|
|
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2007 |
17 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
РАЗВЕДКА И ДОБЫЧА НЕФТИ И ГАЗА
СТРАТЕГИЯ
Создание потенциала для долгосрочного роста Компании путем воспроизводства минерально-сырьевой базы в традиционных регионах деятельности и ускоренного развития новых регионов добычи в России и за ее пределами.
Повышение эффективности геологоразведочных работ за счет тщательного отбора проектов и применения современных технологий.
Обеспечение в среднесрочной перспективе среднегодового прироста добычи углеводородов не менее чем на 5%.
Улучшение производственных показателей и эффективный контроль над расходами на добычу за счет применения современных технологий, оптимизации скважинного парка и систем разработки месторождений.
Применение финансовых критериев для оценки проектов и результатов деятельности, а также для оптимизации портфеля активов.
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2007
В 2007 году группа «ЛУКОЙЛ» продолжила успешное развитие бизнес-сегмента «Геологоразведка и добыча» в соответствии со стратегическими целями и задачами.
Чистая прибыль в бизнес-сегменте «Геологоразведка и добыча» составила 4 686 млн долл., что на 31% больше по сравнению с 2006 годом. Добыча товарных углеводородов выросла в 2007 году на 1,5% и составила 2,178 млн барр. н. э./сут. При этом добыча нефти увеличилась на 1,4%, а товарного газа — на 2,5%.
Компания достигла рекордных финансовых результатов благодаря благоприятной ценовой конъюнктуре, расширению масштабов деятельности и повышению эффективности производства, которое заключалось в выводенепрофильныхактивов,оптимизациииспользования фонда скважин, применении современных технологий, оптимизации корпоративной структуры и логистики, приобретении новых высокоэффективных активов.
Важнейшим событием 2007 года стало начало добычи природного газа по СРП Кандым — Хаузак — Шады в Узбекистане. Максимальный уровень добычи по данному проекту составляет около 12 млрд м3/год природного газа, что превышает суммарный объем добычи природного газа группой «ЛУКОЙЛ» в 2007 году.
Негативное воздействие на результаты работы Компании в отчетномгодуоказаливысокаяналоговаянагрузкавРоссии и реальное укрепление рубля, которое привело к росту затрат на добычу углеводородов и транспортных расходов. Кроме этого, на результатах негативно отразились более низкие темпы роста добычи углеводородов по сравнению с изначально запланированными. Основной причиной этого
стала теплая зима 2006—2007 годов, |
которая привела |
|
к |
снижению закупок газа с месторождений Компании |
|
со |
стороны ОАО «Газпром», а также к переносу ввода |
|
в |
эксплуатацию Южно-Хыльчуюского |
месторождения |
в Тимано-Печоре. На темпах роста добычи негативно сказались также продажа 50%-й доли в компании Caspian Investments Resources Ltd. и сбои в энергообеспечении месторождений группы «ЛУКОЙЛ» в Западной Сибири.
ЦЕНОВАЯ КОНЪЮНКТУРА И НАЛОГОВОЕ ОКРУЖЕНИЕ
РЫНОК НЕФТИ
В 2007 году на международном рынке нефти наблюдалась благоприятная ценовая конъюнктура. Среднегодовая цена на нефть сорта Брент была на 11,1% выше по сравнению с 2006 годом. При этом цена колебалась в рамках восходящего тренда в результате ограничительной политики ОПЕК, низких темпов роста добычи независимых производителей и значительного роста спроса со стороны развивающихся стран. Росту цены способствовали также политическая нестабильность в добывающих регионах и ослабление доллара по отношению к другим ключевым валютам. К концу 2007 года цена на нефть сорта Брент достигла исторического максимума в 96 долл./барр.
В 2007 году более 94% добычи нефти группой «ЛУКОЙЛ» пришлось на Россию, поэтому непосредственное влияние на финансовые результаты Компании оказывала цена на российскую экспортную смесь Юралс. Ввиду отсутствия банка качества в системе ОАО «АК «Транснефть» нефть любого качества, поставляемая через эту систему, реализуется по цене нефти сорта Юралс, которая в результате и является основным сырьевым экспортным товаром Компании. В обход системы ОАО «АК «Транснефть» в 2007 году ЛУКОЙЛ экспортировал около 5% нефти, и эти поставки оценивались в соответствии с фактическим качеством поставляемой нефти, в основном с премией к цене Юралс.
