8. Финансовый план

Развитие проекта предполагается за счет заемных средств путем оформления кредита.

Наиболее оптимальным вариантом для работы компании будет оформление кредита, например, в ПАО Банк «ФК Открытие». Сумма кредита составляет 2 млн. руб. исходя из первоначальных затрат в проект (единовременные затраты на оборудование и необходимый запас денежных средств на первый период для осуществления текущей деятельности).

Ставка по кредиту составит 10,9%, срок кредита – 60 месяцев, ежемесячный платеж равен 43385 рублей, включая 10051 рублей – проценты по кредиту. При данных условиях привлечения денежных средств переплата по кредиту составит 603110 рублей, выплаты за весь срок кредита составит 2603110 руб.

Затраты на оформление юридического лица и изготовления печатей - 20 тыс. рублей. Открытие счета в банке ФК Открытие бесплатное с ежемесячным обслуживанием 7990 рублей.

План прибылей и убытков и динамика себестоимости продукции за первый год представлены в Приложении 1 и Приложении 2, соответственно.

Определим себестоимость усредненной услуги как отношение суммы материальных затрат, без учета НДС к объему производства за год:

С учетом приведенных расходов в разделе план производства и динамики роста объема продаж, при условии сохранения стоимости и себестоимости услуг, построен прогноз доходов и расходов на пять лет с целью определения финансового результата проекта, таблице 8.1.

В данной таблице приведены доходы и расходы организации без НДС во избежание искажения показателей управленческого учета.

Таблица 8.1 – План прибылей и убытков (БДР) на пять лет

Показатели, тыс. руб.	Год						Всего
Показатели, тыс. руб.	2020	2021	2022	2023	2024	Ссылка
1. Выручка-нетто от реализации	6447	6938	7765	8672	9540	39362		Таблица 5.2
2. Себестоимость	142	135	135	135	134	681		-
3. Затраты	3407	3406	3632	3874	4122	18441		-
3.1. Затраты на материалы	306	329	368	411	452	1866		Таблица 6.1
3.2 Амортизация	189	189	189	189	189	944		Таблица 6.9
3.3 Затраты на оплату труда с отчислениями	2262	2398	2542	2694	2856	12751		Таблица 7.3
3.5. Общепроизводственные затраты	450	484	527	574	619	2653		-
3.5.1 Аренда помещений	159	163	168	173	178	842		Таблица 6.10
3.5.2 Коммунальные услуги	292	320	358	400	440	1811		Стр 20
3.6 Транспортные расходы	2	0	0	0	0	2		Таблице 6.5
3.7. Прочие расходы	198	7	7	7	7	225		-
3.7.1 Регистрация юрлица	17	0	0	0	0	17		Стр 30
3.7.2 Обслуживание счета в банке	7	7	7	7	7	33		Стр 30
3.7.3 Регистрация патентов	175	0	0	0	0	175		Стр 25
4. Валовая прибыль (1-3)	3040	3532	4133	4798	5417	20921		-
5. Управленческие и коммерческие затраты	2445	2592	2747	2912	3087	13783		-
5.1 Управленческие затраты	1320	1399	1483	1572	1666	7441		Таблица 7.3
5.2 Коммерческие затраты	1125	1193	1264	1340	1420	6342		Стр 13
6. Прибыль от продаж (4-5)	595	940	1386	1886	2331	7138		-
7. Погашение % по кредиту	131	131	131	131	131	653		Стр 30
8. Прибыль до налогообложения (7-8)	464	810	1255	1755	2200	6485		-
9. Налог на прибыль, 20%	93	162	251	351	440	1297		-
10. Чистая (нераспределенная) прибыль	371	648	1004	1404	1760	5188		-

НДС в расходы добавить) оплату

Общая прибыль по проекту за пять лет составит 5188 тыс. руб.

Таблица 8.5 – План движения денежных средств (БДДС) на пять лет

Показатель, тыс. руб.	Год
Показатель, тыс. руб.	2020	2021	2022	2023	2024
1. Поступление денежных средств (1.1+1.2)	9736	8325	9318	10407	11448
1.1. Поступление денежных средств от продажи продукции	7736	8325	9318	10407	11448
1.2 Поступления денежных средств от кредита	2000	0	0	0	0
2. Производственные и общехозяйственные расходы	5470	5598	5929	6305	6630
2.1. Оплата поставщикам	382	428	449	485	485
2.2. Оплата труда	1740	1844	1955	2072	2197
2.3. Оплата общепроизводственных расходов	350	400	428	472	481
2.4 Оплата управленческих и коммерческих расходов	2670	2830	3000	3180	3371
2.4.1 Оплата управленческих расходов	1320	1399	1483	1572	1666
2.4.2 Оплата коммерческих расходов	1350	1458	1575	1701	1837
2.5 Регистрация патентов	210	0	0	0	0
2.6 Регистрация юр. лица	20	0	0	0	0
2.7 Транспортные расходы	2	0	0	0	0
2.8 Обслуживание банковского счета	96	96	96	96	96
3. Покупка оборудования	1413	0	0	0	0
4. Уплата налогов	1564	2081	2360	2665	2956
4.1. НДС	553	946	1077	1221	1357
4.2. Отчисления на соц. нужды	918	973	1031	1093	1159
4.3. Налог на прибыль	93	162	251	351	440
5. Всего оттоки денежных средств (2+3+4)	8446	7679	8288	8971	9586
6. Погашение кредита	521	521	521	521	521
6.2. Погашение кредитов	400	400	400	400	400
6.3. Погашение % по кредиту	121	121	121	121	121
7. Чистый денежный поток (1-5-6)	769	125	509	915	1341
8. Дисконтированный денежный поток (20%)	641	87	295	441	539
9. Дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	641	728	1023	1464	2003

Чистый дисконтированный поток за 5 с учетом дисконтирования под 20% составит 2003 тыс. руб. Положительное значение NPV свидетельствует о целесообразности принятия решения о финансировании и реализации проекта.

Затраты на расходные материалы растут пропорционально объему производства.

Затраты на оплату труда, управленческие расходы, следовательно, и отчисления на социальные нужды планируется повышать на 6% в год, коммерческие затраты увеличиваются условно на 8% в год.

Затраты на коммунальные услуги растут пропорционально объему производства на 2% в год.

На основании Таблиц БДР и БДДС рассчитаны показатели оценки инвестиционной привлекательности проекта.

Показатель рентабельности инвестиций (ROI – Return Оn Investments) определяется как отношение среднегодовой прибыли к суммарным инвестиционным затратам в проект: