5.2.Государственная (муниципальная) финансовая политика

Государственная (муниципальная) финансовая политика имеет сложную классификационную структуру. С учетом различных специ­альных критериев (признаков) различают:

1) федеральную, региональную и местную финансовую политику (по территориальному признаку);

2) стимулирующую и сдерживающую финансовую политику (по признаку целевой направленности);

3) политику регулирования экономики и политику социальной сферы (по взаимосвязи с объектами финансового регулирования);

4) денежно-валютная политика и политика государства в страховой сфере ( по взаимосвязи с финансовыми рынками)

5) бюджетную и внебюджетную политику, политику в области го­сударственных заимствований и финансовых резервов (по отношению к звеньям системы публичных финансов);

6) таможенную протекционистскую и преференциальную, вывоз­ную и ввозную финансовую политику (по характеру регулирования финансовых и встречных им товарных потоков через таможенную гра­ницу страны).

1) Государственная (муниципальная) финансовая политика имеет решающее значение для экономики страны. Общегосударственная финансовая политика (ее концепция, стратегия и тактика) разрабатывается Минфином России с учетом концепции, стратегии и тактики экономической политики го­сударства, а также бюджетных посланий Президента РФ Федерально­му собранию РФ. Федеральная финансовая политика является базой при формировании региональной и местной финансовой политики, хотя это не исключает специфики и относительной самостоятельности последних.

Региональная и местная финансовая политика строится с учетом особенностей экономики, финансов и социальной сферы соответствен­но субъектов Федерации и муниципальных образований, установлен­ных законодательством доходных и расходных полномочий названных уровней публичной власти. Цели и задачи региональной финансовой политики адаптированы к специфике конкретного субъекта РФ, долж­ны конкретизировать цели и задачи федеральной политики на террито­риальном уровне, что обеспечивает синхронность и территориальную преемственность государственной финансовой политики, а значит, и ее эффективность в целом.

Муниципальные образования в современной России по многим причинам пока еще не готовы к проведению самосто­ятельной финансовой политики в силу отсутствия квалифицированно­го управленческого персонала, высокой финансовой зависимости от федерального и региональных центров, чрезвычайно низкого уровня финансовой, в том числе бюджетной, самостоятельности большинства образований.

В ближайшее время по мере реализации Федерального закона от 6 октября 2003 г. № 131-ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации» (с учетом его изменений и дополнений) роль муниципальной финансовой политики будет возрастать. Это необхо­димо для обеспечения эффективности финансовой политики на всех уровнях публичной власти (ни Федерация, ни ее субъекты не могут учитывать все нюансы, условия и потребности каждого муни­ципального образования).

2) Стимулирующую государственную финансовую политику обычно связывают по времени с периодом экономического спада и депрессии, когда происходит снижение темпов роста производства, продаж товаров (услуг) и доходов в экономике, падение инвестиционной активности и увеличение безработицы. В этом случае государство разрабатывает и принимает стабилизационные меры, направленные на стимулирова­ние деловой активности. В их число входят проведение политики низ­ких налогов, налоговое и таможенное льготирование, увеличение госу­дарственных расходов на развитие отраслей экономики, определяющих Экономический рост в стране, и т.д. Однако в современной экономике названный тип финансовой политики необязательно должен быть жестко привязан к неблагоприятным стадиям экономического цикла. Го­сударство может принять концепцию и проводить политику долговременного ускоренного экономического роста и соответствующую ей финансовую политику (как, например, Китай, Индия, Россия).

Сдерживающая государственная финансовая политика проводится па стадии экономического подъема, когда возникает опасность кризиса перепроизводства в силу чрезмерного повышения деловой активности, темпов роста производства, продаж и доходов в экономике. Сдер­живание осуществляется путем снижения государственных расходов, повышения налогов, отмены налоговых и иных преференций в целом либо в отдельных секторах экономики и других финансовых мер. Сле­дует заметить, что в современном мире данный тип финансовой поли­тики встречается крайне редко, особенно в странах с развитой рыноч­ной экономикой, для которых темпы экономического роста долгое время остаются стабильно невысокими (2—3% в год).