Цена нефти сорта Юралс выросла на 13,0% по сравнению
с2006 годом и в среднем за год составила 69,3 долл./барр. Более быстрый темп роста цены на нефть сорта Юралс по сравнению с ценой на нефть сорта Брент (фактическое снижение ценового дифференциала между сортами) связан
спрекращением роста экспортных поставок российской нефти в Европу (и даже их снижением в 2007 году) на фоне высокой привлекательности внутреннего рынка, а также с преодолением дисбаланса на международных рынках светлых и темных нефтепродуктов. Сокращение дифференциала между сортами является позитивным фактором для Компании. Например, по итогам 2007 года это позволило получить дополнительную выручку в 0,7 долл./барр.
При добыче нефти на территории России Компания уплачивает налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ). Рост НДПИ по нефти (в долларовом выражении) составил в 2007 году 16,0%, средняя ставка налога за год — 13,2 долл./барр. Превышение темпов роста налога на добычу нефти над темпом роста цены на нефть сорта Юралс связано с прогрессивной шкалой налога.
19
При экспорте нефти из России Компания уплачивает экспортную пошлину, которая рассчитывается по прогрессивной шкале на основе цен на нефть сорта Юралс. Рост экспортной пошлины на нефть в 2007 году составил 4,9%, средняя ставка экспортной пошлины за год — 28,2 долл./барр. Отставание темпов роста экспортной пошлины от темпов роста цены на нефть сорта Юралс связано с временным лагом при расчете экспортной пошлины (в соответствии с российским законодательством экспортная пошлина на каждые предстоящие два месяца рассчитывается на основании средней цены за предыдущие два месяца).
Очищенная от налогов цена на нефть сорта Юралс (цена на международном рынке за вычетом экспортной пошлины и НДПИ) для российского экспортера составила в 2007 году 27,9 долл./барр., что на 21,2% больше по сравнению с аналогичным показателем за 2006 год. Это стало одним из основных факторов роста финансовых результатов Компании в бизнес-сегменте «Геологоразведка и добыча» в 2007 году.
С 1 января 2007 года вступили в силу изменения в Налоговый кодекс России в части дифференциации НДПИ по нефти. Для Компании это означает введение нулевой ставки НДПИ для месторождений сверхвязкой нефти, а также использование понижающего коэффициента для месторождений со степенью выработанности более 80%. Получение данных льгот связано с соблюдением требований по прямому учету объемов добываемой нефти, что требует проведения подготовительных работ на месторождениях. Дополнительные сложности вызывает и отсутствие практики применения соответствующих льгот.
Всего на конец 2007 года в составе группы «ЛУКОЙЛ» было более 60 месторождений со степенью выработанности более 80%. Из них чуть более 20 — месторождения с годовой добычей более 50 тыс. т/год. Эти месторождения были включены в первую очередь по подготовке к применению льгот. В течение 2007 года были подготовлены к применению льгот 7 месторождений со степенью выработанности более 80% (5 в Западной Сибири и 2 в Поволжье). Объем добычи нефти на этих месторождениях составил в 2007 году около 2,9 млн т. В связи с тем, что не все 7 месторождений были готовы к применению льгот с начала 2007 года, льготируемая добыча нефти составила около 1,4 млн т. Сумма заявленных льгот по данным месторождениям составила около 35 млн долл.
Группа «ЛУКОЙЛ» осуществляет добычу сверхвязкой нефти в Республике Коми на одной из залежей Усинского месторождения и на Ярегском месторождении. В 2007 году добыча сверхвязкой нефти составила около 2,1 млн т. Для получения льгот по добыче сверхвязкой нефти необходимо завершить соответствующие подготовительные работы на месторождениях.
В связи с введением льгот по НДПИ был пересмотрен план по разработке месторождений сверхвязкой нефти группы «ЛУКОЙЛ». Плановый уровень добычи такой нефти на 2017 год был увеличен до 5 млн т. Сверхвязкую нефть с Ярегского месторождения планируется перерабатывать на Ухтинском НПЗ, на котором в связи с этим должна быть построена установка по первичной переработке этой нефти.
