5020

91

составе операционных расходов. Налогооблагаемую прибыль такой убыток не уменьшает (п. 3 ст. 270 НК РФ).

Вопросы сближения бухгалтерского и налогового учёта в учёте финансовых вложений являются актуальными.

7.3 Особенности учёта финансовых вложений согласно МСФО Правила переоценки и учёта обесценения финансовых вложений,

установленные ПБУ 19/02, в большей степени приближены к требованиям международных стандартов финансовой отчётности. Однако и положения этого документа не во всем соответствуют международным стандартам. Рассмотрим эти различия подробнее.

Порядок отражения в отчётности активов, признаваемых в соответствии с ПБУ 19/02 финансовыми вложениями, регулируется сразу несколькими международными стандартами. Так, вклады в уставные капиталы дочерних и зависимых компаний, а также вклады в совместную деятельность рассматриваются в МСФО 27 «Сводная и индивидуальная финансовая отчётность», МСФО 28 «Учёт инвестиций в ассоциированные компании» и МСФО 31 «Финансовая отчётность об участии в совместной деятельности». Остальные финансовые вложения рассматриваются в МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». МСФО 32 и МСФО 39 также применяются к тем вложениям в дочерние и зависимые компании, которые изначально приобретались с целью последующей перепродажи.

Финансовый инструмент – это любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.

МСФО 32 регламентирует раскрытие информации о финансовых инструментах, а МСФО 39 регламентирует порядок признания, списания, оценки финансовых инструментов и вопросы учёта хеджирования.

В табл. 7.8 раскрывается содержание финансовых инструментов.

92

Следует указать, что МСФО 32 и 39 регулируют порядок отражения в отчётности и финансовых активов, и финансовых обязательств. ПБУ 19/02 охватывает только финансовые активы, да и то не полностью, а лишь частично.

Примерами финансовых активов, не являющихся финансовыми вложениями в соответствии с ПБУ 19/02, являются денежные средства и дебиторская задолженность покупателей за отгруженные товары (работы, услуги).

Рассмотрим международные подходы к классификации финансовых активов.

В МСФО 39 дана следующая классификация финансовых активов для целей их оценки в балансе:

-финансовые активы или обязательства, предназначенные для торговли;

-инвестиции, удерживаемые до погашения;

93

-ссуды и дебиторская задолженность, предоставленные другим предприятиям;

-финансовые активы в наличии для продажи.

1. Торговые финансовые активы – это инвестиции в финансовые активы, которые:

-производятся с целью получения дохода от краткосрочных колебаний рыночных цен данных активов либо в виде маржи дилера;

-входят в состав инвестиционного портфеля предприятия, предназначенного для краткосрочных спекуляций на рынке.

При этом неважно, каким образом эти активы были приобретены – куплены на рынке, получены в результате банкротства от предприятия-должника или поступили в качестве взноса в уставный капитал. Не имеет значения также срок погашения долговых ценных бумаг – предприятие может торговать как

короткими, так и длинными бумагами, получая доход в виде маржи либо играя на колебаниях цены. Обычно в категорию торговых относят так называемые "рыночные ценные бумаги", т.е. те, которые торгуются на активном рынке. Критериями ценных бумаг могут служить: наличие котировки ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг; наличие твёрдых котировок на покупку данных бумаг у дилера.

К торговым финансовым активам могут относиться как долевые ценные бумаги – акции, так и долговые – облигации. К торговым финансовым активам может относиться также ликвидная дебиторская задолженность, кроме случаев, когда первоначальным кредитором является само предприятие.

На современном российском рынке практически отсутствуют как длинные, так и короткие долговые инструменты, которые можно было бы классифицировать как торговые. До августовского кризиса 1998 года выбор был существенно шире, прежде всего за счёт государственных, субфедеральных и муниципальных долговых бумаг. В торговый портфель, помимо так называемые "blue chips" – наиболее ликвидных акций крупнейших российских предприятий: "Газпрома", "Лукойла" и т.д. – можно было также включить короткие государственные долговые обязательства – ГКО, ОФЗ, а также длинные государственные долговые обязательства – облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ). К 2000 году рынок государственных долгов существенно сузился, и их ликвидность значительно снизилась. В то же

95

предприятия. Нередко основными инвесторами в процессе секьюритизации выступают крупные банки.

