Мировая экономика и международные экономические отношения

9.Если экспорт товаров и услуг превышает их импорт, то неправильным будет утверждение о том, что:

а) ВВП превышает совокупные расходы экономических субъектовданной страны;

б) внутренниесбереженияпревышаютвнутренниеинвестиции; в) имеется дефицит счета движения капитала платежного

баланса страны; г) имеется дефицит счета текущих операций платежного ба-

ланса страны.

10.Какой из перечисленных элементов не включается в счет текущих операций платежного баланса страны?

а) товарный экспорт; б) изменения в зарубежных банковских активах населения

страны; в) транспортные услуги иностранным государствам;

г) стоимость продуктов питания, присланных из других стран для оказания помощи пострадавшим от землетрясения.

11.Дефицит платежного баланса может быть профинан-

сирован:

а) в результате использования золотовалютных резервов страны;

б) на основе девальвации национальной валюты; в) с помощью займов у международных финансовых ор-

ганизаций.

12.Если имеется положительное сальдо по счету движения капитала, тогда:

а) государственные сбережения превышают частные инвестиции;

б) частныеинвестициипревышаютсбережениядомохозяйств;

141

в) имеется положительное сальдо счета текущих операций; г) чистый экспорт является отрицательной величиной.

13.При фиксированном обменном курсе и стабильном уровне цен реальный объем произведенного национального дохода в странес малойоткрытой экономикой можетбытьувеличенпутем:

а) снижения нормы обязательных резервов для коммерческих банков;

б) уменьшения дефицита государственного бюджета; в) увеличения государственных расходов; г) покупки иностранной валюты у населения.

14.Характерным аспектом государственного регулирования в малой открытой экономике при системе плавающих валютных курсов является:

а) возможность использования протекционистской торговой политики для стимулирования увеличения чистого экспорта

иреального объема национального производства;

б) возможность использования денежно-кредитной политики для стимулирования увеличения чистого экспорта и реального объема национального производства;

в) возможность использования фискальной политики для стимулирования увеличения чистого экспорта и реального объема национального производства.

15. В условиях плавающего валютного курса экспансионистская фискальная политика приведет к:

а) снижению номинального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте;

б) повышению номинального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте;

в) сохранению сложившегося номинального курса национальной валюты;

г) нет однозначного ответа.

142

Тема 12. Международные расчеты

Вопросы для обсуждения:

1.Международные расчеты, их условия и формы.

2.Валютные риски и защитные оговорки.

Категории и понятия:

Понятие международных расчетов и их особенности. Основные формы международных расчетов. Аккредитивная форма расчета. Виды аккредитивов. Инкассовая форма расчета. Корреспондентские счета лоро и ностро. Защитные оговорки.

Теоретико-правовые и методологические аспекты

В международной практике применяются следующие формы платежей: аккредитивная, инкассовая, банковский перевод, расчеты чеками. Банковские переводы используются в основном в расчетах за наличные и при предоставлении краткосрочного коммерческого кредита. Инкассо товарных документов и векселей применяется при расчетах наличными и является основной формой расчетов по коммерческому кредиту.

Международные расчеты по экспорту и импорту носят документарный характер. Классические формы документарных расчетов – документарноеинкассои документарный аккредитив.

Инкассо – поручение экспортера своему банку получить от импортера денежную сумму. Данная форма выгодна импортеру тем, что защищает его средства до момента перехода к нему права собственности на товар. Для экспортера риск может заключаться в том, что у него в момент отправки товара нет гарантий, что покупатель платежеспособен и готов платить.

Чистое инкассо – это инкассо финансовых документов, не сопровождаемое коммерческими; применяется при оплате чеков или векселей.

Документарное инкассо – это инкассо финансовых документов, сопровождаемых финансовыми документами, или ком-

143

мерческих документов, не сопровождаемых финансовыми (встречается крайне редко).

Документарный аккредитив как расчетный инструмент – обязательство банка (эмитента аккредитива), открываемое по поручению покупателя (аппликанта), заплатить продавцу (бенефициару) в определенные сроки сумму, оговоренную в аккредитиве, при условии предоставления комплекта документов, подтверждающих факт выполнения в установленные сроки бенефициаром своих обязательств перед аппликантом. В качестве документов могут быть акты, удостоверяющие факт перевозки товара, его оценку, страховку и т.п.

Документарный аккредитив является хорошим инструментом расчетов и платежей при сделках между партнерами, недостаточно доверяющими друг другу.

Для экспортера риск может заключаться в том, что он может не получить платежа аккредитива, если банк покупателя (открывающий аккредитив) не в состоянии выплатить сумму по документам. Для импортера риск состоит в том, что он может получить товар не в полном соответствии с контрактом. Все это предопределило существование следующих видов аккредитивов:

–отзывный – аккредитив может быть изменен или аннулирован приказодателем в любой момент;

–безотзывный – аккредитив, который нельзя аннулировать или изменить его условия без акцепта (согласия) бенефициара;

–подтвержденный – аккредитив, в котором к обязательству банка-эмитента добавлено обязательство другого (подтверждающего) банка;

–трансферабельный (переводной) – аккредитив, который по поручению бенефициара может быть переведен уполномоченным банкам в пользу одного или нескольких бенефициаров;

–револьверный (возобновляемый) – аккредитив, сумма которого восстанавливается в том же размере определенное количество раз по мере его использования;

144

–компенсационный – аккредитив, основанный на другом аккредитиве;

–резервный – аккредитив, платеж по которому производится против простого требования без предоставления документов, представляющий собой аналог банковской гарантии и применяющийся в англо-американских странах;

–аккредитив с красной оговоркой – аккредитив, в котором предусматривается выплата аванса в пользу бенефициара до отгрузки товара против его обязательства вернуть аванс в случае недопоставки товара.

При работе с аккредитивом возможна операция по переуступке выручки – цессия, которая является условным обеспечением, применяется в случае, если аккредитив является составным звеном в структуре финансирования предприятия.

Аккредитив выгоднее экспортеру, так как представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное до начала отгрузки.

Открытый счет применяется крайне редко, хотя выступает самой простой, дешевой, но рискованной формой для экспортера.

Рискованность данной формы расчета объясняется тем, что оплата товара производится после того, как все права на него перешли к импортеру и нет финансовых документов, которые принудили бы его оплатить товар. В связи с этим использование открытого счета осуществляется при очень большой уверенности в своем партнере, обычно между фирмами, состоящими

вдлительных деловых отношениях и систематически поставляющими товар, как правило, мелкими партиями.

Расчеты в форме банковского перевода состоят в том, что импортер (покупатель) дает поручение обслуживающему его банку перевести определенную сумму в другую страну и выплатить ее получателю (экспортеру).

Банковский перевод характеризуется простотой оформления, небольшой стоимостью, высокой скоростью получения

145

платежа, но повышенным риском для экспортера и импортера. При платежах банковским переводом для экспортера существует риск неоплаты за товар после его поставки. При авансовых платежах у импортера существует риск непоставки товара после внесения предоплаты.

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в ней суммы чекодержателю. В мировом товарообороте чеки не очень распространены, поскольку их использование в разных странах ограничено валютным законодательством.

Зависимость степени риска каждой из сторон внешнеторговой сделки от изменения условий платежа или непоставки товара можно представить в виде схемы (рис. 5).

Рис. 5. Уровни рисков экспортера и импортера при различных формах расчетов

Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении: ми-

146

нимальна доля участия банков при банковском переводе (выполнение платежного поручения клиента), более значительна – при инкассо (контроль за передачей, пересылкой товарораспорядительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя) и максимальна – при аккредитиве (предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве).

Следовательно, возрастает обеспечение платежа для экспортера: минимально – при банковском переводе за фактически поставленный товар, максимально – при аккредитиве, который является денежной гарантией оплаты отгруженного товара банком, открывающим аккредитив.

Межбанковские расчеты, валютные банковские операции базируются на установленных между банками специфических договоренностях о порядке и условиях проведения операций, что выражается в корреспондентских отношениях.

Банк-корреспондент – это банк-партнер, защищающий и представляющий интересы другого банка на основе оговоренных взаимных соглашений.

Корреспондентские отношения строятся на следующих позициях:

–договор определяет основные принципы и направления сотрудничества;

–документы (сообщения) подтверждают совершение/отказ от совершения операции в рамках межбанковского сотрудничества;

–средства связи (SWIFT), методы идентификации и авторизации сообщений позволяют получить сообщения и подтвердить их подлинность.

Аутентификация – это проверка подлинности документов. Ее основными способами являются:

–проверка подписи на документе;

–ключевание сообщений;

147

–автоматическое шифрование;

–система паролей доступа.

Корреспондентские отношения бывают трех видов:

–без открытия корреспондентского счета;

–с открытием корреспондентского счета одного банка;

–с взаимным открытием корреспондентских счетов, при этом собственный счет банка в другом банке называется счетом типа ностро, а счет другого банка в этом банке – счетом типа лоро.

Банковская гарантия – это письменное одностороннее обязательство, по которому банк-гарант по поручению принципала обязуется уплатить определенную сумму бенефициару по первому требованию (безусловная гарантия) или при предоставлении определенных документов (условная гарантия).

Если аккредитив и инкассо– это формы расчетов, то гарантия– этоформаобеспеченияисполнениятехилииныхобязательств.

По видам обязательств существуют следующие гарантии:

–платежная гарантия – обеспечение платежных обязательств покупателя по контракту;

–гарантия предложения (тендерная) – обеспечение тендерной заявки;

–гарантия возврата авансового платежа – обеспечение возврата аванса, уплаченного покупателем продавцу, если последний не поставил товар в оговоренный срок;

–гарантия исполнения контракта, при которой банкгарант выплатит определенную сумму покупателю, если продавец не выполнил свои обязательства по договору.

Вопросы для самоконтроля:

1.Каким может быть выбор формы международного расчета в зависимости от внешнеторговой операции?

2.Назовите основные способы устранения рисков неплатежа во внешнеторговых операциях.

148

3.Какое влияние степень участия банка в международных расчетах оказывает на эффективность внешнеторговых операций?

4.Оцените перспективы использования рубля в международных расчетах и его конвертируемость.

5.Определите основные проблемы взаимных расчетов стран ЕАЭС (СНГ).

Контрольные задания

1. Наличные платежи, расчеты с предоставлением кредита, кредит с опционом (правом выбора) наличного платежа – это возможные варианты такого элемента внешнеторгового контракта, как:

а) валюта цены; в) условия платежа. б) валюта платежа;

2. Если международные расчеты осуществляются после перехода товаров в собственность импортера, то экспортер кре-

3.Расчеты в период от момента готовности экспортируемых товаров до передачи товарораспорядительных документов импортеру относятся к:

а) наличным международным расчетам; б) международным расчетам с отсрочкой платежа; в) кредитным расчетам; г) нет верных ответов.

4.Импортеру предоставляются скидки при наличной оплате, но он лишается ее, если воспользуется правом отсрочки платежа за купленный товар. В этом случае применяется такая форма расчетов, как:

149

а) валютный клиринг; б) кредит с опционом наличного платежа; в) фьючерсные расчеты; г) овердрафт.

5.Расчет в форме обязательного взаимозачета международных требований и обязательств на основе межправительственных соглашений – это:

а) расчеты банковскими чеками или векселями; б) валютный клиринг; в) валютные опционы; г) валютные расчеты.

6.Форма расчетов российского предприятия с внешнеторговой фирмой или с иностранным предприятием определяется:

а) кредитным договором; б) приказом уполномоченного банка;

в) уведомлением Правительства РФ; г) внешнеторговым контрактом.

7.Чистое инкассо – это:

а) инкассо только финансовых документов; б) инкассо только коммерческих документов; в) инкассо только бухгалтерских документов; г) нет правильного ответа.

8. Документарное инкассо – это:

а) инкассо только финансовых документов; б) инкассо только коммерческих документов;

в) инкассо финансовых документов, сопровождаемых коммерческими.

150