45. Деятельность пенсионных фондов и страховых компаний на рынке ценных бумаг.

Негосударственный пенсионный фонд – структура некоммерческого типа, которая призвана оказывать помощь своим клиентам в накоплении и увеличении пенсионных сбережений.

В среднем ежемесячно вкладчики перечисляют на свой, открытый в негосударственном пенсионном фонде, счет около 5-10 % своей заработной платы, таким образом, каждый раз увеличивая свои пенсионные сбережения. Вы не просто откладываете или собираете деньги, а доверяете негосударственному пенсионному фонду инвестировать свои сбережения для того, чтобы прибавлять свои накопления. Получается, негосударственный пенсионный фонд работает для вас по принципу депозитных вкладов. Разница в том, что доход вы получаете не от НПФ непосредственно, а посредством него как бонус от его инвестиционной деятельности.

Инвестирование, или же размещение резервов в различные объекты, такие как акции, недвижимость, ценные бумаги осуществляются либо самим негосударственным фондом непосредственно, либо при помощи управляющих компаний. Также существуют определенные законодательством ограничения по инвестированию резервов негосударственного пенсионного фонда, которые касаются допустимого количества размещаемых в определенном объекте резервов. Например, в один объект можно вложить не более 15% общей суммы резервов, в ценные бумаги, смотря, какого они типа, – до 20-30% резервов, в банковские вклады и недвижимость – до 80% вложенных резервов.

Таким образом, негосударственный пенсионный фонд имеет возможность размещать пенсионные резервы в такие объекты: в государственные ценные бумаги, как самой Российской Федерации, так и ее субъектов, в акции и облигации эмитентов (только российских), в ипотечные ценные бумаги, на счета кредитных организаций (депозитные) или иностранную валюту на счетах кредитных организаций. В иные объекты – инвестирование запрещено законом. Разумеется, сам НПФ работает не бесплатно. Он получает часть от прибыли своих клиентов, то есть часть от той процентной ставки, под которую вкладывает деньги клиентов для увеличения их доходов.

Особенность негосударственного пенсионного фонда – то, что он не вправе тратить на свои личные уставные расходы больше 15-20 процентов полученных от инвестирования денег. Получается, что негосударственный пенсионный фонд не может использовать деньги своих клиентов. В случае непредвиденных обстоятельств негосударственный пенсионный фонд отвечает своим имуществом перед своими клиентами. Кроме того, все негосударственные пенсионные фонды непременно создают страховые резервы, которые вступают в действие в случае каких-либо рисков и является гарантией того, что НПФ сможет расплатиться со своими вкладчиками.

Кажется, что при неудачном инвестировании вкладов своих клиентов, негосударственный пенсионный фонд может не увеличить, а рискует уменьшить количество денежных накоплений своих клиентов, и при этом не понесет убытков для себя. Но на самом деле это не так. С 2010 года законодательством Российской Федерации предусмотрена ответственность негосударственного пенсионного фонда за потерю денежных средств его инвесторами.

Однако, если негосударственный пенсионный фонд размещает средства при помощи управляющей компании, то он выступает только посредником между инвестором и управляющей компанией. В таком случае негосударственный пенсионный фонд сложно привлечь к ответственности, если вы потерпели убытки при вложении ваших средств в различные объекты. Итак, негосударственный пенсионный фонд служит для увеличения средств не счетах своих клиентов, которые для самого негосударственного пенсионного фонда выступают в качестве инвесторов.

Страховые компании это организации любого типа организационно-правовой формы, основной функцией которых является обеспечение страховой деятельности. Капиталстраховой организации складывается из собственных и привлеченных средств. Собственные средства это уставный капитал компании, а привлеченные средства это её резервы.

Однако помимо основного рода занятия страховые компании также занимаются инвестиционной деятельностью.

Инвестиционная деятельность страховых компаний это планомерное размещение резервов страховщика, или другими словами инвестирование этих резервов.

Целью инвестиционной деятельности страховых компаний не является получение максимально возможного дохода, главной целью является поддержание стабильного и устойчивого финансового положения страховой организации, а также покрытие убытков по её обязательствам.

От степени успешности и эффективности инвестиционной деятельности страховой компании напрямую зависит её существование и присутствие на рынке страховых услуг.

Инвестиционная деятельность страховых компаний базируется на таких основополагающих принципах, как

• Ликвидность

• Прибыльность

• Возвратность

• диверсификация инвестиций.

Значение инвестиционной деятельности страховых компаний

Для страховых компаний их инвестиционная деятельность играет такую большую роль по следующим причинам:

1. так как она дает возможность непосредственного предоставления страховых услуг клиентам компании. Происходит это по причине того, что инвестиционная деятельность позволяет сформировать достаточный резервный страховой фонд. Также инвестиционная деятельность непосредственно влияет на расчет некоторых тарифов предоставляемых страховых услуг (страхование жизни, договоры страхования в валюте или МРОТ и т.п.)

2. инвестиционная деятельность страховой компании напрямую влияет на качество предоставляемых ею услуг, на её конкурентно способность, на её имидж и на общее положение на рынке страховых услуг.

Инвестиционная деятельность формирует:

1. условия страхового продукта или страховой услуги

2. исполнение страховых обязательств страховщиком

3. развитие и расширение страховой компании за счет собственных доходов от инвестиционной деятельности, а не от привлеченных средств

4. накопление собственных средств

5. увеличение собственного уставного капитала.

В масштабе мировой экономики инвестиционная деятельность страховых компаний оказывает положительный и благоприятный эффект, как на экономику в целом, так и на фондовые рынки. Объясняется это тем, что такая деятельность является источник для формирования инвестиций в долгосрочной перспективе, что оказывает благоприятный экономический эффект.