3. Определение перспективных параметров развития аграрных формирований, позволяющих достичь высокой финансовой устойчивости

3.1 Направления и механизм повышения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий

В России, где одной из главных экономических проблем последнего десятилетия являются неплатежи, вопрос повышения финансовой устойчивости аграрных формировании имеет большое значение с точки зрения привлечения инвестиций, получения кредитов, выбора поставщиков, подбора квалифицированных кадров и т.д. Кроме того, финансово устойчивое предприятие не вступает в конфликт с государством и обществом по перечислению налогов и неналоговых платежей, по выплате заработной платы, дивидендов, возврату кредитов и процентов по ним. В этой связи в современных условиях разработка стратегии развития сельскохозяйственных предприятий для достижения финансовой устойчивости становится важной.

Очевидно, что проблема повышения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий напрямую связана с решением вопросов оптимального использования ресурсов с целью получения максимального экономического эффекта.

Следует отметить, что, с одной стороны, традиционные подходы к поиску оптимальных параметров развития предприятия, базирующиеся на экономико-математических моделях по оптимизации отраслевой структуры производства, не в полной мере учитывают вопросы финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий (в частности, не позволяют ответить на такие вопросы, как: какое количество прибыли необходимо направить на выплаты дивидендов, а какое на инвестирование или авансирование в производство. Какая величина дебиторской и кредиторской задолженности является допустимой для достижения оптимальной финансовой устойчивости, а какая нет.) С другой стороны, существующие модели по оптимизации финансовой устойчивости не учитывают отраслевую структуру сельскохозяйственного предприятия, ограничиваясь оптимизацией показателей бухгалтерского баланса без привязки к производству.

В этой связи для выбора стратегии развития предприятия, направленной на достижение оптимальной финансовой устойчивости исходя из имеющихся ресурсов, нами предлагается использовать методический подход, который реализуется в несколько этапов (рис. 18).

Разработанный нами методический подход основан на интеграции моделей по оптимизации отраслевой структуры производства; имитационном моделировании и моделировании финансовой устойчивости.

На первом этапе разрабатывается и реализуется экономико-математическая модель по оптимизации отраслевой структуры для получения максимальной прибыли исходя из имеющихся в хозяйстве ресурсов и существующей структуры затрат.

При построении модели по оптимизации отраслевой структуры производства материально-денежные затраты и затраты труда на 1 га посева сельскохозяйственных культур мы рекомендуем определять с использованием автоматизированной информационной системы, разработанной сотрудниками кафедр экономики АПК и информационного обеспечения и моделирования агроэкономических систем Воронежского ГАУ им. К.Д. Глинки ¹⁰⁹. На основе полученных данных определяется себестоимость 1 ц кормовых культур, материально-денежные затраты и затраты труды на 1 га посева сельскохозяйственных культур.

Основываясь на исследованиях, проведенных отечественными учеными в области земледелия, при разработке модели необходимо предусмотреть, что удельный вес озимых культур в структуре посевных площадей должен занимать не менее 20 и не более 30%, удельный вес зерновых должен колебаться в пределах от 50 до 60%, площадь пара в условиях ЦЧР может достигать 10%.

Рисунок 18. Структура методического подхода по оптимизации финансово-экономической устойчивости сельскохозяйственных предприятий

Кроме того, для обеспеченности озимых предшественниками необходимо выделить отдельное ограничение. В модель закладываются сельскохозяйственные культуры, которые могут быть предшественниками озимых: горох, кукуруза на силос и зеленый корм, однолетние и многолетние травы и черный пар.

Должны быть предусмотрены особенности моделирования системы зеленого конвейера, обеспечивающего полноценными питательными кормами отрасль животноводства на весь пастбищный период. В модель закладывается следующая система зеленого конвейера: во второй половине мая - посевы озимых на зеленый корм, в первой половине июня - многолетние травы, во второй половине июня - посевы однолетних трав первого срока сева, в июле - посевы однолетних трав второго срока сева, в августе - посевы кукурузы ранних сортов и многолетние травы, в сентябре - посевы кукурузы на зеленый корм второго срока сева и ботва сахарной свеклы. Кроме того, в течение всего пастбищного периода источником зеленых кормов являются естественные пастбища.

