Коноваленко С.А. Экономическая безопасность. Ч. 1

Пример 1

В стране А используется сложная прогрессия подоходного налога.

Требуется рассчитать величину налога и эффективную ставку налога, при уровне дохода:

А) 100000 рублей;

Б) 200000 рублей.

Методические указания:

Налоговая ставка представляет собой величину налога с единицы обложения. В зависимости от построения налогов различают твердые (специфические) и долевые (адвалорные) ставки. Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу объекта. Долевые ставки выражаются в определенных долях объекта обложения. Установленные в сотых долях объекта ставки носят название процентных, которые подразделяются на пропорциональные и прогрессивные. Пропорциональные ставки – ставки, действующие в едином проценте к объекту обложения. Прогрессивные ставки – ставки, учитывающиеся с ростом объекта обложения, при этом действует шкала ставок. Финансовая практика выработала два вида прогрессии: простую и сложную. При простой прогрессии возросшая ставка налога применяется ко всему объекту обложения, при сложной – объект обложения (например, доход) де-

40

лится на части (ступени), каждая из которых облагается своей ставкой, т.е. повышенные ставки применяются не ко всему объекту, а к части, превышающей предыдущую ступень. Сложная прогрессия получила широкое распространение.

У нас в стране применяется и простая и сложная прогрессия. Поскольку ставки налога при прогрессивной шкале различаются, для анализа налогообложения используются понятия эффективная и номинальная ставка налога при соответствующем налоге. Номинальная ставка указывается в законе. Эффективная (средняя) определяется как отношение суммы налога при определенном доходе к величине дохода.

Решение:

А) Если доход 100000 руб., тогда сумма налога составит:

50000 * 0,12 + 50000 * 0,2 = 16000 руб.

Эффективна ставка налога:

16000 / 100000 * 100 % = 16 %

Б) Если доход 200000 руб., тогда сумма налога составит:

50000 * 0,12 + 100000 * 0,2 + 50000 * 0,3 =41000 руб.

Эффективная ставка налога:

41000 / 200000 * 100 % = 20,5 %

Ответ: А) 16000 руб., 16%; Б) 41000 руб., 20,5%

Задача 3

В стране Бэтта имеются следующие данные по школе налогообложения подоходного налога.

Требуется рассчитать величину налога и эффективную ставку налога при простой и сложной прогрессии, при уровнях дохода:

А) 10000 усл. ед.; Б) 15000 усл. ед.

6. Денежно-кредитная политика с позиций критериев экономической безопасности

Тип занятия: практическое Форма проведения: задачи и ситуации

Место проведения: учебная аудитория Время занятия: 2 академических часа (90 мин)

Цель занятия: выработка практических навыков по осуществлению денежнокредитной политики с позиций критерий экономической безопасности. Занятие направлено на формирование следующих умений:

-рассчитывать основные показатели денежно-кредитной политики;

-формулировать основные термины и определения относящиеся к денежно-кредитной политики государства;

-использовать различные инструменты денежно-кредитной политики для обеспечения экономической безопасности государства;

-выбирать наиболее эффективные расчетно-аналитические и документальные методические приемы исследования операций в системе денежно-кредитной политики;

-знать основные критерии экономической безопасности с позиции денежно-кредитной политики.

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

Денежно-кредитная политика – это политика, которая присуща любому современному государству, так как в любом государстве функционируют две сферы: сфера денежного обращения и сфера кредита.

Согласно Конституции РФ (ст. 114) формирование и проведение единой финансовой, кредитной и денежной политики возложено на Правительство РФ. Ежегодная подготовка и реализация «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» составляет объект деятельности Центрального банка РФ. Соответственно цели и инструменты де- нежно-кредитной политики с начала 1990-х гг. до настоящего времени формируются в пределах компетенции Центрального банка РФ. Они носят преимущественно монетарный характер – обеспечение «устойчивого снижения инфляции и поддержания ее на низком уровне» с использованием в основном

42

инструментария денежной политики, часто в ущерб повышению кредитного потенциала российской экономики.

Комплекс взаимосвязанных мер, осуществляемых монетарной властью в денежной, кредитной и валютной сфере для регулирования экономической конъюнктуры и воспроизводственного процесса получил название денежно-

кредитной политики.

Главной функциональной задачей денежно-кредитной политики явля-

ется обеспечение условий, способствующих достижению макроэкономической стабильности.

Денежно-кредитной политике присущи два типа:

1)политика кредитной рестрикции или «политика дорогих денег»;

2)политика кредитной экспансии или «политика дешёвых денег». Данные типы денежно-кредитной политики имеют прямо противопо-

ложное воздействие. Первая из них проводится в период инфляционного процесса и имеет своей основной целью влиять на уменьшение денежного предложения в стране, вторая проводится в период увеличения деловой активности и влияет на увеличение денежного предложения.

Выбор конкретных форм и методов денежно-кредитной политики сводится к маневрированию между задачей стимулирования экономического роста и борьбы с инфляцией.

