Анализ и конъюнктура мировых рынков товаров и услуг. Учебное пособие
.pdfГосударственное регулирование внутренних цен, субсидирование экспорта, поддержка импорта, проведение таможенно-тарифной политики
ит.д. в конечном счете оказывают существенное влияние и на цены внешние, причем тем большее, чем мощнее присутствие компаний данной страны на мировом рынке.
Государство регулирует цены внутреннего рынка в основном двумя методами: гарантируя производителям уровень продажных цен и предоставляя субсидии для покрытия издержек производства.
Воздействиегосударстванауровеньценвмашиностроительныхисырьевых отраслях, как правило, осуществляется косвенным образом. Например, государство берет на себя часть финансирования научно-исследовательских
иопытно-конструкторскихразработок(НИОКР), проводитпреимущественно скрытое финансирование экспорта, ведет протекционистскую таможенную политику. Так, предоставляя экспортные субсидии компаниям, государство позволяет им держать экспортные цены на уровне мировых и не покидать рынок. Устанавливая низкий уровень импортных пошлин, например, на сырье, государствопреследуетцельповыситьконкурентоспособностьнавнешнем рынке тех товаров, на изготовление которых это сырье идет. Одна из разновидностей воздействия на цены мирового рынка – демпинг. Цель демпинга – завоевание определенным товаром или группой товаров внешнего рынкапутемпродажитоваровнамировомрынкепоценамнижевнутренних. Вдальнейшемубыткипокрываютсяпутемповышенияценнавнешнемрынке, а затем и за счет проникновения в экономику стран-импортеров.
Имеются и другие механизмы и инструменты, используемые государством для проведения внешнеторговой политики (квоты, добровольное ограничение экспорта и т.д.), которые в конечном счете оказывают существенное влияние на уровень цен на мировом рынке, особенно если данная страна с экономической точки зрения является крупной.
Контрольные вопросы
1.Что такое мировая цена? Каковы ее признаки?
2.Какие цены в большей степени отражают цены реальных сделок? На какие цены следует ориентироваться производителю?
3.Какие поправки к цене обычно применяются при использовании метода приведения цен?
4.Какие данные обычно включаются в конкурентный лист?
5.Для каких целей применяется трансфертное ценообразование? Как в таком случае формируется цена?
31
6.В каких случаях динамика валютного курса оказывает положительное влияние на цену товара на мировом рынке?
7.В каких случаях применяется процедура антидемпингового расследования? Каким образом введение антидемпинговой пошлины оказывает влияние на цены внутри страны и на мировом рынке?
8.Как устанавливается цена на услуги на мировом рынке? От каких факторов она зависит?
Рекомендуемая литература
1.Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник для академического бакалавриата / В.В. Поляков [и др.]; под ред. В.В. Полякова, Е.Н. Смирнова, Р.К. Щенина. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2017. 363 с. [Электронный ресурс]. URL: https://www.biblio-online.ru.
2.Мироваяэкономикаимеждународныеэкономическиеотношения: учебникдля академического бакалавриата / А.И. Погорлецкий [и др.]; под ред. А.И. Погорлецкого, С.Ф. Сутырина. М.: Юрайт, 2017. 499 с. [Электронный ресурс]. URL: https://www.biblio-online.ru.
3.Единый портал внешнеэкономической информации [Электронный ресурс]. URL: http://www.ved.gov.ru/.
4.Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации [Электрон-
ный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/.
5.Официальный сайт UNCTADStat [Электронный ресурс]. URL: http://unctadstat. unctad.org/wds/ReportFolders/reportFolders.aspx?sRF_ActivePath=p,15912&sRF_ Expanded=,p,15912.
6.Официальный сайт International Monetary Fund [Электронный ресурс]. URL: http://www.imf.org/external/index.htm.
7.Официальный сайт The World Bank [Электронный ресурс]. URL: http://www. worldbank.org/.
8.Официальный сайт World Trade Organization [Электронный ресурс]. URL: https://www.wto.org/.
9.Официальный сайт International Sugar Organization [Электронный ресурс]. URL: http://isosugar.org/.
10.Официальный сайт International Grains Council [Электронный ресурс]. URL: http://www.igc.int/ru/.