Все требования в экономико-математической модели формулируются в виде линейных уравнений и неравенств.

Критерием оптимальности принимается максимизация суммы прибыли, т.к. это потенциальная возможность увеличить собственный капитал, что имеет весомое значение при определении финансовой устойчивости ¹¹⁰.

При построении экономико-математической модели за основные переменные принимаются площади посева сельскохозяйственных культур, поголовье скота. К дополнительным переменным относятся неизвестные, связанные с распределением продукции и кормов.

В структурном виде экономико-математическую модель можно выразить следующим образом.

Максимизировать значение функции

где x` - денежная выручка от реализации продукции по хозяйству;

x`` - производственные затраты по хозяйству.

При условиях:

Оптимальный план должен исходить из наличия производственных ресурсов

(iI; jJ)

где j - порядковый номер переменной;

i - порядковый номер ограничения;

а_ij - затраты производственных ресурсов i-го вида на гектар посева j-й сельскохозяйственной культуры или на голову скота j-го вида;

bi - объем производственных ресурсов i-го вида.

Выполнение агротехнических условий возделывания сельскохозяйственных культур и отдельных организационно-экономических требований

(iI; jJ)

где Q_i - верхние или нижние пределы насыщения севооборотов отдельными сельскохозяйственными культурами или группами культур, или размер животноводческих отраслей;

Соотношение между отдельными группами сельскохозяйственных культур

(iI; jJ)

Ограничение по определению валового производства отдельных видов продукции

(iI; jJ)

где c_ij - количество валовой продукции i-го вида с одного гектара посева j‑й сельскохозяйственной культуры или j-й головы скота;

x_iv - объем валовой продукции j-й сельскохозяйственной культуры.

Данная модель имеет ограничения по распределению продукции по каналам реализации

(jJ)

где x_jr - количество реализованной продукции j-й сельскохозяйственной культуры;

x_js - количество семян j-й сельскохозяйственной культуры;

x_jk - количество j-й сельскохозяйственной культуры, пошедшей на корм скоту.

Ограничения по реализации продукции

(jJ)

где - D_j - объем обязательных договорных поставок j-го вида продукции.

Следующая группа ограничений гарантирует обеспечение процесса производства необходимым количеством семян

(iI; jJ)

где q_ij - норма высева i-го вида семян под j-ю сельскохозяйственную культуру.

Производство кормов должно полностью удовлетворять потребности животноводства как по количеству питательных веществ в рационе, так и по содержанию отдельных кормов в рационах

(iI; jJ)

где e_ij - количество i-го вида кормовых единиц и переваримого протеина в одном центнере j-й сельскохозяйственной культуры, пошедшей на корм;

f_ij - необходимое количество i-го вида кормовых единиц на голову j-го вида животных.

Определение производственных затрат

(jJ)

где g_j - материальные затраты на j-ю сельскохозяйственную культуру или 1 голову j-го вида скота.

Определение общей суммы денежной выручки

(jJ)

где k_jr - цена реализации одного центнера j-й сельскохозяйственной культуры, предназначенной для реализации.

Определение стоимости валовой продукции

(jJ)

где l_jv - стоимость одного центнера валового сбора j-й сельскохозяйственной культуры.

X``` - стоимость валовой продукции.

Переменные величины не могут иметь отрицательного значения

Таким образом, на основе обоснованных исходных данных разрабатывается и реализуется экономико-математическая модель оптимизации отраслевой структуры производства, позволяющая за счет оптимальной комбинации ресурсов достигать максимального значения целевой функции (прибыли).