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2007
По международным проектам ЛУКОЙЛ уплачивает налоги в соответствии с соглашениями о разделе продукции (СРП) и Концессионными соглашениями. В Египте, например, Компания уплачивает (из значимых налогов) только
налог на прибыль в натуральной форме (в виде доли в продукции). Ставка налога является прогрессивной
и зависит от цены на нефть. В Казахстане Компания уплачивает налог на прибыль в денежной форме по фиксированной ставке. Кроме того, по СРП подлежит уплате доля в прибыльной продукции (которая зависит от внутренней нормы доходности проекта), а по другим проектам — налог на сверхприбыль и роялти. То есть шкала налогообложения по всем казахстанским
проектам Компании является прогрессивной. В
связи с ростом цен на нефть в 2007 году налоговые выплаты по международным проектам также выросли.
РЫНОК ГАЗА
Основной объем газа Компания добывает на территории России и по проекту Карачаганак в Казахстане. Кроме того, в 2007 году быстрыми темпами росла добыча по проекту Шах-Дениз в Азербайджане, который был введен в эксплуатацию в декабре 2006 года. Товарный газ, добытый на территории России, реализуется компании «Газпром» и российским потребителям. Компания не имеет возможности экспортировать добываемый газ, так как монополия на экспорт и газотранспортная система принадлежат ОАО «Газпром». Природный газ, добытый по проекту Карачаганак, поставляется на Оренбургский ГПЗ. Газ, добываемый на месторождении Шах-Дениз, поставляется на внутренний рынок Азербайджана и по Южно-Кавказскому трубопроводу в Грузию и Турцию, где реализуется по рыночным ценам.
На рынке природного газа в России ценовая конъюнктура была весьма благоприятной. Цена реализации газа с Находкинского месторождения, например, выросла с 22,5 до 41,4 долл./1 000 м3 (на 84%) в результате вступления в силу нового соглашения между группой «ЛУКОЙЛ» и ОАО «Газпром». Средневзвешенная цена по поставкам газа прочим покупателям выросла на 37%, до 43,7 долл./1 000 м3.
При добыче природного газа в России Компания уплачивает налог на добычу газа. По сравнению с 2006 годом ставка налога не изменилась и осталась на уровне 147 руб./1 000 м3. Однако в результате номинального укрепления рубля ставка налога в долларовом выражении выросла на 6,3%.
По проекту Карачаганак налогообложение осуществляется в соответствии с условиями СРП (см. раздел «Ценовая конъюнктура и налоговое окружение. Рынок нефти» на стр. 18).
В Азербайджане в соответствии с условиями СРП ЛУКОЙЛ освобожден от уплаты налогов в денежной форме на добычу и экспорт газа. Из значимых налогов Компания платит
21
только налог на прибыль по фиксированной ставке (налог удерживается в виде доли в продукции).
В ноябре 2007 года началась добыча природного газа
в рамках СРП по проекту Кандым – Хаузак – Шады в Узбекистане. Газ, добытый по проекту, реализуется дочернему обществу ОАО «Газпром» на границе между Узбекистаном и Казахстаном по официальной цене, зафиксированной в соглашении между Россией и
Узбекистаном. В 2007 году данная цена составляла
100 долл./1 000 м3. С 1 января 2008 года она была увеличена до 130 долл./1 000 м3, а с 1 июля 2008 года вырастет до
160 долл./1 000 м3. В соответствии с соглашением
по добытой продукции уплачивается роялти по льготной ставке. Кроме того, группе «ЛУКОЙЛ» предоставлены семилетние налоговые каникулы по налогу на прибыль, по истечении которых налог на прибыль будет уплачиваться также по льготной ставке. Доля государства в прибыльной продукции варьируется в зависимости от внутренней нормы доходности проекта для группы «ЛУКОЙЛ», то есть фактическая шкала налогообложения является прогрессивной.
ИНФЛЯЦИЯ И ВАЛЮТНЫЙ КУРС
Так как группа «ЛУКОЙЛ» добывает большую часть углеводородов на территории России и, соответственно, значительная часть затрат Компании производится в рублях, то номинальное и реальное (с учетом инфляции) укрепление рубля к доллару США ведет к росту издержек Компании в долларовом выражении. Это оказывает негативное влияние на финансовые результаты и денежные потоки Группы. Реальное укрепление рубля к доллару в 2007 году по сравнению с 2006 годом составило 16,0%. Оно ускорилось по сравнению с 2006 годом по причине ускорившейся девальвации доллара по отношению к ведущим мировым валютам, а также в связи с ростом инфляции в России.
