i;

Xj = Xj n xij ;

i 1

n – количество товаров (в соответствии с МСТК-3 на уровне трех цифр).

Индекс колеблется в интервале от 0 до 1. Чем ближе значение индекса к 1, тем в большей степени экспорт/импорт сконцентрирован на незначительном количестве товарных позиций.

3.3. Индекс диверсификации экспорта/импорта измеряет абсолютное отклонение структуры торговли страны от структуры мировой торговли в целом.

hij hi

43

где hij – доля товара i в общем экспорте или импорте страны или группы стран j; hi – доля товара i в общемировом экспорте или импорте.

Индекс колеблется в интервале от 0 до 1. Чем ближе значение индекса к 1, тем в большей степени экспорт/импорт отличается от структуры общемирового экспорта/импорта.

3.4.Доляотдельныхстранвовнешнеторговомоборотестраны(регио-

на). Показатель определяется как удельный вес страны i во внешнеторговом обороте страны (региона) j.

3.5.ИндексГрубеля– Ллойдапозволяетоценитьвнутриотраслевуюторговлю определенного товара / услуги.

где Xi – экспорт отрасли; Mi – импорт отрасли.

Выражение в числителе индекса GLi является величиной внутриотраслевой торговли отрасли i, показывающей объем товарооборота, в котором экспорт отрасли компенсирован импортом данной отрасли. Индекс GLi изменяется в пределах от 0 до 1. Значение GLi, равное 0, показывает отсутствие какого-либо превышения экспорта над импортом, а GLi, равный 1, свидетельствует о том, что внешнеторговый обмен носит полностью внутриотраслевой характер.

Формула расчета индекса внутриотраслевой торговли для случая двух стран и одной отрасли примет следующий вид:

GL 1 X M . X M

3.6. Индекс структурных изменений во внешней торговле показывает:

Sij1 Sij0

где Ii – значение индекса структуры для товара i;

Sij0 – доля торговли товаром i для страны j для базисного года;

Sij1 – доля торговли товаром i для страны j для отчетного года.

44

Если значение показателя близко к 1, то это указывает на значительные изменения долей рынка среди экспортеров (или импортеров) в сравнении

сбазисным годом.

4.Относительные величины интенсивности.

4.1.Экспортная, импортная, внешнеторговая квоты.

Экспортная квота позволяет определить значимость экспорта для экономики страны, его долю в ВВП страны.

где Эк – экспортная квота; Э – объем экспорта.

Импортная квота позволяет определить значимость импорта для экономики страны, его долю в ВВП страны.

где Ик – импортная квота; И – объем импорта.

Внешнеторговая квота показывает значимость внешнеторгового оборота для экономики страны, его долю в ВВП страны.

где ВОк – внешнеторговая квота (Э + И); ВО – совокупный объем экспорта и импорта.

Рассчитываемыеквоты, крометого, характеризуютуровеньоткрытости

вмеждународном разделении труда.

4.2.Объемы экспорта, импорта, внешнеторгового оборота на душу населения. Это относительные величины, отражающие значимость экспорта, импорта и внешнеторговых связей в целом с учетом численности населения страны.

4.3.Коэффициент опережения темпами роста экспорта темпов ро-

ста ВВП характеризуетстепеньвовлеченияресурсовнациональнойэкономики в систему международного разделения труда.

4.4.Коэффициент опережения темпами роста импорта темпов ро-

ста ВВП характеризует зависимость страны от закупок за рубежом и формировании импортозависимости страны.

45

ЮНКТАДтакжеосуществляетрасчеттакихпоказателей, как: удельный вес объема торгового баланса товарами, услугами, в целом в ВВП страны (группы стран), в общем объеме импорта.

5. Относительные величины эффективности.

5.1. Индексценовыхусловийторговлиотражаетдинамикусоотношения средних цен экспорта и импорта и отвечает на вопрос: во сколько раз больше (меньше) товаров можно импортировать в текущем периоде на сумму выручки от экспорта по сравнению с базисным периодом.