На втором этапе, с учетом полученных оптимальных параметров, используя существующие методики бюджетирования ^{111 112} и методы имитационного моделирования, определяется потребность в основных и оборотных средств, а следовательно, и в необходимых инвестициях; анализируется информация о величине запасов и затрат, о дебиторской и кредиторской задолженности, денежных потоках, доходах и расходах предприятия.

На этом этапе данные экономико-математической модели являются ключевыми для построения имитационной модели хозяйственной деятельности сельскохозяйственного предприятия. Построение имитационной модели рекомендуется осуществлять в рамках существующих методик бюджетирования (рис. 19).

Рисунок 19. Структура операционных бюджетов

На основе информации, полученной из оптимизационной модели отраслевой структуры, формируется бюджет производства. Бюджет производства - это план выпуска продукции в натуральных показателях. Бюджет производства учитывает производственные мощности, увеличение или уменьшение запасов, а также величину внешних закупок.

Следует отметить, что практически вся система внутрипроизводственного планирования базируется на бюджете продаж. Даже незначительное отклонение запланированного объема продаж от фактического может привести к серьезным отклонениям основного бюджета от факта. Прогноз объема продаж осуществляется на основании анализа и обсуждения различных микро- и макроэкономических факторов, в том числе описываемых статистическими данными. Во многих случаях объем продаж ограничивается имеющимися производственными мощностями. Бюджет продаж и его товарная структура предопределяют уровень и общий характер всей деятельности предприятия. Кроме того, он должен отражать месячный или квартальный объем продаж в натуральных и стоимостных показателях. Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо соблюдать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д. с учетом безнадежных долгов.

В тесной связи с бюджетом производства составляется бюджет производственных запасов, который содержит информацию, необходимую для подготовки двух заключительных финансовых документов: прогноза отчета о прибылях и убытках - в части подготовки данных о производственной себестоимости реализованной продукции; прогноза балансового отчета - в части подготовки данных о состоянии нормируемых оборотных средств (сырья, материалов и запасов готовой продукции) на конец планируемого периода; объем незавершенного производства определяется, исходя из технологических особенностей сельскохозяйственного производства.

Плановые потребности закупки материалов и их использования могут быть подготовлены как в одном документе, так и в отдельных самостоятельных бюджетах. Все затраты подразделяются на прямые и косвенные; к прямым затратам относятся сырье и материалы, заработная плата основного производственного персонала, большая часть общепроизводственных расходов.

Бюджет прямых затрат на материалы составляется на основе производственного бюджета и бюджета продаж. В бюджете прямых затрат на материалы определяются сроки закупки и количество сырья, материалов и полуфабрикатов, которое необходимо приобрести для выполнения производственных планов. Использование материалов определяется производственным бюджетом и предлагаемыми изменениями в уровне материальных запасов. Умножая количество единиц материалов на их оценочные закупочные цены, получают бюджет закупки материалов. Бюджет прямых затрат на материалы, как правило, составляется с учетом сроков и порядка погашения кредиторской задолженности за материалы.

Прямые затраты на оплату труда - это затраты на заработную плату основного производственного персонала. Бюджет прямых затрат на оплату труда подготавливается, исходя из бюджета производства, данных о производительности труда и ставок оплаты труда основного производственного персонала. Если к моменту составления бюджета накопилась значительная кредиторская задолженность по выплате заработной платы, то необходимо предусмотреть график ее погашения.

График погашения задолженности по заработной плате составляется по тому же принципу, что и график погашения задолженности за материалы.

В бюджете коммерческих расходов детализируются все предполагаемые расходы, связанные со сбытом продукции и услуг в будущем периоде. Некоторые расходы, такие, как комиссионные и транспортные затраты, могут быть переменными, другие постоянными. Расчет коммерческих расходов (реклама, комиссионные торговых агентов, транспортные услуги) должен соотноситься с объемом продаж. Большинство затрат на сбыт продукции планируется в процентном отношении к объему продаж, исключение могут составлять арендные платежи за хранение продукции.

Коммерческие расходы могут группироваться по многим критериям, основными из которых являются: тип продукции; тип покупателей и география сбыта.