Реальное укрепление рубля стало основным фактором роста удельных расходов Компании на добычу углеводородов на территории России. Они выросли с 3,01 до 3,55 долл./барр. н. э., или на 17,9%, что в реальном выражении составило лишь 1,6%. Это говорит о том, что Компания успешно контролирует такие расходы благодаря оптимизации добычи и применению современных технологий. Так, удельные расходы на добычу углеводородов в России в реальном выражении за период с 2003 по 2007 годы сократились более чем на 20%.
Реальное укрепление рубля также стало одним из основных факторов роста капитальных затрат в бизнес-сегменте «Геологоразведка и добыча» на территории России, которые выросли на 47,5%. Без учета реального укрепления рубля рост затрат составил 27,2%.
Девальвация доллара приводит к росту операционных
и капитальных затрат Компании по международным проектам. Так, номинальное укрепление (год к году) курса тенге (национальной валюты Казахстана) к доллару составило 3,7%, египетского фунта — 1,7%, азербайджанского маната — 4,3%.
Удельные расходы на добычу в среднем по Группе
выросли в 2007 году на 16,1%, или с 3,08 до
3,58 долл./барр. н. э. Капитальные затраты в бизнессегменте «Геологоразведка и добыча» выросли на 41,8%, до 7,3 млрд долл.
ПРИОБРЕТЕНИЕ АКТИВОВ
В2007 году Компания продолжала активную работу по консолидации имеющихся активов, поиску и приобретению новых высокоэффективных активов с целью наращивания ресурсного потенциала и добывающих мощностей. Затраты на консолидацию имеющихся обществ и приобретение новых активов в бизнес-сегменте «Геологоразведка и добыча» составили 434 млн долл.
Вянваре 2007 года группа «ЛУКОЙЛ» завершила
сделку по приобретению оставшейся 34%-й доли в
ООО «Геойлбент». Стоимость сделки составила 300 млн долл.
До |
этого |
приобретения |
Группа учитывала инвестиции |
в |
ООО |
«Геойлбент» |
по методу долевого участия |
(по доле 66%). Это было связано с тем, что миноритарный
акционер имел права существенного участия в
обществе. ООО «Геойлбент» занималось разработкой Северо-Губкинского, Присклонового и Южно-Тарасовского месторождений в Ямало-Ненецком автономном округе, а также проводило геолого-разведочные работы на ряде лицензионных участков. В 2007 году ООО «Геойлбент» было реорганизовано в форме присоединения к ООО
«ЛУКОЙЛ-Западная Сибирь». Добыча на месторождениях общества в 2007 году составила 1 096 тыс. т. Суммарные доказанные запасы общества на 1 января 2008 года
составляли около 152 млн барр. н. э. (в том числе
100 млн барр. нефти). В результате консолидации
общества дополнительная добыча Группы составила
337 тыс. т, доказанные запасы выросли на 52 млн барр. н. э.
(с учетом переоценки запасов месторождений
ООО «Геойлбент» на начало 2008 года). Цена приобретения доказанных запасов составила 5,8 долл./барр. н. э.
В начале 2007 года группа «ЛУКОЙЛ» в результате победы на аукционе приобрела лицензию на геологоразведку и разработку Ошского нефтяного месторождения (Ненецкий автономный округ). Стоимость лицензии составила чуть более 230 млн долл. Запасы месторождения по категориям «доказанные», «вероятные» и «возможные» оцениваются в 43 млн барр. Таким образом, стоимость барреля запасов составила 5,4 долл. По имеющейся геологической информации приобретенный лицензионный участок
ОТЧЕТ О ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2007
обладает высоким геологическим потенциалом. Ошское месторождение расположено всего в 8 км от Харьягинского месторождения, одного из крупнейших месторождений группы «ЛУКОЙЛ», и в непосредственной близости от Южно-Ошского месторождения, разрабатываемого группой Nobel Oil. На Ошском месторождении уже ведется добыча нефти из расконсервированных скважин. Нефть транспортируется по временному трубопроводу до магистрального трубопровода Харьяга — Усинск. Активное наращивание добычи на месторождении планируется начать в 2009 году. Проектный уровень добычи нефти на месторождении составляет 0,6 млн т/год.