Методы денежно-кредитной политики могут быть общими, т.е. воздействовать в целом на состояние кредитных отношений в стране, и селективными, т.е. направленными на регулирование отдельных видов кредита, кредитования отдельных отраслей или предприятий.

К общим методам денежно-кредитной политики относятся:

–учетная политика, или политика регулирования процентных ставок;

–изменение норм обязательных резервов;

–операции на открытом рынке, или купля-продажа государственных ценных бумаг.

Учетная (дисконтная) политика является старейшим методом кредитного регулирования: она активно применяется с середины XIX в. Возникновение этого метода было связано с превращением Центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, ставку дисконта, ставку рефинансиро-

43

вания), Центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение банковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и в конечном итоге к сокращению кредитных операций.

Следовательно, учетная (дисконтная) политика – это условия, на которых Центральный банк покупает векселя у коммерческих банков. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариант регулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости банковских кредитов.

Втех случаях, когда предприниматель расплачивается с поставщиком не сразу после отгрузки товаров, а через определенный срок, например, через 3 мес., для подтверждения отсрочки платежа они обычно выставляют вексель. Поставщик товара может использовать этот вексель следующим образом: либо ожидать поступления срока его оплаты, либо оплатить им свои денежные обязательства, либо реализовать его коммерческому банку. Покупая вексель, осуществляя тем самым его учет, коммерческий банк оплачивает не всю сумму, а лишь ее часть, удерживая определенный процент (комиссию). Коммерческий банк в случае необходимости может переучесть полученный вексель в Центральном банке. При этом последний также удерживает в свою пользу определенный процент – учетную ставку. Устанавливая единую учетную ставку, центральный банк тем самым определяет ее низшую границу для коммерческих банков. Комиссионный процент коммерческих банков превышает ставку Центрального банка, как правило, на 0,5 – 2%.

ВРоссии подобную функцию (учетной (дисконтной) политики) использует ставка рефинансирования Центробанка РФ, т.е. предоставление кредитных ресурсов в форме прямых кредитов, переучета векселей, ссуд под залог ценных бумаг (ломбардные кредиты), а также организации кредитных аукционов. При установлении данной ставки учитывается влияние процентной политики на формирование производственных затрат и на уровень доходности вкладов физических лиц в коммерческих банках.

Для того чтобы коммерческие банки не были чрезмерно ликвидными и используются нормы обязательных резервов при осуществлении соответствующей политики.

44

Обязательные резервы – установленная часть ресурсов коммерческих банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в Центральный банк.

Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с другой – эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Цель его применения – усилить зависимости кредитных учреждений от рефинансирования со стороны Центрального банка и ужесточения, таким образом, контроля за их ликвидностью.

Блокирование резервов строго в соответствии с установленными нормами носит обязательный характер, и потому политика норм обязательных резервов выступает наиболее административным элементом воздействия на состояние банков и является косвенным инструментом контроля за денежной массой. В отличие от операций на открытом рынке и учетной политики этот механизм денежно-кредитного регулирования затрагивает основы банковской системы и способен оказывать сильное воздействие на финансовоэкономическую систему в целом.

Повышение как нормы обязательных резервов и уменьшение объема рефинансирования снижают банковскую ликвидность, сокращая кредитоспособность коммерческих банков, и, наоборот, сокращение норм обязательных резервов и увеличение рефинансирования повышают ликвидность коммерческих банков и расширяют возможность кредитования экономики.

Наиболее прогрессивным на данный момент инструментом денежнокредитной политики являются операции на открытом рынке.

В России под операциями на открытом рынке понимается купляпродажа Центральным банком РФ государственных ценных бумаг, которые вплоть до финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 г., обладали высокой степенью ликвидности и доходности. Коммерческие же банки являются основными инвесторами на рынке ценных бумаг, что расширяет регулирующее воздействие ЦБ РФ на их кредитные возможности.

Посредством проведения Центральным банком операций на открытом рынке увеличивается (при покупке ценных бумаг) или уменьшается (при их продаже) объем собственных резервов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение стоимости кредита и, как следствие, спроса на деньги.

45

Операции на открытом рынке быстрее реагируют на краткосрочные конъюнктурные колебания, чем учетная политика Центрального банка, так как курсы по продаваемым (или покупаемым) государственным бумагам скорее воздействуют на кредитные операции коммерческих банков, чем изменение учетной ставки.

К селективным методам денежно-кредитной политики центрального банка относятся:

–прямое ограничение кредитов путем установления лимитов по учету векселей;

–ограничение темпов роста кредитных операций;

–установление контроля по отдельным видам кредитов, например, потребительских (в форме установления взноса наличными и ограничения рассрочки платежа);

–установление максимальных процентов по отдельным видам вкладов

идр.

Данные методы относятся к прямым количественным ограничениям, к которым Центральный банк вынужден прибегать в условиях кризисного обострения экономической ситуации.

С помощью названных инструментов Центральный банк реализует цели денежно-кредитной политики: поддержание на определенном уровне денежной массы (жесткая монетарная политика) или ставки процента (гибкая монетарная политика).

