Тема 7
ПРАВОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП В ЗЕМЕЛЬНЫХ ПРАВООТНОШЕНИЯХ
Транснациональная корпорация (далее – ТНК) – это организация, имеющая производственные подразделения среди многих странах, если ее активы за границей превышают 25% общего объема, а филиалы этой компании располагается более чем в других странах. Транснациональная компания может иметь статус корпорации, но не всегда. Транснациональная корпорация занимается производством какой-либо продукцией на международном уровне, при этом средства производства располагает в нескольких государствах. Страна базирования считается той страной, где располагаются штаб-квартира главной компании, а принимающие страны считаются те страны, где компания занимается размещением свои дочерние филиалы.
В российском законодательстве понятие «транснациональная» отнесено только к первому из указанных типов компаний-корпораций. В Федеральном законе «О финансово-промышленных группах» 1995 года можно было найти упоминание о транснациональных финансово-промышленных группах, которыми признавались фи- нансово-промышленные группы, которые включают участников, находящихся под юрисдикцией государства-участника Содружества Независимых Государств (СНГ). Данные участники финансово-промышленные групп, должны были либо иметь обособленные подразделения на территории указанных государств, либо осуществлять инвестирование на их территории. Некоторые транснациональные финансовопромышленные группы могли создаваться на основе межправительственные соглашений, и тогда им, согласно данному закону, присваивался статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. На данный момент вышеуказанный закон утратил силу, и данные положения не действуют.
Внынешних правовых реалиях нет ни единого нормативного правового акта
вРоссийской Федерации, определяющего статус транснациональной корпорации, хотя проблем в деятельности данных организаций на территории Российской Федерации достаточно много. Как, например, в обход запретов законодательства на приобретение и владение иностранными лицами (если доля их складочного капитала составляет более 50%, либо численность иностранных учредителей компании также превышает 50%) земель сельскохозяйственного назначении – данные организации оформляют право на землю на подставных лиц или на паевый инвестиционный фонд недвижимости, если в нем хотя бы один пай принадлежит гражданину Российской Федерации.
47
1 января 2012 года вступил в действие ФЗ от 28.11.2011 г. № 335, регулирующий отношения участников инвестиционного товарищества (далее – ИТ)48. В этом же году были внесены изменения в ГК РФ, благодаря которым появилась такая форма взаимодействия, как инвестиционное товарищество. Появились соответствующие поправки и в Налоговом кодексе. ИТ открыло новые возможности. В частности, данная форма товарищества обеспечивает сокращение издержек, повышает степень защиты активов от судебных исков, гарантирует исполнение обязательств по договору.
2012 год в России предоставил новые возможности для ведения инновационной, а также венчурной деятельности. Федеральный закон, в июле того же года вступивший в силу, регламентирует внедрение инновационной формы юридического лица49. Целью закона было восполнение пробела в законодательных актах относительно координирования венчурного сегмента экономики и приближение к современным зарубежным требованиям ведения деятельности в инновационной сфере.
Итак, рассмотрим правовое положение (статус), преимущества и недостатки, виды хозяйственных партнерств в России.
Хозяйственное партнерство – корпорация, создаваемая как минимум двумя физическими лицами или юридическими лицами. Согласно Федеральному закону «О хозяйственных партнерствах», предприятие имеет полную правоспособность, которая ограничивается лишь парой запретов.
По количеству правомочий партнерство превосходит инвестиционное товарищество, но уже уступает такой форме, как ООО.
Целью создания хозяйственного партнерства, как и другого любого коммерческого предприятия, служит извлечение максимальной прибыли. Отличительная особенность в том, что внедренная организационно-правовая форма максимально удобна в сфере реализации особо рискованных бизнес-проектов, зачастую связанных с предметами либо интеллектуальной деятельности, либо научной.
На данный момент существует не много организаций в России, имеющих статус хозяйственных партнерств. Одновременно существует весомый размах в их деятельности, например, такие корпорации как: ХП «ВАПСО-ГРУПП» (консультирование относительно управления и коммерческой деятельности); ХП «УРАЛ» и ХП «ПОБЕДА» (производство сельскохозяйственной продукции); ХП «РОДИНА» и ХП «БАЙКАЛОВСКОЕ» – разведение молочного крупного рогатого скота).