Все перечисленные выше случаи не попадают под определение займов, предоставленных другим предприятиям, поскольку стороной сделки, в результате которой возникает дебиторская задолженность, не является непосредственно должник. Поэтому эта задолженность будет отнесена к категории (классу) торговых, удерживаемых до погашения либо имеющихся в наличии для продажи финансовых вложений, в зависимости от структуры портфеля, инвестиционных качеств задолженности и намерений кредитора.

4. Финансовые активы в наличии для продажи – это те финансовые вложения, которые не попали ни в одну из вышеперечисленных категорий финансовых вложений. По сути, это промежуточная категория, в которую финансовые вложения попадают в случае, например, неопределённости их рынка либо отсутствия определённой позиции менеджмента в отношении указанных вложений.

При отражении финансовых вложений в бухгалтерском балансе они отражаются развернуто по категориям (классам).

Кроме того, если предприятие в учёте и отчётности подразделяет активы и обязательства на краткосрочные и долгосрочные, оно может использовать данный принцип и для подразделения финансовых вложений на краткосрочные и долгосрочные. В МСФО 39 деление на краткосрочные и долгосрочные финансовые активы является дополнительным, а не базовым. Соответственно, принципы оценки финансовых вложений, согласно МСФО 39, не зависят от предполагаемого срока инвестиций.

Рассмотрим подходы к первоначальной оценке финансовых вложений.

Как по российским, так и по международным стандартам оценка финансовых вложений делится на первоначальную (на дату их признания) и на последующую.

Согласно международным стандартам при первоначальном признании финансовый актив оценивается по справедливой стоимости внесённого за него возмещения. Справедливая стоимость внесённого возмещения обычно зависит от цены сделки и определяется фактическими затратами на приобретение финансового актива.

96

Вфактические затраты включаются: суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу, вознаграждения и комиссионные агентам, консультантам, брокерам, дилерам, сборы регулирующих органов, фондовых бирж. Не включаются в фактические затраты премии и дисконт по долговым ценным бумагам, косвенные административные и управленческие расходы.

Если возможность определения рыночных цен с достаточной степенью достоверности отсутствует или ограничена, то справедливая стоимость возмещения рассчитывается как сумма всех будущих платежей, дисконтированная с использованием преобладающей рыночной ставки процента для аналогичного эмитентом с аналогичным рейтингом.

Перечень фактических затрат на приобретение финансовых активов в МСФО (IAS) 39 в целом совпадает с перечнем затрат, формирующих первоначальную стоимость финансовых вложений, приведённым в ПБУ 19/02. Вместе с тем в отечественном стандарте фактические затраты не приравниваются к справедливой стоимости возмещения, внесённого за финансовые вложения. Следовательно, не исключены ситуации, когда на практике первоначальная оценка указанных объектов в российской отчётности не будет отличаться от соответствующей оценки по МСФО (IAS) 39.

Пример. ОАО «Хабаровскмакаронсервис» заключило договор с ОА «Север» на приобретение пакета облигаций на сумму 500 тыс. руб. с отсрочкой платежа на два года. Ценные бумаги АО «Север» не имеют рыночных котировок. Преобладающая рыночная ставка процента для аналогичных финансовых инструментов составляет 17 % годовых. В финансовой отчётности ОАО «Хабаровскмакаронсервис» облигации были отражены по стоимости покупки 500 тыс. руб.

