Инновации в экономике и управлении на предприятиях нефтегазовой пром.-1

тельного комплекса Российской Федерации // Вестник экономи-

ческой интеграции. – 2013. – № 3 (60). – С. 44–49.

2.Бияков О.А. Теория экономического пространства: методологический и региональный аспекты. – Томск: Изд-во КузГТУ, 2004. – С. 20.

3.Территориальная конкуренция в экономическом пространстве / С.Г. Важенин, В.Л. Берсенев, И.С. Важенина, А.И. Татаркин. – Екатеринбург: Изд-во Ин-та экономики УрО РАН, 2011. –

С. 92.

4.Гранберг А.Г. Основы региональной экономики: учебник для вузов. – М.: Изд-во ГУ ВШЭ, 2000.

5.Ляпина М.В., Моисеева И.С. Экономическое пространство: сущность, функции, свойства / Шадринский гос. пед. ин-т. – Шадринск, 2014.

6.Радаев В.В. Что такое «экономическое действие» // Экономическая социология. – 2002. – Т. 3. – № 5.

К.А. Метелкин Пермский национальный исследовательский политехнический университет, г. Пермь, Россия

Научный руководитель – канд. тех. наук, доцент Т.В. Романова

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «ВНЕДРЕНЧЕСКИЙ ЦЕНТР “ПЕРМПРАДЭС”»

Основными видами деятельности ОАО являются: оказание услуг по организации процесса эксплуатации зданий и сооружений; выполнение работ и оказание посреднических услуг по проведению монтажных, проектно-изыскательных работ, обеспечение предприятий и организаций проектно-сметной документацией на объекты промышленного и гражданского строительства и другие виды деятельности.

111

Общая численность сотрудников компании – 12 человек, в том числе совместители – 5, сотрудники на полную ставку – 7.

Величина уставного капитала составляет 2694 рублей, состоит из 134 700 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,02 копейки каждая.

В соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг от 30.01.2006 года ООО «Телевизионная компания «Т-8» приобрело 107 786 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 2155,72 рубля, что составляет 80 % уставного капитала Общества.

На основании вышеуказанного и в соответствии с пп. 17 п. 3 ст. 346.12 ПК РФ с 01.04.2006 года ОАО потеряло право использовать упрощенную систему налогообложения и перешло на обычную систему налогообложения.

Общество заключает с клиентами два типа договоров:

1)договора на эксплуатационные услуги;

2)договора на агентское обслуживание

На 31.12.14 года заключены договора на эксплуатационные услуги и агентское обслуживание со следующими организациями: ЗАО «ТВ Максима», ООО «Телевизионная компания «Т-8»,

ООО «Радио Максимум Пермь», ЗАО «Мьюзик Радио» и ООО

«Альт Видео».

Для общего анализа финансового состояния предприятия нам понадобится бухгалтерский баланс предприятия, где по нему составляют аналитический баланс, в котором однородные статьи объединяют в группы. При этом сокращается число статей баланса, что повышает его наглядность и позволяет сравнивать с балансами других организаций (табл. 1).

По данным табл. 1 видно, что баланс предприятия на начало года составляет 352 тысяч рублей, а на конец года увеличился на 170 тысяч рублей, т.е. теперь составляет 522 тысяч рублей.

На изменение актива баланса повлияли следующие факторы: увеличение оборотных активов на 20,36 % или 172 тысячи рублей, в том числе запасов на 0,77 % или 4 тысячи рублей

112

и средств в расчетах на 20,94 % или 131 тысяча рублей. А отрицательно повлияло отсутствие внеоборотных активов на 20,36 % или 2 тысячи рублей, а также денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Рассмотрев пассив баланса, видно, что в удельном весе капитал и резервы увеличились на 7,11 %, что положительно влияет на финансовое состояние предприятия. Долгосрочные кредиты и займы увеличились с 0 до 0,6 %, что также влияет на

113

финансовое состояние предприятия, а кредиторская задолженность и прочие пассивы уменьшились на 7,71 %.

Анализ финансовой устойчивости

Для характеристики устойчивости на предприятии существуют четыре типа финансовой устойчивости:

S (1/1/1) – абсолютная устойчивость;

S (0/1/1) – нормальная устойчивость; S (0/0/1) – неустойчивое;

S (0/0/0) – кризисное состояние.

Таблица 2 Анализ финансовой устойчивости, тыс. руб.

По данным табл. 2 видно, что на начало и на конец года предприятие относится к первому типу финансовой устойчивости. Капиталы и резервы увеличились на 168 тысяч рублей, за-

114

пасы собственных и долгосрочных заемных источников формирования увеличились на 170 тысяч рублей и только изменения произошли с внеоборотными активами, которые снизились на 2 тысячи рублей.

Такое состояние на начало года сложилось за счет излишка собственных оборотных средств, излишка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и излишка общей величины основных источников формирования запасов. И каждый из этих показателей имел излишек в размере 55 тысяч рублей.

Кризисное состояние на конец года сложилось за счет излишка собственных оборотных средств в размере 228 тысяч рублей, излишка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов – 228 тысяч рублей и излишка общей величины в размере 191 тысяча рублей.

Теперь рассмотрим финансовые коэффициенты источников собственных и оборотных средств предприятия (табл. 3).

Таблица 3

Финансовые коэффициенты источников собственных и привлеченных средств

115

По данным таблицы видно, что большинство финансовых коэффициентов источников собственных и привлеченных средств соответствуют нормативным значениям.