При составлении бюджета коммерческих расходов также необходимо выделять затраты на транспортировку, страхование, хранение, складирование продукции.

Бюджет общепроизводственных расходов представляет собой детализированный план предполагаемых производственных затрат, отличных от прямых затрат материалов и прямых затрат труда, которые должны быть понесены для выполнения производственного плана в будущем периоде. Общепроизводственные расходы включают в себя постоянную и переменную части. Постоянная часть планируется исходя из потребностей производства, переменная часть - как норматив, например, от трудозатрат основных производственных рабочих.

Бюджет общих и административных расходов представляет собой детализированный план текущих операционных расходов, отличных от расходов, непосредственно связанных с производством и сбытом, но необходимых для поддержания деятельности в целом в будущем периоде. Разработка такого бюджета нужна для обеспечения информации к подготовке бюджета наличных средств, а также для целей контроля этих расходов. Большую часть элементов этого бюджета составляют постоянные затраты.

Немаловажную роль играет инвестиционный бюджет, который формируется исходя из бюджета производства при нехватке основных средств в результате оптимальной загрузки земельных ресурсов.

Оперативный контроль за хозяйственной деятельностью – залог успешного выполнения разработанной стратегии. Исходя из этого, мы предлагаем ежедневно отслеживать денежные потоки, формирование дебиторской и кредиторской задолженности, кредиты. Для более удобного контроля нами разработана усовершенствованная форма денежных потоков, обоснованием внедрения которой может служить следующее.

Отгрузка произведенной продукции во времени не совпадает с поступлением денежных средств за нее. Если по условиям договора предполагается предоплата или реализация в кредит, то неизбежно образуется разрыв между реализацией (отгрузкой) товара и связанными с ней расходами и притоком соответствующей части денежных средств на расчетный счет компании. Из-за этого стоимость отгруженных товаров не будет совпадать с объемом поступивших денежных средств за тот же период. Вместе с тем все расходы, связанные с выпуском товарной продукции и получением чистой выручки от продаж, предприятие осуществило в период производства и реализации. Оно должно их оплачивать в планируемом периоде или договариваться с поставщиками о сроках отсрочки платежа и размерах кредиторской задолженности. Поэтому в процессе планирования движения денежных средств предстоит определить, какая часть отгруженной в тот или иной месяц (декаду) продукции будет оплачена в том же месяце (декаде) в виде предоплаты или наличных денег, а какая часть будет оплачена позднее и, самое главное, - когда именно. Эти поступления денежных средств за отгруженную ранее продукцию формируют дебиторскую задолженность. Данная проблема решалась ранее составлением графиков поступления денежных средств и отгрузки, погашения дебиторской и кредиторской задолженностей, погашения кредита и др.

Такой подход к планированию денежных потоков не позволяет собственнику, руководителю, аналитику или стороннему эксперту оперативно оценить истинное положение дел с платежеспособностью организации, так как в нем не отражается процесс формирования дебиторской и кредиторской задолженностей.

Нами предлагается внести в стандартную форму расчета денежных потоков дополнительно графы: «будет начислено» и «задолженность на конец периода» (табл. 22). Это позволит оценить результат планирования, не используя дополнительные расчеты. Появится возможность проследить и проанализировать, за счет чего запланирован баланс доходов и расходов и как он оперативно исполняется.

В разделе «Поступление денежных средств» можно проследить формирование (по графе «будет начислено») и уплату (по графе «будет уплачено») дебиторской задолженности, в разделе «Расход денежных средств» - кредиторской задолженности, а также кредитов. В графе «задолженность на начало периода» отражается вся задолженность организации на начало периода.

Таблица 21. Усовершенствованная форма плана денежных потоков с примером ее заполнения.

