Государственное регулирование экономики (Часть 1) Учебное пособие
..pdf20
Таблица 3.3. Распределение инструментов отраслевой политики по территориальному принципу
Уровень проведения |
|
Основные инструменты регулирования |
отраслевой политики |
|
|
|
|
|
Федеральный |
1. Тарифы естественных монополий |
|
|
2. |
Таможенные пошлины на импорт и экспорт |
|
3. |
Специальные фонды развития отраслей |
|
4. |
Особые экономические зоны |
|
5. |
Субсидии, квоты и другие инструменты |
|
внешнеэкономической политики |
|
|
6. |
Антимонопольные мероприятия |
|
7. |
Приватизация (национализация) |
|
8. |
Техническое регулирование (сертификация, |
|
стандартизация) |
|
|
9. |
Лицензирование |
|
10. Целевые программы |
|
|
11. Налоговые стимулы |
|
|
12. Государственный заказ и др. |
|
Региональный |
1. Экономические зоны |
|
|
2. |
Технопарки |
|
3. |
Бизнес-инкубаторы |
|
4. |
Промышленные округа и зоны |
|
5. |
Поддержка региональных кластеров |
|
6. |
Налоговые стимулы |
|
7. |
Государственный заказ и др. |
Местный |
1. Пространственное размещение производств |
|
|
2. |
Земельное и имущественное обеспечение |
|
3. |
Муниципальный заказ |
|
4. |
Правовая поддержка |
|
5. |
Экологические нормативы и др. |
21
Основные методы и инструменты стимулирования инвестиций
Активные |
Льготное налогообложение |
(налоговые льготы, |
налоговые каникулы, |
льготная амортизация) |
Льготное кредитование |
Государственные гарантии |
Подготовка управленческого персонала
Проведение ярмарок
Пассивные |
Помощь при учреждении предприятия |
Создание объектов инфраструктуры |
Содействие исследованиям и |
инновациям |
Улучшение экологической ситуации |
Поддержка венчурного капитала |
Содействие внешнеэкономической |
деятельности |
Рис. 3.3. Активные и пассивные методы стимулирования инвестиций
Формы государственного финансирования науки и техники
Прямое |
|
|
|
Проектное |
исследовательское |
|
Программное |
|
финансирование |
финансирование |
|
финансирование |
|
(расходы на создание |
(гранты, закупка |
|
(целевые программы) |
|
крупных объектов или |
оборудования) |
|
|
|
их групп) |
|
|
|
|
|
Рис. 3.4. Формы государственной поддержки развития науки и техники
Инвентаризация накопленного фонда научных открытий и разработок
Оценка технологических и рыночных ниш в стране и мире
Определение стратегических инновационных приоритетов
Разработка инновационной политики
Рис. 3.5. Подготовительный этап государственного регулирования инновационной сферы
22
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ТЕМЕ 3
1.Что такое Система национальных счетов (СНС) и каковы ее основные функции?
2.Какие макроэкономические показатели характеризуют систему национальных счетов?
3.Раскройте основные методы формирования исчисления основных макроэкономических показателей.
4.Укажите виды и охарактеризуйте содержание основных народно-хозяйственных пропорций.
5.Дайте характеристику основных моделей структурной политики. Какая из них предпочтительна для реализации в РФ?
6.Перечислите основные методы проведения структурной политики.
7.Какой смысл вкладывается в понятие «индустриальное развитие страны» и как государство реализует промышленную политику?
8.Назовите цели, задачи, методы и инструменты промышленной политики.
9.Какие отрасли считаются приоритетными для развития российской экономики?
10.Назовите задачи отраслевой политики. Может ли их успешно реализовать государство как совокупность групп специфических интересов?
11.Что такое инвестиционная политика государства и какими задачами она характеризуется?
12.Как достигается инвестиционная привлекательность государства?
13.Назовите слагаемые благоприятного инвестиционного климата страны. Охарактеризуйте степень привлекательности экономики России для иностранных инвесторов.
14.Перечислите основные методы и инструменты воздействия государства на инвестиционную стратегию субъектов хозяйствования.
