Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики методические указания к практическим занятиям для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 – Экономика

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КРАТКОСРОЧНАЯ И ДОЛГОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКИ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ к практическим занятиям

для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 - Экономика

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ

2019

УДК 336.7 ББК 65.26

Рецензент:

к.э.н., доцент кафедры информационного обеспечения и моделирования агроэкономических систем СПбГАУ Колесникова О.В.,

Марк Ираида Александровна.

Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики: методические указания к практическим занятиям для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 – Экономика /Марк И.А. – СПб: СПбГАУ, 2019 – 33 с.

Методические указания предназначены для обучающихся по дисциплине «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики» по направлению подготовки 38.03.01 – Экономика

Рекомендованы к размещению на электронном носителе для последующего включения в информационные ресурсы университета согласно лицензионному договору Учеб- но-методическим советом СПбГАУ, протокол № _____ от __________ 2019 года

© Марк И А. 2019

© ФГБОУ ВО СПбГАУ, 2019

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Методические указания разработаны в соответствии с рабочей программой по дисциплине «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики» для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика.

Методические указания содержат задания к практическим занятиям

по основным темам учебной дисциплины «Краткосрочная и долгосрочная

финансовая политика» и задания для самостоятельной работы.

Методические указания предназначены для студентов, обучающихся по дисциплине «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики» по на-

правлению подготовки 38.03.01 Экономика.

Методические указания содержат упражнения по темам и разделам, которые включены в рабочую программу дисциплины:

В электронном приложении представлены файлы Excel с решениями примеров.

Использование методических указаний в учебном процессе способствует

формированию следующих компетенций, которые включены в рабочую программу для обучающихся по направлению 38.03.01 Экономика

ПК-3 – способность выполнять необходимые для составления экономических

разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами;

ПК-11 – способность критически оценить предлагаемые варианты управленческих решений, разработать и обосновать предложения по их совершенствованию с учетом критериев социально-экономической эффективности, рисков и возможных социально-экономических последствий.

Планируемые результаты: в результате освоения программы по дисциплине «Краткосрочная и долгосрочная финансовая политики» обучающиеся будут

владеть навыками обоснования предложений по совершенствованию предлагаемых вариантов управленческих решений с учетом критериев социальноэкономической эффективности, рисков и возможных социально-

экономических последствий.

4

Глава 1. Основы краткосрочной финансовой политики

1.1 Управление рыночной деятельностью

Задача 1 Разработка рыночной стратегии.

Разработайте рыночную стратегию на основе матрицы Мак-Кинзи1 для компании ОАО «Арс», которая работает на пяти рынках;

Для этого определите

a)инвестиционные приоритеты с точки зрения привлекательности рынков (оценивается темпом прироста емкости рынка)

b)рыночные позиции компании на рынках (оценивается рыночной долей). Исходные данные для расчетов приведены в табл. 1.

Критерии оценки привлекательности рынка и конкурентных позиций компании представлены в табл. 2.

Для разработки рыночной стратегии необходим расчет показателей.

a) Среднегодовой темп прироста объема продаж определяется по формуле средней геометрической:

b) Рыночная доля компании Sn рассчитывается для последнего года анализируемого периода по формуле

1 Или матрица Маккинси. Еѐ ещѐ называют «матрица дженерал электрик – маккинзи или GE/Mckinsey». Методологический фундамент был предложен консалтинговой фирмой Mckinsey в процессе проекта с General Electric Появилась матрица в семидесятых годах двадцатого столетия при проведении консалтинговой фирмой

Mckinsey проекта для General Electric.

5

Задача 2 Разработка продуктовой стратегии.

Таблица 5.

Исходные данные для разработки продуктовой стратегии

на основе матрицы ABC-XYZ

Разработайте продуктовую стратегию компании ОАО «Арс» в соответствии с

матрицей ABC-XYZ. Исходные данные приведены в табл. 5. Результаты разместите в таблице 5.

Для определения в терминах ABC-XYZ-матрицы продукция группируется на продукцию группы

А (самая значимая для компании продукции: в номенклатуре ее доля 20%, в выручке — 80%);

В (в номенклатуре ее доля 30%, в выручке — 15%);

С (в номенклатуре ее доля 50%, в выручке 5%).

Далее определяются характеристики продукции с точки зрения устой-

чивости спроса, т.е. определяется продукция группы –

7

Х (коэффициент ритмичности превышает 0,9),

У (коэффициент ритмичности менее 0,9, при этом колебания спроса объяснимы) и

Z (коэффициент ритмичности менее 0,9%, колебания спроса не объяснимы).