	Наименование показателей	Задолженность на начало периода	Январь			Февраль
			Будет начислено	Будет уплачено	Задолженность на конец периода	Будет начислено	Будет уплачено	Задолженность на конец периода
	I Поступление денежных средств
1	Выручка от реализации готовой продукции	1000	2500	1000	2500	3000	5000	500
2	Выручка от реализации материалов и услуг	100	150	100	150	100	80	170
3	Поступление средств от аренды	50	150	150	50	150	200	-
4	Прочие доходы	-	10	10	-	5	5	-
5	Реализация основных фондов	-	-	-	-	-	-	-
6	Итого собственных доходов (1+2+3+4+5)	1150	2810	1260	2700	3255	5285	670
7	Поступление кредитных средств (обороты)	-	1000	1000	-	-	-	-
	ВСЕГО ПОСТУПЛЕНИЙ (6+7) :	1150	3810	2260	2700	3255	5285	670
	II Расход денежных средств
1	Сырье и материалы	-	150	50	100	200	300	-
2	Покупные комплектующие изделия	500	300	400	400	400	350	450
3	Вспомогательные материалы	100	150	200	50	100	50	100
4	Эксплуатация и текущ. ремонт оборудован.	-	50	50	-	43	43	-
5	Содержание и текущ. ремонт зданий, сооружений.	-	45	45	-	40	40	-
6	Плата за воду	-	10	10	-	10	10	-
7	Топливо (газ)	-	3	3	-	3	3	-
8	Электроэнергия	150	300	450	-	320	320	-
9	Отопление	50	150	100	100	150	200	50
10	Командировочные расходы	-	-	-	-	-	-	-
11	Коммерческие расходы	-	200	100	100	200	300	-
12	Прочие общепроизводственные	-	350	350	-	350	350	-
13	Прочие общехозяйственные	-	250	-	250	250	500	-
14	Заработная плата	500	800	800	500	800	800	500
15	Налоги	300	300	-	600	450	1000	50
16	Кредиты	-	1000	-	1000	20	1020	-
16.1	Погашение кредитов (обороты)	-	1000	-	1000	-	1000	-
16.2	Уплата процентов	-	-	-	-	20	20	-
17	Прочие	-	-	-	-	-	-	-
	ВСЕГО РАСХОД: (∑ 1 - 17 ) :	1600	4058	2558	3100	3336	5286	1150
	Д ЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (вх остаток + доходы - расходы)	350	52			51

Усовершенствованная форма плана денежных потоков может иметь итеративный характер процедур ее составления, когда первоначальные прогнозы денежных потоков необходимо корректировать в целях обеспечения достаточного количества денежных средств для функционирования предприятия. Поэтому, составив один вариант и обнаружив отрицательное конечное сальдо за определенный период, используя усовершенствованную сводную форму вместо двух: сметы доходов и расходов и графика денежных платежей и поступлений, можно своевременно найти неиспользованные внутренние резервы, запланировать получение и погашение заемных ресурсов, не применяя дополнительных расчетов.

Кроме того, такая форма будет полезна для предприятий, только вводящих или уже использующих систему бюджетирования, т.к. бюджетный контроль упрощается и становится прозрачным.

На основе подготовленных периодических бюджетов можно начать разрабатывать прогноз себестоимости реализованной продукции согласно данным бюджетов использования материалов, трудовых затрат и общепроизводственных расходов. Информация о доходах берется из бюджета продаж. Используя данные об ожидаемых доходах и себестоимости реализованной продукции и добавив информацию из бюджетов коммерческих, общих и административных расходов, можно подготовить прогнозный отчет о прибылях и убытках.

Третий этап - построение модели оптимизации финансовой устойчивости. Модель позволит определить оптимальную величину собственного капитала и заемных средств, удовлетворяющих показателям ликвидности, оптимальную величину рентабельности и т.д.

Проведенные исследования показали, что наиболее адекватно отражает финансовую устойчивость предприятия интегральная оценка. Так как данная методика рассчитана на определение коэффициентов ликвидности, структуры капитала, деловой активности и рентабельности, необходимо построение расчетного бухгалтерского баланса предприятия, назначение которого — показать, как изменится стоимость предприятия в результате хозяйственной деятельности в течение отчетного периода. Без расчетного баланса невозможно осуществить полноценный финансовый анализ для разработки мероприятий по оптимизации финансового состояния предприятия.

