Основные финансовые коэффициенты Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Ликвидность – это способность активов предприятия принимать денежную форму по той стоимости, которая зафиксирована в балансе, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода, в течение которого осуществляется трансформация активов в ДС.
Платежеспособность – это возможность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.
Существуют балансовая модель и коэффициентная.
Балансовая модель
Ликвидность баланса – характеристика теоретической учетной возможности предприятия обратить активы в наличность и погасить свои обязательства, а также степень покарытия обязательств активами на различных платежных горизонтах.
|
Характеристика показателей |
Код стр. |
|
Усл. ликв. |
Характеристика показателей |
Код стр. |
|
|
Наиболее ликвидные активы А1 |
Стр. 250 + стр. 260 |
|
|
Наиболее срочные обязательства П1 |
Стр. 620 + стр. 660 |
|
|
Быстрореализуемые активы А2 |
Стр. 240 + стр. 270 |
|
|
Краткосрочные обязательства П2 |
Стр. 610 |
|
|
Медленно реализуемые активы А3 |
Стр. 210 + стр 140 |
|
|
Долгосрочные обязательства П3 |
Стр. 510 + Стр 515 + Стр. 520 |
|
|
Трудно реализуемые активы А 4 |
Стр. 190 + Стр. 140 + Стр. 230 |
|
< |
Постоянные пассивы П4 |
Стр. 490 + Стр. 220 + Стр. 630 + Стр. 640 +стр. 650 + стр. 660 |
|
Условием ликвидности баланса является уравнение:
1
Коэффициентная модель
Таблица 2.1. – Основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности
|
Наименование |
Расчетная формула |
Нормативное значение |
|
Коэффициент общей (текущей) ликвидности |
|
1 |
|
Коэффициент (срочной) мгновенной ликвидности, или «кислотный тест» |
|
0,8 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности: |
|
0,5 |
|
Собственные оборотные средства |
СОС= ОА – КЗК = = СК + ДЗК – ВА |
0 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
|
0,1 |
|
Маневренность собственных оборотных средств |
|
|
Таблица 2.2. - Коэффициенты финансовой устойчивости
|
Коэффициент задолженности |
|
< 0,7 |
|
Коэффициент собственности (финансовой автономии) |
|
0,5 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
0,5 |
|
Коэффициент финансирования |
|
1,0 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
|
0,8-0,9 |
Таблица 2.3. - Коэффициенты деловой активности
Позволяют проанализировать, как эффективно предприятие использует свои средства
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
| |
|
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов |
|
|
| |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
| |
|
Коэффициент оборачиваемости активов или капитала |
|
|
Длительность операционного цикла |
t оп. ц. = t обор.ДЗ + tобор. ТМЗ |
|
Длительность финансового цикла |
tфц = t оп.ц – t обор КрЗ |
Таблица 2.4 - Коэффициенты рентабельности
Показывают насколько прибыльна деятельность компании.
|
Коэффициент чистой рентабельности продаж |
|
|
Коэффициент доходности инвестиций в активы |
|
|
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
|
Таблица 2.5 - Коэффициенты рыночной активности
Включают в себя различные показатели, характеризующие стоимость и доходность акций компании
|
прибыль на одну акцию |
|
|
соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию; |
|
|
балансовая стоимость одной акции; |
|
|
соотношение рыночной стоимости акции и ее балансовой стоимости; |
|
|
доходность одной акции и доля выплаченных дивидендов. |
|