3) Финансовая политика в области регулирования экономики по отношению к финансовой социальной политике является определя­ющей, поскольку источники финансирования социальной сферы формируются в экономике и зависят от ее здоровья. Государственная фи­нансовая политика регулирования экономики охватывает все аспекты финансового обеспечения концепции, целей и задач экономического развития страны, все стадии процесса общее (производство, обмена, распределение и потребление). Структурно она включает государственную денежно-кредитную, валютную, таможен­ную, инвестиционную, долговую, амортизационную, налоговую и дру­гие виды финансовой политики.

По воспроизводственному критерию государственная финансовая политика в области регулирования эко­номики включает:

■ производственную финансовую политику (например, полити­ку финансового обеспечения ускоренных темпов роста ВВП, реструктуризации сырьевой экономики);

■ финансовую политику регулирования рынка (например, поли­тику государственного регулирования цен, государственных закупок и заказов, таможенную политику),

■ финансовую распределительную политику (например, аморти­зационную, налоговую или кредитую политику);

■ финансовую политику в области потребления (например, по­литику регулирования денежных доходов населения или цен потребительских товаров).

В настоящее время важнейшим направлением государственной экономической (финансовой) политики в России является создание экономики инновационного типа.

Финансовая социальная политика направлена на финансовое (до­ходно-расходное) обеспечение реализации конституционных соци­альных прав и гарантий населения страны и социальной защиты граж­дан. Ее составными частями выступают политика финансирования содержания и развития отраслей социальной сферы (образования, здра­воохранения, культуры, спорта и т.д.), политика социального льготи­рования населения и развития социального ипотечного кредитования, политика социального страхования и обеспечения, пенсионная поли­тика. Непосредственное отношение к финансовой социальной поли­тике имеют денежная оценка потребительской корзины и прожиточ­ного минимума, величина которых является базой для определения размера пенсий и некоторых пособий, а также законодательное уста­новление минимального размера оплаты труда, который обязаны со­блюдать предприниматели. В настоящее время в России решается за­дача приближения МРОТ к прожиточному минимуму, реализуется ряд национальных проектов социального характера.

При этом, однако, следует констатировать, что пенсионная рефор­ма провалилась (до критического уровня снизился показатель отно­шения средней пенсии к средней зарплате в стране, не работает пенси­онная накопительная система и т.д.), полноценной, эффективной системы обязательного медицинского страхования не создано, допущены серьезные финансовые просчеты в реализации национального проекта «Доступное жилье». Решение названных и других социальных проблем является важнейшей задачей финансовой социальной поли­тики, ориентированной на результат — устойчивый рост объема и качества предоставляемых государством социальных общественных благ (выгод, услуг).

4) Денежно-валютная политика — политика обеспечения экономи­ки первичными финансовыми ресурсами — связана с установлением масштаба цен, видов денег и денежных знаков в качестве законных платежных средств, осуществлением эмиссии денежных знаков в обращение, регулированием денежного обращения, организацией денежного борота в стране и валютным регулированием. От правильной организации обращения первичных финансовых ресурсов и эффективного функционирования денежной системы страны зависит эффективность (кем экономики и системы ее финансов. Приоритетами денежно-валютной политики в современной России являются снижение инфляции до уровня 2—4%, обеспечение полной конвертируемости рубля, совершенствование системы расчетов и т.д. В области государственной кредит­ной политики важнейшими задачами сейчас становятся повышение регулирующей роли ставки рефинансирования Банка России, сниже­ние процентов за кредит до европейского уровня, содействие развитию доступного долгосрочного кредитования, создание конкурентоспособ­но ii банковской системы в связи с грядущим вступлением России в ВТО ii т.д.

Политика государства в страховой сфере в основном сводится к политике государственного страхового регулирования и надзора. Она направлена на создание условий для развития рынка страховых услуг п повышения их качества. Важными аспектами государственной поли­тики в области страхового дела являются обязательное страхование имущества, рисков и ответственности, а также страхование депозит­ных вкладов населения.

Фондовая политика — это государственная политика на рынке ценных бумаг. Ее цель — стимулирование развития фондового рынка, являющегося важнейшим сегментом рынка капита­лов (финансового рынка), источником инвестиционных финансовых ресурсов. В связи с бурно развивающимся рынком ценных бумаг в Рос­сии политика государственного регулирования деятельности его про­фессиональных участников приобретает все большее значение, особен­но в условиях расширения операций купли-продажи ценных бумаг и использования компьютерных технологий и Интернета. Наконец, само государство является сейчас крупным игроком на рынке ценных бумаг, что обязывает органы власти строить собственную эффективную ­ политику участия на этом рынке, обеспечивающую надежное раз­мещение своих ценных бумаг, эффективное вложение государственных средств в другие предприятия и т.д.