В |
апреле 2007 года ЛУКОЙЛ подписал соглашение |
с |
американской нефтегазовой компанией Vanco |
Energy о приобретении 56,66%-й доли в трех проектах
по |
геологоразведке перспективных |
офшорных |
блоков |
||
в |
Гвинейском |
заливе |
(Западная |
Африка). |
Блоки |
CI-101 и CI-401 |
находятся |
на континентальном |
шельфе |
||
Республики Кот-д’Ивуар, а блок Cape Three Points Deep Water — на континентальном шельфе Республики Гана. Все три участка расположены в глубоководной зоне Гвинейского залива в 50–100 км от побережья и геологически приурочены к бассейну Тано, где было доказано наличие коммерческих запасов нефти и газа. Общая площадь блоков — около 15 тыс. км2, глубина воды в пределах блоков составляет от 200 до 3 000 м. Сторонами контрактов
являются |
государственные |
нефтяные |
компании |
||
PETROCI Holding (блоки CI-101 и CI-401) и Ghana National |
|||||
Petroleum Company (блок Cape Three Points Deep Water), |
|||||
их |
доли |
составляют 15%. Vanco Energy сохранила |
|||
за |
собой |
долю в 28,34%. Сделка по блокам |
CI-101 |
и |
|
CI-401 была закрыта в 2007 |
году. Закрытие сделки |
по |
|||
блоку Cape Three Points Deep Water ожидается в 2008 году. Геологоразведка блоков CI-101 и CI-401 ведется на условиях СРП, подписанного в сентябре 2005 года.
Продолжительность разведочного периода составляет 5,5 лет, часть работ уже выполнена. Группа «ЛУКОЙЛ» должна
будет закончить проведение сейсморазведочных работ
и пробурить по одной разведочной скважине на каждом блоке. Геологоразведка блока Cape Three Points Deep Water ведется на основе Нефтегазового соглашения, подписанного в августе 2002 года. Разведочный период составляет 7 лет, часть работ уже выполнена. На 2008 год на блоке запланировано бурение одной разведочной скважины.
КРУПНЫЕ ОТКРЫТИЯ
В 2007 году группа «ЛУКОЙЛ» в результате завершения бурения разведочной скважины в Денисовской впадине (Республика Коми) открыла крупное месторождение высококачественной нефти — Баяндыское. При испытаниях скважины были получены притоки высококачественной нефти дебитом до 4,9 тыс. барр./сут. Запасы нефти вновь открытого месторождения по категориям «доказанные», «вероятные» и «возможные» были оценены почти в 270 млн барр.
Баяндыское месторождение расположено недалеко от Усинского месторождения, разрабатываемого Компанией. Это позволит уже в 2008 году ввести новое месторождение в опытно-промышленную эксплуатацию без существенных затрат на строительство транспортной инфраструктуры. Нефть с месторождения будет поставляться в систему ОАО «АК «Транснефть».
ОПТИМИЗАЦИЯ КОРПОРАТИВНОЙ СТРУКТУРЫ
ИКОНСОЛИДАЦИЯ
В2007 году ЛУКОЙЛ продолжил оптимизацию корпоративной структуры. Ее цель — повышение эффективности управления деятельностью обществ и сокращение административных расходов.
Была завершена передача ОАО «РИТЭК» (дочернему обществу ОАО «ЛУКОЙЛ») Открытого акционерного общества «Назымгеодобыча» (ОАО «НГД»), приобретенного группой «ЛУКОЙЛ» в 2006 году в составе активов Marathon Oil Corporation. Эта операция была обоснована тем, что владеющее необходимым опытом и технологиями ОАО «РИТЭК» может наиболее эффективно вести геологоразведочные работы и разработку шести месторождений ОАО «НГД», расположенных на правом берегу реки Обь и отличающихся сложной геологией. За 2007 год на месторождениях компании было добыто 62 тыс. т нефти. ОАО «НГД» было передано ОАО «РИТЭК» в обмен на акции ОАО «РИТЭК», выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. После завершения передачи ОАО «НГД» было реорганизовано в форме присоединения к ОАО «РИТЭК». В результате этой операции, а также частичного выкупа