1934

Рис. 5.7. Основные факторы, определяющие величину текущего риска

5.5. Валютные операции банков

Валютный рынок – рынок купли-продажи иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

Валютный рынок выполняет следующие функции:

1. Обсуждает международный оборот товаров, капиталов, ус-

луг.

2.Является инструментом государственной кредитноденежной политики.

3.Формулирует валютные курсы.

4.Защищает от валютных рисков.

Различают:

фиксированный валютный курс;

колеблющийся;

61

плавающий.

Валютное регулирование и валютный контроль на территории России осуществляется на основе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.92 г.

В результате купли-продажи валюты на конец периода по отдельным валютам складываются определенные валютные позиции.

Валютная позиция – остаток средств в иностранных валютах, формирующих активы и пассивы в соответствующих валютах, обеспечивающих банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют.

Валютные позиции могут быть:

закрытые – валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы количественно совпадают;

открытые – разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы в отдельных валютах;

короткие открытые – пассивы в иностранной валюте количественно превышают активы в иностранной валюте;

длинные открытые – при которых, активы в иностранной валюте количественно превышают пассивы.

Лимиты открытых валютных позиций – установленные ЦБ РФ количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств уполномоченных банков.

Для расчета лимита открытые валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу ЦБ РФ, затем отдельно суммируются длинные и короткие позиции. Их разница не должна превышать лимит.

Валютные операции коммерческого банка классифицируются по разным признакам:

1. По срокам использования различают:

текущие валютные операции;

валютные операции, связанные с движением капитала. Текущие валютные операции - это:

а) переводы иностранной валюты при расчетах по экспорту (импорту) товаров, работ, услуг;

б) расчеты, связанные к кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

в) переводы процентов, заработной платы, дивидендов и др.;

62

г) получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней.

Валютное законодательство позволяет резидентам осуществлять текущие операции без ограничения, а операции, связанные с движением капитала только при наличии специального разрешения.

Операции, связанные с движением капитала: а) прямые инвестиции; б) портфельные инвестиции;

в) кредиты на срок более 180 дней; г) переводы в оплату прав собственности на недвижимость;

д) все иные операции с валютой, не относящиеся к текущим.

2. По целевому назначению:

1) операции, проводимые по поручению клиентов:

открытие и ведение валютных счетов;

выполнение операций по международным расчетам, связанным с экспортом-импортом товаров и услуг;

выполнение неторговых операций за комиссию;

2)операции, проводимые за свой счет и от своего имени: купля-продажа иностранной валюты на внутреннем рынке; кредитные операции; гарантийные операции;

открытие и ведение корреспондентских счетов в банках других стран и т.д.

3. По характеру проводимых операций и порядку их учета:

1) активные операции:

кредитование участников внешнеэкономической деятельности;

предоставление кредитов банкам-резидентам и нерезиден-

там;

конверсионные сделки на валютном рынке; арбитражные сделки; операции с наличной иностранной валютой и др.

2) пассивные операции:

ведение текущих счетов в иностранной валюте; привлечение валютных депозитов; кредиты, полученные у банков-резидентов и нерезидентов; выпуск обязательств в иностранной валюте.

63

Конверсионные операции – сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.

Для ведения внешнеэкономической деятельности банки заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета, открывают филиалы и отделения за рубежом, открывают факторинговые, лизинговые и другие компании.

Цели внешнеэкономической деятельности банка:

1.Предоставить максимальное количество услуг клиентамэкспортерам или импортерам;

2.Снизить риски международных сделок;

3.Обеспечить банку валютный доход.

Международная банковская деятельность включает:

1.Валютные операции;

2.Зарубежное кредитование;

3.Инвестиционную деятельность;

4.Международные платежи;

5.Международные расчеты;

6.Финансирование внешней торговли;

7.Страхование валютных и кредитных рисков;

8.Международные гарантии.

В международной практике банков используются следующие формы расчетов:

1)авансовый платеж;

2)документарный аккредитив;

3)документарное инкассо;

4)торговля по открытому счету;

5)переводными векселями.