Коэффициент автономии, который показывает долю собственного капитала в общей сумме используемого капитала, соответствует нормативному _. значению (>,= 0,5). Он составляет 0,77 на начало года, а на конец – 0,84. Это свидетельствует, что предприятию хватает собственных средств.

Коэффициент финансовой зависимости, являющийся обратным показателем коэффициента автономии, также соответствует нормативному значению (<,= 1,5). Он составляет на начало года 1,30, а на конец – 1,19. Это означает, что предприятие не имеет финансовой зависимости.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывающий, сколько средств приходится на 1 рубль собственного капитала, меньше нормы (0,5–1,0). Он составляет 0,30 на начало года и 0,19 на конец года.

Коэффициент маневренности, показывающий, сколько собственного оборотного капитала приходится на 1 рубль, не соответствует нормативным значениям (0,3–0,4). На начало года коэффициент ниже 0,2, а на конец года выше и составляет 0,51. Это свидетельствует об отсутствии собственных внеоборотных активов.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования, показывающий, какую часть стоимости запасов и затрат покрывает собственный капитал (собственными источниками формирования), очень высок по отношению к нормативным значениям (>,= 0,6…0,8). Он составляет на конец года 56,25. Это свидетельствует об излишках собственного капитала и обеспеченности запасами.

А коэффициент заемных средств в стоимости имущества, показывающий, какая часть имущества покрывается заемными средствами, также соответствует нормативному значению (менее 0,5). Он составляет 0,23 на начало года, а на конец года 0,16.

116

Предприятие считается абсолютно-ликвидным, если:

А1 > П1; А2 > П2; АЗ > ПЗ; А4 < П4,

а также если общий показатель ликвидности больше 1.

Таблица 4 Оценка ликвидности баланса (тыс. руб.)

Коб = (НЛА+ 0,5·БРА+ 0,3·МРА) / (НСО+ 0,55·КСП+ 0,3·ДСП);

Коб.н.г. = (91 + 0,5 – 45 + 0,3·0) / (81 + 0,5·0 + 0,3·0) = (91 + + 22,5)/81 = 113,5/81 = 1,4;

Коб.н.г. = (95 + 0,5·209 + 0,3·4) / (80 + 0,5·0 + 0,3·3) = (95 + + 104,5 + 1,2) / (80 + 0,9) = 200,7/80,9 = 2,5.

По данным табл. 4 видно, что на начало и на конец года предприятие имеет ликвидный баланс.

Из расчета показателей общей ликвидности видно, что этот коэффициент на начало года равен 1,4, а на конец года 2,5. Данное изменение говорит высоком росте общей ликвидности баланса.

Теперь рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл. 5).

117

Таблица 5

Коэффициент ликвидности

По данным табл. 5 можно сделать вывод, что на предприятии коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует о жестком критерии платежеспособности и о том, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленно, он намного выше нормы (0,2). На начало года он составляет 1,12, а на конец – 1,19. Это говорит о погашении долгов данным предприятием.

Коэффициент срочной ликвидности также выше нормы. Он составляет на начало года 1,68, а на конец – 3,8. Он отражает прогнозируемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент покрытия показывает отношение всей суммы активов к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Данные показатели не соответствуют нормативному значению, но ближе к нему (2,0), на начало года он составляет 1,68, а на конец года – 3,85. Это свидетельствует о том, что, реализовав свои оборотные средства, предприятие сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ платежеспособности предприятия

Решение: а) если хотя бы один из первых двух коэффициентов имеет значение менее нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления за 6 месяцев; б) если хотя бы один из первых двух коэффициентов имеет значение большее или равное нормативному значению, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца.

118

Таблица 6

Оценка структуры баланса

По данным табл. 6 видно, что коэффициенты текущей ликвидности соответствуют норме (2,0), поэтому рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, который больше 1, т.е. он составляет 1,15. Это говорит, что предприятие платежеспособно и может выплачивать свои долги.

Прогноз изменения платежеспособности кроме расчета и оценки коэффициентов включает также оценку их динамики.

Таблица 7 Динамика показателей финансовых результатов, тыс. руб.

По данным табл. 7 видно, что чистая прибыль увеличилась на 8,3 % за счет увеличения выручки от реализации продукции

119

на 47,2 % и улучшения прибыли от операционных операций на 0,8 %

А отрицательную роль сыграло увеличение затрат на производство реализованной продукции на 40,6 %.

Анализ рентабельности предприятия проведем согласно табл. 8.

Таблица 8 Оценка деловой активности предприятия, %

По данным таблицы видно, что на увеличение чистой прибыли повлияли все показатели рентабельности. Рентабельность имущества увеличилось на 8,5 %, рентабельность внеоборотных активов – на 73,4 %, рентабельность инвестиций – на 25,8 %, собственный капитал увеличился – на 13,9 %, рентабельность оборотных активов – на 68 %, рентабельность совокупного используемого капитала – на 81,5 % и рентабельность реализованной продукции – на 0,4 %.

И немаловажным фактором является определение вероятности банкротства предприятия.

По данным табл. 9 видно, что на начало и на конец года вероятность банкротства отсутствует, так как коэффициент 3,1 соответствует норме (не менее 2,875). На это повлияли увеличение доли оборотных активов, а также рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли.

120