Расчетный баланс частично составляется на основе данных, полученных из экономико-математической и имитационной моделей, описанных выше, а частично оптимизируется разработанной нами моделью в части наиболее рационального распределения источников формирования запасов и затрат и внеоборотных активов.

Расчетный баланс, как и любой бухгалтерский баланс, состоит из двух основных разделов — активов и пассивов.

Активы - это все имущество (денежные средства, оборудование, приобретенные лицензии, запасы сырья, материалов, готовой продукции и т.п.), а также обязательства потребителей и других лиц, которыми будет располагать бизнес или компания в целом на определенную дату отчетного периода.

Пассивы - это те обязательства, которые будет нести предприятие перед кредиторами, заимодателями, поставщиками сырья, комп­лектующих и материалов, инвесторами и т.п. Величина, на которую сумма активов превышает текущие и долгосрочные обязательства, является собственным капиталом бизнеса или той величиной, на ко­торую прирастет собственный капитал компании в результате деятельности в отчетном периоде.

При построении экономико-математической модели приняты следующие ограничения статей бухгалтерского баланса:

Основные средства

где X₁ – стоимость основных средств на конец года;

X_1Нач – стоимость основных средств на начало года;

∆X₁ – стоимость основных средств, планируемых к приобретению исходя из имитационной модели производства.

Внеоборотные активы

где X₂ – величина внеоборотных активов на конец года;

X_2Нач – величина внеоборотных активов на начало года.

Материальные запасы и затраты

где X₃ – сумма запасов готовой продукции и запасов сырья, комплектующих, а также не­завершенного производства на конец года;

∆X₃ – составляет сумму запасов готовой продукции и запасов сырья, комплектующих, а также не­завершенного производства, образуется как разница между про­изведенной, но не нашедшей потребителя продукции, к которой прибавляется стоимость изменения запасов сырья (информация вносится из построенной имитационной модели).

НДС по приобретенным ценностям

где X₄ – сумма НДС по приобретенным ценностям на конец года;

∆X₄ – Сумма НДС по приобретенным ценностям (информация вносится из построенной имитационной модели)

Дебиторская задолженность более 12 мес.

где X₅ – величина дебиторской задолженности свыше 12 мес. на конец года;

X_5Нач – величина дебиторской задолженности свыше 12 мес. на начало года.

Дебиторская задолженность менее 12 мес.

где X₆ – дебиторская задолженность менее 12 месяцев на конец года;

∆X₆ – величина, которая образуется в резуль­тате превышения «выручки от реализации» начисленной и «выручки от реализации» из отчета движения де­нежных средств на период составления баланса или как строка «поступления за продукцию, отгруженную ранее» за отчетный период (информация вносится из построенной имитационной модели).

Краткосрочные финансовые вложения

где X₇ – величина краткосрочных финансовых вложений на конец года;

X_7Нач – величина краткосрочных финансовых вложений на начало года;

∆X₇ – величина, которая образуется в резуль­тате хозяйственной деятельности, из отчета движения де­нежных средств на период составления баланса (информация вносится из построенной имитационной модели производства и реализации).

Денежные средства

где X₈ – величина денежных средств на расчетном счете и в кассе на конец года;

∆X₈ – значение соответствует «конечному сальдо» из отчета движения денежных средств на конец года.

Прочие оборотные активы

где X₉ – текущие активы, которые не были упомянуты в вышеприве­денных статьях на конец года;

∆X₉ – это все текущие активы (например, выданные авансы), которые не были упомянуты в вышеприве­денных статьях (информация вносится из построенной имитационной модели).

Оборотные активы

где X₁₀ – все оборотные активы на конец года.

БАЛАНС

где X₁₁ – валюта баланса на конец года.