Всоответствии с МСФО (IAS) 39 следует отразить приобретённые облигации по справедливой стоимости внесённого за них возмещения. Ввиду отсутствия рыночных котировок и отсрочки платежа рыночную цену приобретённых облигаций на дату принятия к учёту нельзя определить с достаточной степень достоверности. Вследствие этого справедливая стоимость возмещения должна рассчитываться как сумма всех будущих платежей, дисконтированная с использованием преобладающей рыночной ставки процента аналогичного финансового инструмента:

97

500 тыс. руб. х 0,73051 = 365 тыс. 255 руб.,

где 0,73051 – коэффициент дисконтирования при ставке 17 % и числе периодов – 2.

Таким образом, оценка в соответствии с МСФО будет отличаться от оценки в соответствии с российскими правилами на 134 тыс. 745 руб. При трансформации отчётности на эту сумму необходимо сделать корректировку:

Дт 91–2 «Прочие расходы» Кт 58–2 «Долговые ценные бумаги» – 134 тыс. 745 руб. В следующем отчётном периоде стоимость финансовых вложений должна быть доведена до 500 тыс. руб.

Рассмотрим подходы к последующей оценке финансовых вложений. Как было отмечено выше, для целей последующей оценки финансовые вложения в российском бухгалтерском финансовом учёте делятся на две группы:

-финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;

-финансовые вложения, по которым текущая рыночная стоимость не определяется.

Активы первой группы в последующем учёте оцениваются по рыночной стоимости, активы второй группы – по первоначальной стоимости. Исключение из последней группы финансовых вложений составляют долговые ценные бумаги, разница между первоначальной и номинальной стоимостью которых разрешается относить на финансовые результаты по мере причитающегося по ним дохода.

Таким образом, последующей оценкой финансовых вложений по ПБУ 19/02 может быть:

-текущая рыночная цена – для финансовых вложений, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость;

-сумма фактических затрат на приобретение – для финансовых вложений, по которым не определяется в установленном порядке текущая рыночная стоимость;

-номинальная стоимость – по долговым ценным бумагам, по которым не определяется в установленном порядке текущая рыночная стоимость.

98

Иной подход к последующей оценке финансовых активов регламентирован МСФО (IAS) 39. Для целей последующей оценки в указанном международной стандарте предусмотрены четыре группы финансовых активов:

-финансовые активы, предназначенные для торговли;

-инвестиции, удерживаемые до погашения;

-займы и дебиторская задолженность – финансовые активы с определёнными платежами, не имеющие котировок активного рынка, образующиеся при предоставлении компанией денежных средств, товаров и услуг непосредственно должнику;

-финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, – те финансовые активы, которые не попали в предыдущие группы (сюда могут включаться инвестиции, в отношении которых не сложилось определённой позиции в менеджменте компании).

Взависимости от принадлежности финансового актива к перечисленным классификационным группам в качестве его последующей оценки используется:

– справедливая стоимость – для последующей оценки финансовых активов, предназначенных для торговли и имеющихся в наличии для продажи (первая и четвертая группы);

– амортизированная стоимость – для последующей оценки инвестиций, удерживаемых до погашения, займов и дебиторской задолженности (вторая и третья группы).

Показателем справедливой стоимости финансовых активов, имеющих рыночные котировки, является рыночная цена.

Амортизированная стоимость предполагает оценку по себестоимости приобретения с выделением дисконта – разницы между ценой приобретения и стоимостью погашения. Этот дисконт списывается – амортизируется за период с момента покупки до даты погашения.

Критерием последующей опенки по рыночной стоимости являются: в ПБУ 19/02 – возможность её определения, в МСФО (IAS) 39 – условия формирования инвестиционного портфеля организации, отражающие намерения её руководства продать финансовые активы или получить прибыль от их использования в ближайшем будущем.

99

В соответствии с регламентациями новой редакции МСФО (IAS) 39, которые необходимо применять начиная с отчётности за 2005 г., любые финансовые активы могут трактоваться организацией как торговые или имеющиеся в наличии для продажи и, следовательно, оцениваться в последующем учёте по справедливой стоимости.

