Тема 5. Комплексне оцінювання ефективності інноваційної діяльності фірми

План заняття

5.1. Економічна ефективність інноваційних заходів, спрямованих на зниження витрат на виробництво продукції.

5.2. Економічна ефективність інноваційних заходів з підвищення якості продукції

5.3. Економічна ефективність капіталомістких (інвестиційних) інноваційних проектів з урахуванням фактору часу (динамічна модель)

Основні поняття теми

Принципи оцінювання економічної ефективності інноваційних проектів. Розрахунок річного економічного ефекту в разі застосування нових технологічних процесів, механізації та автоматизації виробництва, способів організації виробництва і праці, що забезпечують економію виробничих ресурсів при випуску однієї і тієї ж продукції. Розрахунок річного економічного ефектів разі застосування інноваційних заходів з підвищення якості продукції. Розрахунок чистого приведеного доходу, дисконтованого індексу прибутковості, дисконтованого періоду окупності та внутрішньої норми прибутковості.

Завдання для самостійної перевірки знань (тести)

5.1. Порівняння і оцінка проектів можуть відбуватися за наступними критеріями:

1. внутрішні;

2. статистичні;

3. короткострокові;

4. виробничі.

5.2. Ефективність додаткових капітальних вкладень можна визначити як:

а) б) в) г) ,

де С₁,С₂ – собівартість одиниці продукції при базовому і новому варіантах відповідно;

К₁, К₂ – питомі додаткові капітальні вкладення при базовому та новому варіантах відповідно.

5.3. Для оцінки роботи структурних підрозділів підприємства використовується:

а) реальна ефективність;

б) розрахункова ефективність;

в) умовна ефективність;

г) економічна ефективність.

5.4. «Необхідно створювати передумови для виявлення резервів підвищення ефективності виробництва та стимулювати їх використання» - твердження правильне:

а) ні, твердження неправильне;

б) частково правильне;

в) так, твердження правильне;

г) наведене твердження не застосовується до показників ефективності.

5.5. Зведені витрати, необхідні для реалізації інноваційного проекту обчислюються за формулою:

а) З = Су + Ен х Ку, б) З = Ву + Ку х Су;

в)З = Су – Ен х Ку г) З = Су х Ен х Ку

де: З - приведені витрати на одиницю продукції;

Су - собівартість одиниці продукції;

Ву – виробничі витрати на одиницю продукції;

Ку - питомі (на одиницю продукції) капітальні вкладення;

Ен - нормативний коефіцієнт ефективності капітальних вкладень.

5.6. Коефіцієнт ефективності капітальних вкладень – це:

1. відношення прибутку, отриманого від здійснення капітальних вкладень до суми капітальних вкладень;

2. показник, обернений коефіцієнту ефективності;

3. відношення суми капітальних вкладень до прибутку, отриманого від здійснення вкладень;

4. З=Сі + ЕнКі => min,

де Сі – сума поточних витрат на одиницю продукції в і-тому варіанті;

Ен – нормативний коефіцієнт ефективності;

Кі – питомі капітальні вкладення по і-тому варіанту.

5.7. Наведене твердження: «Даний метод оцінки застосовують тоді, коли обсяг виробництва, виручка, собівартість змінюються з періоду у період, як, наприклад, при створенні підприємства, коли діапазон планування неможливо обмежити одним періодом» характеризує динамічний метод оцінки ефективності:

а) ні, не повністю;

б) це визначення взагалі не стосується динамічних методів оцінки ефективності;

в) так, характеризує;

г) частково характеризує.

5.8. ______________ вартість грошей являє собою суму інвестованих у даний момент коштів, у яку вони перетворяться через певний період часу з урахуванням певної ставки відсотка.

а) теперішня;

б) майбутня;

в) реальна;

г) номінальна.

5.9. _____________ вартість грошей являє собою суму грошових надходжень, наведених з урахуванням певної ставки відсотка (дисконтної ставки) до нинішнього періоду.

а) теперішня;

б) майбутня;

в) реальна;

г) номінальна.