5)Бюджетная финансовая политика в широком ее понимании вклю­чает расходную государственную (муниципальную) политику, налого­вую и таможенную политику, политику государственных (муниципаль­ных) заимствований и использования финансовых резервов, поскольку через бюджетную систему осуществляются все государственные (му­ниципальные) расходы и аккумулируется основная масса государствен­ных (муниципальных) доходов в текущем финансовом году.

Бюджет­ная политика имеет определяющее значение при формировании пропорций публичных финансовых ресурсов, структуры государствен­ных (муниципальных) доходов и расходов, народнохозяйственных про­порций и структуры совокупного спроса и потребления. Бюджетная политика непосредственно связана с политикой в области межбюджет­ных отношений, целью которой является реализация принципов бюд­жетного федерализма (нахождения оптимального сочетания централи­зации финансовых ресурсов с финансовой самостоятельностью территорий страны).

Наибольшей самостоятельностью в составе бюджетной политики обладает - налоговая политика, цель которой — полноценное обеспече­ние доходными источниками запланированных государственных рас­ходов на базе роста производства, продаж и доходов субъектов эконо­мики.

Наиболее крупным видом государственных доходов выступают налоги. За счет налогов формируется 80—90% доходов бюджетной си­стемы большинства развитых стран, а также создаются государственные финансовые резервы (отложенные доходы). Государственная на­логовая политика в первую очередь строится на принятой концепции и стратегии управления налоговым бременем — формой совокупной цены предоставляемых обществу совокупных общественных благ (ус­луг), производимых и распределяемых государством как макроэконо­мическим хозяйствующим субъектом.

В этой связи следует различать:

- политику низких налогов,

- политику высоких налогов

- политику оптимизации налогового бремени.

Политика низких налогов основана на концепции снижения и минимизации налогового бремени, которое несет экономика. Характер­ными направлениями такой политики являются сокращение перечня обязательных платежей, снижение их ставок, широкое распространение налоговых льгот. Чаще всего эта политика сопровождается сокраще­нием объема и реструктуризацией государственных (муниципальных) расходов, в том числе социальных. Ее цель — обеспечение условий для ускоренного экономического роста, однако она таит в себе опасность рез­ного уменьшения объема налоговых поступлений в бюджетную систему, не компенсируемого неналоговыми доходами, а также риск невыполне­ния государством части своих обязательств, что чревато дестабилизиру­ющими социальными последствиями. Поэтому при принятии решения о проведении политики низких налогов государство как хозяйству­ющий субъект должно иметь достаточный запас финансовой прочности, т.е. иметь реальные долговременные возможности компенсировать выпадающие налоговые доходы за счет увеличения собираемости на­логов и аккумуляции дополнительных неналоговых доходов. Налого­вая политика современной России близка именно к этому типу поли­тики.

Политика высоких налогов является противоположностью поли­цией низких налогов и характеризуется высоким уровнем налогового бремени, высокой прогрессивностью подоходных налогов и т.д. Обыч­но ее проводят либо развитые страны с ярко выраженной социальной экономикой (например, скандинавские страны) с характерным для них высоким (порой чрезмерным) уровнем социальных обязательств со стороны государства, либо развивающиеся страны с переходной эко­номикой (например, в 90-х гг. страны бывшего социалистического ла­геря и многие сегодняшние развивающиеся страны). Для них характерны чрезмерные (в силу коррумпированности и неэффективно­сти власти) государственные расходы при относительно невысо­ких социальных обязательствах государства. Такая политика целесо­образна в случаях, когда экономика страны достигла определенного уровня развития (по ВВП на душу населения и другим качественным показателям) и сформировался полноценный средний класс, состав­ляющий основную массу населения, т.е. когда в стране накоплен доста­точный запас экономической, финансовой и социальной прочности. Это связано с тем, что высокий уровень налогового бремени, не эквивален­ты и объему и качеству предоставляемых государством общественных благ, дестимулирует деловую, инвестиционную и трудовую активность, что может привести к падению темпов экономического роста и к деп­рессивному состоянию экономики в целом.