где Iut – индекс ценовых условий торговли;

I P – индекс средних цен экспорта;

Pexp

IPPimp – индекс средних цен импорта.

5.2.Коэффициент покрытия экспорта импортом рассчитывается как отношение объема экспорта товаров/услуг к объему импорта товаров/услуг. Торговый баланс имеет положительное сальдо, если данный коэффициент будет больше единицы.

5.3.Коэффициентпокрытияимпортаэкспортомрассчитываетсякакот-

ношениеобъемаимпортатоваров/услугкобъемуэкспортатоваров/услуг.

5.4.Коэффициенты эластичности экспорта, импорта.

Коэффициент эластичности экспорта – отношение процентного изменения объемов экспорта к процентному изменению цены импорта: в случае падения цены на импортные товары объемы экспорта увеличиваются, в случае роста цены – сокращаются.

Коэффициент эластичности импорта – процентное изменение объемов импорта к процентному изменению его цены: в случае падения цены на импортные товары объемы импорта увеличиваются, в случае роста цены – сокращаются.

5.5. Индекс цен во внешней торговле рассчитывается по формуле Паа-

ше в форме средней гармонической и позволяет оценить изменение цен на экспортируемые/импортируемые товары.

I p1q1 .

5.6. Индекс физического объема товарооборота позволяет оценить из-

менение физического объема экспортируемых/импортируемых товаров.

46

5.7. Индексстоимостиэкспорта/импортахарактеризуетобщуюдина-

мику экспорта/импорта.

6. Относительные величины сравнения. Индекс сравнительного преимущества (RCA) предложен Б. Баласса. Он базируется на предположении, что неявные сравнительные преимущества находят свое отражение непосредственно в торговых потоках и проявляются в относительно высоком удельном весе продукта в структуре экспорта. Его индекс выявленных RCA определяется путем отнесения доли товара (группы товаров) в структуре национального экспорта к его (ее) удельному весу в структуре мирового экспорта. Значение индекса от 0 до 1 свидетельствует об отсутствии выявленных сравнительных преимуществ, а превышающее 1 – о существованииспециализациивторговледаннымтоваром(группойтоваров) и, следовательно, наличии выявленных сравнительных преимуществ.

Таким образом, представленные группы показателей в целом достаточно полно позволяют оценить состояние и динамику внешнеторговых связей, охарактеризовать сформированность отдельных сегментов мирового рынка товаров/услуг и вовлеченность отдельных стран в систему международного обмена товарами/услугами.

47

Контрольные вопросы

1.Что такое конъюнктура мирового рынка товаров и услуг? Какие показатели ее определяют?

2.Какую роль играют спрос и предложение в изучении конъюнктуры мирового рынка товаров и услуг?

3.Какова роль экономического цикла в формировании мировой хозяйственной конъюнктуры?

4.Какие нециклические факторы влияют на состояние конъюнктуры мирового рынка товаров и услуг?

5.Сформулируйте наиболее важные факторы-аргументы, используемые в многофакторных экономических моделях конъюнктуры рынков сырьевых товаров.

6.В каких случаях применяется сценарный подход прогнозирования мировых товарных рынков?

7.Перечислите основные источники информации для построения прогнозов мирового рынка товаров и услуг.

Рекомендуемая литература

1.Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник для академического бакалавриата / В.В. Поляков [и др.]; под ред. В.В. Полякова, Е.Н. Смирнова, Р.К. Щенина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2017. 363 с. [Электронный ресурс]. URL: https://www.biblio-online.ru.

2.Поляков В.В. Мировой рынок: вопросы прогнозирования. М.: Кнорус, 2016. 264 с.

3.Якимов А.В. Международная статистика: учебник для бакалавриата и магистратуры/ А.В. Якимов, Б.И. Башкатов, А.Е. Суринов; отв. ред. Б.И. Башкатов, А.Е. Суринов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2017. 701 с. [Электронный ресурс]. URL: https://www.biblio-online.ru.

