Министерство образования и науки РФ
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Воронежский государственный архитектурно-строительный университет»
Управление инвестиционной деятельностью
Учебное пособие
Составители: с.А. Баркалов, в.П. Морозов, т.А Свиридова
В
оронеж
2015
УДК 338 (0,758)
ББК 65.290-2я73
Б 25
Составители:
С.А. Баркалов, В.П. Морозов, Т.А Свиридова
Б25 |
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ: учеб. пособие /сост.: С.А. Баркалов, В.П. Морозов, Т.А. Свиридова; Воронежский ГАСУ». — Воронеж, 2015. — 254 с. |
Настоящее учебное пособие разработано с целью оказания помощи обучающимся при подготовке к лекционным занятиям, зачетам и экзаменам, самостоятельным работам.
Данное пособие содержит краткий теоретический материал по дисциплине «Инвестиционный менеджмент» и «Экономика инвестиционной деятельности».
В данном издании рассматриваются теоретические, методологические и методические основы менеджмента инвестиций и управления инвестиционной деятельностью. Представлена сущность и теоретические основы инвестиций, инвестиционного процесса, инструменты и методы оценки инвестиционных ресурсов.
Рекомендуется к использованию в качестве базового учебного пособия при подготовке студентов по направлениям 08.03.01 «Строительство» (бакалавр), 08.04.01 «Строительство» (магистр), 38.05.01 «Экономическая безопасность», 38.03.01 «Экономика».
Ил. 20. Табл.10. Библиогр.: 58 назв.
УДК 338 (0,758)
ББК 65.290-2я73
Печатается по решению учебно-методического совета
Воронежского ГАСУ
Рецензенты:
Бондаренко Ю.В., доктор технических наук, доцент кафедры математических методов исследования операций ФГБОУ ВО «Воронежский государственный университет»
Набиуллин И.Ф., к.э.н., референт Департамента науки высоких технологий и образования правительства РФ.
© Баркалов С.А.,
Морозов В.П., Свиридова Т.А.,
составление, 2015
© Воронежский ГАСУ, 2015
Содержание
Введение |
7 |
Раздел 1. Понятие об инвестициях. Виды, формы и источники инвестиций |
8 |
Тема 1.1 Понятие об инвестициях, их экономическая сущность |
8 |
Тема 1.2 Факторы, влияющие на инвестиционный процесс |
12 |
Тема 1.3 Виды инвестиций. Формы инвестиций. Объекты инвестиций, их классификация |
13 |
Тема 1.4 Источники инвестиций на макро- и микроэкономическом уровне. |
17 |
Тема 1.5 Собственные, привлеченные и заемные финансовые средства. |
18 |
Тема 1.6 Ассигнования из бюджета на инвестиционные цели |
21 |
Тема 1.7 Иностранные инвестиции. Оценка доступности источников инвестиций. |
24 |
Вопросы для самопроверки |
33 |
Раздел 2. Понятие об инвестиционном менеджменте. Инвестиционная политика |
33 |
Тема 2.1 Инвестиционный менеджмент, его значение и место в системе менеджмента организации |
34 |
Тема 2.2 Суть и содержание инвестиционного менеджмента |
35 |
Тема 2.3 Задачи и функции инвестиционного менеджмента |
35 |
Тема 2.4 Инвестиционные проекты и их виды |
37 |
Тема 2.5 Направление реализации инвестиционного проекта |
43 |
Тема 2.6 Организация инвестиционного проекта |
46 |
Тема 2.7 Принципы эффективной инвестиционной политики |
50 |
Тема 2.8 Современная инвестиционная политика |
54 |
Вопросы для самопроверки |
57 |
Раздел 3. Инвестиционный рынок, его оценка и прогнозирование |
58 |
Тема 3.1 Понятие об инвестиционном рынке, его структура |
58 |
Тема 3.2 Рынок инвестиционных ресурсов. Рынок инвестиционных услуг |
60 |
Тема 3.3 Рынок недвижимости и основных фондов. Рынок ценных бумаг. |
63 |
Тема 3.4 Характеристика состояния инвестиционного рынка |
66 |
Т |
68 |
Тема 3.6 Методика расчета показателей состояния инвестиционного рынка. Их экономический смысл |
69 |
Тема 3.7 Показатели, характеризующие динамику развития отраслей экономики. Оценка перспективности отраслей |
71 |
Тема 3.8 Показатели, характеризующие динамику развития регионов страны. Оценка перспективности регионов |
78 |
Тема 3.9 Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка в макроэкономическом масштабе |
83 |
Вопросы для самопроверки |
85 |
Раздел 4. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия |
86 |
Тема 4.1 Сущность и понятие инвестиционной привлекательности предприятия. |
86 |
Тема 4.2 Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия. |
89 |
Тема 4.3 Методы оценки инвестиционной привлекательности. |
91 |
Вопросы для самопроверки |
102 |
Раздел 5. Формы финансирование инвестиционных проектов |
103 |
Тема 5.1 Формы финансирования инвестиционных проектов |
103
|
Тема 5.2 Акционерное финансирование |
105 |
Тема 5.3 Государственное финансирование |
108 |
Тема 5.4 Смешанное финансирование |
109 |
Тема 5.5 Внешние заимствования |
110 |
Тема 5.6 Банковские кредиты |
111 |
Тема 5.7 Лизинг как форма финансирования инвестиционных проектов |
114 |
Тема 5.8 Проектное финансирование |
117 |
Вопросы для самопроверки |
118 |
Раздел 6. Коммерческая эффективность инвестиций |
118 |
Тема 6.1 Понятие о коммерческой эффективности инвестиций. |
118 |