48Об инвестиционном товариществе: федер. закон от 28.11.2011 № 335-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Собрание законодательства РФ. 2011. № 49 (ч. 1). Ст. 7013.
49О хозяйственных партнерствах: федер. закон от 03.12.2011 № 380-ФЗ (ред. от 23.07.2013) // Собрание законодательства РФ. 2011. № 49 (ч. 5). Ст. 7058.
48
Хотя правовая форма хозяйственного партнерства ориентирована на инновационную экономику, многие учредители используют ее для традиционных видов деятельности.
Статья 2 ФЗ «О хозяйственных партнерствах» указывает, что хозяйственные партнерства имеют право на любой вид деятельности, не запрещенный законодательством Российской Федерации, кроме эмиссии облигаций, иных ценных бумаг. Какой бы вид деятельности ни был избран, запрещается его всяческая реклама.
Хозяйственное партнерство служит неким промежуточным звеном между товариществами, которые не имеют собственной правоспособности, и хозяйственными обществами, деятельность которых строго регулируется законодательством.
Интересно, что каждый участник партнерства должен внести свою долю в денежной или иной материальной форме, в виде имущественных прав, но минимальный размер капитала законом не устанавливается. Суммами внесенных вкладов ограничивается ответственность участников относительно долгов и обязательств созданного партнерства.
Организационно-правовая форма по вопросам ответственности вкладчиков очень схожа с акционерным обществом. Однако хозяйственные партнерства имеют свои особенности, что отличают их от других предприятий:
если кредиторы партнерства – субъекты предпринимательской деятельности, то договоры с ними могут содержать отдельные пункты, предполагающие условия о прекращении обязательств предприятия перед кредиторами;
если организации недостает имущества для расчета по обязательствам, они удовлетворяются исключительными правами на результаты интеллектуальной деятельности, что принадлежат партнерству. Во избежание этого участники могут добровольно удовлетворить обязательства перед кредиторами собственным имуществом;
партнерство не может выступать, как учредитель или входить в состав иных юридических лиц, исключая ассоциации и союзы;
при создании организации в обязательном порядке следует назначить индивидуального аудитора или аудиторскую организацию;
обязательный орган управления – исполнительный орган в виде генерального директора или президента – избирается среди участников-физических лиц единогласно;
все внутрикорпоративные отношения прописываются внутри соглашения об управлении партнерством, заверенным у нотариуса. Данный документ не оглашается.
49
Тема 8
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АГРОПРОМЫШЛЕННЫХ ХОЛДИНГОВ
Вмировой практике под холдингом или холдинговой компанией традиционно понимают особый тип компании, которая создается для владения контрольными пакетами акций других компаний с целью контроля и управления их деятельностью.
Вроссийском законодательстве термин «холдинговая компания» впервые был употреблен в Законе Российской Федерации от 3 июля 1991 г. № 1531-1 «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации». Определение «холдинговой компании» было дано в указе Президента Российской Федерации от 16 ноября 1992 г. № 1392 «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий», утвердившем Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества. Согласно Временному положению холдинговая компания рассматривалась как предприятие, независимо от его организационноправовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий.
ВРоссии также процесс укрупнения агропромышленного производства идет преимущественно по пути развития агропромышленных компаний и холдингов: птицефабрики присоединяют соседние хозяйства и на этих землях организуют производство кормового зерна; мясокомбинаты присоединяют откормочные хозяйства.
Сельское хозяйство с имеющимися возможностями развития, является звеном агропромышленного комплекса России. С одной стороны, оно может стать локомотивом развития национальной экономики и ее эффективной интеграции в мировое экономическое пространство, а с другой рост доходов населения, занятого в сельском хозяйстве. Доля которого составляет более трети всего населения страны, т.е. имеет место мультипликативный эффект в развитии других отраслей экономики. Следовательно, одним из признаков посткризисного развития национальной экономики является рост роли сельского хозяйства.
