- •Тема №1: «Спрос на деньги, предложение денег, денежные агрегаты»
- •Тема №2: «Временная стоимость денег. Учет инфляции при временной стоимости денег» (1)
- •Тема №2.2: «Временная стоимость денег. Учет инфляции при временной стоимости денег»
- •Тема №3: «Бюджет и внебюджетные фонды»
- •Тема №4: «Государственный долг. Налоговое регулирование экономики»
- •Тема №4: «Государственный долг. Налоговое регулирование экономики»
- •Тема №5: «Элементы финансового менеджмента»
Тема №4: «Государственный долг. Налоговое регулирование экономики»
Задача 1
Государственный долг страны на начало года составлял А у. е., ставка уплачиваемого процента по гос. долгу составляет I % годовых. Расходы государства на ВНП за текущий год равнялись Bу.е., трансферты – K % ВНП. Доходы государственного бюджета равны D % ВНП. Определите бремя долга на конец года, если созданный в стране ВНП составляет Q у. е.
Указание: необходимо учесть, что государственные расходы определяются как сумма расходов государства на ВНП, трансфертов и процентных расходов по обслуживанию гос. долга. Бремя долга – это отношение долга к ВНП в %.
Государственный долг страны на начало года А, у.е. |
Ставка уплачиваемого процента по гос. долгуI, % |
Расходы государства на ВНП за текущий год B, у.е. |
Трансферты - K % к ВНП |
Доходы государственного бюджета - D% к ВНП |
Созданный в стране Q, у.е. |
2800,00 |
9,50 |
1900,00 |
23,00 |
44,00 |
5900,00 |
Решение:
Доходы гос бюджета на конец года = 44% от ВНП = 2596 у.е.
Государственные расходы = Σ расходы на ВНП, транферты, % по гос.долгу
Трансферты = 23% от ВНП = 1357 у.е
% по гос. долгу = 9,5% от гос.долга на конец года = 266 у.е.
Гос. расходы на конец года = 1900 + 1357 + 266 = 3523 у.е
Стоит учесть непогашенный долг с начала года, который можно включить в расходы
Сумма расходов = 2800+3523 = 6323 у.е.
Новый долг составляет = 6323 – 2596 = 3727 у.е.
Бремя долга на конец года = * 100% = *100% = 63,17 %
Задача 2
Функция налогов имеет следующий вид (см. свой вариант). Трансферты населению составляют А у.е., государственные закупки составляют Bу.е. Потенциальный объем производства Y* = C у. е. Что произойдет с государственным долгом, если фактический объем национального производства соответствует потенциальному (Y=Y*)?
Указание: Учесть, что доходы бюджета равны налоговым поступлениям (определяются по функции налогов), а расходы бюджета – сумма трансфертов и государственных закупок. При этом предположить, что увеличение государственного долга произойдет только в результате компенсации бюджетного дефицита.
Функция налогов |
Трансферты населению A, у.е. |
Государственные закупки B, у.е. |
Потенциальный объем производства Y*=С, у.е. |
Т = 320 + 0,12Y |
550 |
400 |
3700 |
Решение:
Доходы бюджета = налоговым поступлениям, которые определяются функциейТ = 320 + 0,12Y, если учесть, что Y = Y*, получается
Т = 320+0,12*3700 = 320 + 444 = 764 у.е.
Расходы бюджета = трансферты + гос. закупки = 550 + 400 = 950 у.е.
Прибыль государства = доходы – расходы = 764 – 950 = -186, т.е дефицит бюджета составляет 186 у.е.
Следовательно, если фактический объем производства соответствует потенциальному, то государственный долг составит 186 у.е.
Задача 3
Потребление определяется функцией (см. свой вариант). Каким будет налоговый мультипликатор (налоги аккордные)? Как изменится ВНП, если налоги изменятся на +/-A у.е. (т.е. вырастут/сократятся на +/-A у.е.)?
Указание: При решении учесть, что предельная склонность к потреблению MPC равна коэффициенту при Ycв линейной функции потребления.
Функция потребления |
Изменение налогов A, у.е. |
С = 0,82Yc+ 500 |
-120 |
Решение:
В случае аккордных налогов фомрула мультипликатора в виде:
MPC = 0,82, отсюда налоговый мультипликатор:
К mt = 0,82/ 0,18 = 4,(5)6
Напомним, что по Кейнсу, в функции потребления доходы это Yc(в нашем случае):
С изменением налогов функция приобретает вид:
C = 0,82 (Yc-A) +500
При А = 120
C = 0,82 (Yc - 120) +500 = 0,82 Yc + 401,6
При А = - 120
C = 0,82 (Yc + 120) +500 = 0,82 Yc + 598,4
Т.е. при уменьшении налогов значение функции потребления увеличивается, что увеличивает потребление, что, в свою очередь влечет за собой увеличение производства, которое увеличивает ВНП
Задача 4
Потребление задано функцией (см. свой вариант), государственные расходы равны Gу. е., налоги равны K*Y (K – смотри свой вариант), инвестиции равны Iу.е. Определите национальный доход Y, потребление и налоговые платежи. Подсчитайте налоговый мультипликатор.