5.6. Операции банков с ценными бумагами

Ценная бумага – финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

На рынке ценных бумаг банки ведут следующие виды профессиональной деятельности:

1) брокерская деятельность – совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе дого-

64

вора (за счет клиента). Брокером может быть и физическое и юридическое лицо;

2)дилерская деятельность – совершение сделок купли-

продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет. Она разрешена только юридическим лицам;

3)управленческая деятельность – управление переданными управляющему во владение и принадлежащими другому лицу ценными бумагами в интересах этого лица за вознаграждение;

4)клиринговая деятельность – деятельность по определе-

нию взаимных обязательств;

5)депозитарная деятельность – оказание услуг по хране-

нию сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги;

6)ведение реестров владельцев ценных бумаг – сбор, фикса-

ция, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестров владельцев ценных бумаг;

7)организаторская деятельность – предоставление услуг,

непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Кроме вышеперечисленных видов деятельности банки осуществляют выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

Кредитные организации могут осуществлять эмиссию собственных ценных бумаг, так и эмиссию ценных бумаг для сторонних субъектов.

Банки выпускают ценные бумаги следующих форм:

1)именные документарные;

2)именные бездокументарные;

3)документарные ценные бумаги на предъявителя. Банк проводит эмиссию:

а) акций обыкновенных и привилегированных; б) облигаций (именных и на предъявителя); в) конвертируемых ценных бумаг.

Все операции банка с ценными бумагами клиентов классифицируются по целям проведения операций.

1. Формирование и увеличение капитала:

а) формирование собственного капитала – 1-ая эмиссия (обыкновенные акции);

б) увеличение собственного капитала – 2-ая … n-ая эмиссия акций;

65

в) эмиссия привилегированных акций; г) формирование заемного капитала, эмиссия облигаций;

2. Получение денежного дохода от проведения операции:

а) операции по обслуживанию эмиссионной деятельности клиентов;

б) брокерские операции на вторичном рынке; в) формирование клиентского портфеля ценных бумаг;

г) процентные операции, доверительное управление; д) обслуживание клиентских операций с ценными бумагами;

3.Получение прибыли от инвестиций в ценные бумаги: а) спекулятивные операции; б) формирование портфеля ценных бумаг;

4.Ппривлечение заемных средств для использования в активных операциях:

а) эмиссия векселей; б) эмиссия доходных и сберегательных сертификатов; в) операции «реnо»;

5.Участие в уставном капитале для контроля над собственно-

стью:

а) покупка акций через дочерние структуры; б) участие в аукционах;

6.Использование ценных бумаг в других операциях, в т.ч. кредитование под залог ценных бумаг.

Собственные сделки банка с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям и сделки, проводимые по активным операциям.

Пассивные операции:

выпуск эмиссионных бумаг;

выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сертификатов). Ресурсы, полученные по пассивным операциям с ценными бу-

магами, являются устойчивыми, срочные ресурсами и, кроме того, привлекательными для инвесторов при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу.

Активные операции с ценными бумагами включают:

приобретение ценных бумаг других эмитентов с целью получения спекулятивной выгоды;

приобретение государственных долговых обязательств; учет векселей предприятий и организаций;

66

вложение средств в паи, акции предприятий с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.

Контрольные вопросы по теме

1.Какими способами можно осуществить перевод денежных средств через банковскую систему России?

2.Каков порядок открытия расчетного счета в банке?

3.В банк для открытия счета обратились:

а) спортивная детская школа, финансируемая из местного бюджета;

б) частная стоматологическая фирма; в) религиозная организация; г) коммерческий магазин.

Какие виды рублевых счетов будут открывать данным предприятиям и организациям?

4.Что понимается под электронными деньгами?

5.Что такое клиринг?

6.Каков порядок заключения кредитного договора?

7.Является ли кредитный договор основанием для проверки банком кредитоспособности заемщика?

8.В чем различие залога, гарантии и поручительства?

9.Назовите наиболее надежную форму безналичных расче-

тов?

10.В чем сущность контокоррентного кредита?

11.Объясните сущность трастовых операций?

12.Каковы особенности российского рынка ценных бумаг?

13.Какие операции с ценными бумагами клиентов осуществляют российские коммерческие банки?

14.Какую роль могут выполнять банки на рынке ценных бу-

маг?