48

Раздел 2

ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ОТДЕЛЬНЫХ СЕГМЕНТОВ

МИРОВОГО РЫНКА ТОВАРОВ И УСЛУГ

Тема 4

МИРОВОЙ ТОВАРНЫЙ РЫНОК: ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ОТДЕЛЬНЫХ СЕГМЕНТОВ

И ДИНАМИКА ПРОЦЕССОВ

Мировой товарный рынок не является однородным, он состоит из различных сегментов. Каждый сегмент отличается определенным набором специфических черт.

4.1. Мировой рынок минерального сырья и топлива

Мировой рынок минерального сырья и топлива включает в себя несколько базовых сегментов: мировой рынок нефти и нефтепродуктов; мировой рынок газа; мировой рынок угля; мировой рынок атомной энергетики; мировой рынок альтернативных (возобновляемых) источников топлива; мировой рынок электроэнергии.

Мировой рынок нефти и нефтепродуктов представляет собой орга-

низованнуюсистему. Существуетдвеформыторговлинефтьюинефтепродуктами: контрактнаяиспотовая. Внастоящеевремяболеераспространена спотовая форма.

Контрактная форма торговли осуществляется в ситуации, когда покупатель и продавец договариваются о поставках товара в течение определенного периода и часто по фиксированным ценам. В прошлом контракты подписывались на два, три и более лет. Затем этот период сократился, а цены стали более гибкими.

Спотовая торговля предусматривает сделки краткосрочные. Зачастую это продажа одного танкера с нефтью или нефтепродуктами. Поэтому цены по сделке устанавливаются на конкретный танкер, на день сделки.

49

По подсчетам специалистов, в настоящее время примерно 50–55% сделок, заключаемых на мировом рынке нефти и нефтепродуктов, совершается на условиях спот.

Впринципе, спотовая торговля представляет собой естественное явление. Она берет начало с древних времен, когда товар обменивали на товар. В отличие от нее контрактная форма требует от партнеров соблюдения определенных обязательств в течение длительного времени. Важнейшим условием и для крупной компании, и для небольшой фирмы является стабильное предсказуемое положение на своем рынке, которое достигается тогда, когда стороны имеют и выполняют друг перед другом долгосрочные обязательства.

Вспотовой торговле ни производитель, ни потребитель не могут точно предсказать на обозримый период точные цены на товар и точные объемы поставок. Цена всегда будет объектом манипуляций.

Владелец нефти находится в достаточно сложном положении. Если компания заключает на длительный период контракт на какой-либо нефтепродукт с нефтеперерабатывающим заводом, то последний вынужден производить данный нефтепродукт в течение этого периода и продавать его по установленной цене. Но конъюнктура меняется, и может получиться так, что в силу определенных обстоятельств необходимо, например, увеличить выпуск светлых нефтепродуктов и снизить производство мазута. Завод может потерпеть убытки именно из-за складывающейся конъюнктуры.

Вусловиях бизнеса с большими объемами денежные потери могут быть велики.

Когда условия торговли, общее экономическое положение устойчивы, то приемлемы жесткие контракты. Стоимость нефти, вернее стоимость барреля нефти, является одним из самых ярких показателей здоровья мировой экономики, причем цены на нефть формируют не столько запасы нефти, сколько соотношение спроса и предложения. Российский рынок нефти занимает порядка 5% мирового рынка, но в то же время именно рынок нефти в России определяет цены на нефть, прогноз и динамику цен при осуществлении сделок в Европе и, частично, в Азии. В условиях нестабильности жесткие цены – явление контрпродуктивное. В связи с этим участники рынка нефти и нефтепродуктов вынуждены комбинировать обе формыторговли. Срединефтетрейдеровпоявилсятермин«гибкиеконтракты». Именно многофакторность нефтяного рынка и заставляет его участников использовать гибкие системы, следуя правилам игры.

Внастоящее время на рынке нефти и нефтепродуктов присутствуют три главных участника:

50