23
Тема 4. Денежно-кредитное регулирование экономики
Государство
Федерация
Субъекты Федерации
Муниципальные образования
Хозяйствующие субъекты (юридические лица, предприятия, предприниматели)
Домашние хозяйства (население, граждане, семьи)
Центральный банк страны
Коммерческие
банки
Рис. 4.1. Схема финансовых связей и потоков в экономике страны
|
|
Налоги, пошлины, платежи, арендная |
|
|
|
|
плата, рента, оплата государственных услуг |
Хозяйствующие |
|
Государство |
|
|
|
|
|
|
|
субъекты |
|
|
|
Оплата государственных закупок, |
||
|
|
ассигнования, кредиты, льготы |
|
|
|
|
|||
Рис. 4.2. Схема финансовых потоков между государством и хозяйствующими субъектами
|
|
Налоги, пошлины, платежи, оплата услуг, |
|
|
|
|
оплата ценных бумаг |
|
|
Государство |
|
|
|
Население |
|
Пенсия, пособия, стипендии, кредиты, |
|||
|
|
|
||
|
|
проценты по ценным бумагам |
|
|
|
|
|||
Рис. 4.3. Схема финансовых потоков между государством и населением
24
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Коммерческие |
|
|
Центральный банк РФ |
|
Наблюдательный |
||||
банки |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
совет |
||||
|
|
|
|
Проводит |
государственную |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Лицензирование |
|
|
политику в области кредита, |
|
Председатель |
||||
коммерческих |
|
|
|
||||||
|
|
денежного обращения, |
|
Центрального |
|||||
банков |
|
|
|
||||||
|
|
расчетов и валютных |
|
банка РФ по |
|||||
|
|
|
|
|
|||||
Регулирование и |
|
|
отношений |
|
представлению |
||||
|
|
|
|||||||
контроль |
|
|
Осуществляет эмиссию |
|
Президента РФ |
||||
|
|
денег и организацию их |
|
||||||
нормативов |
|
|
|
||||||
|
|
|
назначается |
||||||
|
|
обращения |
|
||||||
деятельности |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
Государственной |
||||
Регулирование |
|
|
Регулирует процентную |
|
Думой |
||||
норм |
|
|
ставку по кредитам |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
||||
резервирования |
|
|
Обеспечивает стабильность |
|
Совет директоров |
||||
коммерческих |
|
|
|
||||||
|
|
национальной валюты |
|
персонально |
|||||
банков |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
Осуществляет валютное |
|
назначается |
|||
|
|
|
|
|
Государственной |
||||
|
|
|
|
регулирование и валютный |
|
||||
|
|
|
|
|
Думой |
||||
|
|
|
|
контроль |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Обеспечивает контроль за деятельностью коммерческих банков
Рис. 4.4. Банковская система Российской Федерации
|
Задачи Центрального банка |
|
|
По отношению к |
По отношению к |
По отношению к |
|
экономике в целом |
правительству |
||
коммерческим банкам |
|||
|
|
||
Обеспечение |
Оказание помощи в |
и банковской системе |
|
экономического |
|
||
реализации |
|
||
оборота |
|
||
экономических |
Кредитование |
||
|
|||
Обеспечение |
программ |
последней |
|
|
инстанции |
||
стабильности |
|
||
|
|
||
национальной |
|
Обеспечение |
|
денежной единицы |
|
эффективной |
|
|
|
деятельности |
|
Содействие |
|
кредитных |
|
снижению |
|
учреждений |
|
безработицы и др. |
|
|
Рис. 4.5 – Целевая иерархия задач Центрального банка
25
Деятельность Центрального банка РФ
Функции Центрального банка РФ
1) денежно-кредитное регулирование
разработка и проведение единой с правительством денежно-кредитной политики
монопольная эмиссия наличных денег
организация наличного денежного обращения
кредитор последней инстанции для коммерческих банков
организация системы рефинансирования
2) нормативное регулирование
разработка правил банковских операций
определение правил учета и отчетности для коммерческих банков
определение правил ведения расчетов в России и на международном уровне
3) операционная
осуществление банковских операций
управление ЗВР
обслуживание счетов бюджетов
4) информационно-аналитическая
анализ и прогнозирование состояния экономики
участие в разработке проекта бюджета
установление официальных курсов валют
5) надзорная и контрольная
государственная регистрация и лицензирование банков
валютное регулирование и валютный контроль
Операции Центрального банка РФ
кредитные, расчетные и кассовые
выпуск денег в обращение
покупка и продажа государственных ценных бумаг на открытом рынке
покупка и продажа облигаций ЦБ и депозитных сертификатов
купля-продажа иностранной валюты
покупка, хранение и продажа драгоценных металлов
прием на хранение и управление ценными бумагами и другими активами
выдача поручительств и банковских гарантий
проведение операций с финансовыми инструментами для снижения риска
открытие счетов
выставление чеков и векселей в любой валюте
открытие и ведение банковских счетов
привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов и др.