5.10. Майбутня вартість вкладу з урахуванням нарахованої суми відсотка розраховується за формулою:

а) Р + Р х n х I = Р (1+ni);

б) КСв – КСв х (1/(1+ni);

в) Р - Р х n х I = Р (1+ni);

г) КСв + КСв х (1/(1+ni),

де Р - початкова сума вкладу (інвестицій),

І - сума дисконту за обумовлений період інвестування в цілому;

КСв - кінцева сума внеску, обумовлена умовами інвестування,

n, ni - тривалість інвестування та використовувана дисконтна ставка

5.11. Фактор, з урахуванням якого формується розмір доходу від інвестицій (у реальному інвестуванні таким доходом виступає грошовий потік) – це:

а) середня реальна депозитна ставка;

б) попит на продукцію;

в) частка ринку;

г) премія за низьку ліквідність.

5.12. При розрахунку різних показників ефективності інвестицій як ставка відсотка, яка вибирається для дисконтування, може бути використана:

а) середня депозитна або кредитна ставка;

б) попит на продукцію;

в) частка ринку;

г) премія за низьку ліквідність.

5.13. Цей показник дозволяє одержати найбільш узагальнену характеристику результату інвестування, тобто його кінцевий ефект в абсолютній сумі. Він дорівнює різниці між приведеними до теперішньої вартості (шляхом дисконтування) сумою грошового потоку за період експлуатації інвестиційного проекту і сумою інвестованих в його реалізацію засобів.

1. чистий приведений дохід (NPV, Net Present Value);

2. індекс прибутковості (PI, Profitability Index);

3. період окупності (PP, Payback Period);

4. внутрішня норма прибутковості (IRR, Internal Rate of Return).

5.14. Показники, які дають інформацію про так званий «резерв безпеки проекту», – це:

1. чистий приведений дохід (NPV, Net Present Value);

2. індекс прибутковості (PI, Profitability Index);

3. період окупності (PP, Payback Period);

4. внутрішня норма прибутковості (IRR, Internal Rate of Return).

5.15. Показник характеризує дохід на одиницю витрат, саме цей критерій кращий, коли необхідно впорядкувати незалежні проекти для створення оптимального портфеля у випадку обмеженості зверху загального обсягу інвестицій, – це:

1. чистий приведений дохід (NPV, Net Present Value);

2. індекс прибутковості (PI, Profitability Index);

3. період окупності (PP, Payback Period);

4. внутрішня норма прибутковості (IRR, Internal Rate of Return).

5.16 Правильним співвідношенням є:

1. якщо NPV  0, то PI  1;

2. якщо NPV  0, то PI  1;

3. якщо NPV  0, то PI = 1;

4. якщо NPV  0, то PI 1.

5.17. Величина зведених витрат, необхідних для реалізації інноваційного проекту повинна бути:

1. мінімальною;

2. максимальною;

3. відсутні обмеження;

4. від’ємною.

5.18. Основними причинами, які визначають суперечності між критеріями NPV, PI, IRR є:

1. об’єм продажу;

2. масштаб проекту, тобто елементи грошових потоків одного проекту значно (на один чи декілька порядків) відрізняються від елементів іншого проекту;

3. обсяг інвестицій та ставка дисконту;

4. частка ринку.

5.19. Зовнішньоекономічний ризик (можливість введення торговельних обмежень, закриття кордонів та ін.) відноситься до такого виду ризиків:

а) прості;

б) складні;

в) керовані;

г) плановані.

5.20. Критерієм вибору найбільш ефективного варіанта інноваційного проекту, спрямованого на підвищення якості продукції, з ряду альтернативних варіантів є:

а) максимум річного економічного ефекту;

б) мінімальний термін окупності капітальних вкладень;

в) мінімум приведених витрат;

г) мінімум загальних витрат по проекту.

5.21. Критерієм вибору найбільш ефективного варіанта інноваційного проекту, спрямованого на зниження витрат на виробництво продукції, з ряду альтернативних варіантів є:

а) максимум річного економічного ефекту;

б) мінімальний термін окупності капітальних вкладень;

в) мінімум приведених витрат;

г) мінімум загальних витрат по проекту.

5.22. Величина, зворотна нормативному коефіцієнту ефективності капітальних вкладень - це:

1. річний економічний ефект;

2. термін окупності капітальних вкладень;

3. приведені витрати;

4. нормативний термін окупності капітальних вкладень.