11.Официальный сайт International Cocoa Organization [Электронный ресурс]. URL: http://icco.org/.
32
Тема 3
АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КОНЪЮНКТУР МИРОВОГО РЫНКА ТОВАРОВ И УСЛУГ
3.1. Прогноз мирового рынка: общее понятие и типы. Понятие конъюнктуры мирового рынка
Прогноз мирового рынка – это объективное, научно обоснованное, вероятностное по своей природе суждение о динамике его основных показателей и альтернативных вариантах их возможного развития при условии исполнения заранее принятых гипотез и предпосылок, сформулированных разработчиком прогноза для заданной перспективы (горизонта предвидения). Прогноз – всегда целенаправленный набор возможных исходов (вариантов), сопровождаемый соответствующим спектром вероятностей проявления каждого из них.
Прогноз должен отвечать следующим требованиям:
–быть научно обоснованным и системным;
–быть доказательным и воспроизводимым;
–иметь альтернативный характер;
–регулярно корректироваться в рамках прогнозного периода;
–иметь четкую и ясную формулировку, не допускающую каких-либо противоречивых толкований его пользователями.
Вкаждыйконкретныймоментвременинарынкевсложномпереплетении действует весь комплекс факторов его формирования, однако их учет и роль
впроцессеразработкикратко-, среднеидолгосрочныхпрогнозовразличны, что и предопределяет методологические особенности прогнозирования мирового рынка в зависимости от заданного горизонта предвидения.
Как объект исследования мировой товарный рынок характеризуется огромным масштабом и сложной иерархической структурой, что определяется чрезвычайно большим числом постоянно меняющихся и различных по своей природе формирующих его факторов. Поэтому представляется целесообразным рассматривать рынок в качестве большой высокодинамичной системы с развитой инфраструктурой, относительно автономным поведением слагающих ее элементов (подсистем) при их общей высокой внутренней активности и адаптационной способности. С этих же позиций необходимо решатьипроблемуразработкипрогнозаразвитиярынковсырьевыхтоваров.
В основу научно обоснованного прогнозирования мировых товарных рынков должны быть положены общие методологические принципы
33
экономического прогнозирования, базирующиеся на действии объективных законов развития общества. Однако конкретный подход к прогнозированию, в частности, мировых рынков сырьевых товаров в значительной мере специфичен, учитывая характер исследуемых объектов.
В условиях активно развивающейся глобализации мирохозяйственных связейвпоследниегоды, принеуклонномростевзаимозависимостинациональных экономик всех стран мира, как прямое следствие многосторонней интернационализации производства и капитала наблюдается все большая синхронизация в динамике развития основных товарных рынков. Все чаще они проявляют аналогичную по характеру реакцию на те или иные изменения в сфере международных валютно-финансовых и кредитных отношений, в деятельности фондовых рынков, во время переломов в тенденциях мировых рынков нефти, золота и др. под действием глобальных факторов нетолькомакроэкономического, ноиполитического, военного, социального, экологического и иного характера.
Все это в итоге создает сегодня общую благоприятную методологическую основу для научно обоснованной, надежной разработки системы прогнозов мирового рынка в целом и его отдельных составляющих в их единстве и логической взаимосвязи.
Важнейшим системообразующим элементом исследования мировых товарных рынков и рынков услуг является конъюнктура. Это конкретная по времени и месту оценка текущего либо достаточно кратковременного состояния процесса общественного воспроизводства применительно к мировой экономике в целом, отдельно взятой стране либо конкретному товарному рынку. При анализе состояния конъюнктуры в основном анализируются три элемента: спрос, предложение, цена.
Прогнозконъюнктурымировогорынкатоваровиуслугможетосуществляться на краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной основе. При этом исследование конъюнктуры осуществляется на двух уровнях: общехозяйственной конъюнктуры и товарно-рыночной конъюнктуры.
Краткосрочное прогнозирование предполагает учет факторов формирования конъюнктуры, оценивающих преимущественно текущее положение и ближайшие перспективы изменения неустойчивого соотношения между спросом и предложением. Конечная цель конъюнктурных прогнозов состоит в выработке на их основе оптимальной тактики выступления на рынке.
