- •Раздел I. Теоретические подходы и инструменты управления финансами организаций.
- •Раздел I. Теоретические подходы и инструменты управления финансами организаций
- •Тема 1.Базовые концепции финансового менеджмента. Типы финансовых систем ( открытая и связанная) Базовые концепции финансового менеджмента.
- •Тема 2. Методологические основы принятия финансовых решений.Информационная база их принятия.
- •Финансовый анализ
- •Основные документы для финансового анализа деятельности организации
- •Основные финансовые коэффициенты Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •Факторный анализ
- •Рейтинговый анализ
- •Раздел 2. Долгосрочные финансовые решения
- •Тема 1. Управление собственными источниками финансирования. Финансовые ресурсы с точки зрения источников формирования капитала
- •Тема 2. Управление заемным капиталом
- •1. Вид факторинга – с регрессом.
- •2. Максимальная отсрочка – 90 календарных дней.
- •3. Коэффициент финансирования – до 90% от суммы поставки
- •4. Комиссионное вознаграждение:
- •5. Лизинг.
- •Тема 3. Цена и структура капитала. Оценка экономического роста компании.
- •Тема 4. Оценка рыночной стоимости компании.
- •3. Доходный метод
- •Глоссарий иностранных наиболее часто встречающихся терминов и сокращений.
1. Вид факторинга – с регрессом.
2. Максимальная отсрочка – 90 календарных дней.
3. Коэффициент финансирования – до 90% от суммы поставки
4. Комиссионное вознаграждение:
- комиссия за услуги Фактора в рамках факторингового обслуживания взимается в % от суммы счета-фактуры за каждый день с момента выплаты Досрочного платежа до дня поступления денежных средств в счет исполнения денежного требования на счет Фактора. Процент от суммы Счёта-фактуры устанавливается Фактором в зависимости от группы рисков Дебиторов и Продавца, к которым он их относится и удерживаются по нижеприведённой таблице. Группа риска Продавца и Дебитора определяется согласно внутренней Методике Банка.
Группа риска |
Продавец | ||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 | ||
Дебитор |
1 |
0.0195% |
0.0202 |
0.0212 |
0.0224 |
0.0237 |
0.0249 |
0.0261 |
0.0274 |
0.0286 |
0.0298 |
2 |
0.0202 |
0.0210 |
0.0219 |
0.0232 |
0.0244 |
0.0256 |
0.0269 |
0.0281 |
0.0293 |
0.0306 | |
3 |
0.0212 |
0.0222 |
0.0232 |
0.0244 |
0.0256 |
0.0269 |
0.0281 |
0.0293 |
0.0306 |
0.0318 | |
4 |
0.0224 |
0.0237 |
0.0249 |
0.0269 |
0.0281 |
0.0293 |
0.0306 |
0.0318 |
0.0330 |
0.0343 | |
5 |
0.0237 |
0.0249 |
0.0261 |
0.0281 |
0.0293 |
0.0306 |
0.0318 |
0.0330 |
0.0343 |
0.0355 | |
6 |
0.0249 |
0.0261 |
0.0274 |
0.0293 |
0.0306 |
0.0318 |
0.0330 |
0.0343 |
0.0355 |
0.0367 | |
7 |
0.0261 |
0.0274 |
0.0286 |
0.0306 |
0.0318 |
0.0330 |
0.0343 |
0.0355 |
0.0367 |
0.0380 | |
8 |
0.0274 |
0.0286 |
0.0298 |
0.0318 |
0.0330 |
0.0343 |
0.0355 |
0.0367 |
0.0380 |
0.0392 | |
9 |
0.0286 |
0.0298 |
0.0311 |
0.0330 |
0.0343 |
0.0355 |
0.0367 |
0.0380 |
0.0392 |
0.0404 | |
10 |
0.0298 |
0.0311 |
0.0323 |
0.0343 |
0.0355 |
0.0367 |
0.0380 |
0.0392 |
0.0404 |
0.0417 |
- комиссия за предоставление денежных ресурсов Продавцу Фактором в рамках факторингового обслуживания за каждый день с момента выплаты Досрочного платежа до дня поступления денежных средств в счет исполнения денежного требования на счет Фактора начисляется в % годовых от суммы Досрочного платежа в рублях РФ в соответствии с нижеприведенной Таблицей:
|
Оборот по факторинговому обслуживанию за предыдущий месяц, тыс.руб. | |||||||||
≥ 5000 |
3000 - 4999 |
2000 - 2999 |
1500 - 1999 |
1200 - 1499 |
1000 – 1199 |
700 – 999 |
400 - 699 |
100 – 399 |
< 100 | |
% годовых |
12.1 |
12.2 |
12.3 |
12.5 |
12.7 |
12.9 |
13.5 |
14.3 |
15.2 |
16 |
Задача. Инкассируемая дебиторская задолженность на сумму 1000 т.руб., ожидаемый срок погашения 45 дней, оборот по факторинговому обслуживанию за предыдущий месяц 1200 т.руб. Группа риска для продавца 2, для покупателя 3. Коэффициент финансирования 90 %. Рассчитать сумму к получению, факторинговый платеж, величину возвращаемого резерва.
Сумма финансирования 1000 * 0.9 = 900
Сумма резерва 100
Комис за инкасацию
1000 * 45* 0.000222= 9.9 т.р
Комис за заем средства
900 * 45 * 0.127/365= 14.09
Факторин платеж = 9.9+ 14.09 =24.08
Сумма возвращаемого резерва 100 – 24.08 = 75.92
4. Коммерческий кредит - отсрочка или рассрочка оплаты за произведенные поставки и оказанные услуги (может быть оформлен векселем) или сделанная контрагентом предоплата, при этом, плата за кредит закладывается в цену продукта или услуги. Относится к краткосрочному финансированию.