Выбор вариантов денежно-кредитной политики зависит во многом от причин изменения спроса на деньги. Так, например, если рост спроса на деньги связан с инфляционными процессами, уместной будет жесткая политика поддержания денежной массы, что соответствует вертикальной или крутой кривой предложения денег.

В целом денежно-кредитная политика сталкивается с рядом ограниче-

ний и проблем:

1)избыточные резервы, появляющиеся в результате политики «дешевых денег», могут не использоваться банками для расширения предложения денежных ресурсов;

2)вызванное денежно-кредитной политикой изменение денежного предложения может быть частично компенсировано изменением скорости обращения денег;

46

3) воздействие денежно-кредитной политики ослабится, если кривая спроса на деньги станет пологой, а кривая спроса на инвестиции — крутой; к тому же кривая спроса на инвестиции может сместиться, нейтрализовав де- нежно-кредитную политику.

Пример 1

На основании макроэкономических показателей, представленных в таблице 1, требуется рассчитать номинальную денежную массу, дать рекомендации по ее изменению и сокращению уровня инфляции. При расчете показателей учитывать следующие аспекты:

1.Увеличение нормы обязательных резервов на 1 %, приводит к увеличению скорости обращения денег на 0,1 пункта.

2.Увеличение учетной ставки процента на 1 % приводит к сокращению скорости обращения на 0,1 пункт.

3.Предельный размер суммы векселей, переучтенных центральным банком может варьироваться от 1500 – 2000 млрд. руб.

4.Ставка нормы обязательных резервов может колебаться от 0 до 20 %.

5.Учетная ставка ЦБ РФ может колебаться от 0 до 20 %.

Таблица 1 – Система макроэкономических показателей

47

Методические указания:

Одной из наиболее актуальных проблем в современной экономической науке и практике является установление оптимального объема денег, необходимого экономике, и, соответственно обеспечение денежно-кредитной политики с позиции критериев безопасности.

Спрос на деньги определяется необходимым для обращения количеством денег, характеризует потребность экономики в деньгах (денежной массе), а предложение отражает фактическое формирование денежной массы, обслуживающей экономику. Спрос и предложение в идеальной (равновесной) должны быть равны, в реальной экономике – сопоставимы, а их регулируемое сближение может осуществляться (регулироваться) инструментами денежнокредитной политики, в частности с использованием методов экономикоматематического моделирования.

Номинальная денежная масса в экономике определяется по формуле: ДН = (Т + П – З – Д – Р – О + В) / СО, (1)

где ДН – сумма денег, необходимых для обращения; Т – сумма цен реализуемых товаров; П – сумма платежей, по которым наступил срок;

З – сумма взаимно погашаемых платежей; Д – сумма передачи долгов;

Р – сумм цен товаров, реализуемых за инвалюту; О – сумма отсроченных платежей;

В – сумма векселей, переучтенных Центральным банком; СО – скорость обращения денег, или количество их оборотов в течение

определенного периода.

Реальная денежная масса – это денежная масса при постоянных (базовых) ценах. Определяется делением номинальной денежной массы на индексдефлятор ВВП (или ВНП, или, с известной долей условности, на индекс потребительских цен).

Решение:

1.Рассчитаем величину номинальной денежной массы в экономике:

ДН = (8019+3786-542-286-954-1234+1785) / 2,5 =10574 /2,5 =4229,6

2.Определим потребность экономике в денежной массе (реальный ВВП). Данная величина рассчитывается как:

М=ДН / Годовой индекс-дефлятор ВВП

48

М=4229,6 / 1,5 =2819,7

3.Определим величину корректировки (изменения) денежной массы:

Δ= ДН – М =4229,6-2819,7 =1409,9

4. Определим меры, необходимые для сокращения денежной массы до реального ВВП (всего в задаче используются три инструмента):

1.Следует увеличить норму обязательных резервов, что приведет к увеличению скорости денежного обращения и сокращению денежной массы.

2.Следует снизить учетную ставку процента ЦБ РФ, что приведет к сокращению скорости денежного обращения и сокращению денежной массы.

3.Следует сократить сумма векселей, переучтенных Центральным бан-

ком.

2819,7 = (8019+3786 – 542 – 286 – 954 – 1234+1500) / Х =10289

Х=10289 /2819,7=3,6

Значит (СО) – скорость обращения денег, или количество их оборотов в течение определенного периода следует увеличить с 2,5 до 3,6 или на 1,1 пункта.

Отсюда норму обязательных резервов ЦБ РФ следует увеличить с 10 до 16%, а учетную ставку процента снизить с 5 до 0%. Также следует сократить сумма векселей, переучтенных центральным банком до 1500 млрд. руб. (минимального уровня). При этих условиях будет выполняться равенство: ДН=М= реальный ВВП.

При решении возможны различные комбинации и сочетания инструментов денежно-кредитной политики.

Задача 1

На основании макроэкономических показателей, представленных в таблице 2, требуется рассчитать номинальную денежную массу, дать рекомендации по ее изменению.

Таблица 2 – Система макроэкономических показателей