Среднесрочное прогнозирование – прогноз, ориентированный на исследование и учет факторов перспективного среднесрочного развития основного цикла обновления капитала, как правило, в пределах 4–6 лет.
34
Долгосрочное прогнозирование – прогноз, ориентированный на исследование и учет основных базовых факторов производства, формирующих устойчивую многолетнюю тенденцию (тренды) мирового рынка на пери-
од 10–20 лет.
Прогноз включает два этапа:
–1-й этап – прогнозирование уровня мировых цен на тот или иной товар или их группу;
–2-й этап – прогнозирование потребностей базовых факторов производства.
Таким образом, долгосрочное прогнозирование определяет устойчивые, долговременные тенденции – тренды, а конъюнктурное – кратковременные отклонения от них. Выбор горизонта прогнозирования зависит от специфики рынка и факторов, влияющих на динамику его показателей.
3.2. Методы прогнозирования мирового рынка
Наиболее распространенными методами прогнозирования мирового рынка являются: а) метод коллективных экспертных оценок; б) метод экстраполяции; в) методы экономико-математического моделирования.
Метод коллективных экспертных оценок (метод «Дельфи», метод мозгового штурма) достаточно популярен в прогнозировании как на краткосрочную, такинадолгосрочнуюперспективу. Егодостоинствамиявляются универсальность, высокая точность за счет профессионализма экспертов. При этом следует учитывать одновременно и его ограниченность, а также излишний субъективизм.
Всовременнойпрактикевнешнеэкономическогопрогнозирования, кроме традиционных методов коллективных экспертных оценок, наиболее перспективным является использование статистико-вероятностных (эко- номико-математических) моделей. Они отражают основные функциональные зависимости слагающих объект элементов в математической форме и базируются чаще всего на анализе корреляционных связей между экономическими показателями, характеризующими изучаемое явление. Как показывает опыт, именно метод многофакторного пошагового регрессионного анализа наиболее удачно и полно объединяет в себе две необходимые количественные и качественные компоненты современной теории и практики составления экономических прогнозов.
Краткосрочное, среднесрочное и долгосрочное прогнозирование мировых товарных рынков учитывает тесную зависимость развития всех крупных рынков сырьевых товаров от динамики мировой экономики
35
вцелом, неразрывными звеньями которой и являются данные рынки. Это и предопределяет основной принцип построения соответствующих эко- номико-математических моделей для целей прогнозирования. Он состоит
вцелесообразности первоочередного привлечения в качестве аргументов общехозяйственных и макроэкономических высокоагрегированных показателей, с наибольшей полнотой характеризующих самые важные и общие стороны процесса воспроизводства, на фоне которых и развиваются конкретные рынки сырьевых товаров.
Как показывает отечественный и зарубежный опыт, использование макроэкономических показателей в логическом сочетании с микроэкономическими, отражающими именно специфику конкретного товарного рынка, дает возможность существенно повысить качество и надежность разрабатываемых прогнозов, позволяя в то же время прогнозировать широкий круг товарных рынков на базе единых макроэкономических предпосылок и гипотез. То есть иметь для всех рынков не только единую методологическую, но и – что не менее важно – информационную базу.
Вместе с тем методологический подход к проблемам кратко- и долгосрочного прогнозирования товарных рынков имеет существенные различия. Они закономерно проистекают из специфики и сущности этих задач, а также требований, предъявляемых практикой к проблемам кратко- и долгосрочного планирования и управления внешней торговлей.
Методика краткосрочного (конъюнктурного) прогнозирования мировых товарных рынков с использованием экономико-математических моделей требует привлечения в качестве исходной информации по каждому рынку многочисленных (более 100) квартальных показателей, характеризующих реальное соотношение спроса и предложения на рынке изучаемого товара, а также показателей общехозяйственной конъюнктуры. Разработка прогноза конъюнктуры рынка или, точнее, ее наиболее важного, интегрального показателя – динамики мировой цены на данный товар – основывается на существовании эффекта временного опережения (временного лага) в динамике отдельных показателей относительно изменения цены. Использование этого эффекта не только позволяет построить экономико-математические модели конъюнктуры товарных рынков, более правильно отражающие особенностивзаимодействияосновныхфакторовихформирования, ноидаетвозможность существенно повысить надежность разрабатываемых прогнозов, а сам процесс прогнозирования на базе ЭВМ перевести в режим автоматизированногофункционирования.