Указание: Учесть, что национальный доход Yопределяется как сумма потребления, инвестиций и государственных расходов. При этом потребление определяется по функции потребления, Yc – часть национального дохода Y, оставшаяся у потребителей после уплаты налогов.
Функция потребления |
Государственные расходы G, у.е. |
K |
Инвестиции I, у.е. |
С = 0,80Yc + 350 |
350 |
0,41Y |
750 |
Решение:
Из условия вытекает что Yc = Y–K = Y- 0.41Y = 0.59Y
Новая функция потребления принимает вид :
С = 0,80Yc + 350 = 0,8х0,59Y + 350
MPC = 0.8
Налоговый мультипликатор:
К = 0,8/0,2 = 4
Из условия вытекает:
Y = I + G +C = 750 + 350 + 0.472Y + 350
0.528Y = 1450,
Национальный доход: Y = 2746,21у.е
Налоги: K = 0,41Y = 1125.95 у.е.
Потребление: C = 1646.21 у.е.
Задача 5
На основе данных таблицы определите, какое налогообложение в данном случае действует (пропорциональное, прогрессивное, регрессивное).
Указание: При прогрессивном налогообложении налоговая ставка (% от дохода) растет с ростом дохода, при регрессивном налогообложении налоговая ставка снижается с ростом дохода. При пропорциональном налогообложении налоговая ставка не меняется с изменением абсолютной величины дохода.
Доход A, у.е. |
Сумма налоговых платежей T, у.е. |
120 |
30 |
240 |
60 |
360 |
108 |
480 |
144 |
600 |
210 |
|
|
Решение:
Для того чтобы определить способ налогообложения, нужно определить налоговую ставку в каждом случае
Доход A, у.е. |
Сумма налоговых платежей T, у.е. |
Налоговая ставка |
120 |
30 |
25% |
240 |
60 |
25% |
360 |
108 |
30% |
480 |
144 |
30% |
600 |
210 |
35% |
В данном случае используется прогрессивная система налогообложения, при этом явно видно интервалы внутри которого % ставка фиксированная
Задача 6
Правительство получило заем у МВФ в размере Aмлрд долл. Эти средства, инвестируемые в экономику, позволяют получить прирост национального дохода в размере D млрд долл. в год. Долг надо вернуть через tлет, при этом ежегодные проценты составляют X % (простой процент). Приведет ли данный заем к увеличению государственного долга и финансового бремени, налагаемого наэкономических субъектов через tлет?
Указание: Учесть, что рост государственного долга произойдет при превышении суммы погашенного долга с процентами общей величины прироста национального дохода за tлет.
Займ A,млрд. долл. |
Прирост D, млрд. долл. в год |
Срок возврата долга t, лет |
Ежегодные проценты X, % |
6,50 |
3,00 |
5 |
10,00 |
Решение:
При простых процентах каждый год начисляется одна и та же сумма процента по долгу, и она составляет 0,65 млрд.долл.
Чтобы оценить общую картину нужно составить ведомость за каждый год
Год |
Прирост, млрд.долл |
Расход, млрд.долл. |
Сумма долга на конец года,млрд.долл. |
С учетом процента |
Остаток на конец года, млрд долл. |
0 |
0 |
0 |
6,50 |
0 |
0 |
1 |
3 |
6,5 |
3,5 |
4,15 |
- 4,15 |
2 |
3 |
4,15 |
1,15 |
1,8 |
-1,8 |
3 |
3 |
1,8 |
0 |
0 |
1,2 |
4 |
3 |
0 |
0 |
0 |
4,2 |
5 |
3 |
0 |
0 |
0 |
7,2 |
При этих условиях выгодно взять займ, так как его погашение с учетом процентов займет всего 3 года, и займ не увеличит сумму государственного долга за 5 лет.
Задача 7
Правительство страны осуществило заем на международном рынке кредитных ресурсов в размере A млрд. долл. под X % годовых сроком на T лет. Но первые tлет оплатить проценты не смогло. Что произошло с долгом и сколько денег вернет страна итого своим кредиторам, если с (t+1)-го года будет выплачивать проценты без задержки?
Указание: Сложный процент (процент на процент) применяется к годам, в которые проценты не выплачиваются; простой процент применяется к годам, в которые платятся проценты.
Займ A, млрд. долл. |
Ежегодные проценты X, % |
Срок займа T, лет |
Срок первоначальной невыплаты процентов, лет |
2,50 |
16,00 |
9 |
4 |
Решение:
За первые 4 года – сложные проценты:
Сумма долга = 2,5*(1+16/100)4=2,5*1,164=2,5*1,81 = 4,525
За оставшиеся 5 лет: 4,525 +5*0,16*4,525 = 4,525+3,62 = 8,145
Через 9 лет страна вернет своим кредиторам 8,145 млрд.долл.