Капитал и резервы

где X₁₂– величина собственного капитала и резервов на конец года;

X_12Нач – величина собственного капитала и резервов на начало года;

X₂₂ – величина чистой (нераспределенной) прибыли на конец года.

Долгосрочные обязательства

где X₁₃ – величина долгосрочных обязательств на конец года;

X_13Нач – величина долгосрочных обязательств на начало года.

Краткосрочные обязательства

где X₁₇ – величина краткосрочных обязательств на конец года;

X₁₄ – займы и кредиты на конец года;

X₁₅ – кредиторская задолженность на конец года;

X₁₆ – прочие краткосрочные обязательства на конец года.

БАЛАНС

где X₁₈ – валюта баланса на конец года.

Закон равенства активов и пассивов

Прибыль от основной деятельности

где X₁₉ – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС);

X₂₀ – себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

X₂₁ – прибыль от основной деятельности.

Чистая прибыль

Приняты следующие ограничения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость, на основании рекомендуемых границ, описанных во второй главе.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л):

Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств (Клмс)

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Коэффициент финансовой независимости (Кфн)

Коэффициент задолженности (К3)

Коэффициент самофинансирования (Ксф)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ксос)

Коэффициент маневренности (Км)

или

Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.)

Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн)

Фондоотдача (Ф)

Оборачиваемость запасов (Оз)

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Ок),

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Од),

Оборачиваемость собственного капитала (Окап)

Рентабельность реализованной продукции (Ррп)

Рентабельность производства (Рп)

Рентабельность оборотных активов (Роа)

Рентабельность внеоборотных активов (Рва)

Рентабельность собственного (чистого) оборотного капитала (Рсок)

Рентабельность собственного капитала (Рск)

Рентабельность продаж (Рпродаж)

Целевая функция имеет следующий вид:

где X’ – интегральный показатель финансовой устойчивости по группе коэффициентов ликвидности;

X’’ – интегральный показатель финансовой устойчивости по группе коэффициентов структуры капитала (финансовой устойчивости в «узком» смысле);

X’’’ – интегральный показатель финансовой устойчивости по группе коэффициентов деловой активности;

X’’’’ – интегральный показатель финансовой устойчивости по группе коэффициентов рентабельности.

Четвертый этап предусматривает обратную связь. Например, при работе с кредиторами и дебиторами модель по оптимизации финансовой устойчивости рассчитает оптимальную величину задолженности, которая может быть существенно больше или меньше запланированной изначально. Для достижения поставленных результатов необходимо внести корректировки в структуру сбыта продукции, работу с контрагентами, т.е. скорректировать имитационную модель.

Таким образом, разработанный методический подход позволяет:

- максимально снизить негативное воздействие внутренних факторов, влияющих на финансовую устойчивость, поскольку полученная структура затрат будет наиболее эффективна для получения максимальной прибыли, потребность в основных средствах оптимальна.

- иметь оптимальные значения размеров страховых и сезонных запасов, ассортимента продукции, необходимых для достижения поставленных результатов.

- исключить низкую ликвидность активов, поскольку их структура определяется на основе модели по оптимизации структуры производства, которая формирует активы с учетом их максимального уровня прибыли, а модель по оптимизации финансовой устойчивости формирует оптимальную структуру капитала под эти активы.

- исключить чрезмерно высокую долю заемных средств, высокий удельный вес краткосрочных источников привлечения заемного капитала, необоснованный рост дебиторской задолженности, негативно влияющий на финансовую устойчивость.

- сформировать оптимальную структуру капитала под существующие активы, что не позволит превысить допустимые уровни финансовых рисков;

- избежать перерасхода инвестиционных ресурсов, поскольку они формируются исключительно под потребности производства для обеспечения максимальной прибыли.

Кроме того, результаты разработанных моделей позволят сформировать основные бюджеты для сельскохозяйственного предприятия. В процессе функционирования предприятия, при тех или иных изменениях в структуре затрат, возникновении непредвиденных ситуаций, всегда есть возможность повторного решения задачи по оптимизации финансовой устойчивости с учетом новых факторов для оперативной корректировки планов и выбора правильной стратегии развития.