Политика оптимизации налогового бремени представляет собой тип налоговой политики. Оптимизация налогового бремени может быть применена в рамках политики как низких, так и высоких налогов. Все зависит от типа (модели) экономики страны. Налоговое бремя может быть и оп­тимально высоким, и оптимально низким, главное, чтобы оно было адек­ватно объему и качеству представленных общественных благ.

Политика оптимизации налогового бремени осуществляется в двух основных направлениях: оптимизация его общего уровня и опти­мизация его структуры В рамках этих направлений осуществляется расчет верхнего и нижнего пределов налоговых изъятий добавленной стоимости, уже в их границах определяется оптимальный уровень налогового бремени в экономике. Сравнение последнего с фактически сложившимся уровнем налогового бремени позволяет определить направле­ния политики приведения фактического налогового бремени к опти­мальному:

Оптимизация налогового бремени должна осуществляться поэтап­но, в течение ряда лет (в зависимости от степени несоответствия фак­тического бремени оптимальному).Необходимо учитывать, что единовременное из­менение уровня налогового бремени более чем на 2% к ВВП в год может привести к нежелательным структурным диспропорциям в экономике. Последующей задачей налоговой политики является поддержание оп­тимальных параметров налогового бремени, которые следует уточнять каждые пять лет. Расчеты показывают, что в настоящее время оптимальным для российской экономики является налоговое бремя в размере 18—19% к ВВП при фактическом уровне 36—37% ВВП. Минимальный предел налоговых изъятий, ниже которого нельзя опускаться, — 16% к ВВП, а максимальный их предел, за которым скрывается избыточное налоговое бремя, — 21% к ВВП.

В составе политики управления налоговым бременем в качестве относительно самостоятельного ее направления следует выделить по­литику распределения налогового бремени. В этой связи можно отме­тить три основных ее разновидности:

1) политику, ориентированную на прямое налогообложение, пре­имущественно физических лиц (США, Канада, Австралия и др.). Этот тип налоговой политики более выгоден для бизнеса и на­селения в силу присущего ему относительно невысокого налогового бре­мени и открытости налогообложения.

2) политику, ориентированную на косвенное налогообложение бизнеса (налоги на производство и импорт), которое предполагает пе­реложение этих налогов через цены на конечных потребителей (напри­мер, Россия, Германия, Франция, Австрия и др.).Этот тип политики более выго­ден государству, так как основан на скрытых формах налогообложения, на минимизации инфляционных потерь налоговых поступлений и других налоговых рисков.

3) смешанную политику, при которой налоговое бремя примерно поровну распределяется между прямым и косвенным налогообложе­нием (Италия, Аргентина и др.). Выбор налоговой политики зависит от типа экономики, социально-экономи­ческой стратегии, объема и структуры доходов, национальных тради­ций и других факторов. Однако вряд ли можно считать нормальным тот факт, что доля косвенных налогов на производство и импорт в об­щей сумме собираемых в России налоговых платежей составляет в по­следние годы 65—70%. Это значительно выше аналогичного показателя стран, придерживающихся политики, ориентированной на косвенное налогообложение. Отсюда очевиден вывод о необходимости перехода России на налоговую политику смешанного типа.

Политика управления налоговым бременем направлена на обес­печение полноценного выполнения налогами не только функции сово­купного эквивалента ценности совокупных общественных благ, но и фискальной, регулирующей и контрольной функций налогов. Тем не менее, на практике в качестве относительно самостоятельных видов налоговой политики выделяют фискальную, регулирующую и конт­рольную налоговую политику.

Фискальная налоговая политика характеризуется приоритетно­стью цели максимально возможного увеличения налоговых доходов, нередко без учета стратегических целей и интересов экономики и на­логоплательщиков. Разновидностью такой политики может быть по­литика чрезмерно высоких налогов, завышенных по сравнению с объ­емом и качеством предоставляемых общественных благ Государство, делающее ставку на фискальный тип налоговой политики, нередко терпит фиаско в долгосрочном пла­не: снижается деловая активность, растет теневой сектор экономики, падает собираемость налогов. Примером может служить налоговая по­литика России 90-х гг.