Рис. 4.6. Функции и операции Центрального банка РФ)
26
Основные инструменты и методы денежно-кредитной политики ЦБ
Резервные требования |
|
|
Депонируются в ЦБ, возвращаются после |
|
|
|
отзыва лицензии. Максимальное значение до |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20 % обязательств кредитной организации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операции на открытом рынке
Рефинансирование кредитных организаций
Валютные интервенции
Установление ориентиров роста денежной массы
Купля-продажа государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ними с совершением обратной сделки
Кредитование коммерческих банков
Купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке
Установление ориентиров роста показателей денежной массы
Рис. 4.7. Структура элементов денежно-кредитной политики
Контроль и регулирование деятельности коммерческих банков
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Лицензирование |
|
|
|
|
Лицензии на осуществление |
||||||||
|
|
|
|
|
|
коммерческих банков |
|
|
|
|
банковских операций |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Лицензии на осуществление |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
валютных операций |
||
|
|
|
|
|
|
Регулирование и |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
10 позиций, |
|
|
контроль нормативов |
|
|
|
|
Отзыв лицензии – начало |
||||||||||
|
|
среди них |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
коммерческих банков |
|
|
|
|
арбитражных процедур |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
Минимальный размер |
|
|
|
|
|
Максимальный размер риска на |
|
|||||||||
|
|
|
уставного капитала |
|
|
|
|
|
|
|
|
одного заемщика |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
Нормативы по рискам |
|
|
|
|
|
Размеры валютного, процентного и |
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
фондового рисков |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Минимальный размер резервов под риски |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 4.8. Приемы Центрального банка по реализации контроля и регулирования деятельности коммерческих банков
|
27 |
Методы монетарной политики |
|
Прямые (административные) |
Косвенные (экономические) |
Портфельные ограничения |
Нормативные |
|
|
Регулирование процентных |
НОБР в отношении |
|
|
ставок по кредитам и депозитам |
коммерческих банков |
|
|
Ограничение объема |
Коэффициенты и нормативы |
|
|
предоставляемых кредитов |
для коммерческих банков |
|
|
Селективная кредитная |
Корректирующие |
политика |
|
|
Регулирование ставки |
Валютные ограничения |
рефинансирования |
|
Валютные интервенции |
|
Операции на открытом рынке |
|
Операции рефинансирования |
|
Депозитные операции |
|
Установление ориентиров |
|
роста денежной массы |
Рис. 4.9. Классификация методов монетарной политики
Формула денежного обращения
MV = PY
М – денежная масса;
V- скорость обращения денег;
P – средние цены товаров и услуг; Y – количество товаров и услуг
В темповой зависимости: 
p = m – y – v,
p – прирост инфляции
Рис. 4.10. Уравнение Фишера
|
28 |
|
|
Денежные агрегаты |
Денежная база (ДБ) |
||
М0 = наличные |
В узком определении |
В широком определении |
|
деньги в обращении |
(ДБ1) |
(ДБ2) |
|
М1 = М0 + вклады до |
|
ДБ1 в узком определении |
|
М0 + обязательные |
|
||
востребования и |
Корсчета в кредитных |
||
резервы КБ в ЦБ |
|||
чековые счета |
организациях |
||
|
|||
М2 = М1 + срочные |
Денежный |
Депозиты КБ в ЦБ |
|
|
|||
вклады и депозиты в |
мультипликатор: |