15.Что такое валютная позиция банка и какой она может

быть?

16.Какие виды валютных операций осуществляют коммерческие банки?

17.Какой вид котировки валюты используется в России?

18.Для чего используется транзитный счет?

67

6.БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

6.1.Понятие и содержание банковского менеджмента

Банковский менеджмент – это самостоятельный вид деятельности банков.

Основные принципы банковского менеджмента:

1.Учет макроэкономических факторов и конъюнктуры финансового рынка.

2.Нормативный учет требований ЦБ РФ.

3.Ориентация в деятельности на рыночный спрос на услуги

банка.

4.Оптимизация доходности и рисков операций.

5.Сочетание принципов централизации и децентрализации в управлении.

Банковский менеджмент осуществляет общие и конкретные функции.

Общие функции:

прогнозирование; планирование; учет и контроль; организация; анализ; регулирование; стимулирование; координация.

Конкретные функции:

выбор долговременной стратегии банковской деятельности, разработка банковской политики;

координация целей управляющих воздействий и действий всех элементов системы управления;

организация технологического цикла банковской деятельности.

Различают три основных вида банковского менеджмента:

1. Стратегический менеджмент включает определение об-

щей концепции развития кредитных организаций, постановку целей и конкретных задач деятельности, разработку мероприятий по их

68

реализации, формирование оптимальной организационной структуры и др.;

2.Финансовый менеджмент – управление финансово-

экономической деятельностью банка, которая включает управление капиталом, активами пассивами, ликвидностью, доходностью, банковскими рисками;

3.Менеджмент персонала – управление трудовыми ресурсами на базе кадровой политики банка.

6.2. Управление капиталом банка

Капитал – собственные средства банка, которые подразделяются на основной капитал, дополнительный капитал и нераспределенную прибыль.

Управление капиталом предполагает:

1. Обоснование его достаточности в соответствии с объемом и содержанием активных операций банка. Чем больше доля рискованных активов, тем больше размера требуется собственных средств. Банки с высокой долей капитала считаются более надежными и конкурентоспособными.

ЦБ РФ утвердил норматив достаточности капитала Нд

К

Нд Ар Рц Рк Рд , где Ар – сумма активов с учетом риска;

Рц – величина созданного резерва под обесценивание ценных бумаг;

Рк – величина резервов, созданная под возможные потери по ссудам;

Рд – возмещение разницы между расчетными и созданными резервами на возмещение потерь по ссудам.

2. Выбор оптимального для данного момента способа наращивания капитала.

Существует два способа:

1)увеличение нераспределенной прибыли. Это зависит от дивидендов, от налогообложения и др.;

2)увеличение капитала за счет повторных эмиссий. Это связано с высокими издержками.

69

3. Учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других кредитных организаций.

Методы, позволяющие увеличить и поддержать достаточный размер капитала:

1)работа с акциями;

2)управление доходами и разработка политики дивидендов;

3)контроль за активами с точки зрения минимизации убытков

идополнительных расходов.

6.3. Управление пассивами банка

Пассивы – обязательства банка, формирующиеся в виде депозитов и вкладов с различным режимом и ограничениями, а также в форме эмитированных и размещенных долговых ценных бумаг.

Задачи банка по управлению пассивами:

1. Не допускать привлечение ресурсов, не приносящих дохо-

дов.

2.Привлекать кредитные ресурсы наилучших качественных характеристик для определения целей.

3.Осуществлять поиск и привлечение максимально стойких кредитных ресурсов, т.е. с минимальными возможностями изменения их качественных характеристик.

4.Изыскать и привлекать по возможности легко доступные соответственно их другим качественным характеристикам кредитные ресурсы.

5.Не привлекать сомнительных ресурсов.

6.Соблюдение в процессе привлечения ресурсов принципов информационного и страхового обеспечения.

Требования к пассивам со стороны клиентов:

1.Доходность.

2.Сохранность.

3.Возвратность.

4.Ликвидность.

5.Адекватность сроков предполагаемых пассивных операций обороту активов клиента.

6.Адекватность банковской политики в области защиты вкладов в области долгосрочных изъятий.

7.Соблюдение интересов организационного характера.

70