Кчислу наиболее информативных и важных с точки зрения обеспечения необходимой надежности прогнозирования относятся, как следует
36
из расчетов, показатели динамики капиталовложений и заказовв основных отраслях ведущих стран мира, товарных запасов, а также показатели сферы валютно-финансовых отношений (индексы курсов акций на фондовых биржах, учетные ставки банков, курсы основных валют и т.п.).
Методика долгосрочного прогнозирования рынков сырьевых товаров предусматривает разработку прогнозов как минимум уже двух важнейших параметров: во-первых, цены и, во-вторых, потребности (потребления) в данном товаре со стороны ведущих стран мира.
Уже на основании приведенных показателей можно составить общую объективнуюкартинудолгосрочныхперспективразвитияроссийскогоэкспорта того или иного сырьевого товара.
3.3. Основные показатели, измеряющие интенсивность и эффективность торговых связей
между регионами и странами мира
Исследования, связанные с поиском адекватных показателей, позволяющих измерить открытость национальной экономики и эффективность торговых связей, можно разделить на несколько основных направлений. Разработаносвыше80 показателей, которыепозволяютизучитьвесьспектр внешнеэкономических связей, их эффективность, интенсивность, структуру и динамику.
Первая группа исследований связана с разработкой показателей международной интеграции, в основе которой лежит вовлеченность страны во все известные формы международных экономических отношений, а именно: международную торговлю, международное производство, международную миграцию, международный трансфер технологий и международную экономическую интеграцию. В целях изучения внешнеторговой либерализации экспертами таких международных организаций, как ЮНКТАД, ОЭСР
иВсемирный Банк, были разработаны такие показатели, как: коэффициент открытости национальной экономики, интенсивность импортных операций
истремление страны к осуществлению экспортных и импортных операций, доля импорта в экспорте, добавленная стоимость, созданная благодаря экспорту. В1997 г. этипоказателибылидополненыскорректированнымипоказателямивнешнеторговойлиберализации, разработаннымиДж.А. Франкелем1.
Вторая группа исследований связана с разработкой показателей либерализации/ограничения торговой политики. Так, наиболее важное место занимает оценка распространенности тарифных барьеров: схема расчета
1 Frankel J. Regional Trade Blocs in the World Economic System. Harvard University, 1997.
37
простых и средневзвешенных уровней тарифных ставок была предложена ЮНКТАД в 1988 г.; расчет уровня обложения торговли был описан С. Эдвардсом1; эффективные уровни защиты – Б. Хейтом2. Для оценки сложности и эффективности применения нетарифных барьеров учеными был предложен целый ряд показателей: простой или средневзвешенный уровень покрытия3, тарифные эквиваленты нетарифным барьерам4, издержки внутренних ресурсов5. Особо выделяются показатели качества. Так, в 2001 г. был разработан индекс ограничения торговли6, комбинированные показатели открытости торговой политики7, индикаторы регулирования рынка8. Кроме того, были разработаны эконометрические методы, которые позволяли оценивать открытость торговых отношений, прежде всего структурно чувствительные индикаторы открытости торговли9, индексы торговой интервенции10, методы, основанные на гравитационных моделях11.
1Edwards S. Trade Policy, Growth, and Income Distribution // American Economic Review. 1997. Vol. 87. Issue 2. P. 205–210.
2Heitger B. Import Protection and Export Performance: Their Impact on Economic Growth //
Weltwirtschaftliches Archiv. 1987. 123(2).
3Nogues J., Olechowski A., Winters L.A. The Extent of Nontariff Barriers to Industrial Countries Import // World Bank Econ. Rev. 1986. № 1. P. 181–199; Laird S., Yeats A. Trends in Nontariff Barriers of Developed Countries, 1966–1986 // Weltwirtschaftliches Archiv, 126 (1990a). P. 299–325.