Но, несмотря на значимость этой отрасли, она имеет ряд проблем, требующих немедленного решения. Сельское хозяйство имеет два альтернативных пути движения: в направлении «развития» или поддержания состояния «самосохранения».
Современные экономические реалии убедительно доказывают, что динамичность развития отдельных предприятий влияет на развитие отраслей и стран, привела к существенным изменениям в обществе в целом. Современные процессы, характерные для аграрного сектора экономики, побуждают к активному развитию новых орга-
50
низационно-правовых форм, которые дифференцируются по уровню концентрации земельных угодий, капитализации отрасли. При этом не существует однозначного мнения относительно перспектив развития агроформирований и соответствия их деятельности интересам развития села и его жителей.
На сегодня в сельском хозяйстве функционируют около 80 тыс. предприятий различных организационно-правовых форм. Среди которых наибольший удельный вес составляют фермерские хозяйства 72,9%, хозяйственные общества 14,5%, частные предприятия 7,5%, наименьшую долю имеют производственные кооперативы. Государственные предприятия и предприятия других форм хозяйствования занимают долю от 1,6 до 3%. Эти формы различны по размерам землепользования и специализации, способами организации производства и труда, приоритетами развития и эффективности сельскохозяйственного производства.
Вто же время они формируют единую структуру этого производства и выполняют свою роль в наполнении продовольственной корзины государства. В то же время недостатками данных форм хозяйствования является сложности, связанные с дефицитом квалифицированных управленческих кадров на селе. А также сложности системы планирования и контроля деятельности, инерционного механизма согласования и принятия решений. Функционирование аграрной сферы экономики во многом зависит от непредвиденных факторов, а поэтому риски снижения уровня менеджмента при создании слишком больших интегрированных структур жесткого типа такие большие, что нередко превосходят положительные эффекты. В связи с этим возникает объективная необходимость создания новых более эффективных форм хозяйствования, каковы агрохолдинги.
Современные условия работы в обстановке возрастающей конкуренции в сфере сельского хозяйства объективно обуславливают необходимость активизировать процессы создания крупных интегрированных структур в сфере агропромышленного комплекса.
Вмировой практике под холдингом или холдинговой компанией традиционно понимают особый тип компании, которая создается для владения контрольными пакетами акций других компаний с целью контроля и управления их деятельностью.
Вроссийском законодательстве термин «холдинговая компания» впервые был употреблен в Законе Российской Федерации от 3 июля 1991 г. № 1531-1 «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации». Определение «холдинговой компании» было дано в указе Президента Российской Федерации от 16 ноября 1992 г. № 1392 «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий», утвердившем Временное положение о холдинговых компаниях, создаваемых при преобразовании государственных предприятий в акционерные общества. Согласно Временному положению холдинговая
51
компания рассматривалась как предприятие, независимо от его организационноправовой формы, в состав активов которого входят контрольные пакеты акций других предприятий.
ВРоссии также процесс укрупнения агропромышленного производства идет преимущественно по пути развития агропромышленных компаний и холдингов: птицефабрики присоединяют соседние хозяйства и на этих землях организуют производство кормового зерна; мясокомбинаты присоединяют откормочные хозяйства.
Однако создание агрохолдингов «порождает» и негативные явления. В результате присущих корпоративным структурам производственно-экономических отношений инвесторы получают неограниченные хозяйственные полномочия. Сельскохозяйственные предприятия лишаются не только юридической самостоятельности, но и большей части средств производства, а сельские жители в ряде случаев – земельных угодий. Это наблюдается, когда земельные доли включают в уставный капитал предприятия. Кроме того, после принятия Земельного кодекса Российской Федерации и Федерального закона «Об обороте земель сельскохозяйственного назначения» началась активная скупка земельных наделов. В результате крестьяне превратились из собственников земли в наемных работников.
Впоследние годы можно отметить следующие основные тенденции в деятельности агрохолдингов как растущем сегменте агробизнеса в России.
