29. Процедура эмиссии ценных бумаг.

Процедура эмиссии – последовательность действий эмитента по выпуску и размещению ц.б.

Этапыэмиссии ЦБ в России:

1. Принятие реш-я о размещ-и ЦБ

2. Утв-е решения о выпуске (доп. выпуске) ЦБ (документ, утверждаемый советом директоров или высшим органом управления, зарегистрированный в органе государственной регистрации ЦБ и содержащий данные, достаточные для установления прав, закрепленных ЦБ; составляется по форме).

Предварительное рассмотрение документов, необходимых для гос. регистрации выпуска (доп. Выпуска) ЦБ возможно по желпнию эмитента между 2 и 3 этапом.

3. Гос. регистрация выпуска ЦБ, присвоение регистрационного номера

4. Размещение ЦБ

5. Гос. регистрация отчета или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ЦБ.

В некоторых случаях при размещениииЦБ необходим проспект эмиссии.

1)если размещ-е происходит путем открытой подписки

2)если размещ-е происх-т путем закрытой подписки среди круга лиц, превышающих 500 чел.

В иных случаях госрег-я выпуска ЦБ может сопровождаться рег-ей проспекта по усмотрению их эмитента, если он предполагает публичное размещение.

Проспект ЦБ должен содержать:

1. Краткие сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике и о фин. консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;

2. Краткие сведения об объеме, о сроках, порядке и об условиях размещения эмиссионных ЦБ;

3. Основную информацию о фин-эк. состоянии эмитента и о факторах риска.

30. Виды эмиссии ценных бумаг.

Виды эмиссии ц.б.:

1. Эмиссия акций при учреждении АО. Распр-ся акции между учредителями в день госрег-и АО;

2. Эмиссия доп акций, размещ-х путем распр-я среди акционеров. Проводится после принятия реш-я об увеличении УК АО путем размещения доп акций посредством распределения их среди акционеров (из нераспред прибыли и когда добавочный капитал переводится в УК);

3. Эмиссия акций, размещ-х путем конвертации при изменении номинальной ст-ти, прав, дроблении, консолидации:

1. Конвертация в акции той же категории(типа) с большей номинальной стоимостью осущ на основании решения об увеличении УК АО путем увеличения номинальной стоимости акций;

2. Конвертация в акции той же категории с меньшей номинальной стоимостью;

3. Конвертация в акции той же категории с иными правами на основе внесения изменений и/или дополнений в устав АО;

4. Конвертация 2 и более акций в одну акцию той же категории (конвертация при консолидации акций) осущ на основе решения о консолидации акций;

5. Конвертация 1 акции в 2 и более акции той же категории (конвертация при дроблении акций) осущ на основанииреш-я о дроблении акций.

4. Эмиссия ЦБ, размещаемых путем подписки:

1. Размещения доп. акций путем подписки на основанииреш-я об увеличении УК путем размещения доп. акций;

2. Размещения облигаций путем подписки;

3. Размещение путем подписки облигаций АО, конвертируемых в его акции;

4. Размещение путем подписки опционов эмитента.

5. Эмиссия ЦБ, размещаемых путем конвертации в них конвертируемых ЦБ

Порядок и условия конвертации должны предусматривать, что конвертация осущ-ся:

1. По требованию владельцев конвертируемой бумаги;

2. По наступлению срока(календ. Дата, истечение периода времени или событие, кот. Должно неизбежно наступить);

3. При наступлении обстоятельств, указанных в реш-и о выпуске конвертируемых ЦБ.

Варианты конвертации:

• Конвертация в допобыкн-е или привил-е акции облигаций, конверт-х в доп акции, или опционов эмитента;

• Конвертация в обл-и ЦБ, конверт-х в обл-и;

• Конвертация привел-х акций в обыкн-е акции и привил-е акции др. типов.

Обыкновенные акции нельзя ни на что конвертировать, т.к. уменьшаются права собственника.