Обязательства ЦБ по обратному |
|
руб. |
М2/ДБ1 |
выкупу ценных бумаг |
|
М2/ Узкая ДБ = |
Расчетный монетный |
Облигации ЦБ у кредитных |
|
организаций |
|||
курс рубля к доллару |
|||
= денежный |
|||
|
|||
(ДБ2 / валютные |
Резервирование в ЦБ по |
||
мультипликатор |
|||
резервы) |
валютным операциям |
||
|
|||
Рис. 4.11. Денежные агрегаты и денежная база |
|||
|
|
|
Обесценение |
|
|
|
Поиск |
|
|
|
|
|
|
Рост цен на |
|||||||
|
|
|
активов, |
|
|
|
альтернативных |
|
|
недвижимость и |
|||||||||||
|
номинированных |
|
|
|
инвестиционных |
|
товары длительного |
||||||||||||||
|
|
|
в валюте |
|
|
|
инструментов |
|
|
|
пользования |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Увеличение |
|
|
Ослабление |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
выручки от |
|
|
|
|
|
Скупка ЦБ |
|
|
|
Рост |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
курса |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Усиление |
||||||||
экспорта (приток |
|
|
|
|
|
излишней |
|
|
предложения |
|
|
||||||||||
|
|
иностранной |
|
|
|
|
|
|
|
инфляции |
|||||||||||
иностранной |
|
|
|
|
|
валюты |
|
|
|
денег |
|
|
|
||||||||
|
|
валюты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
валюты) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
Снижение цен на |
|
|
Снижение |
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
импортируемые товары |
инфляции |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Рис. 4.12. Влияние на инфляцию девальвации и ревальвации национальной валюты
29
Методы антиинфляционного совокупного спроса
Метод антиинфляционного |
Инструменты регулирования |
|||||||
регулирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
Законодательное ограничение роста |
Повышение налогообложения доходов |
|||||||
номинальных доходов населения |
Либерализация |
миграционной |
||||||
|
|
|
политики |
– |
обеспечение |
|
притока |
|
|
|
|
иностранной рабочей силы |
|
|
|
||
|
|
|
Уменьшение расходов на социальные |
|||||
|
|
|
мероприятия |
|
|
|
|
|
Установление |
ценовых соглашений |
Блокирование |
роста |
цен |
по |
|||
профсоюзами, предпринимателями и |
технологической цепочке |
|
|
|
||||
государством |
|
|
Установление |
предельного |
|
уровня |
||
|
|
|
повышения цен с дифференциацией по |
|||||
|
|
|
отраслям |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прямой контроль над уровнем цен и |
|||||
|
|
|
заработной |
платы (замораживание |
||||
|
|
|
заработной платы) |
|
|
|
||
|
|
|
Установление |
коридора |
|
|
роста |
|
|
|
|
заработной платы |
|
|
|
||
Временное замораживание |
вкладов |
Введение |
|
административных |
||||
населения в коммерческих банках |
ограничений на получение средств с |
|||||||
|
|
|
банковских вкладов |
|
|
|
||
Проведение |
денежных |
реформ |
Изъятие старых денег из обращения и |
|||||
конфискационного типа |
|
введение жестких ограничений обмена |
||||||
|
|
|
старых денег на новые |
|
|
|
||
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ТЕМЕ 4
1.Раскройте основные элементы, входящие в денежно-кредитную систему.
2.Назовите виды банковских систем, которые функционируют в денежно-кредитной сфере.
3.Сколько уровней содержит банковская система Российской Федерации?
4.Перечислите основные задачи, которые призван решать Центральный банк государства.
5.Каковы основные направления деятельности Центрального банка Российской Федерации?
6.Назовите основные функции и виды выполняемых операций.
7.Дайте характеристику основных операций, реализуемых коммерческими банками.