Тема 6. 2 Поток реальных денег. Методика его определения, экономический смысл |
122 |
Вопросы для самопроверки |
125 |
Раздел 7. Анализ эффективности инвестиций |
126 |
Тема 7.1 Инвестиционный проект: классификация, стадии, характеристики, критерии оценки, система показателей. Бизнес-план |
126 |
Т |
129 |
Тема 7.3 Качественные и количественные методы оценки в условиях неопределенности |
131 |
Тема 7.4 Оценка инвестиционных качеств и эффективность финансовых инвестиций |
133 |
Вопросы для самопроверки |
138 |
Раздел 8. Управление формированием инвестиционного портфеля |
138 |
Тема8.1 Основные понятия об инвестиционном портфеле, классификация |
138 |
Тема 8.2 Оптимизация инвестиционного портфеля. |
144 |
Тема 8.3 Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска. Современные теории портфеля (модель Марковица, модель Шарпа, модель стратегического управления портфелем) |
150 |
Вопросы для самопроверки |
155 |
Раздел 9. Источники финансирования капитальных вложений предприятия |
156 |
Тема 9.1.Инвестиционные ресурсы предприятия |
156 |
Тема 9.2 Формирование источников финансового обеспечения капитальных вложений предприятия |
157 |
Тема 9.3 Иностранные инвестиций |
162 |
Вопросы для самопроверки |
163 |
Раздел 10. Организация проектирования подрядных отношений в строительстве |
163 |
Тема10.1 Сущность капитального строительства, его роль в реализации капитальных вложений (участники) |
164 |
Тема10.2 Проект организации строительства |
165 |
Тема10.3 Сметная стоимость строительства |
165 |
Тема10.4 Подрядные торги |
169 |
Раздел 11. Финансирование и кредитование финансовых отношений |
170 |
Тема 11.1 Методы финансирования |
171 |
Тема 11.2 Специфика ценообразования на первичном и вторичном рынке ценных бумаг |
174 |
Тема 11.3 Долгосрочное капиталовложение ценных бумаг |
175 |
Вопросы для самопроверки |
176 |
Раздел 12. Новые формы финансирования и кредитование капитальных вложений |
176 |
Тема 12.1 Проектное финансирование |
176 |
Тема 12.2 Лизинг |
178 |
Тема12.3.Венчурное (рисковое) финансирование |
181 |
Тема 12.4 Ипотечное кредитование |
184 |
Т |
185 |
Тема 12.6Форфейтинг |
187 |
Вопросы для самопроверки |
188 |
Раздел 13. Финансовая математика в курсе «Управление инвестиционной деятельностью» |
189 |
Тема13.1 Сущность применения финансовой математики в курсе: «Управление инвестиционной деятельностью» |
189 |
Тема 13.2 Формулы простых и сложных процентов, применение предельный переход для формулы дисконтирования |
189 |
Вопросы для самопроверки |
190 |
Раздел 14. Инвестирование в промышленность и технологии |
192 |
Тема14.1 Сравнительный анализ инвестирования в промышленность |
192 |
Тема 14. 2 Сравнительный анализ инвестирования в технологию |
192 |
Тема 14.3 Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта |
194 |
Тема 14.4 Стандарты бизнес - планирования |
195 |
Тема 14. 5 Стандарты бизнес - планирования UNIDO |
197 |
Вопросы для самопроверки |
198 |
Раздел 15. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта. |
202 |
Тема 15.1 Понятие о бизнес-плане инвестиционного проекта. Его назначение. |
202 |
Тема 15.2 Требования, предъявляемые к бизнес-плану |
203 |
Тема 15.3 Структура бизнес-плана. |
204 |
Тема 15. 4 План маркетинга. |
208 |
Тема 15.5 Инвестиционный план. |
211 |
Тема 15.6 Производственный план. |
214 |
Тема 15.7 Финансовый план. |
215 |
Тема 15.8 Показатели эффективности в бизнес-плане |
216 |
Вопросы для самопроверки |
218 |
Раздел 16. Государственное регулирование инвестиционной деятельности |
218 |
Тема 16.1 Сущность и «основы» государственного регулирования инвестиционной деятельности |
218 |
Т |
220 |
Тема 16.3 Макроэкономические параметры инвестиций |
222 |
Тема 16. 4 Механизм государственного регулирования инвестиционными процессами |
223 |
Тема 16.5 Государственное регулирование на рынке ценных бумаг |
226 |
Тема 16.6 Налоговая политика государства, как регулировщик инвестиций |
228 |
Вопросы для самопроверки |
231 |
Раздел 17. Пример контрольно-оценочных средств по курсу: «Управление инвестиционной деятельностью» |
231 |
17.1 Примерные тесты для контроля остаточных знаний по курсу: «Управление инвестиционной деятельностью» |
231 |
17.2 Ответы к тестам |
238 |
17. 3 Примерный перечень вопросов к экзамену |
239 |
17.4 Примерный перечень тем курсовых работ |
240 |
17.5 Примерный перечень вопросов фронтального опроса |
241 |
Раздел 18. Вариант критерий выставления текущих оценок успеваемости по курсу: «Управление инвестиционной деятельностью» |
245 |
Глоссарий |
251 |
Список использованной литературы |
258 |
ема
3.5 Предмет и задачи анализа инвестиционного
рынка. Использование результатов
анализа инвестиционного рынка
ема
7.2 Система показателей, используемых
в деловой практике РФ (коммерческая
эффективность, бюджетная и экономическая
(социальная))
ема
12.5 Факторинг
ема
16.2 Формы и методы государственного
регулирования инвестиционной
деятельности