В регулирующей налоговой политике акцент делается на усиление регулирующей роли налогов, в ущерб должной реализации их фискального потенциала. Такой политике присущи чрезмерное увлече­ние налоговыми льготами, льготными территориями и налоговыми ре­жимами, установление ставок на уровне, не обеспечивающем покрытия необходимых бюджетных и внебюджетных расходов, и т.д. Ее разновид­ностью может быть политика чрезмерно низких налогов, также не по­зволяющая в полной мере обеспечивать выполнение государством сво­их функций по предоставлению необходимого объема общественных благ. К примеру, единовременное снижение ставки ЕСН на 10% приве­ло в 2006 г. к образованию дефицита бюджета ПФР в размере около 150 млрд.руб.

Контрольная налоговая политика направлена на обеспечение со­блюдения налогоплательщиками налогового законодательства, эффек­тивное функционирование системы налогового контроля и взаимодей­ствие органов, осуществляющих налоговый контроль. Конечной целью контрольной политики является создание предупредительно-наказательных условий выполнения налогами фискальной и регулирующей функций. При вы­поре и проведении контрольной налоговой политики следует также учитывать, во-первых, что эффективность контроля определяется не столько величиной начисленных штрафных санкций, сколько достижением ус­тойчивой тенденции уменьшения количества налоговых правонаруше­ний; во-вторых, необходимость повышения уровня налоговой культуры налогоплательщиков, налоговых органов и органов публичной власти, разрабатывающих стратегию налоговой политики в целом.

В последние годы все большее значение в России получает бюджетная инвестиционная политика, направленная на реструктури­зацию экономики, ее перевод с сырьевой на инновационную основу. Цели и задачи бюджетной политики формируются Минфином России с учетом ежегодных бюджетных посланий Президента РФ, целей и за­дач государственной экономической и социальной политики.

В составе бюджетной политики особо нужно отметить политику (стратегию), ориентированную на профицит и на дефицит бюджета, политику (концепцию) построения бюджета от доходов и от расходов. Стратегия бюджетного профицита, при всей ее внешней привлекатель­ности, не всегда соответствует критерию эффективности, особенно в тех случаях, когда профицит (превышение доходов над расходами) дости­гается не на основе политики экономического роста, а за счет сокраще­ния расходов (чаще всего социальной направленности). Поэтому мно­гие страны с развитой рыночной экономикой проводят политику управляемого планового дефицита бюджета (1,5—2% к расходам), ко­торая нацелена на его покрытие за счет изыскания резервов роста до­ходов и доходных источников на основе стимулирования роста экономики,­

повышения собираемости налогов и увеличения неналоговых доходов. К сожалению, Россия в последние годы тяготела к политике искусственного профицита, которая непосредственно связана с поли­тикой построения (утверждения и исполнения) бюджета от доходов, основанной на главенстве доходов над расходами (сначала планиру­ются доходы и под них подгоняются расходы). Ей противостоит поли­тика построения бюджета от расходов, при которой вначале определя­ются необходимый и достаточный объем и структура расходов, а затем ко/1 них подводится (изыскивается) необходимый и достаточный объем доходов и доходных источников. Обычно эта концепция связана с по­литикой управляемого дефицита бюджета. Ее использует большинство развитых стран.

- Внебюджетная политика тесно связана с бюджетной политикой; она составляет часть финансовой социальной политики, но имеет и са­мостоятельное значение. Это связано с относительной организационной и финансовой самостоятельностью государственных внебюджетных фондов в бюджетной системе страны и их целевым предназначением в качестве основного источника финансирования государственных рас­ходов на социальную защиту населения. ПФР является объектом и ин­струментом реализации политики обязательного пенсионного страхо­вания, ФСС России — политики в области страховых социальных выплат (пособий) в связи с потерей трудоспособности и другими стра­ховыми случаями, ФФОМС и ТФОМС — политики финансового обес­печения гарантий граждан на бесплатное медицинское обслуживание, льготное лекарственное обеспечение и т.д. В сфере социальной защи­ты накопилось много проблем, прежде всего в пенсионном и медицин­ском страховании, решение которых требует пересмотра концепции государственной внебюджетной политики и финансовой социальной политики в целом.