1.Развитие вертикальной интеграции. С целью сокращения издержек и получения дополнительной прибыли, а также для снижения рисков анрохолдинги стремятся осуществить все более глубокую вертикальную интеграцию бизнеса. Например, в свиноводстве кроме основных комплексов в состав холдинга сразу или постепенно включаются комбикормовый завод, часто и производство зерновых, бойня, первичная переработка, логистический центр – хранение и транспортировка продукции, племенная ферма. Данную стратегию в своей деятельности демонстрируют «Русагро», «Мираторг», «Белгранкорм». Несколько крупных агрохолдингов также планируют поэтапно замыкать производственную цепочку корм-животное-мясо, несмотря на существенный рост инвестиций в таких проектах.
2.Трудности с финансированием, замедление или сворачивание инвестиционных программ на фоне кризиса.
Еще в конце 2008 года многие холдинги испытывали серьезные сложности
вфинансовой сфере, а также необходимость прекращения уже начавших реализовываться инвестиционных проектов. По данным «РБК Daily», группа «Разгуляй» отказалась от строительства пяти элеваторов и модернизации шести из десяти сахарных заводов – всего проектов на общую сумму 5 млрд руб. Изменили инвестпрограммы «Русагро» и «Стойленская нива», приостановила ряд проектов агрогруппа «Талина».
52
В 2009–2010 годах процесс продолжился, и в результате не все холдинговые компании прошли «проверку» кризисом, ряд холдингов обанкротился.
Тем не менее, многим игрокам удалось, даже допустив дефолты «де-юре», по факту сохранить или даже развить свой агробизнес. Кто-то, как тот же «Евродон», сумел получить кредиты и в разгар кризиса. Примерно с середины 2010 года и особенно в 2011 году, по оценке экспертов компании «Агриконсалт», инвестиционные процессы в агробизнесе вновь оживились.
3. Продолжение развития агробизнеса холдингов и возникновение новых структур.
Втечение трех кварталов 2017 года агрохолдинги развивались достаточно стабильно, активно осуществляя инвестиционные программы и планируя новые проекты.
Вцелом этот период характеризуется следующим:
более крупные заявленные и начатые проекты (особенно по свиноводству и птицеводству);
более активное производство продуктов с ограниченным спросом, но и более низкой конкуренцией (перепелиное яйцо и мясо, индейка, утка, говядина мясных пород);
развитие сопутствующей переработки и упаковки продукции, брендиро-
вание;
развитие логистики;
Дальнейшее развитие собственной розничной торговли (торговые сети «Магик» и «Супермаг» «Агрохолдинга», фирменные магазины ЗАО «Адепт» и «Великолукского мясокомбината»).
В качестве примера некоторых реализованных проектов в этот период можно привести следующие:
запуск в Северо-Кавказском федеральном округе мясоперерабатывающего комбината Группой Компаний «Агрико»;
открытие нового комбикормового завода Уралбройлер» в Челябинской об-
ласти;
завершение реализации двух инвестпроектов на общую сумму более 1 млрд руб. корпорацией «Астон». Это строительство элеваторного комплекса мощностью единовременного хранения 64 тыс. т (Миллеровский МЭЗ) и ТЭЦ для утилизации лузги и выработки электроэнергии (Морозовский филиал);
В Ульяновской области открыт свиноводческий комплекс ООО «Симбирский бекон», ставший крупнейшим инвестиционным проектом в сфере АПК региона;
группа компаний «Оптифуд» завершила строительство крупнейшего в Ростовской области агрохолдинга по производству и переработке мяса бройлеров, об-
53
щая сумма инвестиций составила 6,5 млрд руб. В 2011 году вложено 980 млн руб., по окончании проекта мощности холдинга увеличатся до 80 тыс. т в год по мясу птицы.
Имеются тенденции к планированию несколькими агрохолдингами разработки и запуска в работу новых бизнес-проектов. В частности, «Русагро» реализует проекты по строительству свинокомплексов в Тамбове и Челябинске и планирует производить свыше 300 тыс. т свинины в живом весе. В планах «Русагро» – стать одним из лидеров на мясном рынке. Проект в Тамбовской области уже стартовал, строятся комплексы общей мощностью 1 млн свиней в год, включающий селекционный центр. Свинокомплексы будут производить 90 тыс. т мяса в год и выйдут на полную мощность в 2014 году. В проект включено развитие кормовой базы.