5.23. Термін окупності додаткових капітальних вкладень, необхідних для реалізації інноваційних проектів, спрямованих на зниження витрат на виробництво продукції обчислюється за формулою:

1. Тд = (С1 – С2) / (К1 – К2);

2. Тд = (К2 – К1) / (С1 – С2);

3. Тд = (С2 – С1) / (К2 – К1);

4. Тд = (К2 – К1) / (П2 – П1),

де С1, С2 - собівартість одиниці продукції при базовому і новому варіантах;

К1, К2 – питомі капітальні вкладення при базовому і новому варіантах;

П1, П2 – прибуток при базовому і новому варіантах відповідно.

5.24. Термін окупності додаткових капітальних вкладень, спрямованих на підвищення якості продукції обчислюється за формулою:

а) Тд = (С1 – С2) / (К1 – К2);

б) Тд = (К2 – К1) / (С1 – С2);

в) Тд = (С2 – С1) / (К2 – К1);

г) Тд = (К2 – К1) / (П2 – П1),

де С1, С2 - собівартість одиниці продукції при базовому і новому варіантах;

К1, К2 – питомі капітальні вкладення при базовому і новому варіантах;

П1, П2 – прибуток при базовому і новому варіантах відповідно.

5.25. Річний економічний ефект від реалізації інноваційних проектів, спрямованих на зниження витрат на виробництво продукції обчислюється за формулою:

1. Е = ( З1 – З2 )* А2 ;

2. Е = (∆ П + Ен ∆К) *А2;

3. Е = ( З2 – З1 )* А2;

4. Е = (∆ П – Ен ∆К) *А2,

де З1, З2 – приведені витрати на одиницю продукції при базовому і новому варіантах;

А2 - річний обсяг при новому варіанті;

∆ П – різниця прибутку при базовому і новому варіантах;

Ен – нормативний коефіцієнт ефективності капітальних вкладень;

∆К – різниця питомих капітальних вкладень при базовому і новому варіантах.

5.26. Критерієм ефективності інноваційного проекту є виконання такої умови:

1. Ер ≥ Ен, або Тр ≤ Тн;

2. Ер ≤ Ен, або Тр ≥ Тн;

3. Ер = Ен, або Тр = Тн;

4. Ер ≥ 0, або Тр ≤ Тн,

де Ер, Ен – розрахунковий та нормативний коефіцієнт ефективності капітальних вкладень відповідно;

Тр, Тн – розрахунковий та нормативний термін окупності капітальних вкладень відповідно.

5.27. Методика визначення економічної ефективності інноваційних проектів, спрямованих на зниження витрат на виробництво продукції підприємства, передбачає розрахунок таких показників:

1. річний економічний ефект, термін окупності додаткових капітальних вкладень, приріст прибутку, нормативний коефіцієнт ефективності капіталовкладень;

2. річний економічний ефект, термін окупності загальних капітальних вкладень за проектом, термін окупності додаткових капітальних вкладень;

3. приведені витрати, приріст прибутку, термін окупності загальних капітальних вкладень за проектом;

4. мінімум приведених витрат за проектами, річний економічний ефект, термін окупності додаткових капітальних вкладень.

5.28. Методика визначення економічної ефективності інноваційних проектів, спрямованих на підвищення якості продукції підприємства, передбачає розрахунок таких показників:

1. річний економічний ефект, термін окупності додаткових капітальних вкладень, приріст прибутку, нормативний коефіцієнт ефективності капіталовкладень;

2. річний економічний ефект, термін окупності загальних капітальних вкладень за проектом, термін окупності додаткових капітальних вкладень;

3. приведені витрати, приріст прибутку, термін окупності загальних капітальних вкладень за проектом;

4. мінімум приведених витрат за проектами, річний економічний ефект, термін окупності додаткових капітальних вкладень.

5.29. Фактичний рівень затрат и результатів за даними бухгалтерського обліку і звітності стосується:

а) реальної ефективності;

б) розрахункової ефективності;

в) умовної ефективності;

г) економічної ефективності.

5.30. Цей вид ефективності базується на проектних (планових) показниках, отриманих розрахунковим шляхом:

а) реальна ефективність;

б) розрахункова ефективність;

в) умовна ефективність;

г) економічна ефективність.