4Roningen V., Yeats A. Nontariff Distortions of International Trade: Some Preliminary Empirical Evidence // Weltwirtschaftliches Archiv. 1997. 113. P. 613–625.
5Srinivasan T.N., Bhagwati J. Foreign Trade Regimes and Economic Development: Anatomy and Consequences of Exchange Contrast Regimes / Cambridge, MA. Ballinger Publishing Company, 1978.
6McGuire G. Methodologies for Measuring Restrictions on Trade in Services / Quantifying the Benefits of Liberalizing the Trade in Services. OECD, 2003.
7Sachs J.D., Warne A.M. Natural Resource Abundance and Economic Growth // NBER Working Paper № 5398. National Bureau of Economic Research, 49; Harrison A. Openness and Growth: A Timeseries, Cross-country Analysis for Developing Countries // Journal of Development Economics. 1996. Vol. 48. Issue 2. P. 419–447.
8Nicoletti G., et al. Summary Indicators of Product Market Regulation with an Extension to Employment Protection Legislation // Economics Department Working Papers from OECD Publishing. № 226.
9Balassa B. Exports, Policy Choices, and Economic Growth in Developing Countries after the 1973 Oil Shock // Journal of Development Economics. 1985. Vol. 18. Issue 1. P. 23–35.
10Leamer E.E. Measures of Openness // UCLA Economics Working Papers. 447, UCLA Department of Economics, 1987.
11Hiscox M., Kastner S.L. A General Measure of Trade Policy Orientations: Gravity-Model-Based Estimates for 82 Nations, 1960 to 1992. 2002.
38
Третья группа исследований связана с разработкой следующих индикаторов: 1) индикаторов чистой торговли: торговый баланс, уровень покрытия, нормализованный чистый баланс, вклад отдельных факторов в торговый баланс; 2) индикаторов доли рынка: вовлеченность в импорт; доляэкспорта; выполнениепланаэкспорта1; 3) ценовыхиндикаторов: условия торговли; относительная выгода экспорта; обменный курс в торговых ценах; реальный эффективный обменный курс2; конкурентоспособность импорта; 4) агрегатных индексов: индекс выполнения торговли; агрегированный индекс конкурентоспособности.
Четвертая группа исследований и разработки методологии статистики торговли сконцентрирована на исследовании структурных индексов. Так, целая группа ученых занималась разработкой индексов интенсивности двусторонней торговли3, а также разработкой индексов интенсивности межрегиональной торговли4. Наиболее известным является коэффициент выявленныхсравнительныхпреимуществБаласса5; коэффициентвыявленных симметричных преимуществ6; коэффициент скрытого сравнительного
1Durand M., Simon J., Webb. C. OECD’s Indicators of International Trade and Competitiveness // OECD Economics Department Working Papers. 1992. № 120.
2Lipschitz L., McDonald D. Real Exchange Rates and Competitiveness: A Clarification of Concepts, and Some Measurements for Europe // IMF Working Paper. 1991; Durand M., Simon J., Webb C. OECD’s Indicators of International Trade and Competitiveness …
3Savage I.R., Deutsch K.W. A Statistical Model of the Gross Analysis of Transaction Flows // Econometrica. 1960. 28. P. 551–572; Kunimoto K. Typology of Trade Intensity Indices // Hitotsubashi Journal of Economics. 1970. P. 15–32; Drysdale P.D., Garnaut R. Trade Intensities and the Analysis of Bilateral Trade Flows in a Manycountry World: A Survey // Hitotsubashi Journal of Economics. 1982. 22. P. 62–84; Vollrath T.L. A Theoretical Evaluation of Alternative Trade Intensity Measures of Revealed Comparative Advantage // Weltwirtschaftliches Archiv, 1991. 127. P. 265–280.
4Anderson K., Norheim H. From Imperial to Regional Trade Preferences: Its Effect on Europe’s Intraand Extra-Regional Trade // Weltwirtschaftliches Archiv. 1993. 129. P. 78–102; Frankel J.A. Regional Trading Blocs in the World Economic System / Institute for International Economics. Washington, 1997; Iapadre L. Accordi di Integrazione Regionale e Geografia del Commercio Mondiale: Problemi di Misurazione ed Evidenza Empirica // ICE, Quaderni di Ricerca, n. 13, Istituto nazionale per il Commercio Estero. Roma, 2000.