«Группа «Агроком» построит новое мясоперерабатывающее предприятие с сопутствующим тепличным комплексом и применением ресурсосберегающих технологий. Мощность мясокомбината составит 250 т готовой продукции в сутки, а бойни – 150 гол. в час. Окончание строительства объекта запланировано на 2013–2014 гг. Общий объем инвестиций при этом составит 11,5 млрд.
«Разгуляй» построит в Башкирии за 10 млрд руб. свинокомплексы на 40 тыс. т/год свинины. Также в планах «Разгуляя» модернизация еще одного своего актива в республике – Чишминского сахарного завода.
Помимо известных холдингов сейчас наблюдается процесс создания новых структур. Крупные торговые компании (в том числе импортеры мяса и других продуктов питания), предприятия пищевой промышленности, а также непрофильные финансовые и промышленные структуры без лишней рекламы, но достаточно активно, скупают земли и сельскохозяйственные предприятия и одновременно запускают инвестиционные проекты в сфере АПК. Новой тенденцией становится также то, что большие активы в АПК попадают под контроль крупных банков, активно кредитовавших сельское хозяйство в предыдущие годы. Это касается как предприятий, входивших в агрохолдинги, так и отдельных независимых компаний.
4. Значения холдингов в АПК России На первоначально этапе формирования холдингов регионы России для разви-
тия выбирались руководством агрохолдинга достаточно случайно, по историческому принципу либо исходя из удобства управления проектами (с учетом расположения основных существующих предприятия и головной компании). В последние годы идет более целенаправленный выбор территорий развития исходя из следующих критериев:
заинтересованность местных властей в развитии агрохолдингового бизнеса
врегион;
благоприятный инвестиционный климат;
наличие рынков сбыта (в том числе крупных городов, портов для экспортной продукции);
54
возможность приобретения земельных участков в собственность, низкая цена входа в проект, качество земель и природно-климатические условия;
наличие необходимой инфраструктуры.
5. Дальнейшие слияния и поглощения В то время как многие компании строят объекты с нуля, некоторые игроки вме-
сто этого либо, что чаще, параллельно с инвестиционным процессом наращивают активы путем поглощения менее крупных компаний. «Юг Руси» упрочил свои позиции на масложировом рынке России, достигнув его доли порядка 33%.
Заметным событием этого года стало также завершение сделки по приобретению 100% акций «Моссельпром» группой «Черкизово». Таким образом, к производственному блоку холдинга добавились общие мощности производства.
«Сибирская аграрная группа» купила у банкротящейся «Сибирской губернии» птицефабрику «Томская».
Активно развивает бизнес и агрохолдинг «Русагро», им были куплены 100% компании «Южные горизонты» 100% компании «Русский Сахар».
6. Расширение специализации, диверсификация бизнеса Отдельные агрохолдинги осваивают новые для себя рынки, расширяя специа-
лизацию.
Например, «Мираторг», создает, помимо основного производства свинины, производство свежезамороженных овощей.
«Русская молочная компания» («РУСМОЛКО»), занимающаяся в основном молочным животноводством, начала строительство комплекса по выращиванию индейки и переработке мяса мощностью 15 000 т готовой продукции в год в Пензенской области. В перспективе возможно расширение проекта до 60 000 т в год.
На площадках холдинга «БЭЗРК-Белгранкорм» основная специализация – птицеводство) в Белгородской и Новгородской областях планируется разместить два хранилища для картофеля мощностью 3000 т каждое. Кроме того, будет построен перерабатывающий завод для доработки и упаковки готовой продукции.
Роль агрохолдингов в сельском хозяйстве России продолжает расти. К сожалению, отдельной статистики по ним не ведется, да и само понятие агрохолдинга достаточно размыто. Тем не менее, несмотря на трудности с финансированием, продолжается процесс развития вертикальной интеграции. Холдинги продолжают укрупняться, закупая земли. Отдельные агрохолдинги осваивают новые для себя рынки, расширяя специализацию.
55