«Трюки» финансовой отчетности

«Трюки» финансовой отчетности имеют своей целью систематическое искажение финансовой и бухгалтерской отчетности предоставляемой компанией. Некоторые «трюки» являются результатом применяемой компанией учетной политики; некоторые - следствие «серых пятен» МСФО; некоторые – противозаконны.

Выделяются две основные стратегии финансовых «трюков»:

•увеличение доходов за счет инфлирования выручки текущего периода и дефлирования текущих расходов. Данная стратегия направлена на увеличение доходов либо путем искусственного завышения выручки, либо путем искусственного занижения расходов и предполагает неоправданное перенесение прибыли будущих периодов в отчетный период. Менеджмент компании, реализующий данную стратегию надеется компенсировать в будущем коммерческие потери текущего периода;

•уменьшения доходов за счет дефлирования выручки текущего периода и инфлирования текущих расходов. Стратегия неоправданно переносит часть прибыли текущего периода в будущее. Применяется в тех случаях, когда финансовые результаты текущего года плохие, для всплеска прибыльности компании в следующем отчетном периоде.

Виды манипулирования доходами (I)

•Классификация хороших/ плохих новостей. Поскольку инвесторы особое внимание обращают на прибыль/убыток от обычной деятельности, компания может быть заинтересована включить прибыль возникающую от реализации хороших новостей в данную категорию, а убыток от плохих новостей отнести на результаты от чрезвычайных обстоятельств. (Напр. продажа дочернего предприятия).

•Смещение доходов. Смещение доходов происходит в целях сглаживания циклических изменений в деятельности компании. Смещение доходов может осуществляться двумя способами:

•Межвременное смещение, осуществляется тогда когда компания

изменяет период отнесения затрат на расходы;

• Классификационное смещение, осуществляется тогда, когда компания принимает решение от на отнесение затрат на соответствующие статьи СПУ (результаты операционной деятельности/ результаты чрезвычайных обстоятельств).

Виды манипулирования доходами (II)

•Большая чистка. Возникает когда компания переживает заведомо неудачный год и имеющихся резервов прибыли недостаточно, что бы избежать убытков. Руководство понимает неизбежность негативного восприятия инвесторами деятельности компании за период. В результате менеджмент принимает решение о досрочном списании убытков, проведении отрицательной переоценки. При таком поведении для компании достигаются два преимущества: во-первых, все возможные негативные события происходят в убыточном финансовом году; во-вторых, при соотнесении последующих периодов к текущему компания будет показывать более высокую прибыльность.

•Изменение положений учетной политики. Компания может изменять положения учетной политики (напр. перейти от оценки запасов методом LIFO к методу FIFO, начать капитализировать определенные виды затрат, изменить учетную политику амортизации). Поскольку эффекты от изменения учетной политики не отражаются в результатах от операционной деятельности, появляется возможность манипулирования последними.

Технические приемы для реализации «трюков» в финансовой отчетности (I)

Центр финансовых исследований и анализа (США) выделяет семь основных технических приемов для реализации «трюков» в финансовой отчетности:

1.Слишком раннее отражение выручки (признание выручки по не отгруженному товару; признание выручки по товару не принятому клиентом; признание выручки по товару не обязательному к оплате со стороны клиента; признание выручки по товару, поставленному аффилированным лицам; признание выручки без формирования резервов);

2.Отражение фиктивной выручки (необоснованное признание продаж; признание доходов от инвестиций в качестве выручки; признание наличных поступлений по погашению займов в качестве выручки);

3.Инфлирование доходов за счет продажи недооцененных долгосрочных активов, с их последующем отражением в доходах от операционной деятельности (продажа недооцененных активов с прибылью; реализация инвестиционных активов с отнесением полученного результата на уменьшение операционных издержек, реклассификация соответствующих счетов учета в целях получения балансовой прибыли);

4.Не отражение или неправомерное списание имеющихся обязательств

компании (не отражение расходов и обязательств; изменение допущений учетной политики в целях снижения признания соответствующих обязательств; признание авансов полученных в качестве выручки);

Технические приемы для реализации «трюков» в финансовой отчетности (II)

5.Перенесение текущих расходов в более ранний или более поздний период

(реклассификация ранее капитализированных затрат в текущие операционные расходы; увеличение сроков службы долгосрочных материальных активов; сокращение резервов под обесценение активов; не проведение переоценки обесцененных активов; изменение учетной политики с целю отнесения текущих расходов в более ранний период; изменение учетной политики в целях снижения объемов имеющихся обязательств; отражение авансовых платежей в качестве выручки);

6.Перенесение выручки текущего периода в более поздний период (sandbagging) (не отражение затрат перед слияниями и/ или поглощениями; увеличение резерва под сомнительную задолженность; увеличение прочих резервов);

7.Отражение расходов будущих периодов в текущем периоде (завышение затрат по R&D, рекламе и т.п. и их отражение в текущем периоде, при том, что подобные затраты направлены на получение компанией будущих выгод).

Причины применения «трюков» финансовой отчетности

Выделяют следующие причины применения «трюков» в финансовой отчетности:

•Вознаграждение – хорошие финансовые показатели являются основой для исчисления стимулирующего вознаграждения менеджменту компании и основанием для сохранением за собой высокооплачиваемого места работы. Менеджмент компании, имеющий значительную долю в ее акциях, может быть заинтересован в применении финансовых «трюков» для увеличения сроков реализации имеющихся пакетов.

•Простота совершения – МСФО устанавливает основные принципы

формирования регистров финансовой отчетности. С этих позиций, менеджмент может использовать те из них, которые наилучшим образом отвечают интересам управления, а не интересам акционеров.

• Сложность выявления – выявление «трюков» финансовой отчетности является очень сложной задачей. В недавнем прошлом наказание компаний за использование «трюков» финансовой отчетности было незначительным. Сейчас за «трюки» предусмотрено серьезное наказание как для менеджмента, так и для членов совета директоров.