Разработанный методический подход объективно обуславливает необходимость разработки автоматизированной информационной системы (АИС). Разработка АИС для каждой отдельной задачи или комплекса задач требует выполнения большого количества операций: выбора программного обеспечения для решения поставленной задачи, ввода исходных данных, логический и арифметический контроль введенной информации, исправления ошибочных данных, компоновки входных массивов и сортировки введенной информации, вычислений по заданному алгоритму, получения выходных массивов информации, редактирования выходных форм, вывода информации на экран и на машинные носители, печати таблиц с выходными данными. Выбор того или иного варианта технологии определяется прежде всего объемно-временными особенностями решаемых задач, периодичностью, срочностью, требованиями к быстроте обработки сообщений и зависит как от диктуемого практикой режима взаимодействия пользователя с ЭВМ, так и режимных возможностей технических средств, в первую очередь ЭВМ.

Кроме того, при разработке автоматизированных информационных систем важное значение имеет построение технологического процесса, которое определяется следующими факторами: особенностями обрабатываемой экономической информации, ее объемом, требованиями к срочности и точности обработки, типами, количеством и характеристиками применяемых технических средств.

Эти факторы ложатся в основу организации технологии, которая включает установление перечня, последовательности и способов выполнения операций, порядка работы средств автоматизации и т. п. Организация технологического процесса должна обеспечить его экономичность, комплексность, надежность функционирования, высокое качество работ. Это достигается использованием системотехнического подхода к проектированию технологии решения экономических задач. При этом имеет место комплексное взаимосвязанное рассмотрение всех факторов, путей, методов построения технологии, применение элементов типизации и стандартизации, а также унификации схем технологических процессов.

Технология автоматизированной обработки экономической информации строится на принципах:

• интеграции обработки данных и возможности работы пользователей в условиях эксплуатации автоматизированных систем централизованного хранения и коллективного использования данных (банков данных);

• распределенной обработки данных на базе развитых систем передачи информации;

• рационального сочетания централизованного и децентрализованного управления и организации вычислительных систем;

• моделирования и формализованного описания данных, процедур их преобразования, функций и рабочих мест исполнителей;

• учета конкретных особенностей объекта, в котором реализуется машинная обработка экономической информации.

Исходя из этого, нами разработана и реализована автоматизированная информационная система «Финансовая устойчивость», предназначенная для определения генерации матриц динамических оптимизационных моделей, формирования плановых бюджетов предприятия и расчёта коэффициентов финансовой устойчивости.

Данная автоматизированная система (АИС), реализованная средствами Microsoft Visual Basic, Microsoft Excel 2003 и Lindo What`s Best v7.0, функционирует в диалоговом режиме. Панель управления включает меню, которое состоит из следующих пунктов:

• ввод данных;

• просмотр исходных результатов;

• просмотр результатов решения;

• формирование бюджетов.

На первом этапе, при работе с АИС, осуществляется ввод исходной информации, которую условно можно разделить на три группы:

- общие сведения о предприятии;

- производственная информация: техническая и технологическая информация;

- стоимостная информация.

На втором этапе осуществляется просмотр, оценка, а при необходимости и корректировка исходных данных. На третьем этапе, на основе выбранных производственных параметров рассчитывается оптимизационная модель. На четвёртом этапе на основе данных оптимизационной модели формируются операционные бюджеты предприятия. На пятом этапе происходит расчёт модели по оптимизации финансовой устойчивости с последующими корректировками операционных бюджетов.

И, наконец, на шестом этапе формируются выходные формы, где определяется эффективность производства и уровень финансовой устойчивости предприятия.

Предлагаемая система является динамической, так как может изменяться в соответствии с изменениями форм бюджетов и отчётов, алгоритмов расчета показателей и т.д. По нашему мнению, одним из принципов при создании подобной системы является принцип ее открытости для наращивания функциональных возможностей.