- Политика в области государственных (муниципальных) заимство­ваний (долговая политика) — относительно самостоятельная часть бюд­жетной политики и государственной политики в области ценных бу­маг (фондовой политики). Ее содержание составляет политика управления государственным (муниципальным) долгом. В мировой практике известны следующие типы такой политики: политика увели­чения долга (расширения государственных заимствований путем вы­пуска облигаций, привлечения международных государственных и ча­стных кредитов); политика снижения объема государственного (муниципального) долга путем погашения займов и кредитов. При этом важно не допускать или свести до минимума практику заимствований для покрытия дефицита бюджета. Государственные (муниципальные) заимствования должны иметь инвестиционную направленность, что обеспечивает результативность долговой политики. При привлечение органами власти заемных средств для покрытия текущих расходов в долговой политике должны быть предусмотрены пути снижения объ­ема долга, например досрочное погашение обязательств, списание дол­га, точный расчет источников погашения долговых обязательств с уче­том минимальных рисков и т.д.

- Политика в области управления государственными финансовыми резервами включает стратегию и тактику формирования и использова­ния валютных резервов, Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, резервных фондов Президента РФ, глав администра­ций субъектов РФ и др.

Резервная политика государства тесно связана с его бюджетной политикой (самостоятельно управляемые резерве уменьшают доходную базу текущих бюджетов при планировании и ис­полнении последних по принципу от доходов, а использование резер­вов отражается в расходной части бюджетов), с денежно-валютной по­литикой (создание финансовых резервов нередко используется как механизм борьбы с инфляцией, средства резервных фондов могут хра­ниться в валюте других стран и т.д.), с социальной и внебюджетное политикой (например, часть Фонда будущих поколений в Норвегии включается в состав пенсионного фонда; подобный механизм плани­руется применить в отношении российского Фонда национального бла­госостояния). Важно, чтобы финансовые резервы работали на эконо­мику своей страны, а не размещались в облигациях государственные займов других стран и на депозитных счетах зарубежных банков, как это имеет место с российскими валютными резервами и частью средств бывшего Стабилизационного фонда РФ. Политика управления финан­совыми резервами и резервными фондами стабилизационного типа должна учитывать общепринятые в мировой практике оптимальные количественные параметры резервов — не более 5% к ВВП. Излишние запасы финансовых резервов отягощают экономику в виде избыточно­го налогового бремени, поэтому они должны использоваться либо дл* производства дополнительных социальных благ, либо в иных направ­лениях развития экономики (например, на строительство дорог и дру­гой инфраструктуры, для государственной поддержки приоритетных отраслей и т.п.).

- Таможенная политика государства, будучи частью финансовой политики регулирования экономики и бюджетной политики, имеет самостоятельное значение в силу существенности экспортно-импорт­ных финансовых потоков, а также взаимосвязи таможенной политики с внешнеторговой и международной политикой государства. Финан­совым инструментами таможенной политики являются таможенные пошлины и платежи, налоги, взимаемые при перемещении товаров че-3 таможенную границу страны, таможенные преференции и санкции др. Выделяют протекционистскую и преференциальную таможенную политику.

Первая связана с защитой отечественного рынка и товаропроизводителей путем использования высоких таможенных пошлин налогов, валютных ограничений и т.д.

Преференциальная таможенная политика, или политика таможенного благоприятствования, предполагает использование низких таможенных ставок и льгот либо вообще беспошлинную торговлю в отношении отдельных групп товаров и стран.

В отношении вывоза и ввоза товаров и ценностей применяется соответственно экспортная (вывозная) и импортная (ввозная) тамо­женная политика. Первая из них, как правило, имеет стимулирующую правленность (путем использования нулевых ставок по НДС и ак-зам в отношении экспортируемых товаров и других стимулирующих ер), поскольку государство заинтересовано в привлечении валютных ресурсов в страну, в производстве качественных товаров (таковыми являются экспортируемые товары). Однако такая политика не мешает установлению бысоких экспортных пошлин на вывозимое из страны природное сырье (нефть, газ, руды, круглый лес и т.д.). В России, на­пример, экспортные таможенные пошлины являются основным источ­ником формирования валютных резервов и государственных финан­совых резервных фондов. Ввозная таможенная политика связана с регулированием ввоза товаров и валюты на территорию страны. Чаще всего она носит протекционистский или близкий к нему характер, так как направлена на защиту отечественного рынка (за исключением то­варов, не производимых в стране, и инвестиционных товаров).