Оценка финансовых вложений в российской отчётности но текущем рыночной стоимости близка к рекомендуемой МСФО (IAS) 39 оценке финансовых активов по справедливой стоимости, однако не является её полным эквивалентом, поскольку в качестве справедливой стоимости может использоваться не только рыночная, но и иные опенки. Кроме этого, согласно ПБУ 19/02 рыночная стоимость не применяется для оценки финансовых вложений, по которым её нельзя определить. Такие активы в последующем учёте отражаются по первоначальной стоимости. Исключение составляют долговые ценные бумаги, разницу между первоначальной и номинальной стоимостью которых по усмотрению организации разрешается равномерно, по мере причитающегося по ним дохода, относить на финансовые результаты. Фактически это означает постепенное доведение стоимости указанных инвестиций до их номинала, что в определённой степени близко оценке по амортизированной стоимости, регламентированной МСФО (IAS) 39. Вместе с тем по номинальной стоимости согласно ПБУ 19/02 оцениваются лишь долговые ценные бумаги, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, и такая оценка является разрешённой, а не требуемой и обязательном порядке. Это означает, что большинство финансовых вложений, по которым не определяется рыночная стоимость, будут включаться в финансовую отчётность по российским правилам в сумме фактических затрат, по МСФО (IAS) 39 – в оценке по справедливой или амортизированной стоимости.

Перечисленные принципиальные различия могут привести к формированию неодинаковой последующей оценки финансовых активов и финансовых вложений в отчётности, составленной по российским и международным стандартам, и, как следствие этого, обусловить необходимость соответствующих корректировок при трансформации финансовой отчётности.

Пример. ОАО «Татьяна» приобрело пакет акций ОАО «Амурдизель» на сумму 300 тыс. руб. После первичного размещения сделки с указанными

100

акциями на организованном рынке не производились. В последующем учёте и финансовой отчётности ОАО «Татьяна» акции были отражены по себестоимости

300тыс. руб.

Всоответствии с ПБУ 19/02 финансовые вложения в акции ОАО «Амурдизель» были отнесены к группе активов, по которым рыночную стоимость определить нельзя, и, как следствие этого, оценены в последующем учёте по первоначальной стоимости 300 тыс. руб. Согласно МСФО (IAS) 39 указанные активы должны классифицироваться в качестве финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и оцениваться по справедливой стоимости. Поскольку рыночная информация о цене спроса на акции ОАО «Амурдизель» отсутствует, для определения их справедливой стоимости на дату составления финансовой отчётности можно использовать способ «чистых активов». Данный способ состоит в расчёте стоимости чистых активов (разница между активами и обязательствами) эмитента акций ОАО «Амурдизель» и делении полученной величины на количество обыкновенных акций в обращении.

Предположим, что стоимость чистых активов ОАО «Амурдизель» увеличилась, вследствие чего рассчитанная указанным способом справедливая стоимость пакета акций ОАО «Амурдизель», принадлежащих ОАО «Татьяна», составила на конец отчётного года 365 тыс. руб. При трансформации финансовой отчётности следует скорректировать оценку финансовых вложений ОАО «Татьяна» на сумму 65 тыс. руб. (365 000 – 300 000).

Дт 58–1 «Паи и акции» Кт 83 «Добавочный капитал» – 65 тыс. руб. –

скорректирована последующая оценка финансовых вложений.

Рассмотрим подходы к учёту результатов переоценки финансовых вложений.

ПБУ 19/02 и МСФО (IAS) 39 различаются также, в регламентации учёта результатов переоценки финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости. В соответствии с российским стандартом разница между текущей рыночной стоимостью на отчётную дату и предыдущей оценкой объекта финансовых вложений учитывается в составе операционных доходов или расходов. Согласно МСФО (IAS) 39 учёт изменения справедливой стоимости различается в зависимости от классификационной группы финансовых активов. Напомним, что по справедливой стоимости оцениваются финансовые активы