Для определения характеристик продукции с точки зрения спроса рассчиты-

вается коэффициент ритмичности спроса по формуле: kp = 1 - σ/V , где

σ — средне квадратическое отклонение ежемесячного объема продаж

V- среднемесячный объем продаж компании

σ/V - коэффициент вариации

По результатам расчетов определяется продуктовая стратегия.

(1-я стратегия) Стратегия расширения номенклатуры она применяется для продукции, которая имеет существенный удельный вес в выручке и характеризуется устойчивым или неустойчивым, но прогнозируемым спросом, такая

стратегия применяется к продукции с характеристиками: АХ; AY; ВХ.

(2-я стратегия) Стратегия удержания продукции в номенклатуре она приме-

няется для продукции, которая имеет характеристики: AZ; BY; СХ.

(3-я стратегия) Стратегия удаления из номенклатуры— она применяется для продукции, которая имеет несущественный удельный вес в выручке и характеризуется неустойчивым и непрогнозируемым спросом, эта продукция имеет

характеристики: BZ; CZ; CY.

Для выполнения задания воспользуемся данными в таблице 6 и программой

Excel, которая ускорит расчет.

1.Копируем таблицу в Excel и рассчитываем коэффициент ритмичности

спроса по формуле kp = 1 - σ/V. Для каждого продукта определяем характе-

ристики продукции с точки зрения устойчивости спроса, т.е. определяется

группы X, Y или Z.

2.Рассчитываем для каждой продукции долю в сумме продаж, и сортируем

строки таблицы по убыванию этой доли. Отбираем первые продукты, которые в выручке вместе составляют 80% - им присваивается категория А.

Следующая группа продукции, которая составляет в выручке 15% - категория В, прочие продукты войдут в группу С.

3. По сочетанию ABC-XYZ определяем стратегию для продукции

Ответ: (1-я стратегия) Стратегия расширения номенклатуры применяется

для продукции 23, 6, 19, 8, 10, 11, 12

(2-я стратегия) Стратегия удержания продукции в номенклатуре продукты

2, 5, 7,13,14,16,17, 21,24,26

(3-я стратегия) Стратегия удаления из номенклатуры применяется для

продукции 1, 3, 4, 9, 15,18, 22,25,27

Задача 3 Разработка продуктовой стратегии методом основе расчета рентабельности продаж.

Разработайте продуктовую стратегию компании на основе расчета рента-

бельности продаж. Исходные данные приведены в табл.6. Результаты расчета

рентабельности продаж и удельного веса продукции в выручке представить в табл. 7

8

Таблица 6 Исходные данные для разработки продуктовой стратегии на основе расчета

рентабельности продаж

Для выполнения задания надо:

1.Рассчитать рентабельность продаж по формуле

ROS=(P-AVC)/P, где

P- цена единицы продукции

AVC - переменные расходы на единицу продукции

2.Рассчитать интервалы для группировки продукции по рентабельности

Для низкорентабельной продукции

От ROSmin до ROSmin + (ROSmax - ROSmin)/3

Для продукции со средней рентабельностью

ную рассчитывается удельный вес этой продукции в выручке и определяется стратегия по критерию -«рентабельность продаж»:

Таблица 7

Группировка продукции

1-я стратегия (расширение номенклатуры) для высокорентабельной продукции;

9

2-я стратегия (удержание в номенклатуре) для продукции со средней рентабельностью; 3-я стратегия (удаление из номенклатуры) для низкорентабельной продукции

1.2 Управление оборотными активами

Задача 4 Расчет длительности производственного, операционного, финансового циклов

Рассчитайте длительность производственного, операционного и финансового циклов, используя для расчетов данные табл. 8. Результаты расчетов размес-

тить в таблице 9.

Таблица 8.

Исходные данные для расчета длительности циклов

Основные формулы для расчета длительности циклов.

a)Длительность пребывания сырья и материалов на складе: Тс = Зс МЗ

365, где Зс — запасы сырья и материалов; М3 — материальные затраты за год.

b)Длительность производственного процесса: Тпр = (Знп Ро н ) 365, где

Знп, — запасы незавершенного производства; Ро — расходы по обычным видам деятельности, включающие себестоимость проданной продукции, коммерческие и управленческие расходы; kн — коэффициент нарастания затрат.

c)Коэффициент нарастания затрат рассчитывается по формуле

kн =

МЗ + 0,5 (Ро − МЗ)

Ро

d)Длительность пребывания готовой продукции на складе:

данной продукции

e)Длительность дебиторской -задолженности: Тд = ДЗВ 365, где ДЗ — де-

биторская задолженность, В - выручка

Таблица 9.

Длительность производственного, операционного и финансового циклов

10