5Balassa B. Trade Liberalization and ‘Revealed’ Comparative Advantage. // The Manchester School of Economic and Social Studies. 1965. № 33. P. 99–123.
6Dalum B., Laursen K.G. Villumsen. Structural Change in OECD Export Specialisation Patterns: De-specialisation and ‘Stickiness’ // International Review of Applied Economics. 1998. № 12. P. 423–443; Jungmittag A., Grupp A., Hullmann A. Changing Patterns of Specialisation in Global High Technology Markets: An Empirical Investigation of Advanced Countries // Quarterly Journal of Economic Research. 1998. 2. P. 86–98.
39
преимущества1. Среди коэффицентов специализации выделяют индекс Микаэли2, индекс специализации чистой торговли3, вклад отдельных факторов в торговый баланс4.
При изучении условий региональной торговли и торговли между отдельными странами наиболее часто предлагаются коэффициенты, позволяющие измерить интенсивность внутри- и межотраслевой торговли, например индекс Грубела – Ллойда5; индекс CEPII6; коэффициент Вона7; горизонтальная и вертикальная внутриотраслевая торговля8.
Кроме того, ОЭСР разработаны и активно применяются индексы внутрифирменной торговли, поскольку значительная часть поставок комплектующих и оборудования осуществляется по внутрифирменным каналам.
Значительное место в структуре показателей статистики внешней торговли и международного производства составляют меры подобия, которые позволяют определить, насколько диверсифицирована торговля. Например,
1Webster A. Some Issues in the Measurement of Comparative Advantage // Applied Economics. 1991. № 23. P. 937–948.
2Michaely M. Concentration in International Trade. Amsterdam, North-Holland, 1962; Laursen K. Revealed Comparative Advantage and the Alternatives as Measures of International Specialisation // DRUID Working Paper. 1998. №. 98–30.
3Iapadre L. Measuring International Specialization // International Advances in Economic Research. 2001. № 7. P. 173–183.
4Lafay J. The Measurement of Revealed Comparative Advantages / International Trade Modelling. London: Chapman & Hall, 1992. P. 209–234.
5Grubel H.G., Lloyd P.J. Intra-industry Trade – The Theory and Measurement of International Trade in Differentiated Products. London: The Macmillan Press, 1975; Vona S. Intra-industry trade: A Statistical Artefact or a Real Phenomenon? // Banca Nazionale del Lavoro Quarterly Review. 1990. № 175. P. 383–412; Greenaway D., Torstensson J. Back to the Future: Taking Stock on Intra-industry Trade // Weltwirtschaftliches Archiv. 1997. № 133. P. 249–69.
6Abd-El-Rahman K. Rèexamen de la Définition et de la Mesure des Échanges Croisés de Produits Similaires Entre les Nations // Revue Économique. 1986. № 37. P. 89–115; Fontagné L., Freudenberg M. Intra-industry Trade: Methodological Issues Reconsidered / Centre d’Études Prospectives et d’Informations Internationales (CEPII), document de travail n° 97–01. Paris, 1997.
7Vona S. On the Measurement of Intra-industry Trade: Some Further Thoughts // Weltwirtschaftliches Archiv. 1991. 127. P. 678–700; Iapadre L. Come Definire e Misurare il Commercio Intra-industriale: l’Attualità del Contributo di Stefano Vona / Forthcoming in R. Rinaldi, S. Rossi and R. Tedeschi, eds. Il Commercio con l’Estero e la Collocazione Internazionale dell’Economia Italiana. Incontro di Studio in Memoria di Stefano Vona, Banca d’Italia. Roma, 2003.
8Greenaway D., Hine R., Milner C. Country-specific Factors and the Pattern of Horizontal and Vertical Intra-industry Trade in the UK // Weltwirtschaftliches Archiv. 1994. 130. P. 77–100; Fontagné L., Freudenberg M. Intra-industry Trade: Methodological Issues Reconsidered / Centre d’Études Prospectives et d’Informations Internationales (CEPII), document de travail n° 97–01. Paris, 1997.
40