2.4. Методические рекомендации по оценке изменений в финансовом состоянии предприятия
Все мероприятия курсовой работы по анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности, связанные с устранением вскрытых недостатков или мобилизацией резервов, должны быть направлены на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта. В конечном итоге, предлагаемые в курсовой работе мероприятия должны способствовать увеличению прибыли предприятия. Поэтому оценка изменений в финансовом состоянии вследствие предлагаемых мер проводится в несколько этапов:
1 этап В зависимости от предлагаемых мероприятий, дается оценка их эффективности (целесообразности) и прогнозируется количественный результат повышения эффективности, который может выражаться в следующих вариантах:
- в увеличении выручки от реализации;
- в увеличении объема производства продукции;
- в снижении затрат на производство, управление, реализацию продукции;
- в увеличении прочих доходов, снижении прочих расходов и т.п.
Если мероприятия, предлагаемые в курсовой работе направлены на рост производительности труда, фондоотдачи, цен или снижение норм расхода материалов, труда и т.п., то на основе моделей факторного анализа необходимо выполнить прогнозы прироста прибыли предприятия.
Например: в следствие предлагаемых мероприятий планируется повысить выработку рабочих (шт/чел.) с W0 до W1 (прогноз).
Тогда прирост объема выпуска продукции в натуральном выражении ( q w ) составит:
где, Ч факт – фактическая численность рабочих.
На основании прироста объема выпуска продукции рассчитывается прогноз возможного увеличения прибыли предприятия (Пq) по формуле:
где Р пл - плановая (оптовая) цена единицы продукции;
Z пл - плановая себестоимость единицы продукции.
2 этап По данным прогноза изменения прибыли, строится прогноз изменений имущества предприятия и источников его финансирования ( изменения в балансе предприятия). Возможные направления изменений в имуществе и источниках его финансирования представлены в таблице 2.67
Таблица 2.67
Варианты изменений в балансе предприятия
Вариант |
Наименование статьи по ф № 1 |
№ строки
|
Характер изменений |
Наименование статьи по ф № 1 |
№ строки |
Характер изменений |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Нераспределенная прибыль |
1370 |
увеличение |
Кредиторская задолженность |
1520 |
снижение |
2 |
Нераспределенная прибыль |
1370 |
увеличение |
Краткосрочные кредиты |
1510 |
снижение |
3 |
Нераспределенная прибыль |
1370 |
увеличение |
Долгосрочные кредиты |
1410 |
снижение |
44 |
Нераспределенная прибыль |
1370 |
увеличение |
Денежные средства |
1250 |
увеличение |
Продолжение табл. 2.67
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
55 |
Нераспределенная прибыль |
1370 |
увеличение |
Краткосрочные финансовые вложения |
1240 |
увеличение |
6 |
Нераспределенная прибыль |
1370 |
увеличение |
Производственные запасы
|
1220 |
увеличение |
7 |
Нераспределенная прибыль
|
1370 |
увеличение |
Внеоборотные активы: а) долгосрочные финансовые вложения б) основные средства в) нематериальные активы |
1170
1150
1110 |
увеличение |
8 |
Производственные запасы |
1220 |
снижение |
Краткосрочные кредиты (кредиторская задолженность) |
1510 1520 |
снижение |
99 |
Запасы готовой продукции |
1211, 1215 |
снижение |
Краткосрочные кредиты |
1510 |
снижение |
110 |
Дебиторская задолженность |
1231, 1232 |
снижение |
Краткосрочные кредиты |
1510 |
снижение |
111 |
Незавершенное производство |
1212 |
снижение |
Краткосрочные кредиты |
1510 |
снижение |
3 этап На основании прогнозных изменений в бухгалтерском балансе дается оценка изменений в финансовых коэффициентах устойчивости и платежеспособности.
Для этих целей заполняются аналитические таблицы 2.68 и 2.69
Таблица 2.68
Анализ изменений в коэффициентах финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Методика расчета |
Нормативное значение |
На конец года |
Прогноз |
Изменение (+,-) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
|
> 0,5 |
|
|
|
2. Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска) |
|
0,67 |
|
|
|
3. Коэффициент самофинансирования |
|
≥ 1 |
|
|
|
4. коэффициент финансовой напряженности |
|
≤ 0,5 |
|
|
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
0,2 – 0,5 |
|
|
|
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом |
|
≥ 0,1 |
|
|
|
7. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом |
|
≥ 0,6 |
|
|
|
8. Коэффициент реального имущества |
|
≥ 0,5 |
|
|
|
Таблица 2.69
Анализ изменений в коэффициентах ликвидности
Наименование показателя |
Методика расчета |
Нормативное значение |
На конец года |
Прогноз |
Изменение (+,-) |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
0,15-0,2 |
|
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
|
0,5-0,8 |
|
|
|
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
|
0,5-0,7 |
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
1-2 |
|
|
|
Коэффициент собственной платежеспособности |
|
- |
|
|
|
Допускается, в курсовой работе, выполнение оценки изменений в финансовом состоянии на основе изменений в чистых активах или в абсолютных показателях финансовой устойчивости.