42. Классификация и цели институциональных инвесторов.

Институциональные инвесторы - юридические лица, а также органы уполномоченные управлять государственным и муниципальным имуществом, у которых по характеру деятельности возникают долговременные крупные остатки денежных средств, и они их обычно инвестируют в ценные бумаги (страховые компании; инвестиционные компании; инвестиционные фонды; пенсионные фонды; паевые инвестиционные фонды; банки; благотворительные фонды и т.п.)Институциональные инвесторы являются важным инструментом превращения розничных сбережений в оптовые и оптового инвестирования в ценные бумаги.

Главная особенность институциональногоинвесторав том, что этот финансовый институт является промежуточным звеном, а именно посредником, между инвесторами и объектами инвестиций.

Назначение институциональных инвесторов в совмещении интересов частных инвесторов и представителей бизнеса.

Очень часто, в финансовом мире случается ситуация, когда компания нуждается в финансировании для своего дальнейшего развития и роста. И именно такую возможность предоставляют институциональные инвесторы. Они способны быстро и оперативно отреагировать на нужды производственных и других отраслей экономики.

Также, институциональные инвесторы осуществляют другую не менее важную функцию в экономике, они преобразуют сбережения в инвестиции.

Наиболее распространенными представителями институциональных инвесторов являются:

• пенсионные фонды

• страховые организации

• инвестиционные фонды

• кредитные учреждения, банки.

43. Понятие и виды квалифицированных инвесторов в рф.

Квалифицированный инвестор (англ. qualifiedinvestor) — физическое или юридическое лицо, которое может быть признано для осуществления операций на рынке ценных бумаг в отношении одного или нескольких видов ценных бумаг и иных финансовых инструментов, одного вида или нескольких видов услуг, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

Впервые в РФ выявление и раскрытие понятия «квалифицированный инвестор» было внесено в федеральном законе от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» В связи с принятием федерального закона № 334-ФЗ от 6 декабря 2007 года «О внесении изменений в Федеральный закон „Об инвестиционных фондах“ и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Квалифицированным инвестором может быть признано как физическое лицо, так и юридическое лицо — квалифицированный институциональный инвестор. Признание лица квалифицированным инвестором может быть осуществлено по его письменному заявлению брокерами, управляющими, иными лицами, определенными законом, в случаях и в порядке, установленном федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Физические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых двух из указанных требований:

• владение ценными бумагами или иными финансовыми инструментами на сумму не менее 3 млн руб.;

• наличие определенного опыта работы в финансовых организации, совершавшей операции с ценными бумагами при наличии квалификационного аттестата участника финансового рынка не менее года (для остальных опыт работы не меньше 3 лет);

• ежеквартальное проведение не менее 10 сделок с ценными бумагами или иными инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 300 тыс. руб.

Юридические лица могут быть признаны квалифицированными инвесторами при соблюдении любых двух из указанных требований:

• не менее 100 млн руб. собственного капитала;

• ежеквартальное проведение не менее 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов общей стоимостью не менее 3 млн руб.;

• не менее 1 млрд руб. оборота (выручки) за установленный период;

• не менее 2 млрд руб. активов по данным бухгалтерского баланса за последний год, в том числе в доверительном управлении.